截拳道的精神是直接、有效！——李小龙（Bruce Lee）

越是复杂的生物体其适应性越差，这是生物界的现实；实用主义哲学中的“奥卡姆剃刀原理”强调“等效的学说取其简单者”；交易界公认的系统设计标准是“简单有效”，如果过于复杂则往往无法验证其是再有效，因为涉及的参数过多加上复杂的市况使得验证几乎没有可能。

简单的系统体现在可以通过较少的参数去估算市场特定走势的风险报酬率和胜率的概率分布结构，这也使得仓位管理变得高效和迅速。我们在前面一课传授了仓位管理的一般原理和特定策略，但是仓位管理必须经由具体的交易系统来实现，严格来说，仓位管理是动态过程，而交易系统是静态结构，两者一个是功能性的，一个是器质性的，谁也离不开谁。

外汇交易界普遍存在的盲点就是认为交易策略越复杂越好，体现某一策略的交易系统如果比较简单，则让大多数交易者觉得这一系统缺乏专业度和先进性。不少交易者都把交易系统与现代科学仪器等同起来，因为科学仪器是越复杂越先进，自然交易系统也就是越复杂越先进了。其实，在选择外汇短线交易系统的时候，我们需要时刻谨记“奥卡姆剃刀原理”，在不降低交易系统绩效的情况下尽量去除其中重叠和不必要的部分。比如，不少交易者的策略中采用了四五种以上的趋势指标，或者好几种震荡指标，这就违反了“奥卡姆剃刀原理”，一个系统中有两个趋势指标或者一个震荡指标就足够了，多余的部分并不能带来什么显著的改变，反而会带来交易效率的下降，这就是同类型技术指标的边际效用递减和边际成本递增效应。更为重要的是，简单的交易系统往往便于进行验证和改进，这对于交易绩效的长期提高来说是最为重要的要求。

那么，什么才是符合“奥卡姆剃刀原理”的简单交易系统呢？我们以“欧元动能交易系统”为例来进行说明，这个机械交易系统是全球早有盛名的“货币交易员”研发组推出的，虽然其结效饱受诟病，但是你可以从中看到一个简单而便于改进的交易系统模型。我们将看到简单的模型更便于进行检验和改进，如果一个交易系统不能有效栓验和改进，那么这一个交易系统还有什么用处呢？

机械交易系统的绩效往往会因为新的外推检验而降低，尽管交易系统的设计者付出了极大的努力，仍旧不能考虑市场条件的显著差异，越是复杂的交易系统越是无法很好地适应市场条件的差异。“欧元动能交易系统”于2008年夏天被“货币交易员”研发组提出来，这个系统主要根据短期和长期的动能差异，进行针对欧元兑美元的短期交易。这个交易策略在提出之后受到了全球外汇交易界的广泛关注，其交易信号的绩效备受瞩目，但是提出后的外推检验和提出时的内推检验得到的绩效有明显差异，绩效检验的便捷高效性得益于该交易系统的简洁。

在该交易系统发表之后的几个月，这个策略的表现有些下滑，这是由于金融市场在2008年下半年发生了结构性的变化，次贷危机引发的金融海啸接踵而来，外汇市场受到明显影响。

“欧元动能交易系统”的设计思路很简单，它基于一种典型的动量统计：计算当前的价格相对于过去N根价格线构成区域的位置。这是一种非常简单的交易思想，基于的是流传已久的动量统计思维。举例来讲，如果一个货币过去10根价格线一直在1.2800~1.2850交易，也就是过去10个单位时间内在50个基点范围内交易，而目前的汇价处于1.2845，那么动量指标数值就应该是O.0045/0.0050=0.90或者90%。整个动量指标值域为0~1.00，也就是0~100%。如果现价位于过去10根价格线构成区域的顶部，则其动量指标数值就是100%。现在，动量指标值域也可以等价地改变为-1.00~1.00。比如，如果最近的汇价是1.2805，那么动量指标的数值就应该是-0.90，或者说-90%，而不是0.10（10%）。

这个简单、便于测试的交易系统是利用一个指标的长期版本去定义趋势，再用这个指标的短期版本去定义趋势内的相反移动。如果长期的动量指标发出了一个有效上升的信号（也就是相对较高的指标数值），同时短期的动量指标处于超卖状态，则该系统就会发出进场做多的信号。进场做空的信号则要求与此相反的指标状态。研发组的最初研究显示，在做多和做空交易中采取同样的指标设定表现并不是同样的好，这主要是因为当时的测试环境中欧元正处于多年的“牛市”中。因此，研发组决定区别对待两种交易测验期的长度：用于做空交易内推检验的回溯期要比做多交易的回溯期更长。“欧元动量交易系统”主要由下列规则组成，这组规则的测试期从1998年6月2日持续到2003年6月2日：

规则1：当30日动量指标的数值超过0.60，同时5日动量指标的数值低于-0.80（-80%）则进场做多。

规则2：当30日动量指标的数值低于-0.60，同时5日动量指标的数佳超过+0.80（80%）则进场做空。

这里再次得益于系统本身的简洁性，所以策略很容易就高效地完成了。最初的测试结果显示出一些应用前景，但是并不是很吸引人。而且，这些测试是内推检验，也就是基于过去的历史数据，并不意味着市场会在未来复制自己过去的走势。欧元兑美元的上升走势或许会持续1年甚至10年，但是如果趋势彻底反转，或者是走入像2005年那样的中期调整，则现在这组规则和设置也许就会表现不佳。这就是系统交易的迷思所在，但是简单的系统更便于交易者走出迷思的困境。

当然，如果你认为欧元兑美元的走势会持续其测试期的特征，则你可以使用不同的长期和短期指标参数，这里也存在一些使市场保持倾向性走势的因素，比如在股票市场中就存在长期向上的倾向，或许原油市场也存在这种长期倾向。欧元兑美元存在这种向上的向吗？欧元上市后7年的走势给予了肯定回答，但是外汇市场绝对不是股票市场，“风水轮流转”嘛。

股票市场在2008年进入到了自“大萧条”以来最为糟糕的时期，原油市场也崩盘了，而欧元也处于其10年历史的最大下跌状态，请看图7-1，这是欧元兑美元的月度走势幅度图。明确而简单的系统规则使得我们在外推检验中可以清楚地看到“欧元动能交易系统”没有很好地适应这次市场条件大转折。不过因为它是一个简单的系统，所以我们可以很快发觉问题所在，并快速完善它，这就是简单系统的最大好处，一个复杂的系统缺乏这种快速适应的先天优势。

2008年6月“货币交易员”研发组的报告发现这个系统容易在市场的大转折点出现错误信号，比如当市场向上大转折时，它会发出做空信号或者是当市场向下大转折时，它会发出做多信号。报告指出，应该为上述主要规则再添加一条停损规则和一个额外盈利出场策略。具体而言，研发组增加了下列简单的交易规则，看交易系统是否因而提高了绩效，由于“欧元动能交易系统”本来就非常简单，加上一组简单的规则自然也非常容易办到：

规则1：利润目标：当开仓利润为3%时退出交易。

规则2：停损：当开仓损失为0.085%时退出交易。

规则3：在持仓9天之后退出任何交易。

上述参数被采纳是因为它们是最初测试阶段得到的稳定参数范围的中值。上述这些规则提高了“欧元动能交易系统”在历史测试（2000年3月-2008年5月）的绩效表现，但是这些规则对系统在接下来10个月的表现却没有明显的效用，在这10个月中欧元兑美元的波动率大幅上升，同时突然大反转。“欧元动能交易系统”在2008年6月到2009年3月中旬的表现不好，请看图7-2，该图显示了这段时期交易系统的信号分布。

请看表7-1，该表分为三个部分，第一组数据是2000年3月至2008年5月的绩效，第二组数据是2008年6月至2009年3月的绩效。当市场从2008年6月开始由上升趋势转为下降趋势时，这个交易策略是净亏损状态，其间市场波动率的变动产生了很重要的影响，在2009年初多笔做多交易被触发后市场又转而下跌，同时又触发了两笔最终亏损的做空交易。

表7-1的第三组数据是升级系统后进行的回测，回测时间跨度是该系统表现不佳的2008年6月至2009年3月。升级系统的具体方法是：利用5日和30日指标进行做空交易，利用10日和60日指标进行做多交易，这样系统在这10个月就处于总体盈利状态，请看图7-3，这是系统升级后的交易信号和行情走势图。参数的调整使得系统能够同时对做多交易和做空交易产生恰当效应，从而带来整体的盈利，但是策略本身不能预测到市场条件的改变。

请看图7-4，该图显示了未升级的“欧元动能交易系统”从2008年夏天开始的绩效下滑情形，这是该系统历史测试自2000年来首次显著下滑。

从“欧元动能交易系统”的测试和调适过程，我们可以发现：简单的系统无论是在绩效的内推检验，还是外推检验都具有明显的优势，更为重要的是简单系统的改进也比复杂系统更高效和便捷。即使在使用过程中，像“欧元动能交易系统”这样的简单策略也比复杂的策略更便捷和简洁，与此相对的是如图7-5所示的超级复杂交易系统，这是一个有着十几种界面颜色和10种以上指标信号综合的交易系统，名为DOLLY交易系统，你可以从我们的网站上下载到这个系统，这是一款在国外非常著名的交易系统，我们认为它之所以著名是因为它的复杂程度使它颇具迷惑性：一方面，复杂很容易与交易大众头脑中的“先进”挂上钩；另一方面，也是更为重要的是，像这样的系统对于绝大多数交易者而言，乃至对于超级计算机而言都是无法彻底检验其有效性的，也就是说它是一个不能证伪的交易策略和系统。

如果一个交易系统过于复杂，则往往不能被证伪，因为事后都能找到自圆其说的理由，这样的系统往往倾向于被“供奉”，而不是拿来使用。简单交易系统的最大优点在于能够被证伪，而能否被证伪是交易系统是否科学和具有可提升潜能的关键特性。

当今交易界已经大规模使用电脑，不少人可以利用电脑对过去的历史行情进行“曲线匹配”（Curve-fitted）。“曲线匹配”得到的系统在历史交易（内推检验）上的表现会让人飘飘然，但是在未来交易（外推检验）上的表现却不尽如人意。其实，“曲线匹配”并不是什么新玩意儿，也不是在电脑时代才有的产物，“曲线匹配”不过是人类追求“高胜率”天性的另一种形式而已。“曲线匹配”系统的一个显著特点就是具有复杂的交易规则，按照西方著名系统交易专家Bruce Babucock 的话来说就是：“曲线匹配”交易系统试图不断把握“例外以及例外中的例外”。“曲线匹配”交易系统之所以以复杂性著称是因为其系统的开发者要找出在各种情况下都能够获利的方法，最初从最简单的一组交易规则开始，每次发现一种情况无法获利就增加新的规则，或者是修改规则变得更加复杂，通过复杂化使得这组规则对先前检验过的价格数据仍然有效，同时避免刚发现的失效情况。系统开发者会这样不断努力下去，直到这套交易规则在所有检测过的历史价格运用中都能获利。恰当的“曲线匹配”，也就是适度的优化是正确的，比如开发组在“欧元动能交易系统”上的适当优化，不过恰当的优化一般不会被称为“曲线匹配”，只有过度的优化才会被称为“曲线匹配”，这个度就需要交易者去把握。我们要尽力利用“奥卡姆剃刀原理”而不是“曲线匹配原理”，成为一个追求简洁交易法则的外汇短线交易员。

仓位管理是系统交易的核心，是交易程序的盲点！—— Bull

无论是基本面还是技术面，又或者说无论是驱动分析还是行为分析，都只涉及了交易的一个方面，这就是行情分析。不少交易者，包括外汇交易者之所以失败，最为关键的原因之一是他们将行情分析当作交易的全部，仿佛只要分析了行情就可以决定胜负了。其实行情只是一个最基础的工作（对于纯技术交易者而言），长期下来真正决定胜负的却是行情分析之后的工作，而这个工作几乎极少有人重视（大众盲点所在），当然也就极少有人做好，这就是仓位管理，包括了资金管理和风险控制等主要事项。行情分析和仓位管理是关系整个交易过程成败的一对阴阳因素。行情仅仅是整个交易的开始，仓位管理，也就是“进场、加仓、减仓、出场的路线图设计”才是交易得以确认的重要步骤，而这恰恰是交易大众的盲点所在，大众的盲点意味着成功交易者的焦点。仓位管理中

一个比较有效的策略是依据凯利公式配置资金，具体而言就是根据交易的胜率和报酬率来调配资金。至于胜率和报酬率，利用MT4这类软件对你的交易历史进行统计就很容易得到了，当然你也可以利用支撑阻力位置来预估风险报酬率。

当然，仓位管理和行情分析还不足以构成整个交易流程。其中最不重要的步骤是第一步的行情分析，当然这是相对于后面三个步骤而言，一个成功的外汇交易者必然在所有这四个步骤中齐备。首先是行情分析，你可以利用任何方式，当然在第四步你需要不断根据足够的交易数据对交易绩效进行检讨，以便提高你的行情分析能力和优化你的行情分析工具。行情分析的主要手段是基本分析和技术分析，还有介于两者之间的心理分析，心理分析不采用价格信息，也不采用政经等方面的信息，而是以持仓量和成交量，以及相应的情绪指标作为分析对象（心理分析是真正短线巨擎的焦点）。本书主要涉及技术分析，技术分析的目的是找出具有恰当报酬率和胜率搭配的市场交易结构，然后根据凯利公式展开第二步骤，这就是仓位管理。凯利公式的基本原理是报酬率越高，动用的资金就越多；胜率越高，动用的资金就越多。仓位为0就是出场或者不持仓，而进场、减仓和加仓的道理可以依此类推。进场和加仓的理由是潜在报酬率上升或者是潜在胜率上升，而出场和减仓的理由是潜在报酬率下降或者是潜在胜率下降。

一旦根据凯利公式大致推定了“迸出加减”的路线图，接下来则就需要认真地和严格地执行交易了。每次交易完成之后，都需要连带之前一段时间的交易进行回顾，回顾的样本应该跨越上涨、下跌和震荡三种市态（A股的不少炒家从来就不回顾熊市，他们只看到自己的策略在牛市中如何赚钱，然后就以为一直都是这样），然后在此基础上对行情分析和仓位管理，以及对执行交易的过程进行改善和优化提高。

行情分析是大众重视的焦点，而资金管理或者说仓位管理则是交易大众的盲点所在。下面，我们对资金管理或者说仓位管理进行较为深入的分析。

仓位管理是外汇交易游戏中发挥90%权重影响的重头戏，当交易者涉及盈亏问题时，仓位管理是最重要的方面。之所以重要，一方面是因为绝大多数交易者忽视它，所以这项技术能够给交易者带来超额利润；另一方面是因为交易的最终盈亏取决于仓位管理的模型。著名的短线交易大师拉瑞·威廉姆将区区1万美元在一年内变成了110万美元，他认为帮助自己实现奇迹的关键是仓位管理。事实上，许多成功的交易者，包括外汇短线交易者都将仓位管理看作是对交易盈利贡献率最大的因素。如果仓位管理是如此关键的因素，那么外汇短线交易者彻底掌握仓位管理的重要性就非常高了。

仓位管理究竟是什么呢？它又不是什么呢？关于仓位管理的定义有很多，这些定义对于交易界来说都有某些合理的成分。我们将以自己的使用经历来定义它，你也将在阅读和实践本书的过程中逐渐理解它的含义。仓位管理就是资金管理，绝大多数人只是在口头上宣称仓位管理是如何的重要，我们亲眼看到不少“大师”反复提到风险控制和仓位管理的重要性，但是却从来没有给出具体的仓位管理方法，更为可笑的是他们传授的内容和引导的重点居然是“反仓位管理”的，他们让读者和学员们去学习所谓的必胜形态和“抓顶兜底预测术”。我们或许会探讨这样的内容，但是我们从来不会掩盖仓位管理的首要性。仓位管理涉及的是交易的整体成败和绩效，而所谓的行情分析只是仓位管理控制下的一个次要的局部行为。“80/20原理”是现代管理界流行的一个话题，我们可以从这个原理的角度去看待仓位管理在整个外汇短线交易中的重要性：在交易中决定交易80%绩效的环节恰恰是占交易系统构建20%内容的仓位管理。

仓位管理或者说资金管理被不少人狭义地理解为“保护性止损”或者是“初始停损”，这种理解比那些从来不考虑仓位管理的交易者要强，但是却对仓位管理存在根本的误解。

从有利于操作的角度来定义仓位管理应该是这样的：在给定的风险报酬率和胜算率条件下，应该动用多少资金进行这笔潜在的交易。通过诸如凯利公式这样的工具我们可以大致确定用于“冒险”的资本额，这部分资金可以看作是我们从事一笔特定外汇交易的“成本”。

仓位管理能够被分解为两个不同的范畴：恰当的仓位管理和不恰当的仓位管理。恰当的仓位管理会同时考虑风险和回报因素，而不恰当的仓位管理则只考虑其中一者，比如风险或者是回报，对于新手而言风险是最容易被忽略的因素。

恰当的仓位管理会考虑整个账户的盈亏情况，而不恰当的仓位管理仅仅考虑特定交易涉及的盈亏或者是诸如胜算率这样的特征。恰当的仓位管理会对那些不能被定量证明的因素赋予更低的权重。不恰当的仓位管理则对那些不能被定量证明的因素赋予了更高的权重。恰当的仓位管理一般会说如果A和B条件满足，则应该按照C来操作；而不恰当的仓位管理则会说如果A和B条件满足，则有时候可以按照C来操作。恰当的仓位管理从不会盲目地决定介入或者退出交易，条件必须简单明确，毫不含糊，因为含糊是交易生涯走向衰败的开始。然而，绝大部分的外汇短线交易策略，比如你经常看到或者昕到的一些策略，往往忽略了仓位管理的原则。

当然，一些绝大多数外汇短线交易者讨论到的概念，比如止损，也会在我们本课程中得到阐释，这也应该算作是仓位管理策略的一个部分。止损策略会告诉你在特定的交易中，什么条件下应该了结部分或者全部仓位，这涉及仓位的变化，所以应该算得上是一种仓位管理策略。仓位管理涉及具体的“进场”、“加仓”、“减仓”和“出场”，恰当的仓位管理会告诉你如何放置停损以便于退出一笔交易。金字塔加仓法（Pyramiding）是非常出名的仓位管理策略，由杰西·利莫佛最先提出来，在后面的帝娜仓位管理模型中，我们会对此加以介绍。但是，切不可以为金字塔加仓法就是仓位管理的全部内涵，仓位管理更多是关注整个账户在交易中的风险报酬变化，而金字塔加仓法则关注的是某一个市场某一段走势对仓位变化的要求。金字塔加仓法基于趋势的持续性，这保证了实现金字塔加仓法的可能性，而金字塔加仓法本身是为了解决趋势稀缺性带来的盈利机会不足问题，这是利用金字塔加仓法的必要性。金字塔加仓法认为如果一笔交易处于盈利状态，则交易者应该力图利用汇价趋势的持续性来增加头寸，但是金字塔加仓要求后续加仓量要轻于之前的加仓量，这个要求既符合仓位管理的本身要求，也适应了人类的心理安全倾向。要让趋势自己来证明自己是趋势，就需要等待价格走势突破震荡区间之后一定幅度再加仓；如果价格运动呈现单边趋势，则必然在这一幅度的突破之后继续上行，所以你的加仓必然盈利，如果价格运动只是随机的突破，则必然在短暂突破之后就匆忙下行，所以你也没有机会加仓，在突破持续一段时间再入场加仓，这是让趋势自己来证明自己的有效方法，也是金字塔加仓开始的前提。

外汇短线交易中，特别是日内交易中，加仓和减仓的操作要求更高，这是由于外汇日内走势幅度较小、反复较多造成的，所以外汇日内交易中的仓位管理水平要求很高。无论是初次进场，还是持仓中的加仓和减仓，以及最终的出场，都可以看作是根据汇价当下走势导致的风险报酬率和胜率结构变化对仓位进行的相应调整，从这个角度来理解仓位管理和交易的“进出加减”才是正途。由于市场处于不停运动中，所以相应的风险报酬率和胜率结构也在不停变化，自然我们的仓位也要相应地不停微调。低水平的仓位加减是根据固定的主观规则，比如传统的金字塔加仓；高水平的仓位加减是根据市场结构（报酬率和高胜率）的变化，比如广义的凯利公式仓位管理法则。总而言之，恰当的仓位管理必须同时考虑风险报酬率和胜算率结构，考虑整个账户净值的变化情景，同时必须能够被定量化地处理。

下面就帝娜仓位管理模型进行介绍。帝娜仓位管理模型基于支撑线和阻力线，我们简称为R/S水平，在市场中对于风险报酬率最为有效的界定工具是R/S水平，比如我们进行一例做多美元兑日元的日内交易，则我们必须找到一个能够界定潜在风险和报酬的交易机会，至少我们界定潜在风险幅度，以及确认潜在的利润幅度大于次风险幅度，这时候我们就需要用到R/S水平线。请看图6-3，我们首先要找到进场点，如果在现价附近存在较强的支撑线，则现价附近、支撑线之上无疑是很好的迸场做多点。为什么呢？因为支撑线可以作为我们对市场行为的某种可证伪假定：当市场处于支撑线之上时，趋势向上，当市场跌破支撑线时，趋势向下；更为重要的是支撑线也为我们界定的一笔交易的潜在风险报酬结构，当我们根据对市场的可证伪假定将初始停损放置在此支撑线之下时，潜在风险幅度被确定了，这就是假定进场点B和假定初始停损点A之间的价格幅度。那么，潜在报酬幅度呢？因为我们假定价格在支撑线之上，市场向上的趋势就没有结束，所以潜在报酬幅度理论是无限的，如果是日内交易的话，我们会假定为日均波幅减去当日已有波幅。进场后，我们会根据市场的发展，也就是相应的风险报酬结构变化来改变仓位管理，而移动止损则是一种动态仓位管理的有效技术，当市场如我们假定那样继续前进，则我们应该把止损移动到离汇价较近而且留有缓冲余地的支撑线之下（比如图6-3中的C点附近）。移动止损就是在不停地改变暴露在市场中的风险幅度，当你锁定浮动盈利时，你就是在改变风险报酬结构，让它朝着有利于你的水平前景，同时你也是在管理仓位，意味着你其实是在通过“变相减仓”来减少风险暴露，至少你的减仓来自于既有头寸的盈利，而不是减少既有头寸本身。

请你仔细揣摩图6-3中的实用思想和技巧，虽然其中只包含了一种进场策略（见位进场）和一种出场策略（后位出场），剩下的迸场和出场策略将在本教程的最后两课讲解，但是你仍旧可以从中学到我们心中最为看重的策略之一。当然，图6-3展示的是简单头寸的管理技巧，也是日内交易中用得最多的仓位管理技巧之一，因为日内交易往往是单一头寸，而不是复合式头寸。当然，也有跨越日间，以波段交易作为短线交易模式的交易者，他们往往以复合式头寸为主，这就比较类似于杰西·利莫佛的操作，也与当今绝大多数期货交易者的仓位管理模式类似，比如说理查德·丹尼斯的操作。

下面我们来介绍帝娜仓位管理模型，这个模型可以用于一切“加减迸出”操作，其核心思想是微调仓位，也就是说根据市场的变动进行仓位逐步调整，而不是像绝大多数交易者那样全仓进出。之所以要微调，而不是一步到位，有两个原因：第一，市场的风险报酬率和胜率结构的变化往往是逐步的，存在一个过程，因此对应的仓位调整也应该有一个过程；第二，人的心理比较能够适应逐步调整，这也是绝大多数交易者倾向于盯着行情发展的原因，这样做可以避免在两次看盘之间出现较大幅度的价格变化从而造成交易者的心理落差，在实际交易中，比如股票交易中，要让被套交易者全仓割肉基本上不太可能，而分仓卖出却能够让交易者执行，这也是人类心理的固有特点。微调仓位是帝娜仓位管理模型的主要思想，同时帝娜仓位管理模型还有一个核心，这就是金字塔加仓和减仓：无论是加仓还是减仓都应该是递减的。加仓之所以是递减的，其最为主要的原因是为了控制加仓的风险，如果加仓过大，则经不起市场的回调；减仓之所以是递减的，其最为主要的原因是为了及时限制风险的扩大，在触及停损区域的开始阶段就应该了结大部分的仓位。但是，又不能了结全部仓位，主要是为了避免市场噪声造成我们停损错误，故而是分仓出场，而不是一次出尽。

我们已经从逻辑文字上对帝娜仓位管理模型进行了一个大致的介绍，下面我们结合具体的行情走势对我们的仓位管理模型进行更贴近实际运用的介绍。请看图6-4，我们这里示范一下帝娜仓位管理模型在英镑兑美元做多交易中的运用。前期高点在A点附近处构成初步支撑，我们以此RlS水平作为防守线在A附近入场做多交易，并在防守线之下设定初始停损区域，如果英镑兑美元在我们入场之后就掉头向下，触及了防守线之下的初始停损区域，则应该先平掉大部分仓位，然后随着汇价的继续下跌而逐步递减平仓，直到平掉所有的仓位。如果英镑兑美元在我们入场做多之后上涨，则我们应该在原有仓位的基础上加仓，但是应该递减加仓，比如最初入场是5手，那么在每上涨一段合适距离，并可以移动止损时增加少于5手的仓位，比如第一次加仓3手，第二次加仓2手，第三次加仓l手。我们这里的入场是见位做多入场，也就是汇价回落到某一水平支撑位入场，当然帝娜仓位管理模型也可以用于破位做多入场，也就是汇价突破某一水平阻力位之后入场做多，这时候阻力位就是防守线所在。

那么，做多交易中的减仓和出场如何利用帝娜仓位管理模型呢？请继续看图6-4这个例子，当汇价升到新的防守线时，也就是新R/S水平构成新支撑位之后，我们可以将其看作新的入场点，然后以新防守线构筑加仓和减仓路线图。我们可以看到，B点可以作为加仓点（新进场点），但是此后英镑兑美元快速回落，触及新的减仓区域，这时候我们就要逐步了结全部仓位。这个出场过程是以新防守线为基准，而且是做多后位出场，如果是其他合理的做多出场方式，比如做多同位出场则也可以利用帝娜仓位管理模型。下面我们对帝娜仓位管理模型在做多交易中的运用做一个总结，请看图6-5，这是理想的做多交易中的帝娜仓位管理模型。首先，我们需要找到一条防守线，这条防守线在交易时必须充当支撑线作用，如果是见位交易，则这条支撑线是既有的，如果是破位交易，这条支撑线则是刚由阻力线转化而来。当汇价上升远离防守立足线时，我们逐渐加仓，加仓必须是金字塔般递减的，比如初始仓位是10，然后加仓则可以是6、4、2、l等，加仓的仓盘严格说应该考虑到新的防守立足线和凯利公式估算结果。汇价上升是情景规划一，而汇价下跌则是情景规划二，当汇价下跌逐步远离防守立足线时，我们逐步减仓，减仓必须是金字塔般递减的，比如初始仓位是10，则我们可以先减仓6，然后减仓3，然后减仓1等，减仓的仓量严格说是应该用初始买入量减去凯利公式计算出的新持仓量得到。我们在交易中运用了背景规划（Scenario Planning），这门学科的方法与博弈论的博弈树方法一样对我们的交易促进颇多，有兴趣的读者可以去了解一下情景规划的相关内容。

做多交易中如何运用帝娜仓位管理模型想必大家已经从理论上掌握了，至于真正的掌握还需要进一步的实践操作，大家下来后可以先在模拟账户上将帝娜仓位管理模型与自己的交易策略结合起来操作，为了能够很好地使用这一策略应该让自己的账户可以动用较小的单位头寸规模，比如10000美元的账户可以动用“迷你手”。下面我们接着来看帝娜仓位管理模型在做空交易中的运用。请看图6-6，我们这里的进场以见位做空为例，当汇价

在下跌过程中反弹到前期高点构成的阻力水平时，我们寻找进场做空的机会，如果我们在A点处附近进场做空，则以R/S水平建立防守线。情景一是我们进场之后汇价上升，则我们应该递减减仓，并在开始阶段减去大部分仓位；情景二是我们进场之后汇价下跌，则我们应该递减加仓，如图6-6所示，原理与做多交易中利用帝娜仓位管理模型一样。随着汇价此后不断发展，我们会移动防守线，同时也会移动仓位管理的金字塔。当汇价下跌到图中B点附近的水平时，我们会根据新的R/S水平构建防守线和仓位管理金字塔，此后汇价回升触及新的逐渐减仓区域，我们就要先减掉大部分仓位，然后随着反弹逐步减仓。

下面我们总结一下做空交易中利用帝娜仓位管理模型的要点，请看图6-7，当汇价反弹到防守立足线（既有的阻力水平）附近，或者有效跌破防守立足线（既有支撑转化来的阻力水平），我们可以在此入场，然后面临两种情景：情景一，入场之后汇价上升，则我们采用金字塔减仓限制风险扩大；情景二，入场之后汇价下跌，则我们利用金字塔加仓扩大利润。

高胜率和高报酬率是不相容的，这事心理学和统计学的角度得出的结论。—— 魏强斌

金融工程专家、数址分析师Oavicl Roclriguez从一个易于理解的角度证实了趋势交易和区间交易思想的相对有效性，我们就部分引用他的论文来阐述这个问题。不过其中亚为根本的意义在于说明“外汇交易中至关重要的成败因素是仓位竹理，集中于一点就是由场问题，而出场决定了高胜率和高报酬率的反比关系”。仓位管理的水平直接决定外汇交易水平的高低，而交易者的心理偏向则往往将仓位管理引向失败！

外汇市场的剧烈波动和网络媒体制天荒地的宣传使得外汇交易越来越普及，外汇市场在短短的数十年间就成了全球第一大金融市场。虽然每天有如此之多的新手涌入，但也不能忽略了一个事实，那就是真正能够持续盈利的外汇短线交易者儿乎是凤毛麟角。外汇市场与其他金融市场一样，在诱人的利润后面潜藏着莫大的财务风险，外汇交易者面临的挑战一如既往。从持续亏损到持续盈利是绝大多数外汇交易籽电尘莫及的目标，失败者采用了各种各样的交易策略，为什么这么多的手段在外汇市场上都无法发挥预期的成效，其实最为根本的原因在于人类天性中追求高胜率的本性。

胜率可以依靠迅速地兑现较小盈利来实现，通过放任亏损和截短盈利，任何一个交易者都可以得到一个足够高的胜率，这是一种违背交易本质的做法。不过，这种做法却在各类媒体和别有用心的软件推销者的宣传下得到强化，他们往往自称有一个胜率超过90%的交易软件。追求胜率、追求成功率是每个人的天性，顺着这个天性去发掘交易的真谛是永远都找不到的，因为你本身的天性已经使你无法找到自己需要的东西。下而我们就来简明扼要地解释为什么会有如此多的外汇交易者在持续地亏钱。

我们发现绝大多数外汇交易者之所以不能持续盈利的关键在于他们缺乏恰当的仓位管理技巧。许多外汇交易者是从其他金融领域转过来的，他们抑氏“分析”，甚至“预测”，他们的拿手好戏是技术分析和基础分析，但是他们仍旧难逃失败的厄运，最为根本的原因在于他们拙劣的仓位管理!能力和心理控制技巧。最为成功的交易者，无论是外汇市场上的那些好手，还是股票、期货等其他领域的顶尖高手，都有一个根本的特点，那就是上乘的仓位管理能力，但是他们未必有一个“分析”和“预测”上的优势。外汇市场上“尸骨累累”，大家都拼命想要在技术分析上或者基本分析上胜人一筹，殊不知真正的盈利者往往注重的是仓位管理。

那些注定失败的新手有一个共同的特点，那就是将焦点集中于“最好的分析和预测技术”，而对于仓位管理则置之不理。在大众眼中没什么价值的仓位管理其实是持续盈利者的法宝。一个好的外汇分析师并不能带来真正的盈利，因为仓位管理才是最终能否胜出的关键！

那么，什么是良好或者说恰当的仓位管理呢？截短亏损，让利润奔腾！许多有价值的交易书籍都提醒交易者应该这样去交易。问题在于：在理论上做到这点很容易，只要让利润目标大于停损目标即可，但实践中却存在这样或那样的难题，绝大部分外汇交易者在运用这一策略的时候都表现得十分糟糕。如何“截短亏损，让利润奔腾”，这才是交易最本质的问题，“Not What，But How”！

全美排名靠前的外汇经纪商FXCM曾经进行过一个广泛的交易绩效统计，这些数据来自于在该经纪商开户的外汇交易者，这些数据是不记名的，包括了从2005年到2008年的欧元兑美元的交易。图5-1就是由这些数据经过统计加工后得到的，这幅图向我们展示了外汇交易者的盈亏特征。纵轴是天数，横轴是当天亏损或者盈利的点数，正数代表盈利的点数，负数代表亏损的点数。最大单日亏损是180点，而最大单日盈利是130点，这反映出交易者存在一种普遍的倾向：截短利润，让亏损奔跑！图5-1还表明，交易者们在大概54%的日子中都是盈利的，尽管如此，他们最终还是亏损的，因为他们倾向于赢小输大，这就得到了一个很差的报酬风险比，这是所有职业交易员的大忌!

成功的外汇交易者和失败的外汇交易者的策略差异究竟是什么样的呢？我们用一个简单的模型来说明这点，当本书读者看完这个例子之后很快就会有恍然大悟的感觉。通过这个简单的模型我们可以区分出外汇交易中被普遍使用的失败策略和极少被采用的成功策略。

这个简单的模型将外汇交易界的现实简化了，这里存在两种类型的交易者。第一类交易者的做法会引起本书读者的不少共鸣，因为你就是这样操作的。第一类交易者通常发现自己操作的成功率很高，在某段时间内胜率甚至为100%。他们的单笔亏损总是很大，而单笔盈利则相对较小。通常而言，普通外汇交易者的单笔最大亏损是单笔最大盈利的4倍，一句话：这些交易者都缺乏必要的仓位管理技术，或者说资金管理技术。即使一个交易者连续盈利18笔单，平均每单盈利90点，接着一笔亏损却损失了1620点，那么此前的一切盈利都化为灰烬！功亏一篑！这些交易者总是责怪运气很差或者市场不公，却不知正是自己的交易策略造成了这些，看似偶然的结果中却蕴涵必然的成分。

第二类交易者在每个月回顾自己的交易绩效时，不太关心胜率是不是很高，他们在乎的是盈亏本身，特别是报酬风险率，也就是平均盈利是否大于平均亏损。通常而言，一个成功的外汇交易者的单笔最大盈利是单笔最大亏损的两倍。很显然，这种交易方法不太造合那些惧怕亏损的交易者。第二类交易者知道自己亏损的次数比盈利的次数多，所以他必须确保平均盈利大于平均亏损。“截短亏损，让利润奔腾”是这类交易者的座右铭！

从这个简单的两类交易者模型中我们可以发现绝大多数外汇交易者持续亏损的最关键原因！仓位管理是外汇交易者最终能否取胜的决定性因素，并且是直接决定因素。一个交易策略是否成功要看其是否有恰当的仓位管理措施。

第一类交易者喜欢区间交易，我们以RSI（相对强弱指标）交易作为例子。这是一个胜率很高的策略，但这一策略要求更加严格的资金管理措施，因为少数几单亏损就可能让所有的利润化为乌有。

第二类交易者喜欢趋势交易，我们以MA（移动平均线）交易为例子。这是一个高报酬风险率的策略，平均盈利要大于平均亏损。长期来看，趋势交易策略的绩效胜过区间交易策略。当然，这并不是说趋势交易策略本身没有缺点，在这个利用MA进行交易的例子中可以看到在震荡的4年中这个策略基本上没有盈利，净资产不断起伏，直到2008年才有了显著的资产上升，这有点类似于关天豪的“5分钟动量交易系统”。

新手都倾向于采用胜率更高的第一类交易策略，但是这对资金管理要求很高。在我们无法及时区分震荡市场和单边市场时，采用这种策略很难累计盈利。所以，这个市场中成功的交易者大多采用趋势交易策略，比如趋势跟踪策略、趋势突破策略等。不过，上述两种类型的交易策略都能从更好的仓位管理方法中获益，良好的仓位管理策略是外汇交易成功最关键的部分（但是区间交易策略的仓位管理非常困难）。

一个良好的仓位管理策略扼要勾勒为“截短亏损，让利润奔腾”。几乎所有的交易理论都是在阐释这个道理，但是它们却很少为初学者提供一些具体的例子来说明如何做到这点。要做到这点其实就是需要良好的资金管理策略，首先我们以第一类交易者倾向使用的区间交易策略为例说明如何确定良好的资金管理策略（对于第一类策略而言，好的仓位管理只能减小其亏损，从长期来看这仍旧是一个累计亏损的策略，绝大多数交易者都采用这类策略，这样的策略注定了无论什么样的仓位管理在长期内都很难取胜于市场）。下面我们以RSI交易策略作为例子。

在以RSI交易策略为代表的区间交易策略中，什么是相应恰当的仓位管理策略呢？这是我们首先要讲到的问题。如何“截短亏损”，如何“让利润奔腾”，这些都是仓位管理关注的核心问题。不过，在现实交易中对于这个核心问题却并没有唯一正确的答案，也就是说符合“截短亏损，让利润奔腾”要求的仓位管理方法并不是只有一种。我们这里的主要目的是让大家掌握在特定情形下如何操作。我们再来仔细分析一下前面提到的RSI区间交易策略。

思考RSI交易策略背后的理念是非常有意义的。在这个交易策略中，我们在RSI信号线从超卖区域反弹时买入，在信号线从超买区域跌落时卖出。换而言之，我们试图根据先前的价格涨跌区域来抓住现在价格上涨的高点和低点。

理论上，我们在货币跌势终结的时候买入是一种非常好的策略。但是，在实践中我们经常发现这样的策略往往使得我们亏损巨大，因为RSI信号线可能会长时间停留在极端区域，也即指标出现了钝化，这时候按照RSI超买和超卖信号操作往往带来灾难性的结果。

如果我们采用类似RSI交易法这样的策略，应如何防止上述情况的出现呢？既然我们知道这样的策略会带来相对较大的亏损，则我们可以设定保护性停损来防止这种情况上演。那么，我们应该在什么位置放置这些保护性停损呢？我们应该对该策略过往的交易记录进行分析，进而找到一个合适的保护性停损放置范围。现在有很多外汇交易平台提供了交易记录分析功能，这里我们采用交易站软件来测试，当然大家也可以采用我们分析常用的MT4软件。

我们来看如何为上述这个简单的RSI区间交易策略设定停损点。在考虑停损点位置时，我们需要分析的一个最重要因素是最大不利变动幅度，英美交易者称之为“Maximum Adverse Excursion”。这个概念衡量的是在头寸了结之前，持仓所经历的最大浮动亏损。很显然，我们需要将止损设定在这样一个水准：能够让可盈利头寸发展的同时也能及早结束那些亏损的头寸口从最大不利变动幅度的统计中，我们可以找到这样一个水准。清晰地显示了我们按照RSI区间交易法操作，头寸兑现时的盈亏（纵轴）以及持仓时的最大浮动亏损（横轴），向上的箭头点代表盈利交易，向下的箭头点代表亏损交易。

最终盈利的头寸极少出现极大的持仓浮亏（这点对于所有的交易者而言都很重要，这表明初始止损都没有必要设定得很大）。具体而言，任何一笔盈利交易的最大浮动亏损都没有超过500点（标准头寸下等于500美元）。这样我们就可以立即为RSI区间交易策略设定一个合理的停损设定位置。根据上述统计分析，我们将停损放置在500点以外一点，就可以避免出现重大的亏损，同时也不会降低胜率。更为重要的是，我们从上述统计分析中发现，绝大多数盈利交易都只遭受了很小的浮动亏损，这就支持了较为严格的仓位管理策略。

接下来？我们需要确定具体的最优停损位置，并以此进行实际操作。为此，我们利用欧元兑美元的历史数据对交易策略进行了检验，得出的最优停损幅度是35点，无止损RSI策略和35点止损RSI策略的绩效对比。这个测试结果告诉我们，就RSI区间交易策略而言，截短亏损是绝对必要的。

这个交易策略有了保护性停损之后并不能保证其累计盈利，但是我们看到保护性停损策略使得交易者在市场中生存得更久了，交易策略的绩效有了显著的提高。事实上，权益曲线显示RSI策略在2004-2007年初有非常卓越的表现，但是此后的市场剧烈运动使得RSI区间交易策略赖以存在的市场条件弱化了。

但重要的是我们已经从RSI区间交易策略中学到了不少东西，那就是为了显著提高这一交易策略的绩效必须采用较窄幅度的止损（降低风险，在报酬不变的情况下，风险报酬率优化了，胜率却下降了）。实际上，许多区间交易策略都是同样的情况，都需要窄幅止损。如果我们对其他类似交易策略进行分析，就会发现它们极有可能从窄幅保护性止损中获益。

可以将我们的仓位管理分析技术用于几乎所有的交易策略，不过一个显然的难题是如何对那些不容易自动化的交易策略进行这类分析。对于区间交易策略而言，持续交易的结果都不太理想，除非交易者能够预先辨识出市场是处于区间震荡还是处于单边走势（这个不能完全做到，所以区间交易策略总是存在灾难性的风险）。

从上面这个简单的分析，可以发现风险报酬率和胜率的交替原理，下面我们进行更深入的讲解。要讲清这对要素的关系，就要搞清楚支撑和阻力这对要素，因为胜率和风险报酬率与阻力支撑直接相关。支撑简写为S，阻力简写为R，但是两者在市场运动中是相五转化的，所以一般我们标注一个关键价格水平为RlS，表明这一位置在不同的市况下可以充当阻力或者是支撑。支撑和阻力往往是备选的进场点，在跟进止损时也是备选的出场点。在做多交易中，见位进场往往在价格位于最近支撑线处确认企稳时介入，初始停损设定在该支撑线之下，然后再根据价格发展逐步抬高止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之下。

在做空交易中，见位进场往往在价格位于最近阻力线处确认企稳时介入，初始停损设定在该阻力线之山谷，然后再根据价格发展逐步降低止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之上。

在做多交易中，破位进场往往在价格有效突破阻力线时介入，初始停损设定在阻力线之下一定距离，然后再根据行情的发展逐步抬高止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之下。

在做空交易中，破位进场往往在价格有效跌破支撑线时介入，初始停损设定在支撑线之上一定距离，然后再根据行情的发展逐步降低止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之上。

从上面四种进出场情形中，我们可以发现，风险报酬比主要部支撑阻力线来确定，具体的进场点和出场点都与支撑线和阻力线有关。更进一步来讲，也就是出场点决定的风险报酬比与支撑线和阻力线有关，进场点决定的胜率与支撑线和阻力线也有关。能够持续盈利的短线交易者不多，但是他们都有一个共同的特征，那就是非常重视利用阻力线和支撑线来提高胜率和报酬率。支撑线和阻力线可以看作是交易的生命线。支撑线体现了一种上升特性，阻力线体现了一种下降特性，两者之间又可以相互转化，如果你能够在支撑线和阻力线上有所体悟，则你的实际交易功底将有很大的提升。阻力和支撑的阴阳之道我们可以用下面这个太极罔来表征。

支撑和阻力这对阴阳引出了另外一对关键要絮，那就是报酬率和胜率。人的天性是追求高胜率，所谓高胜率就是盈利交易笔数占总交易笔数的比率，追求每单获利是每个初次从事交易的人的迪性。无论是基本面还是技术面都无法准确预测行情的波段走势，所以要得到一个较高的胜率就要通过“快速兑现浮动利润，让浮动亏损自动抹平”的手段达到，也就是“截短利润，让亏损奔腾”的做法。在实际操作中，这种策略会满足交易者的成就感，但是要不了多久就往往会因为几笔甚至一笔交易功亏一笋，不仅会亏出去到手的利润，连本金往往也保不住。这类交易者往往会在这笔亏损的单子上不停地逆势加仓，所以账户很快就被赔光。

但是这类交易者往往并不认为自己这种交易策略有问题，因为他们的高胜率蒙蔽了他们，他们认为自己是运气不好。其实正是这种策略本身带来了“坏运气”。市面上不少交易类的书籍都是不做交易的人写的，即使是做过交易，也肯定不是成功的交易者。我们所见的长年成功的交易者（价值投资和套利交易除外）都具有较低的胜率，一般就是30%-50%，这里面有辽宁籍的外汇保证金短钱交易者，有湖南籍的权证和期货短线交易者，有身在美国的黄金保证金和黄金期货短线交易者等。如果你看见一个胜率超过80%，而且能够持续5年累计盈利（有连续可靠交易账单）的交易者，那么你一定要告知我们。

“截短亏损，放足盈利”会保证交易者的潜在报酬相对于潜在风险更高，也就是一个较高的报酬率。我们所见的成功短线交易者的报酬率都大于1，也就是潜在风险与潜在利润之比小于1，从技术图表上来讲就是进场点到初始停损点的距离小于利润空间。我们所见的成功短线交易者（我们的成功定义为账户价值是累计增长的，而不是赚钱的单子有多少）的胜率基本很难过50%的门槛，短期内可能超越50%，但是中长期会拉平到50%以下。要大幅度提高胜率，就要“截短利润，让亏损奔腾”，而要显著提高报酬率，就要“截短亏损，让利润奔腾”。报酬率和胜率在一定空间内是明显的反比关系，这个空间从我们经验来讲在0.4-1的胜率值域内。

我们将报酬率和胜率的关系用图5-11表示出来，这幅图的内容经过一些初步的统计检验和长时间的经验论证，美国系统交易专家佩里·考夫曼在这方面有一些定量的研究。表达了我们的经验和观点，是我们独创的，也表达了我们对读者的一种热望。从

中可以看到报酬率，也就是潜在利润除以潜在风险的值，这个值的范围从0到无穷大，而胜率也就是盈利交易笔数占总交易的笔数，这个值的范围从0到1。成功短线交易者位于报酬率大于等于1，胜率在0.3-0.5，失败短线交易者位于报酬率小于等于1，胜率大于0.5的区域。

胜率和报酬率好比太极中的阴阳两仪，胜率是一个显著的因素，短期内即可观察到，而报酬率则是一个隐藏的因素，要经过一段客观时间的数理计算才能得到。胜率和报酬率的显隐特性使得普通大众往往追求极富的胜率而忽视了风险报酬率，由于胜率的高低与进场点的选择关系更大，而报酬率的高低与出场点的选择关系更大，所以整个市场的群众性思维总是追寻极高的胜率，宣扬一种“进场万能主义”。现在你接触的不少证券类交易书籍都在竭力宣传其神奇的进场方法，比如若干种看涨形态、若干种飘升形态、若干种高胜算率策略等。而极少数长期赚钱的成功交易者则反其道而行之，他们首先专注于报酬率，通过恰当的出场来限定风险，扩展利润。“永远要把考虑出场放在第一位”可以说是一种不大肆宣扬的交易秘密，如果一定要说交易有什么圣杯的话，那这个圣杯一定关乎出场。正确的交易学习之路是从出场入手，着眼提高报酬率，然后再从进场入手，着眼提高胜率（以不牺牲报酬率为前提）。我们是这样训练、独立交易员的：让他在随意的时刻扔硬币决定做多还是做空，一旦开始持仓就要不断判断是否应该出场。如果你的出场能够做到“截短亏损，让利润奔腾”这两点，那么你就可以开始学习进场。本书的技术部分针对外汇和黄金交易者，不过这里提到的内容适用于所有市场的短线交易者。

我将一切沟通潜意识的方法归纳为四种，有此四种方法的帮助，我们真的可以梦想成真：放松、想象、暗示、重复！—— 魏强斌

在外汇交易中我们经常因为内在恐惧而摘柏我们的交易，虽然在生活中恐惧对我们是有正面意义的。每个从事过外汇交易的人都知道恐惧对于交易本身是非常有害的。恐惧的是人类进化的动力，它帮助我们及时发现环境中潜在的威胁，从而避免遭受真正的危险。不过，当恐惧来临时，它并不会区分真正的危险与臆造的危险。当一个小孩子被一只狗咬了之后，此后他对所有的狗都产生了恐惧。但实际情况却是并非每只狗都会咬他。如果每只狗都会咬人，则这个小孩的恐惧就会帮助到他，这时候小孩子面对的就是“一致强化”，他的恐惧感促进的行为学习是有益的。但是，如果只有小部分狗会咬人，则这个小孩的恐惧则会有害他与宠物们玩乐，这时候小孩子面对的就是“随机强化”，他的恐惧感反而阻碍了他有效的行为学习过程。交易的过程恰恰是“随机强化”的，如果你在乎自己的感觉，则你会陷入错误的行为反应中，对亏损和盈利的直接感觉往往会影响你习得真正有益的行为。金融交易的心法精髓在于：重要的是你的行为，而不是你的感觉！

人类的恐俱和高兴本性在面对一致强化时非常有效，但是在面对随机强化时却往往带来灾难，所以我们要想办法驾驭这两种情绪行为。情绪本身是在向我们发出信号，促动我们采取行为避免危险、追求快乐。情绪植根于潜意识之中，潜意识不会像意识那样直接受我们的驱使，我们需要特别的技术来驯服恐惧和贪婪的情绪。

不少证券交易书和“大师”都说恐惧和贪婪是交易者失败的根本原因，这其实并不正确，恐惧和贪婪导致交易者的行为违背了风险控制条例，这是交易者失败的根本原因。如果恐惧和贪婪能够促进交易者遵守风险控制条例，那么恐惧和贪婪就是交易者成功的动力。恐惧和贪婪在交易中是中性的，关键看你怎么去运用它们，如果没有恐惧和贪婪，你也不会到外汇市场中来淘金和享受人生。将你的恐惧和贪婪变得相对可控和有弹性，能够适应交易规则，这才是交易的上乘境界。那么，如何做到这点呢？第一种驯服交易情绪的方法是靠意志力，这就是意识的作用，强制自己的情绪服从于交易规则，这种方法用起来阻力很大，不少伟大的交易者就是这样做操作的，但是往往免不了“功亏一篑”，比如杰西·利莫佛和罗伯特·江恩。第二种驯服交易情绪的方法是靠有规律的中高强度体育锻炼，这种方法通过身体疲劳来加强对情绪的控制，我（魏强斌）自己看过至少两例这样的超级短线高手（其中一例是咏飞），不过这种方法与第一种方法近似。第三种驯服交易情绪的方法则是靠我们本章介绍的心理控制术，这套方法结合了精神分析、渐次肌肉放松、超觉静坐、自我催眠、心理控制论、神经语言程式学、森田疗法、认知疗法等现代心理学的高效部分。下面，我们就来详述自己总结的这套方法在外汇交易中的实际运用。

我们的方法主要是以想象力运用和身体运用为主的，一方面想象力更容易深入到潜意识，进而驾驭情绪；另一方面情绪与身体密切相关，所以通过掌控身体我们可以驾驭情绪。目前市面上关于交易心理辅导的书基本都是在谈“应该”，而没有谈“如何”，其实我们每个交易者都知道“应该”怎样，关键是“如何”。高谈大道理的同时缺乏可供操作的高效步骤，是市面上所有交易心理辅导书毫无用处的根本原因。

驾驭情绪和潜意识分为两种方法：一是平衡法，二是自如法。我们按照这两种方法大类来分别介绍外汇交易员心理控制的具体策略，注意这里是具体可操作的策略，而不是一些“空对空”的观点，我们绝不告诉你“不要恐惧和贪婪”这样大而不当的建议，我们的注意力放在“如何更好地驾驭恐惧和贪婪”。

外汇交易心理平衡法是第一大类，这是我们最好在进行外汇交易心理自如法之前进行的一类心理训练，这类方法可以更加方便而直接地在外汇短线过程中采用。真正的交易是需要全方位地应对的，或许你看了不少关于交易策略本身的书籍，也看了一些泛泛而谈交易心理的书籍，但是这些书籍对于如何具体地进行交易心理掌控都没有太多的方法。行为金融学和行为经济学都着重去谈一些关于交易者心理倾向的问题，但是对于如何有效克服这些倾向并没有太多的具体可供操作的方法（外汇心理平衡法最好配合我们的MP3一起使用，主要是价值800元的全脑大师和其他专门的放松音乐，这些大家都可以从我们的网站免费下载使用）。

外汇交易心理平衡法之一：“超觉静坐策略”。静坐可以帮助我们更好地掌控自己，不少人在长年累月的生活，特别是在激烈的外汇短线交易中丧失了对心灵的控制权，所以他们的情绪和脾气变得很差，经常处于紧张和失控的状态。如果他们想让自己的思维停止下来，很快就会发现自己根本无能为力，这表明外汇交易者已经失去了对自己思维的掌控权。如果你都不能掌控自己了，你还怎么去掌控你的交易？这时候我们迫切需要进行“夺回主动权”的“内在战争”，这场“战争”是在寂静中展开的。长期战斗在外汇交易的第一线，我们明白这种“思维主动权”对于交易取胜的关键意义，所以我们始终在“捍卫主动权”，采用的方法就是“超觉静坐策略”。

“静坐”的表面意义很浅显，无非就是坐着不动，如果深究其含义就会发现其意义深奥无比。自古以来，佛家、道家、儒家、武家、兵家等都讲求静坐的功夫，而现代心理学则也将静坐视为很好的心灵重塑技术。我们这里就不再去深究静坐本身的哲学和心理学含义，我们要的是效果，而不是道理！“超觉静坐”（Transcendental Meditation，TM）是得到现代心理学基本认可的一种主流静坐方法，是一种可以促进交易者个性优化与自我成长的方法，也是一种使交易者摆脱交易压力和情绪焦虑的具体方法。外汇短线交易导致的疲惫、挫折、焦虑以及其他许多损害神经系统正常功能的身心异常现象都可以借由超觉静坐而得以消除，从而大大提高外汇短线交易者的绩效。通过坚持定期练习超觉静坐，外汇交易者不仅可以消除焦虑和压力，以及避免各种心因性疾病，更能促进交易兴趣和交易绩效的提高。长期进行超觉静坐的外汇短线交易者可以发挥自己的全部潜能，而交易的理想境界也能最终实现。当然，超觉静坐对人的提升是全面的，不仅仅限于交易水平本身。

超觉静坐的具体步骤是：

第一步，在安静的房间内，灯光柔和，交易者盘坐在垫子上，闭上眼睛。

第二步，逐步放松全身的肌肉，从脚部开始，一直放松到头部，肩膀一定要放下去，而不是耸肩。这一步随着超觉静坐的技能水平提高会越做越好，因为完全放松并不是一日就能掌握的。放松是交易心理平衡法经常用到的子策略，也是交易心理自如法得以进行的基础。

第三步，闭上嘴巴用鼻子呼吸，去细细感觉空气从鼻孔迸出的状态。在每次呼气时，心中默念“1”，坚持20分钟，但不能用闹钟提醒自己，在估计够20分钟时睁开眼睛查看时间，如果不够则继续。在准备停止之前，再闭上眼睛休息两分钟左右，然后睁开眼睛。

超觉静坐要求练习者处于轻松、舒适、安静和自然的状态。每天练习一次或者两次，只要坚持练习即可，不要急功近利，更不必担心进步。饭后两个小时才能开始练习。在交易心理平衡法中，“超觉静坐”是效果最为显著而且容易操作的方法，我们的每个交易员都必须把这一技术当作一门每日必修课来进行。所以，在交易开始前和交易中场休息时，我们都督促交易员进行超觉静坐练习。本课讲到的方法不是让你从理论逻辑上去“理解学习的”，而是让你从亲身实践中去“体认受用”的。本课的方法光看什么都得不到，要实践！实践！坚持实践！超觉静坐的功效可以从下列统计数据看出：

统计数据一：耗氧量是身体休息的度量指标，4小时的睡眠减少氧气消耗量8%左右，而20分钟的超觉静坐可以使耗氧量减少20%，一次超觉静坐对身体的恢复能力相当于10小时的睡眠。

统计数据二：心跳速率是焦虑和紧张程度的度量指标，超觉静坐可以使得每分钟平均心跳减少3次。

外汇交易心理平衡法之二：“渐次肌肉放松策略”。渐次肌肉放松可以是一种独立的交易心理平衡策略，也可以组合到其他策略中。当外汇短线交易者通过一段时间的强化训练能够掌握到肌肉放松的要领时，可以随时随地进行肌肉放松训练。在简快疗法心理学上有一条重要的规则，这就是“Calm Body，Calm Mind”！换句话说就是“身态决定心态，不安的心无法存在于放松的躯体中”。不那么正规的渐次肌肉放松可以在短线交易中随时使用，但是在你能够熟练进行放松之前，还是需要一段时间进行专门的强化训练，然后每隔一段时间进行补充强化训练，比如说每周抽两天进行，最好是每天睡觉前进行渐次肌肉放松，这样做可以显著地提高自己的睡眠质量。“交易的工夫在交易之外”，不要以为短线交易高手都是在临盘那段时间才下工夫，在交易时间之外，我们仍旧需要下足工夫。

渐次肌肉放松的方法有很多种，我们这里介绍一种不需要音频设备辅助提示的方法，你按照这种方法提到的顺序去操作即可。

渐次肌肉放松的步骤如下：

第一步，固定一个安静和安全、光线柔和的房间进行放松训练。

第二步，在舒适的床或者沙发上躺下。

第三步，让自己的衣裤变得宽松。

第四步，深呼吸三下，每次吸气之后尽力忍住不呼出，紧握拳头，全身肌肉刻意紧张起来，注意去体会紧张的感觉。在每次忍不住的时候再将气缓缓呼出，注意去体会轻松的感觉。

第五步，按照身体部位的特定顺序依次进行细致周全的放松，要对全身每处都逐一进行放松，去体会当下放松处的“沉重感”，这个过程至少持续10分钟，如果时间不够，则说明你放松还不到位。

第六步，完成全身所有部位的逐一放松之后，想象一股暖流从头顶缓缓地流向你的脚底，感受其带来的舒适。

第七步，静静躺着，享受这种放松的美好感觉。

渐次肌肉放松熟练到一定程度之后可以坐在沙发上或者凳子上进行，交易间隙可以进行简短的渐次肌肉放松的训练。

外汇交易心理平衡策略之三：“深呼阪法策略”。外汇短线交易者往往长时间坐着进行脑力劳动，所以基本是胸式呼吸，这种呼吸不利于身体能量代谢，所以交易者的身心状态处于极差的水平之上，甚至在贝茨疗法看来胸式呼吸是近视眼的三大原因之一。深呼吸策略较超觉静坐和渐次肌肉放松更便于实行，可以在外汇短线交易中随时采用。深呼吸法在现代发展成了专门的心理学疗法，比如捷克心理学家创立的格罗夫疗法和日本心理学家创立的中心疗法。我们这里介绍的是便于在外汇短线交易者身上采用的“简单深呼吸法”。

简单深呼吸法包括呼气和吸气两个技术环节，这两个环节有各自的不同意义和效果，外汇交易中进行自我调整时可以分别采用，也可以结合起来使用。

吸气时将手按住腹部，体会腹部随着吸气深入不断鼓起的状态，同时感受力量充满全身的感觉。吸气主要帮助交易者集聚力量，在单独运用时强调吸气的技术要领即可。

呼气时缓慢绵长，将自己的注意力放在双肩上，由耸肩状态到垂肩状态，感受放松的状态。呼气主要是帮助交易者放松平和，更好做出交易决策和更好地遵守交易规则，在单独运用时强调呼气的技术要领即可。

外汇交易心理平衡策略之四：“浑元桩策略”。经常做外汇短线交易的职业人士免不了腰酸背痛，出现失眠和抑郁状态也是常事。更为糟糕的是，身体状况每况愈下。我们认识的一个西安交易者，从入行时全身肌肉到现在只剩下一身骨头，也就是三四年的光景。外汇交易使得我们每天进行室外锻炼的大块时间减少了，心理状态和生理状况都是这样的差。挥元桩是大成拳中的一个最基本、最核心的技巧，利用交易空隙站上一小段时间，你会明显感觉到身心很快充满力量感。浑元桩剌激了你的内在活力和先天禀赋，在西欧和北欧有很多普通老百姓热衷于深元桩的练习，因为它能激发你的不少潜能，提高你对身心力量的运用能力。我们作者之一经常进行浑元桩的练习，获益颇深，抵消了外汇日内交易带来的疲劳和紧张感，将恐惧和贪婪等躁狂情绪很好地降伏。

浑元桩的一般要领如下：

在安静之处，头直，身正，两脚分开与肩同宽，平踏于地，下肢微微弯曲，两膝不能超过脚尖。

双臂展开水平环抱于胸前，两手相对相距40厘米左右，五指咯微分开，想象抱着一个大气球。

两眼微闭，凝神定意，心平气和。

浑元桩其实源自《黄帝内经》中的“提挈天地，把握阴阳，呼吸精气，独立守神，肌肉若一”，之所以其能够流传至今，是因为它对人身心的巨大功效。看似简单，好像没有什么高深之处，这恰恰是浑元桩适合即日交易者练习的好处之一，要去“体认”其好处，而不是思考瓢别其好处。

外汇交易心理平衡策略之五：“眼动策略”。重大的亏损造成的心灵创伤会极大地影响交易者后续的交易决策，同时一些生活和工作中的不愉快事件也能够影响到交易时的心态，怎么快速走出这些负面的状态呢？眼动策略可以帮助你快速实现这一目标。在所有的交易心理平衡法中此法是专门针对过去事情造成的负面情绪的，可以帮助我们迅速从干扰交易的过去事件中恢复过来。眼动疗法的全称是“快速眼动疗法”，是实用心理学中使用频率最高的技巧之一，其创立人是Francine Shapiro，她因此获得了心理治疗界的最高奖项弗洛伊德奖。眼动策略的关键作用在于让交易者同时处于过去和现在，将情绪和理智联系起来，从而自动去除过去事件遗留的负面情绪，留下其正面意义。我们这里的眼动策略针对交易员而言，与心理治疗中的眼动策略存在些许差异，因为我们需要独立完成整个过程。眼动策略的具体步骤很简单：第一，脑海中呈现让你感觉痛苦的情景，这一情景是在过去交易或者生活中发生的真实事件，并且对你造成了很大的情绪困扰，以至于你现在想起来都很难受，比如你最近一次爆仓，你最近的连续亏损等；第二，在回想的同时，两眼水平左右晃动，以90度为大致幅度。一般来回25次为一组，完成一组后深呼吸可以进行第二组。对于非生理性负面情绪而言，眼动策略可以在90分钟的总治疗时间内帮助你获得神奇的情绪改观。90分钟的总治疗时间可以分布在30天内完成，不少经历过重大人生变故和亏损的交易员可以从中获益，效果是神奇的，但效果的获得需要你的实践。眼动策略其实是将意识与潜意识、左脑与右脑、理智与情感、过去和当下重新联结，从而走出负面情绪，留下有益的结论。

外汇交易心理自如法是第二大类，可以帮助我们在一个合理的时间内完善交易心理，甚至交易技能本身。进行外汇交易心理自如法之前，往往需要进行外汇交易心理平衡法，具体而言是进行放松训练。外汇交易心理平衡法对外汇交易绩效的影响要大于外汇交易心理自如法，这是因为自如法对交易绩效的提高最终还是要透过交易者对交易策略本身的掌握才能发挥作用。如果一个外汇交易者自己还没有找到具体可操作的盈利方面，那么交易心理自如法的意义不大，不过是水中捞月而已。我们下面介绍的外汇交易心理自如法已经融合了一些普遍有效的交易策略，所以已经不是纯粹的心理技巧了，里面暗含了有效的交易策略，只不过是让交易策略在“心灵屏幕”上演绎而已。

外汇交易心理自如法诸多策略的主体是“视觉化技术”，而基础则是“身体放松技术”，关于使用“视觉化技术”或者说“想象力技术”，我们需要注意以下几个要点：

第一个要点是当你运用视觉化技术时，你必须处于放松状态。篮球巨星迈克尔·乔丹在自己脑海中的“魔力篮球训练场”上进行“训练”时，他要求自己一定要处于显著的放松状态。如果你的身体没有放松，则你的心灵也没有放松，这样是不可能成功的。下面我们会向大家演示一个简单的“身体放松技术”，当然你也可以直接用交易心理平衡法的放松技术。坐在舒适的椅子和沙发上也能帮助你放松，这是我们需要借助的外部条件。

第二个要点是在你的想象中，你必须按照想成为的交易员那样操作，而且你要认为你就是那个交易员本身，这是心理自如法的关键部分。通过这样的“角色扮演”，在不久之后，你的潜意识将逐渐变成这一角色。

第三个要点是你必须每天至少进行一次训练，并且是在每天的相同时间。心理学和行为科学试验表明要改变一个行为习惯或者心理习惯需要21天，简而言之，我们需要进行至少21天的训练才能铸造新的习惯模式。所以，你不能寄希望于我们在一天的训练之后就会有奇迹发生。但是，如果你坚持下面的训练21天，则你将对自己交易习惯的改变和交易能力的提高感到惊奇。你甚至可以把这些训练延伸到生活和工作中的其他部分，而不是仅仅惠及外汇交易本身，我们的这套技术几乎可以提高你人生的方方面面，当然也不是万能的，因为具体的问题解决技巧和技能步骤不是这套技术关注的重点。

在正式介绍外汇交易心理自如策略之前，我们还要演示一下简单放松技术，这是每个交易心理自如策略的热身技术。在进行具体的交易心理自如训练之前，进行身心的放松是非常有用的，下面就是简单放松技术的具体步骤：

第一步，坐在舒适的椅子或者躺在舒适的床上，整个环境必须是安静的，没有干扰。为此，你需要关掉电视机、音响和电灯。开启你的想象力，进入想象力剧场。想象你进入了舒适的心灵剧院中，准备观赏一部你自己是主角的电影。

第二步，将注意力集中于心灵剧院的细节上，看看剧院里面的座位，看看剧院里面的屏幕，你是坐在什么位置的，你放在扶手上的手感觉如何，等等，总之你要通过想象力将注意力导向细节，这会使得你的身体和心灵保持放松。

第三步，想象你自己的身体是由一系列大气球组成的。现在你的脚底有两个气门，当这两个气门打开的时候，空气就从你的脚底泄漏出去了，这时候你的腿就整个瘫软下去了。接着，再想象你的胸口存在一个气门，然后你打开这个气门，你的整个躯体也瘫软下去了。然后你再对手和头进行相同的操作。

你可以在交易的间歇进行上述放松，并在此基础上进行交易心理自如训练。当你有规律地进行放松时，你会发现一个很重要的规律：身体上的放松会导致心灵的放松，而心灵的放松则会带来大脑的高效率警觉和工作，而这对于交易者而言是非常重要的。当你每日坚持进行这类锻炼时，你会发现放松的状态促使我们更好地控制自己的日常行为和交易行为。每次你进行放松训练的同时应该进行柔缓的语言暗示：放松身体，放松心灵！随着你放松训练的次数累计增加，你会发现你进行放松的时间越来越短了。最终，你将在任何时间和任何情况下迅速放松，这对于外汇短线交易者而言，无异于是强大的身心调整工具。外汇短线交易的激烈使得每个交易者都面临身心憔悴的危险，而我们在本课提供的技术无疑是强有力的应对身心失控和危险的工具。

外汇交易心理自如策略之一：“目标设定策略”。目标设定对于交易成功而言意义重大，如果你不能每日、每周、每月和每年为你的交易设定目标，则你就很难进行广泛的心理自如训练，你将缺乏具体的方向作为目标。为了处于最佳状态，我们经常需要一个清晰的、可度量的目标为之努力。当你有一个明确的目标时，你很容易处于最佳状态。在进行目标设定策略之前，你应该进行简单放松训练，下面是目标设定策略的具体实施步骤：

第一步，进入到你的心灵剧场，尽量坐在舒适的位置上，一个舒适柔软的座位是你所必需的。对心灵剧场内的细节环境进行“观察”，细节、细节、细节，只有对细节进行想象，才能保证我们心灵足够地进入潜意识中。如果你不能清晰地看到心灵剧场的细节，不要担心，随着你的练习增加，你将逐渐胜任这一任务。

第二步，我们将想象自己在这个交易日结束时已经达成了目标。你需要明白的一点是目标的现实性和可度量性是非常重要的要求。目标的可度量性比较容易得到满足，因为一定数量的金钱应该算得上是符合了可度量标准。但是，目标的现实性却往往被违背，短线交易者总是为自己设定了短期内高不可攀的目标，“强求奇迹反而使得正常绩效都无法实现”。这是对不少短线外汇交易者的真实写照。如果你想在10000美元的基础上今天赚进250美元，这是比较现实的目标，如果你想在10000美元的基础上今天赚进25000美元，则是非常不现实的目标。

第三步，回顾那些你交易结果不错的日子具有的普遍特征，比如你下单时的情况等，回忆那些成功交易的细节，一定要进入细节。对于那些没有成功经验或者已经淡忘的交易者而言，你可以在脑海中“制造”出一个“成功的经验”，看看你如何取得了这次成功。人的大脑是不能准确地区别真实和想象出来的画面的。想象制造出来的成功经历不一定是关于交易的，也可以是生活和工作中其他方面的成功经历。

第四步，现在我们将想象力转向达成每天的交易目标，比如每天赚250美元二心理自如策略成功的一个关键因素是“看到”成功时的场面和“体会”到成功时的感受，然后让潜意识帮助你完成剩下的工作。“看到”你在星期一赚了250美元，“看到”你在交易日结束后坐在心灵剧场中，总之对完成目标后的场景细节和感受细节进行想象，要逼真，越逼真越好。

第五步，在星期二进行同样的想象，着意于细节本身。细节是我们在本课中强调的关键要素之一，如果你不能在交易心理自如法中专注于想象的细节，则心理自如法不能发挥作用。我们这里给出潜意识沟通三要素：放松、想象与重复。如果你能够把握这三个要素，则能够很好地调动你的潜意识为你的交易成功出力，很多交易者失败是因为他们的信念和态度不支持他们的行为，而信念和态度主要存在于潜意识中，而行为主要受到意识的操控，通过我们在本课介绍的潜意识沟通方法，我们能够很好地协调潜意识和意识。每天进行这个训练的时间不能短于30分钟，否则你就没有达到某些要求，比如没有把握想象的细节。

第六步，当你从星期一到星期五都以上述方式进行训练后，你需要在一周交易结束的时候再次进入到心灵剧场中，回顾一下本周进行得不错的交易的细节，回顾交易完成前后的感受。

目标设定训练是极其重要的交易心理自如策略，如果没有一个清晰和具体的目标，交易的成功是不可能的。首先，从来都没有一个成功的外汇交易者缺乏明确的目标；其次，设定目标将会帮助你在其他交易心理自如训练中更好地利用潜意识机制。目标设定练习每天至少进行30分钟，每天的形式差不多，但是进行这些练习之前一定要让自己处于放松状态，这样才能变得有效率。

外汇交易心理自如策略之二：“掌控大额利润心理策略”。对于绝大多数外汇短线交易者而言，询问他们在突然赚到一大笔钱的时候是否感受自在，他们的回答是“当然自在”。但是，只有极少数人的潜意识能够对此感到自在，这是因为绝大多数交易者的潜意识中对于一段时期内能赚到多少钱都是有具体观念的。

无论你是否相信这一点，由于不少交易者在获得大额利润时并不能自在地接受，导致他们无意识地将赚到的利润又重新还给了市场。潜意识里面的自我设限信念是能够得到改变的，其中一个较为快速的软性方法是执行我们这里的“掌控大额利润心理策略”。通过下列步骤，你将调整你的潜意识来接纳短期内交易获得的大额利润：

第一步，利用简单放松技巧放松你的身体，进而放松你的心灵。

第二步，利用想象力进入到你的心灵剧场中，对剧场的细节进行想象。

第三步，像“目标设定策略”一样，我们将努力逼真地想象达成交易目标后的场景和感受，当你以足够的时间完成这一步骤时，潜意识将为实现你的目标发挥影响力。在本步骤中，你必须清晰地看到你的目标。

第四步，我们的目标是保住大额利润，不让市场重新吞噬掉。进入到你的心灵剧场，想象你如何刚刚了结一笔获利甚丰的交易，比如说是2500美元。现在，当这一情况发生时，绝大多数人都感觉不错，这里并没有什么失误的地方。但是，你或许会认为自己比市场更聪明，赚取利润对你而言是非常容易的事情。

第五步，接下来你要想象的场景不是你在赚钱的良好状态，取而代之的是你采取了防御性的谨慎姿态。很显然，当你赚到这笔钱时，你应该握住它，而不是归还给市场。你想象你将进行的下一笔交易。想象你比通常采取更保守、风险更少的决策。如果一笔交易没有迅速给你带来利润你也愿意去了结它。这一想象是告诉潜意识不要采取绝大多数交易者在大额获利后的行动：采取比平时更激进的交易决策。在这个练习中，我们想要学到一种新的习惯，以便保护我们的既有盈利，同时去除其他交易者经常犯的错误。记住，你可以根据交易的一般规则和自己的需要来操纵“心灵电影”，经过一段时间之后你将逐渐习得这种新的习惯，从而不再犯错。如果你按照平常的交易学习过程进行，则你需要经历多年的磨炼才能让习惯发生改变。我们的方法在于帮助你更快地与潜意识沟通，从而改变一些有碍交易的信念、态度和习惯。

在心灵剧场你可以做一些与绝大多数人相反的交易行为演练，一定要注意细节，想象出细节。每天进行一次这样的训练，一个月后你的潜意识就会帮助你进行更好的交易，更好的交易就是与绝大多数人习惯相反的交易，同时你会变得更加适应一种违背人类天性的交易方法。

外汇交易心理自如策略之三：“账户利润增长心理策略”。本交易心理自如策略我们已经用了差不多4年了，准确说是练习了4年，从2005年6月开始。就我们个人的体验而言，它确实非常有效。这个策略是想象你的账户净值持续增长，它也是要求每日进行的。

下面是这一策略的具体步骤：

第一步，利用前面介绍的简单放松技术进行放松，让你的身体放松，进而让你的心灵放松。

第二步，你将需要在心灵剧场中呈现你的账户增长曲线图。MT4交易软件提供了账户净值的变化曲线图，你可以通过查看交易账户报告看到这幅图，这样可以为你的心灵想象提供一点素材。当然，如果你采用的是其他交易软件则需要进行同样的步骤。

第三步，你需要用想象力去查看账户报告和净值变化图上的每个项目，比如经纪商的名字、每笔交易的记录等，用你的想象力去看看账户报告上的所有细节。甚至你可以想象你拿到传真过来的账户详单。总而言之，你需要想象账户增长后的一切细节，特别是关于账户报告和净值增长图的细节。

第四步，现在你应该将你的每日目标考虑进来。比如说你的日盈利目标是500美元，我们希望你能够把这个目标在账户详单上呈现出来，通过你的想象力将它呈现出来。

第五步，仅仅想象净值的增长还不够，我们必须通过进行更细节化的想象来使得整个情景显得逼真。比如，我们需要“看到”那笔挣了500美元的交易。因此，你就需要在账户详单上专门看到这笔交易。

账户利润增长心理训练的素材可以是过去的成功经历，也可以是你“制造”出来的。这个练习最好是在市场开盘之前进行，你需要“看到”你自己尽可能逼真地实现了你的目标。通过该练习，潜意识将启动最大的力量帮助你获得交易的成功。无论你是否相信，这个训练将帮助你避免交易犯错，因为你的潜意识已经确定无疑地锁定了意识给出的目标。因此，如果你的意识在交易中出现统漏，潜意识将迅速接管你的交易以便修正你的错误。不过，这一过程要发挥效果，只有在你经历了足够的练习之后。不能奢望今天练习，明天就能看到显著的效果，只有每日坚持练习才能得到如此的效果。

外汇交易心理自如策略之四：“促动交易决心策略”。交易者们会由于这样或者那样的原因而不能下交易指令，最直接的原因是他们的恐惧。但是，他们并不是恐惧市场，而是对自己没有信心。

你怀疑自己没有能力去进行你需要采取的行动，当你需要进行它时，你如此的犹豫。处于恐惧状态使得交易者处于被动状态，不能执行交易决策。短期内会导致交易者丧失弥补先前亏损的机会，长期内会导致你过晚介入交易而导致亏损。由于我们恐惧而错失了一次交易良机，我们在心灵剧场中呈现这一情景。举例说，我们想做多英镑兑美元，当我们想要行动的时候，恐惧感抓住了我们，让我们迟迟不敢行动，因此我们没有立即进场，接着最坏的情况发生了（注意，上述过程都是在我们心灵剧场中展开的）。市场之后展开了上升，我们开始对错失的交易计算“赚了多少钱”。如果市场向上运动了500点，我们认为自己本来应该已经赚了5000美元的。这就是错误的潜意识机制在发挥作用。这种想法对我们的交易是有害的，我们因为错失了交易而在心理上打败了自己，我们暗暗责备自己“亏损”了5000美元。上述过程是我们在心灵剧场演示了较为普遍的错误心理过程。

为了抵御上述错误心理过程的影响，我们需要一种心理练习来帮助我们及时执行交易决策。我们需要对恐惧释然，以便及时扣动交易的扳机。我们不能改变过去的一切，但是我们能够改变未来。具体的练习步骤如下：

第一步，利用前面介绍的简单放松技术彻底放松自己，通过放松你的身体，你可以放松自己的心灵。

第二步，进入到心灵剧场，记得想象出剧场的具体细节，“看到”你自己正在决定是否介入一笔交易。细节、细节、细节！你“看到”自己在深思熟虑之后迅速而果断地介入了交易。你能够感觉到下单时的情景吗？你能够体会到点击成交的触感吗？等等，进入细节中去感受。

第三步，想象交易按照你的决定完成后你的心情是如何轻松，具体去感受。如果你缺乏这样的交易感受，则你可以去其他事情中找到这样的感受。

第四步，想象自己觉得交易应该了结时迅速地出场的情形，同时去感受。

这个练习最好也是每日进行，如果你仅仅进行了一次练习，那么你不能指望它会有什么效果。这个练习最好在每天的同一时间进行，这样你会得到更好的效果。经过几周的不间断训练之后，你将会获得极高的交易自信，这是由内向外的力量。不要强迫自己在糟糕的交易之后立即进行这一训练，因为这种情况下你可能不太容易放松，也不太容易进入状态。最好给自己更多的时间来放松，然后再进行这一训练，当然你可以利用眼动策略来先平衡自己的心理状态。

外汇交易心理自如策略之五：“限制风险心理策略”。正如我们在本教程其他课程学到的那样，随时尽最大努力限制交易的风险是成功交易的关键所在。绝太多数新手在开始进行外汇短线交易的时候都忽视了这一原则，甚至在经历了多年的交易之后，不少交易者对于风险控制仍然极不重视，“口头上说控制风险如何重要，实际交易中从来都不当回事”，这就是今天外汇交易界的“怪现状”。他们认为交易的成败取决于盈利的交易，只要你对自己和他人的交易过程有足够的反思，你就会发现真理与之相差甚远。

外汇短线交易盈利的关键之一在于远离风险不恰当的交易，同时避免不恰当的亏损。如果你缺乏具体的技巧去实现这一目标，则盈利交易也不能挽救你于最终失败的境地。对于绝大多数交易者而言，他们最终都意识到了要采取防御性的交易策略，但是他们意识到这点的时候都太迟了。而且，他们的意识已经无法对抗长期以来养成的恶习，更何况这种恶习扎根于人类的某些天性中。

我们遇到过无数的交易者，不幸的是他们都陷于同样的问题中而不能自拔，因为他们的问题根子在潜意识中，一般的认识和道理是无法对抗潜意识的强大力量的，除非你能够在“想象、放松和重复”三个要素上下工夫。对于那些没有掌握想象和放松要素的大多数交易者而言，他们一般是通过无数次重复训练来完成对潜意识的“说服”。如此的重复大概需要10000小时，才能铸就短线交易的奇才，而短线交易界的严酷现实是“只有奇才才是赢家”。重复法和刻意训练是传统的高水平交易员的训练方法，其遵循“10000小时原则”。

德国柏林音乐学院一项最新研究结果显示，要想成为顶尖运动员、音乐家、棋手等，至少要苦练10000小时。美国发明家托马斯·爱迪生有句名言：“天才是百分之一的灵感加上百分之九十九的汗水。”柏林音乐学院这项研究则向人们揭示，成就天才的“汗水”就是大约10000小时的训练。英国《每日邮报》曾报道称，柏林音乐学院以一组小提琴练习者为研究对象。这些小提琴练习者5岁开始学习拉小提琴，每周练习2-3小时，练习时间随年龄增长而增加。到20岁时，这批学生中的佼佼者人均练习时间达10000小时左右；那些表现略为逊色的学生练习时间为8000小时。研究人员作出结论说，灵感和天分固然重要，但练习时间是区分天才和庸才的决定性因素。

神经科学家丹尼尔·利维廷告诉英国广播公司旗下的科学杂志《焦点》月刊记者：“大脑可能需要10000小时消化吸收，从而真正掌握一种技能。”《焦点》月刊曾刊登美国作家马尔科姆·格拉德韦尔所著《出类拔萃之辈》中的一个成功故事，讲述英国甲壳虫乐队的成功源自刻苦练习。乐队4名成员在早期职业生涯中每周演出7天，每天8小时。到甲壳虫乐队成名时，他们已公开表演1200次，表演时长将近10000小时，超过同期多数其他乐队整个职业生涯的演出时间。

在2008年北京奥运会上，美国游泳天才菲尔普斯夺得8枚金牌，超越无数巨星成为奥林匹克运动的第一人。面对菲尔普斯的巨大成功，有人说他是外星人，有人说他是超人，还有人感叹他来自未来，媒体和人们习惯用“碧波神童”、“泳池天才”、“飞鱼”等来称呼他。那么，菲尔普斯的成功真的只是因为天赋异禀吗？虽然他的确拥有过人的水上天赋和身体条件，但是，通过研究菲尔普斯的成长经历，人们不难发现，一个游泳神童的炼成，更重要的是后天的努力。菲尔普斯本人也认为他的成功很大部分要归功于训练。现年23岁的菲尔普斯从7岁开始游泳，11岁时起就以夺取奥运会金牌为目标开始极其艰苦的训练，正常孩子的娱乐活动从此与他远离。他每天都会在早晨5时30分起床去训练，即使圣诞节也不例外；训练严格时，他每周要在水里游100公里。从12岁起，菲尔普斯每周都要比对手多训练一天，所以实际训练的天数往往是6-7天，每天2-5个小时。因为鲍曼告诉他，只有这样，他的身体才能比对手优异1/7。从高中毕业后，菲尔普斯大多数时间都是从早晨7时开始长达2个半小时的训练，午餐后稍稍打个盹，然后接着游，一直从下午3时30分到6时。总之，他每天游的距离多达19.2公里，他说：“我知道没有人比我训练更刻苦。”即便已经当了世界冠军，菲尔普斯也毫不懈怠。北京奥运会之前，他每天早晨从4时开始训练，每日有三次池中训练以及一个小时的陆上运动。

华裔小提琴家陈美用流行音乐的表达方式演绎古典音乐，震撼古典音乐界，迅速萤声国际，打入《泰晤士报》富豪榜，现有身价近4000万英镑。陈美3岁开始学习钢琴，5岁学拉小提琴，在正规的课堂受教育之余，她每天还要花半天时间集中练习小提琴。过人的天赋加上刻苦的训练令她在10岁那年就获得与伦敦爱乐乐团同台演出的机会。11岁时，陈美人读英国皇家音乐学院，年龄比同学小7岁。13岁时她就能独奏贝多芬和柴可夫斯基的作品，成为独奏两位大师作品的最年轻的小提琴手。1990年，陈美推出首张唱片，全球大卖1000万张。在正确的交易哲学、理念、方法、技术指导下，你的交易训练有10000小时吗？如果采取传统的单纯“重复”方法来“说服”潜意识，则一个顶尖的外汇交易员需要完成10000小时的交易训练，你可以推算出成为一个交易天才所需要的总时间。

在“重复”法的基础上，我们可以通过“放松”和“想象”来加快自己的成长过程，极大地缩短了一个顶尖外汇交易员的成长过程。下面是我们就限制交易风险所进行的心理自如法训练步骤：

第一步，先利用前面介绍的简单放松法进行身心放松，这是进行我们心理自如法训练的基础。

第二步，在本心理自如法训练中，我们想要对移动止损行为进行潜意识沟通。在实际交易中，通过正确的移动止损我们可以锁定利润，避免不恰当的亏损。在实际交易中，通过采取防御性的态度可以帮助我们更好地进行下去。你可以通过回忆一些你过去做得不错的移动止损为，也可以“制造”一些，在你大脑中呈现中栩栩如生的细节来，同时要用心去感受当时那种积极和顺畅的情绪。你要按照设定移动止损的通常步骤去想象，首先是介入交易，其次是市场按照你的预想方向发展，当浮动利润恰好等于你的停损幅度时你开始将停损移动到盈亏平衡点处。此后，市场继续发展，则你可以在预留市场活动空间的前提下，将停损移到距离市场最近的一个支撑/阻力位置外侧，具体的方法可以参看本教程的其他课程。在心灵剧场进行移动止损的时候一定要对细节进行呈现，比如每次设定停损的价位之类的。

第三步，现在“看到”市场往回走，并且触动了你的移动停损，你现在锁定了一笔不错的利润，感受那种获利后的喜悦吧。现在让自己重新聚焦于下一笔交易，忘掉上一笔交易。

一般来说进行完这个练习之后你都很难忘掉“下一笔交易”，所以我们还需要进行下一个练习。

外汇交易心理自如策略之六：“归零策略”。这个练习基于“高能意象”。一个“高能意象”是一幅心想象图片，或者是心理电影，栩栩如生，让人印象深刻，能够显著地影响心理过程。计算器归零想必大家都知道是怎么回事，我们这里的“归零策略”可以帮助我们对过去的交易释怀，并满怀信心地进入到下一笔交易中，这就是“交易当下”。所有短线交易者都面临一个问题，那就是他们无法对此前的交易释怀，此前的交易无论盈亏都紧紧地抓住了他们的注意力，他们带着前一笔交易的情绪走人到当下的交易中，他们往往是把现在的交易当作之前一笔交易来傲，当然就会导致“交易心理和市场走势的错配”。交易当下，这是成功短线交易者的共性。人的天性倾向于让交易者活在过去，或者是活在未来，很少活在当下。要改变人类这种天性，有两种办法：第一种是重复，通过长时期的实际交易去磨炼；第二种是通过想象和放松来更改，两种办法结合起来使用的效果是最大的。如果仅仅是靠意志力来控制自己的行为会遇到非常大的阻力，如果能够直接与潜意识沟通则可以避免绝大部分阻力。我们在本课介绍的这些具体技术可以看作是“零阻力自控法”。作为外汇短线交易者我们需要一些专门的训练来帮助我们忘掉过去的交易，无论过去的交易甚至日常生活带给我们什么困扰，我们都不能因此受到打扰，基于“高能意象”的归零策略可以很好地帮助保持“交易当下的状态”，避免此前的交易影响你，这是不是一剂良药呢？归零策略的具体步骤如下：

第一步，利用简单放松法进入状态，准备好与潜意识进行沟通。

第二步，想象你持有一个简易计算器，仔细看看计算器的颜色，仔细掂量一下这个简易计算器的重量，仔细看看计算器的按键和屏幕，用手去抚摸一下。想象你在计算器上键入了你最近的一笔买卖的价格。

第三步，现在我们需要忘记这笔交易。无论这笔交易让你亏损，还是让你盈利，我们都需要忘掉它，然后专注于下一笔交易，即使你要总结这笔交易的得失，也应该等待今天的交易结束后。无论过去如何，我们无法改变过去，从理智上来讲谁都知道这点，关键是怎么样让自己真正的释怀。要通过潜意识沟通法去改变自己的状态和习惯，而这是归零策略要带给我们的东西。“看看”你手中持有的计算器，我们需要对它进行归零。用你的“心眼”去观察你自己的食指对计算器进行归零的操作，看看自己是怎样按键的，按键的感觉又是怎么样的。当你放开归零键之后，深吸一口气，释放你的紧张，现在你永远地对这交易释怀了。

第四步，现在你“看到”计算器的屏幕显示“0”，告诉自己“过去的交易也无法改变，活在当下”，感受一下自己的放松状态。

这个练习刚开始不太适应，随着练习次数增加，会变得越来越熟练和简单。这个练习最好每天进行，直到你在真实交易中能够保持良好的“当下”状态。

上面这些练习应该有规律地做，完成后不要马上起身，应该告诉自己“从10数到1，当数到1时，我将饱含力量地清醒过来”，然后开始数数。

现在你已经对一系列的交易心理自如法有所了解，随着你对这些方法的体会的逐渐增加，你可以发展出自己的交易心理自如训练法，以便提高自己需要完善的地方。心理自如法可以帮助你更好地与潜意识沟通，从而扬弃人类的某些天性和倾向，进而提高自己的短期外汇交易绩效。对于人类而言，金融交易是一项阻力很大的工作，阻力来自于内在的潜意识中存在的某些倾向，这些倾向是人类进化中习得的，但是却对交易工作有害，如果单靠意志力去克服这些倾向，那么习得交易技能的可能性较小，过程也较长，我们在本课中介绍的方法可以帮你达成“零阻力交易”的愿望。潜意识沟通方法可以帮助我们真实地实现这一愿望，这不是玄学，因为我们的亲身实践可以证明它的有效性。“有效果比有道理重要”，不过这一方法有一个前提，即你知道怎样的交易行为是正确有效的行为，然后才能运用交易心理自如平衡法，而确定什么交易行为是正确有效的行为必须依赖于本书中其他课程提供的知识。

最后，我们想补充的两点是：第一点，交易心理平衡法为激发短线外汇交易者的潜能提供了坚实的基础，而交易心理自如法则为实现这种潜能提供了途径；第二点，交易心理自如法主要是用于“零阻力实现技术性目标”，而不是“零阻力实现绩效性目标”。何谓技术性目标？比如交易行为的技术性细节，比如恰当设定止损的技术性细节行为等，而交易的绩效性目标则是诸如赚10000美元等。利用潜意识沟通法直接实现绩效性目标的效果比直接实现技术性目标差，但是一旦实现技术性目标，则绩效性目标可以间接得到。

高效果比有道理重要。—— 王浩

在本课你将会学到“无压力交易”的具体技巧，这些东西对于减轻日内外汇交易者的紧张非常有效。无压力交易是成功外汇交易者追求的境界，也部分甚至全部在这些精英交易者身上得到体现。无压力交易是成为一个成功外汇交易者需要掌握的最重要的概念和技巧。如果你能够很好地掌握这些具体的技巧，你就能够打开外汇交易的第一道关口，这就是观念和心态，一般的书籍都是泛泛而谈心态，它们着眼于定义需要什么样的心态，关注的是“什么”；而我们关注的是“怎么样”，如何达到这样的心态。仅仅知道什么样的心态对于外汇交易有用并不能促进我们实际交易技能的提高，有效果比有道理重要，一个成功的外汇交易者必然是一个务实的外汇交易者，我们需要的是有效果的做法，而不是有道理的说法。如果我们专注于效果，就必然去寻找具体的技巧，而不是抽象的观点（并非观念）。如果你能够从自己的实际出友，专注于从具体行为入手改善自己的观念和心态，则持续从外汇市场赚取利润并不是什么难事。如果你从书本出发，从抽象的论述出发，专注于寻找纸面意义上的最佳概念，则徒劳无功必然伴随着你。

正如你所看到的那样，外汇交易勺其他几乎所有职业都非常不同，这或许是最具时间和空间自由度的职业。你可以在任何时间和任何地点接入互联网开始你的工作。外汇交易的自由度还体现在你可以控制这项工作的诸多环节和环境。外汇交易唯一让你不开心的事情是亏钱，即使如此你仍旧是自由的，你可以在其他时间安排自己想从事的休闲活动。

但是，外汇交易这种极端的向由也伴随着严格的规律制约。在外汇交易中，你不能控制市场的运动。无论你多么期望在特定方向运动特定的距离，你也没有能力决定其实际的运动方向和距离。我们不能控制市场行为，在外汇交易中唯一可以控制的是我们向己，这可以保证我们成为成功的外汇交易者。不过知易行难仍是我们面临的最主要问题。外汇交易中一个最大现实是：一个纪律严明但是技巧拙劣的交易者的绩效远远超过一个毫无纪律但是技巧高明的交易者的绩效。纪律得不到遵守的最大原因在于交易者无法很好地处理压力，所以纪律并不是完全靠意志力才能坚持的，本课传授的技巧可以很好地解决这一问题。

无压力交易技巧比完美的具体交易策略更为重要。有一天，一个入行不到3年的职业外汇交易者兴奋地告诉我他持有三手英镑兑美元多头合约，平均盈利800点。不过，即使有这么丰厚的浮动盈利，他仍旧以亏损出局。当我询问他为什么不利用跟进止损保护浮动盈利时，他说自己惧怕市场在下幅度回撤后又大幅度飘升，所以不想采用跟进止损，他这样的回答让我感觉他将自己置于一个充满期待和压力的境地中。我们当然希望“吃尽”一波走势带来的利润，但是我们需要始终明白一点：我们不能控制市场的走势，所以我们要随时为自己的做法留下容错空间。一旦留下容错空间，则我们的交易压力就减少了不少。我们之所以会感觉到压力大，主要原因有两个：第一个原因是我们没有给自己的操作留下容错空间；第二个原因是我们留下的窑错空间超过了自己的承受极限。如果你能够从具体行为入手解决这两个问题，则你在外汇日内交易中的压力将下降不少。

就我们多年沉浸交易界的经验而言，几乎所有成功的外汇交易者都是目标定向的，或者说效果定向的。事实上，只有当交易者具有明确目标和绩效导向时，才能保证自己位于最佳状态。这是由人脑运作方式决定的。当我们在大脑中有一个明确、清晰、具体的目标时，我们的潜意识将很好地工作以便调动内外一切资源帮助我们达成这一目标。一个交易者的目标必须符合下面四个具体标准：

第一个标准是你的目标必须是现实的；

第二个标准是你的目标必须是可达成的；

第三个标准是你的目标必须是可度量的；

第四个标准是你的目标最好是技术性的，而不是结果性的。

你的交易目标必须是现实的，这意味着它必须在你的能力范围之内。或许你可能在第一年的交易生涯中用1万美元赚到百万美元，但是这绝不可能在你能力范围之内，所以这样的目标并不是现实的。如果你将自己的目标设定在能力范围之外，则你势必会处于强大的心理压力之下，最终结果往往比你没有交易目标的绩效还差。

你的交易目标必须是可达成的，这点跟目标的现实性有一定的关系。目标有一定的高度，保证你需要付出适度的努力才能达成，但是又不能过高，以至于身心憔悴也很难达成。过高的目标容易造成自己的心理压力过大，从而违背资金管理和风险控制的具体要求。

你的交易目标必须是可以度量的，而不是“官话类型”的语言，说了之后让别人感觉大而不当，要解决这一问题就应该使之可以定量化。“赚钱”不能算作一个目标，只能算作状态和梦想。但是，许多交易者之所以失败就是将这些“大而空”的概念当作目标，这样既不利于自己的提高，也不利于自己的实际操作。

交易目标最好是技术性的，而不是结果性的。所谓的技术性就是你将注意力集中于满足一些操作技术上的要求，比如每次交易设定停损，停损的最大金额不能超过总资金的2%等，这样可以保证你在“顺应市场运行和资金管理法则的轨道”上运行。如果你的目标集中于盈利这样的结果上，则很容易适得其反。这点可以说是交易者目标设定中最为重要的一条，但也是最易被忽略的一条。由于外汇交易是一个局部随机强化的工作，所以以结果性为导向的目标容易将交易者导向误区。

当你与成功交易者交谈得越多，你就会发现他们都是以“技术性导向”为主，而不是以“结果性导向”为主。盈亏是最终目标，但是不能用来指导具体的交易实践，否则就会起到相反效果——“越是想要，越是得不到”。这就是“排斥力法则”：当你着眼于结果，而不是过程时，你往往得不到你想要的结果。外汇交易受到“排斥力法则”的主导，从这个角度来看遵循道家“无欲则达”的哲学未必是坏事。

任何一个成功的外汇交易者必然有符合上面四个特征的目标，但光是有这样的目标还不够，你必须将目标分解，落实到每日的基础上，“下切”到每笔交易的基础上。如果你能够将你的目标视觉化，则可以帮助你更快地实现最终的愿望。过于抽象的想法无法引发我们内在的动力，如果你不能“看到”自己的目标，则你也无法高效地实现自己的目标，无论是技术性目标，还是结果性目标都是这样的。有一位居住在加拿大的华裔职业外汇交易者曾经对我说“具体的目标对于外汇交易者而言是非常重要的，但是将具体目标视觉化也是同样重要的，如果你能将目标在每日和每笔交易的框架中视觉化，则你不但有动力也有能力去实现这些目标。”关于将目标视觉化的技术，我们后面还会谈到很多，不过现在我们只要你记住一点，一个成功外汇交易者必然要有具体明确的目标。

一个成功的外汇交易者除了要在目标设定上下足工夫，还需要培养起正确对待亏损的认识和心态。只有你恰如其分地认识到了亏损在全部交易中的意义才能以无压力的心态进行当下的操作。除非你能够坦然地接受单笔的亏损，否则你不会成为一个盈利的外汇交易者。为了追求全局的盈利，你就要接受局部的亏损，这是由外汇交易的概率性质决定的。局部的亏损是你进行外汇交易这门生意的成本，而全局的盈利则是你进行外汇交易这门生意的收益。

绝大多数外汇交易者在最终养成接纳合理亏损之前就放弃了外汇交易本身。成功的外汇交易者不会听任浮动亏损自行发展，他们会在亏损扩大前及时停损，以较小的亏损杜绝较大的亏损发生，这就是“丢车保帅”的明智之举。能够接纳合理的亏损，可以使得外汇交易者在停损时毫不犹豫，这对于整个交易的成败非常必要。

交易者不能将亏损的交易看作是对自身能力的贬低，一定不要将胜算率与自己的交易能力画等号，应该将一段时期内整体的交易盈亏作为评价自己交易能力的关键标准。初学者之所以失败，往往是采取了错误的能力评价体系，这样当然只能南辕北辙了。但是，不少人还是执迷不悟，这些人往往醉心于某个胜率95%以上的神奇指标或者系统。这些人之所以不能及时停损是因为他们认为亏损意味着对自己能力的贬低，他们认为亏损的交易对他们自身下了评价。这种观念使得交易者更加远离交易的真相，可怕的还不是这个，最可怕的是不少交易类书籍还一本正经地这样去宣传，这些书的作者要么绝对是没有做过交易的“专家”，要么是故意误导交易者，他们宣传的无非是某种极高胜率的形态或者策略。这正好迎合了人类的天性，而这一天性是有害于你的真正盈利的。亏损与你的交易能力没有相关性，控制亏损却与你的交易能力直接相关，要准确区分亏损与控制亏损。同样，盈利的交易并不能说明你的能力，你必须跳出具体的交易，学会从整体去观察盈亏，这样才能正确地对待盈亏。如果你没有足够时间的交易经验和反思，那么上面这些话在你看起来是不痛不痒的“空话”，不过这有点“曲高和寡”的因素在里面。

亏损是交易的必要部分，是交易的正常部分，是交易这门生意的必要成本，“空手套白狼”绝对不适合交易这门生意。顶尖的外汇交易者每天都在亏损，但这并不妨碍他们的伟大。他们并不会抱着亏损不放，将亏损与自己的能力联系起来，他们知道应该从整体上看待自己的亏损。他们意识到亏损早晚会被盈利所冲抵，这是他们基于整体所下的结论，这种认知也保证了他们能够严格按照自己的纪律进行操作。

Martin有一位朋友从事标准普尔500指数期货交易15年，他算得上顶尖的杠杆金融品交易大师，我们可不是从他的理论有多么高深的角度来定义他是“大师”的，我们是从他从金融市场上挣得的利润将他定义为大师的，他的别墅有14个卧室和6个车库，如果一个靠交易为生的人能够为自己创造如此优越的居住条件，那也足以证明他绝非一般的交易行家。他对待交易中亏损的态度在我多年前认识他的时候让我非常吃惊，他每天的亏损占到了整个交易笔数的一半，他每天的亏损足以在国内买上一辆普通的轿车，他在交易中的亏损如此频繁，以至于你从局部根本看不出他能够盈利，但是最后他真的盈利了，每天都是如此。他在局部的表现并不抢眼，但是一个月下来的盈利足以让那些号称90%以上胜率的“大师”相形见绌。Martin的这位朋友并不是特例，他与其他成功交易者一样，只是正确地认识到了必要亏损的意义和价值。如果他能做到，为什么你不能做到呢？要知道，他的智商也只是平均水平而已。

马克·道格拉斯是The Disciplined Trader一书的作者，关于接纳必要的亏损他有过精彩的论述：“一旦你觉察到超限亏损的存在，就应该立即将其兑现。如果预先定义了停损的条件，而且毫不犹豫地执行了停损操作，那么就没有必要再去估量停损行为本身，应该继续当下的交易，而不是为此前的交易所困扰。一旦停损，则你就不会面临灾难性潜在亏损的威胁。如果你没有事先定义停损的条件，或者对执行停损心存犹豫，而且市场并没有对此采取惩罚，你浮动亏损的单子最终却盈利，这将进一步强化你的错误行为，直到你遭受不可承受的亏损。如果你能够坚持绝对的停损，那么你将创造一个良性循环，在全局上得到‘一致强化’。”

“恐惧会让交易者放弃进步的可能，如果你对自己将要采取的行动感到恐惧，则你必然不能掌握到市场行为的本质”，市场行为的本质就是让绝大多数交易者亏损，市场的一切行为都是围绕这个原理展开的，否则市场本身无法存在，因为市场存在的一个前提是经纪费用等中间成本的充足持续供给，这些都来自于交易者，所以即使交易价格不变，交易者已经有号损了。市场要造成绝大多数交易者的亏损，就必须利用绝大多数交易者的普遍特性，这或许就是人的天性。所以，成功的交易者都是“异常心理者”，如果你的心理跟大家一样，你注定是个输家，这就是金融游戏的终极规律。

外汇交易的收益不能以直接用于交易的时间多寡来衡量。大家赚钱的方式有两种：一种是与时间和劳动力付出多寡密切相关的，单位时间只能挣那么多钱；另外一种则是与时间无关，在单位时间内挣的钱可以是没有上限的。绝大部分的人是用时间来赚钱的，时间付出得越多，则赚的钱也就越多，但是这种方式并不造合外汇交易这样的工作。一个外汇交易者可能在几分钟内挣上万美元，也可能在几秒钟内达成这一目标，这与绝大多数人日常赚钱的思维存在差别。所以，不少人认为在外汇交易中直接花的时间越多则赚的钱一定同比例提高。

正因为外汇交易的盈亏在瞬间确定，所以绝大部分从事日常工作的人士都无法很好地适应这一点。但是，一个成功的外汇交易者必须适应每日经历这种情形。由于快速盈利不符合我们从小到大养成的信念，所以会导致两个严重的问题：

第一个问题是：如果你潜意识里面觉得自己不配如此快地赚钱，那么你的潜意识可能会说“你怎么可能这么快地赚到钱呢，你应该还给市场！”无论是否相信这个理由，你基本都是以上述的结局收场。如果你有一个特定的观念，则潜意识会让这个观念在外部实现。“Our Beliefs Shape Our Reality！”一个外汇交易者也不能逃脱这个定律的制约，所以你能成为一个多高水平的外汇交易者，基本上取决于你的观念最终能有多高，一个观念不能拔高的外汇交易者其成就也非常有限。观念藏于潜意识中，彰显于意识中，但意识通常并不自知。潜意识如此有力量，它力图让信念为主的各种观念外化（实现）。如果内在的你对于快速获利感到不“合理”，则你的行为持续不了多久就会被潜意识阻止。也许你在意识层面非常兴奋，但是你内心深处是没有底的，你缺乏底气和信心（我们提供了一个潜意识MP3文件和一些放松音乐来帮助你解决这一问题，大家可以从网站上免费下载这些资源）。

第二个问题是：心理上的冲突会使得交易者们的进步停滞。如果市场给予你超越期望的更多的利润，你不能期待下次会有这样的待遇，但是很多交易者并不明白这个道理，因为他们在“指定”市场应该给他们多少利润，这违背了交易获利的根本原理，这就是通过控制亏损来追求尽可能多的利润，能把握的是亏损，利润只能等待市场的给予。有交易者喜欢设定一个主观的盈利目标，这往往导致他们忽视了市场的潜在利润幅度。

交易的信念最终会形成对自己能力的评价，以及对自己行为的指导，通过有效地约束自己的行为，交易者对自己能力的评价才有了坚实的基础。外汇交易中比较普遍的约束规则是：

绝对止损，绝不进行一笔没有停损设置的交易。停损是短线外汇交易者最好的朋友。

当盈利幅度超过风险幅度（停损幅度）时，将停损移动到盈亏平衡点。

根据明确的条件进场，根据明确的条件出场。

你不必抓住每次机会，只把握那些在你能力范围之内的机会。不要因为怕错失大行情而进行你能力范围之外的交易。

交易中把注意力放在操作是否符合技术要求上，而不是结果上。

不要抱着希望和祈祷在市场中生存。你怎么能寄希望于市场按照你的想法来运动呢？相反，你应该随时琢磨市场的想法，是你顺应市场，而不是市场顺应你。

除了以行为恪守上述这些规条，我们还需要对潜意识本身进行调整，这样才能实现“无压力交易”。下一节课，我们将介绍一些具体的技巧，以便帮助你从潜意识层面进一步提高自己的交易水平。

觉悟吧！市场从来不想我们的资金得到最有效的配置，催眠和随机强化是它的武器！—— 魏强斌

追求质量，而不是数量！攫取交易规则中的精髓！要有大格局观念！如果你之前没有对这些交易建议进行过深思，或者你对这些建议有过思考但是并没有想办法实行它们，那么现在就应该将这些建议铭记于心，并且奉行不渝了。交易抉择和充分的交易计划是密切相关的。绝大多数潜在的成功交易者往往对此认识不深，更多的利润来自于恰当的计划和机会班别，而不是来自于不停地交易那些粗看起来感觉不错的“机会”。很难搞懂人们为什么要如此频繁地交易，或许是心中充满了对暴利的渴望，但这并不是问题的关键。频繁交易最根本的原因在于交易者没有明确自己的交易规则和计划，这样就很容易被纷繁变化的市场所迷惑和引诱，频繁交易本身不是问题。交易或许只有一种方法是正确的，这种方法或许是那些追求暴利、想要达成完美的外汇交易者需要恪守的方法。这种方法的特点就是恰当而必要的管理：计划性、组织性、简明性和可控性，以及最为重要的可操作性等。这些属性必须在你的交易管理和交易执行中得到明确的体现。或者，这些属性是重叠的，是一枚硬币的两面。虽然计划性是交易管理的最主要属性，或许也是可能的交易完美的守护神，但是除非你能够很好地把握交易管理的组织性，否则也很可能功亏一赞。

你必须让你的交易工具处于恰当的位置，比如你的交易软件、交易数据、恰当的辅助设备等。这些也是一个恰当的交易管理流程所市要考虑的问题。在交易的时候你必须处于充满精力的状态，如果你刚熬了夜，或者是处于生病还未康复的状态，则你就应该停止交易。恰当的休息、必要的锻炼，这些可以使得你的交易处于受控的状态，疲劳和糟糕的心情往往使得我们的交易跟着糟糕起来，但是这一点并不为许多外汇新手所承认，他们往往认为身体和心情是否舒适对于交易的成败并无太大的意义，所以他们往往抱着一个来平头寸熬夜，身心都很疲劳，然后就是一连串的重大亏损，这在外汇日内交易者身上屡见不鲜。但却并没有引起他们足够的反思。如果交易真的可以达于化境，那么上述这些问题你绝对不能忽视，交易者过于忽视了自己的身体状态，这是很重要的一个问题，“身态决定心态”这是现代心理学的一个观点。

要成为一个成功的外汇交易者，你必须成为外汇交易者中占极少数的精英分子。这里没有中间地带，只有极少数的成功者和绝大多数的失败者。成功者之所以成功是因为他们相当关注失败者忽视的环节，失败者重视行情分析，忽视资金管理，成功者就重视资金管理；失败者重视进场，忽视出场，成功者就重视出场；失败者重视心理层面，忽视生理层面，成功者就重视生理层面。就后面一句话，我们还想多说几句：一个成功的短线投机客必然相当注意有规律的生活和锻炼，从来没有看见哪个生活极其没有规律、成天身体无力、精神委靡的人能够持续几月甚至几年战胜市场的平均收益。

市场仅有赢家和输家，要成为一个赢家就必须成为冠军。外汇市场是一个赢家通吃的短线竞技场。冠军的特点是严守纪律、超强自制、有意愿进行持续不断的“刻意训练”。冠军或许让你觉得他如此有天分，但是每个冠军都经历了大量不为人知的刻苦训练。外汇交易中只有亏钱的和赚钱的，你不是索取就是给予；外汇短线交易就是典型的零和游戏；外汇交易中掌握交易规律并能身体力行的人在持续不断获利，而其他那些人则在不断亏损，“富有的还会有更多，亏损的却将失去更多”。这就是典型的“马太效应”。

外汇赢家是怎样炼成的？好书可以让你省下一年左右的时间，但是代替不了你3-5年的磨炼，因为市场的经验和交易的技能是不能通过阅读和思考获得的，外汇交易是一门技能，而不是知识。更为重要的是外汇交易学习面对的是随机强化，而不是一致性强化。那么，外汇赢家究竟是怎样炼成的呢？当别的人都在参加聚会或者观看体育赛事时，你在聚精会神地浏览行情走势，你研究其中的规律，思考如何介入和退出，你在纸面上进行模拟交易。

当别的人都在悠闲地欣赏音乐或者看电视打发时间时，你在马不停蹄地训练自己的交易技能，提高自己对每个交易环节的把握水平，你通过实际努力成为一个更加出色的外汇交易者。

追求外汇交易境界的完美是一个过程，纵然完美永远不能企及。“如果凡事触手可及，那么天堂的意义又何在呢？”供求因素是影响外汇市场走势的直接因素，但是却不是最直接的因素，最直接的因素是市场中的参与者。你越是早地意识到这一点，越是能够更好地迈向自己的交易者成功之路，正是由于市场是博弈游戏，这使得随机强化成为外汇交易学习的关键特征。

一幅行情走势图向你传达的信息不仅仅是典型的价格形态，还有更多重要的信息，比如市场的心理。货币对走势图反映出了人类的情绪模式，他们对新闻、传言、事件、数据等基本面信息的反应。货币走势反映了市场参与者们的预期，而不是已经发生的事情。一个晋升高级外汇交易者行列的人必须能够区分“预期”和“当下”，市场当下的行情是按照参与大众的预期来走的。

你或许会说价格运动是市场上所有参与者行为的综合效应。在行情走势图上，还有一些被参与者忽略掉的因素。这就是某些主流交易者，比如宏观对冲基金的操作在行惰的两端与散户基本是相反的。所以，一个追求完美的外汇交易者必须考察价格走势之外的因素，比如市场主流参与者的动向和市场小交易者的动向，这可以通过外汇期货持仓和小交易者持仓来了解，在“www.dailyfx.com.hk”上有相关的信息。当然，了解市场上的情绪还有其他方法，比如看汇评和多空情绪调查。一个多空情绪调查比较出名的国外网站是“www.dailyfx.com.hk”，当然在新浪外汇等国内网站上也有相同的服务。

在不确定性的外汇市场中寻找确定性，这是永恒的外汇成功法则，什么是确定性，合理的资金管理能够带来长期交易结果的确定性。外汇交易中不存在不证自明的道理，即使一些公认的交易规则，如果没有经过你的检验，也很难得到你的信服。

突破而作是公认的进场交易方法之一，但是当汇价突破的时候，没有一个交易者能够完全肯定这是一个真突破。即使这样，如果你选择突破而作，那么就需要坚守突破而作的规则，如果你任意改变其中的规则，则一定得不到确定性的结果。随着交易经验的累积，你会发展出独特的定义“真突破”的方法，但是仍然有很大一部分你认为是“真突破”的价格走势其实是虚假的价格突破走势。但是，你不能因此而随意改变自己关于“真突破”的定义，否则你就会因为自己交易行为的不一致而导致交易结果的不确定性，交易者之所以经常犯策略和行为不一致的错误，最主要的外部因素是市场的随机强化特性，也就是你做对了不一定赚钱，做错了不一定亏钱。

那么，一个追求完美的外汇交易者如何甄别趋势呢？如何把握趋势，这是一个交易者努力的主要方向。趋势具有持续性，正因为这样才使得突破而作后的加仓变得可能和有必要。趋势下的真突破与假突破的最大区别在于前者可以在突破后行走很远，也可以这样来理解，如果一段走势突破之后走了可观的距离，那么此后它继续发展的可能性和幅度都会很大。正是基于这一规则，我们才必须，而且敢于在价格突破之后不断加仓。但是，由于趋势是稀缺的，所以我们经常会消耗在假突破上。但是，我们几乎没有机会在假突破上加仓，因为市场很快就以实际走势打消了我们加仓的念头——突破很快夭折。甄别趋势是一个要力图完美的外汇交易者必须要做的一件事情，不过需要注意两点：第一，我们永远不可能确定性地知道当下市场是否处于趋势，所以我们凡事要给自己的判断留下容错的余地，要设定停损；第二，趋势现别有很多方法，从而也就使得趋势的定义有很多，不过趋势最根本的属性一定要考虑进去，这就是持续性和稀缺性，现存关于趋势的定义一般都忽略了如何适应趋势的稀缺属性。趋势的持续性没有得到很好的运用，比如加仓，这些问题基本都是由于交易者很难解决趋势稀缺性带来的难题，如果能很好地解决这个问题，则很多交易者遇到的普遍难题都能迎刃而解了。

趋势只有持续的时候才能称之为趋势，当市场处于趋势时，这就给了交易者一种确定性，趋势是稀缺的，所以确定性在市场中也是稀缺的。趋势会发生改变，但是确定性的东西会一直存在，这就是趋势的持续性，如果你没有做过外汇交易，或者你仅仅是一个新手，那么你大可不必看这本书。原因很简单：第一，没有亲身经验，很多东西在你看来是无用的大白话，因为你是从字面上去解析，而不是从经验上体悟；第二，新手要的主要是具体的技巧，追求的是完美的技术指标和价格形态，这个过程是每个交易者都要经历的，没有这个肯定的过程就不会有其后的进步性否定，妄想一来就明白对交易真正有用的东西是不现实的。如果你没有经历过寒冷，就不知道温暖为何物；如果你没有沉迷过糟拍，就不知道精髓是什么。

外汇交易者趋向完美的过程，就是一个不断向自己靠拢的过程，外部的技巧和内部的自我走向一致，合二为一是交易走向完美的表现。刚开始做交易，我们做的是别人的交易、别人的观点、别人的策略、别人的技术、别人的判断、别人的系统，然后我们会不断碰壁，开始反思，在进场上悟出自己的方法和哲学，在出场上悟出自己的方法和哲学，直到整个交易流程都用“我的”来代替“别人的”，这个过程其实也是成功应对外部随机强化和内部倾向性效应的过程（关于倾向性效应将在后面的课程提到）。

“人剑合一”是武侠电影中宣扬的哲学和境界，虽然从逻辑上分析是“美好的废话”，但是如果你真的有交易经验的话，会发现其实完美的交易确实如此。只有你完全用自己的实践加体悟得出的交易策略进行操作你才能取得持续和必然的成功，“I trade one way，my way！”这是我们写在《黄金高胜算交易》一书扉页上的一句话，你认为这是“美好的废话”吗？如果你没有进行一段足够长时间的独立交易，没有经历过自己的思考，你看到这句话一定觉得不过是“装饰性的话”而已。完美的交易必然是自己的交易！所谓自己的交易，是用自己的方法，遵守自己的纪律，根据自己的判断做出的交易。如果你从别人那里学来一招半式用了几下就认为是自己的方法了；如果你连某种方法每个步骤的实际意义和整体价值都没有搞透彻就认为是自己的方法了；如果你对于某种方法的好坏只从当下的几笔交易的盈亏去理解而不顾方法基于的交易原则和市场哲学，那么你就永远是在用别人的方法和思维在交易，这种交易不可能长期盈利。原因是什么呢？第一，交易涉及三者：交易者、市场和交易方法；第二，世界上没有任何两者是一样的。市场在不同层面上，也就是不同品种、不同时间框架上有不同的特性，而交易者的差别更是大得惊人，这就决定了交易方法不可能完全一样，也就是交易者应对市场随机强化的策略肯定是不同的。

发展出自己的外汇交易策略，并且只进行“自己的交易”。交易那些你“体认”过的形态和模式。何谓“体认”？就是经历过而悟出和确认。如果你是从什么书本或者语言中得到了某种“形态”，那么我只能诚恳地告诉你：别人的是别人的，对你毫无意义，真正对交易有价值的东西是你自己“体认”过的东西，或许是一种交易哲学、一种价格形态、一种盘面动向、一种资金管理思路。

那么，你究竟怎样才能发展出自己的一套东西呢？实践一总结一再实践一再总结，通过这样反复不断的“体认”过程，你才能发展出自己的交易策略，你才能够以自己“体认”的东西对有效突破下定义，对交易进场和出场的条件下定义。外汇交易是实践性的，而不是认知性的，这是不少人犯错误的关键，外汇交易要的不是精细化的聪明，而是整体化的睿智。为什么外汇交易有这样的特性呢？这主要是因为外汇市场面对外汇交易者在局部呈现出“随机强化的特点”，在整体才呈现出“一致强化的特点”。所谓“随机强化”是指你做对了，不一定能够获利，你做错了，不一定会亏损；所谓“一致强化”是指你做对了，一定能够获利，做错了，一定会亏损。正是因为市场在局部呈现出“随机强化”的特点，所以绝大部分抱着精细化思维的人都无法最终形成一套相对稳定的外汇交易策略。

千万年进化留下的人类天性恰恰妨碍了我们在金融市场上的成功！ —— Martin Taylor

许多外汇交易者都会遇到下面的情况，本书的读者也不例外：你曾经如此忠实于自己的交易计划和规则，这些计划和规则是你为自己的交易定下的。现在的情况是你发现手头正在进行的这笔交易有些不妙，而这笔交易是按照先前的计划和规则进行的。同时，你发现交易计划和规则让自己错失了一个很大的获利机会。交易自己的计划，使得你处在一笔糟糕的交易中，同时还错失了一笔不错的交易，你因此变得非常不爽。怀疑开始弥漫开来，你反问自己：“我的交易计划是不是不太好？”你开始认为这里存在更好的交易方法。这种可能存在的好方法可以避免目前自己遭遇的窘境。由于认为自己找到了更好的方法，你开始思考改变目前的交易计划和规则。于是，你开始谋划创建一种新的交易策略，用来改变，甚至替换旧的交易策略。你认为这种新的方法能够让你捕捉到旧方法失之交臂的机会，同时避免旧方法带来的糟糕交易。

你遇到过上述情况吗？这里还有另外一种情况。你的交易规则让你过早结束一笔交易，而你几乎没有赚到什么利润，最好的情况也就是赚到一些蝇头小利。在你结束了交易之后不久，汇价出现了有利于你持仓的重大运动。在你看来，你失去了本应获利的重大机会。你开始抱怨自己真蠢，进而开始怀疑自己的方法是不是存在一些问题。你开始否定自己的交易规则和交易计划，你开始着手改变规则和计划。之所以这样做，是因为你不想再遇到这种看对行情赚不了钱的情况。你否定了自己先前辛苦进行的工作，而这些工作的成果本来可以让你在不远的未来持续获利。你否定了自己所受的交易教育和交易学习历程。你否定了普遍的交易智慧，而这些智慧完全可以帮助你成为一个成功的外汇交易员。你是以历史来交易未来，这或许有些问题，你是在交易那些已经发生了的走势，而不是即将发生的走势。当你想要按照自己的计划和规则进行交易的时候，你会受到贪婪情绪的袭扰。因为贪婪“永远都不会满足”，你不能让贪婪因为得到满足而自动停止。贪婪促使外汇交易者去不断索取、索取，而不管自己的承受能力和客观的市场走势。

外汇交易者需要明白的一个事实是：并不是每笔交易都是你的交易，并不是每笔交易都能为你所把握。外汇交易者应该满足于把握属于自己的少数交易，而这些交易符合我们关于“好交易”的定义。一些交易会成为精彩的手笔，另外一些交易则显得不错，但是一定有相当数量的交易是亏损的，这是无法避免的问题。并不是每笔交易都能成为精彩的部分，当你按照自己的计划和规则进入一笔交易时，你并不能预先确知当下这笔交易是亏损还是盈利。你只能按照概率来操作，因为你不能准确地预知未来。

当我们错失一个大行情时，我们都有寻找更优交易策略的冲动，我们会去寻找某些臆想中更好的形态、指标、交易规则或者是一些优化措施以便我们在此后的交易中不再错过那些大行情，这就是我们寻找神奇交易“圣杯”过程的一个部分，我们会把系统变得无比复杂，如图1-1所示。这其实是我们对自己犯下的可怕错误。一个外汇交易者的成功总是基于一系列微薄的利润和一系列丰厚的利润。这个过程中必然存在亏损，这是再正常不过的事情了，但是绝大多数交易者拒不接受这种亏损，因为这令他们“非常不爽”。我们总是按照规则将损失限制在极少的范围之内，但是仍旧可能因为跳空和滑点而遭受高于我们预期的损失。如果你的交易经常遭受这种巨大的亏损，则你就真的应该停下来检查和反思你的交易方法。你的交易计划必定伴随着亏损和亏损带来的失望。除非你一直遭受单笔极大的亏损，否则你就应该对自己的交易存有信任，这样才能保证你能够恪守你的规则和计划，最终获得持续的累计盈利。当你因为不能忍受小额连续亏损开始改变自己的交易计划、交易规则时，你就走上了确定无疑的输家道路口这样做带来的更为糟糕的结果是你开始失去你的交易信心，没有了信心你什么交易都无法做。

由于上述这些理由，我们鼓励你在每笔交易中写下你的进场条件和出场条件，必须明确，同时能够涵盖一切情况。在交易完成之后，你也需要对自己的交易进行总结。你必须为自己能够从事的交易确定一个标准，你必须为你意图进行的每笔交易制定严密的交易计划。如果你没有时间来为每笔交易制定充分的计划，那么一定要在交易完成之后审视这些缺乏计划的交易。通过回溯已经发生的交易，你将发现自己什么时候是成功的以及成功的原因是什么？

在每天的例行交易之前，一个成功的外汇交易者或许会采用下列步骤：

第一，查看你想要交易的货币对走势，看看有没有一些较大规模的典型形态。查看当下是否存在潜在的成交密集区，是否有重大行情启动的迹象。为了对整个行情走势有一个更为清晰的认识，应该对更长期的行情走势进行审视，得到一种“大视角”和“整体意识”。

第二，写下你从行情走势图中找到的所有可能的进场点以及出场条件。

你每天都需要完整地执行上述两个步骤，每笔交易都需要这样操作，你必须把这样的操作当作纪律来完成。如果你能在自己的操作中不断重复这些步骤，你就能最终将自己塑造成为一个成功的外汇交易者。如果你认为自己太忙了，而不能有纪律地进行交易，那么你也会因为太忙了而无法做好交易。如果你不能很好地按照交易纪律来操作，那么你很快就会被外汇市场淘汰出场。

你是否曾经在了结一个亏损头寸之后发现如果再等一会儿，这个交易会扭亏为盈？你是否曾经在了结一个亏损头寸之后在反方向新开一个头寸，结果再度亏损？我们在最初从事交易的时候也犯过许多同样的错误，甚至更多。你是否急不可耐地结束一个盈利头寸，而失去了把握此后更大盈利行情的机会？

我们一再强调纪律就是解决所有这些问题的答案。有纪律的交易者持续成功，而缺乏纪律的交易者则不断失败。问题的答案其实就这么简单。

我们这里不介绍具体的行情研判技巧，我们在本书中关心的是如何帮助你获得更多的纪律性，这将帮助你成为一个更好的外汇交易者，前提是你接受并努力实践我们在这里提到的一切建议。如果你能够养成一定的纪律性，则你或许会发现有一大堆的交易策略能够获利，但是如果你缺乏纪律，则你会发现这些策略中没有一个能够为你带来利润。

绝大多数外汇交易策略的问题都在于它们假定你已经具备执行这些策略所需要的纪律。我们从金融交易一路走来，也看了不少原创性的交易好书，它们对我们的交易起了积极作用。但是，在刚开始交易的时候，我们都如此缺乏纪律。我们拥有不少的好点子和策略，但是却没有纪律去执行它。从亏损到盈利，少数外汇交易成功者的实践表明纪律是获利和实现梦想的关键。我们逐渐意识到交易的失败和成功都可以追溯到纪律的缺失或者存在。

只有完美的纪律，没有完美的策略，这是外汇交易的现实。追求完美的策略，违背纪律，这是人类追求高胜率天性导致的。我们将告诉你如何成为成功的外汇交易者，这些道理也可以用到人生的其他领域，甚至整个人生。纪律，而不是策略事实上更关乎一个人的成功。纪律超乎策略，超乎技巧。这不是胡话，这是事实，违背纪律是你一直亏损的根本原因之一，另外一个原因是你拙劣的仓位管理能力。

我们仍旧在不断训练自己的纪律性，正如我们写在这里的建议一样。纪律区分了成功的他们和失败的你们，有效的交易和元效的交易源自纪律。忽略纪律是绝大多数交易者的盲点和误区。同样，优秀的交易者和伟大的交易者也为纪律所区分。纪律体现在人生的各个方面，缺乏纪律导致人生各个层面的失败。没有纪律人生照样过，但是会过得很差。我们相信纪律是制胜的关键因素之一，这是因为我们不断体会到纪律带来的好处和缺乏纪律带来的坏处。我们和成千上万的人谈论过这个话题，他们深有同感，他们也同样赞同这样一句话：有纪律的生活是快乐的生活！

在刚进入外汇交易界的时候，我们都感觉自己是个失败者。Nonnan Hallett是欧美地区著名的交易心理专家，不少外汇交易员认为是他揭开了交易成功的秘密。他认为一个外汇交易者要想获得成功就必须训练自己的心智，使得情绪趋势能够在交易时处于自身的控制下。能够管理好自己的交易情绪并非易事，但是成功的交易员都是这方面的行家。事实上，如果你不能管理好自己的情绪，则你不能成为一个成功的外汇交易者。那么为什么这么多的外汇交易者仅仅对交易心理表示了口头上的重视呢？正如Norman Hallett指出的那样，绝大多数外汇交易者都沉浸于寻找所谓的“交易技术圣杯”，因而他们完全忽略了最重要的交易变量，这就是交易自己，具体而言就是交易者按照纪律交易的能力，这才是最重要的因素。正如外汇交易者自己经历的那样，你们总是从一个交易策略转向另外一个交易策略，从一个交易导师转向另外一个交易导师。挫折伴随着你们，失败永远是学习的结果。但是，这些交易者却从来没有反省过失败的真正来源，这就是你们自己。

Norman Hallett向外汇交易者们指出了迈向交易成功的正确道路，这就是加强心智的修炼和纪律的塑造，而追求高胜率恰恰是执行这些步骤的障碍。重塑心智是外汇交易者追求成功首先要面对的问题，如果你真的非常希望成为一个成功的外汇交易者就应该尽最大的努力去反省和重塑自己，这会真正为你打开外汇交易成功的大门。

为什么这么多人拥有一个非常不错的交易系统，却仍旧在持续亏损呢？不少外汇交易者花费大量的精力和时间在寻找一个卓越的交易系统，或者说策略，他们或者寻求某位大师的交易秘诀，或者自己动手“配制”类似的“秘方”。当你自认为找到这样的上乘策略之后，你通常是目测过去历史走势来验证这个交易策略是否有效。

你往往会发现这个策略发出的进场信号真的不错，于是你信心十足地开始了你的真实交易。第一单你就亏了，不过你认为这并不是什么问题。因为你知道“亏损是整个交易的一部分，成功的交易者不可能在每笔交易中都获利”。你满怀信心地开始了第二笔交易，仍旧是损失。你发现自己止损不久市场就折回来了。你认为如果你止损的话，行情一定会走到你的盈利目标价位。然后，你开始决定不为自己的交易设定停损，这样就可以避免被市场的反向波动击中。这样做了好几笔交易之后，你发现市场还真的如你预期那样每次都走到你的盈利目标。不过，突然有一笔交易进行得很不顺利，市场反向走了很远就是不回头，账户被打爆了。

虽然市场上能够持续盈利的策略不多，但是绝对数量也不少，只是这些本来不错的策略一旦到了普通投资者手里却变得亏损，最后他们干脆放弃了这些策略。交易者很难接受那些胜率较低的系统，他们为了追求胜率往往更改这些系统的出场策略。追求高胜率是阻碍我们成功的内部因素，随机强化则是阻碍我们成功的外部因素，这个将在第二课剖析。

古人讲睡眠乃养生第一大补，一夜好睡，精神百倍，彻夜难眠，浑身疲惫。我们很多时候只想着走得更快，却忽略了如何走得更远。想和巴菲特，索罗斯那样，八十几岁还能活跃在投资市场，那我们必须正视睡眠对投资者的长远影响。
 
1 外汇操盘手最可怜
 
由于国内的股票只在白天交易，并且下午三点就收盘了，所以股票投资者是相对幸福的，收盘后复个盘总结下，晚上的时间是比较充裕的。
 
期货的时间主要也集中在白天，但是自从有了夜盘后，晚上的交易时间也被延迟到了23点左右，部分品种甚至在半夜一两点，这就相对加大了交易者的难度，专业做期货的投资者晚上的睡眠时间也会有影响。
 
要说睡眠影响最大的当属外汇，虽然外汇24小时连续交易的制度，一度成为外汇的优势，但这也促成了大量的投资者熬夜的习惯。由于外汇主要还是欧美国家银行主导，所以大行情一般也都产生在欧美时间段。
 
我经常碰到盯盘盯到半夜的交易者，有的外汇公司甚至把上班时间调整到中午上班，晚上十一二点下班，当然这主要针对于那些交易资管类公司，还有的干脆雇人24小时盯盘。为了交易反正也是拼了。
 
 
2 几点睡觉最好
 
为了交易太过于投入导致作息紊乱，有点得不偿失。毕竟赚钱也是为了更好的生活，而现在你把身体都熬坏了，那赚了钱有什么意义。
 
根据中医养生来说，我们有条件的最好晚上21点睡，没条件的也得23点睡，再晚效果就打折扣了。我觉得还是有一定道理的，毕竟子时是23-01点，根据时辰来讲，过了11点其实就算第二天了，古代修行，习武，打坐都很看重子午这两个时辰，据说有事半功倍的效果。
 
不过，这些都是理论，实践是检验真理的唯一标准，根据我自己的实验体会，睡眠时间确实存在一定的规律，并非任何时间睡够8小时感觉都一样。我测试过从21点-05点，22点-06点，23点-07点，24点-08点，01点-09点，02点-10点这些时间段的睡眠感受，同样都是8个小时，但其实起床后感觉还真的不一样。
 
再从外汇角度说说，一般晚上23点过后，美盘的活跃度就大幅下降了，除非你有单子并且没有止盈和止损，不然我建议可以睡觉了，一直盯着也没啥意思。
 
所以综合来讲，23点不管从养生角度还是外汇角度，都是一个睡眠的分水岭，开始睡觉是比较合适的。
 
3 几点起床最好
 
中医讲晚睡耗散阳气，晚起封杀阳气，所以起床不能起太晚，国内寺庙基本都是4点左右起床的，所以再有人说不想工作去寺庙当和尚算了，你问他每天凌晨4点起得来不，起不来就不要瞎比比，不是谁都有资格出家的。
 
国外顶尖公司的CEO一般都是5点多起床，从理论上讲，我觉得最佳起床时间应该是5点到7点，结合23点睡觉的话，刚好可以睡够七八个小时。
 
4 加个午睡会更好   
 
对于一个操盘手来讲，最好有个半小时的午睡，时间最好在12点-13点之间，因为11点多有点早，可能你都没吃饭，13点后又太晚，因为根据养生来讲11点-13点是午时，睡个半小时是事半功倍的，13点后效果就会打折扣。
 
最关键的是13点，国内股票和期货开盘了，外汇欧洲盘的资金也开始布局了，所以尽量在13点之前睡好午觉，然后继续满血征战下午的金融市场。
 
5 特殊情况特殊对待
 
有朋友可能会说，做外汇的还想睡这么早，难道你不要等美联储利率决议，货币政策，半夜讲话吗？那些都是一个月没几次的事，真要遇上了并且你想交易，那就给我半夜起来，特殊情况特殊对待嘛。
 
英镑脱欧那会，欧美国家的机构交易员也是通宵加班的，双11的时候，阿里巴巴的员工也搭帐篷通宵加班，但这都是特殊情况，你如果每天这么搞，身体就废了。
 
6 因人而异，和睡眠质量有关
 
日本人和新加坡人的夜间睡眠时间最少，平均只有7小时24分钟，荷兰睡眠时间最长，平均以8小时12分钟位居榜首。我们可以看到全球平均睡眠时间都在七八小时，如果你是普通人，那就按这个规律来就行。
 
但人体是很奇妙的，每个人情况其实都不一样，我见过不少每天时间不到6小时的人，精神也挺好，一般缺觉的人往往都比较优秀，大家可以观察下，因为一个无所事事的人有的是睡觉时间。
 
睡眠时间还和睡眠质量有关，有的人进入深度睡眠时间较长，有的人睡眠较浅。世界上还有不用睡觉的人呢，包括佛教道教里，夜不倒单光打坐的修行者也不少，不过这些我们普通人学不来，知道有这么回事就行。
 
衡量我们自己需要睡多久，有一个简单的标准，就是观察自己第二天累不累。因为自己的身体自己最清楚，实践是检验真理的唯一标准。
 
7 睡眠和心情以及信念有关
 
大家有没有发现，如果你最近有喜事，心情特别好，那睡觉时间短也不一定会影响，就像很多热恋中的情侣，经常聊到半夜第二天还是神采飞扬，这就是精神的力量在起作用。因为一个人感觉累不累，其实包含精神与身体两大方面。如果一个人失恋或者失去亲人时，那怎么睡都会觉得累，因为心累了。
 
如果我们明天要办一件非常重要的事，或者要见一个非常重要的人，那就算今天晚上失眠，明天你还是不会觉得很累，因为你心里有一个信念，我不能犯困，我一定要完成这事，这就是信念的力量，也不可小觑。
 
8 今年的诺贝尔生物和医学奖：不要熬夜
 
今年三个美国人关于睡眠的研究，获得了诺贝尔生物和医学奖，归纳起来就两个结论：
1.  晚上22:30点让我们睡觉，早上07点让我们起床。
2.  千万不要熬夜！
 
钱财乃身外之物，身体是革命的本钱。投资是一辈子的事，路漫漫其修远兮，想要坐拥财富享受人间美好，请重视睡眠，珍爱生命，且行且珍惜。

在哲学领域，物质与精神是一对永恒的辩证，在交易领域，交易技术与交易心态也是经久不衰的话题。
 
心态是建立在技术之上的产物
 
外汇交易就如同开车，技术就相当于是你要拿到驾照，不然你心态再好也上不了路。只有当你拿到驾照会上路之后，心态才会慢慢影响，有人开车四平八稳，有人冒险激进。
 
所以当你再听到有人说，技术其实不重要，只占交易10%等言论，你就知道这和驾照都没拿到，宣扬开车只要心态好就行一样的荒谬。
 
在没有掌握稳定盈利的技术之前，心态好就亏得潇洒点，心态不好就亏得憋屈点，结局都将一样。
 
技术和心态是一个互补的关系，一个操盘手需要的总能量是固定的，如果技术很强，那对心态的要求相对就会降低，如果技术很差，那对心态要求反而会更高。
 
无论是股票还是外汇，这种投资者都不在少数，就是嘴硬始终不肯承认自己技术有问题，非得说心态问题，这些都是典型的技术不够，心态来凑的毛病。
 
 
有一个朋友，总是喜欢拿几百美金重仓做单，对了快速翻倍，错了就爆仓。我经常劝他不如存个几千美金，仓位轻一点慢慢做来的踏实。他说他做不到，之前给公司重仓刷单刷惯了，现在轻仓让我做，就像喝惯了白酒，你给我喝白开水一样，没味！我当时也不知道怎么劝他，后来听说把钱亏光后，借钱去赌场玩了.
 
还有一个是股票的老粉丝，从岗位上退下来之后，经常炒股打发时间，结果炒股炒得都高血压了。原来这位老爷子退休前身居要职，都是求他办事的人，造成他的控制欲极强，什么事都感觉在他的掌控之中。
 
结果自从炒股之后，发现这玩意总是和他作对，但是他又掌控不了，所以气得他血压都高了，甚至有一次还打电话给上市公司老总，质问为何你们的股票不涨，不是业绩挺好的吗..
 
上面两位朋友，是属于真的心态有问题，一个赌性成瘾，一个控制欲极强，忍受不了错误。但我们大多数人并不是心理有问题，而是你的技术不行。
 
由于心态不好亏钱的人有，但比例真不高，绝大多数都是输在技术上。很多股民连个K线和公司业绩都不会看，甚至炒股软件都不会用就上去买股票了。外汇市场也是，很多人连非农，耶伦和德拉吉都没听过，都敢去赌非农。
 
除了初级错误，还有很多人具备一定基础，但是没有交易系统，总是没有依据的下单，赚了就是自己技术厉害，错了就说状态不好，心态不佳等，这样的投资者也占了大多数。
 
真正由于心态不好，有心理疾病，精神分裂，强迫症，赌性极大，控制欲极强等造成亏损的，还真不多。我曾经一度以为只要心态好了就能赚钱，就天天静坐看佛经，后来确实练得盈亏都没感觉了，但仍没任何卵用，该亏还是亏。市场并没有因为我心态好就让我赚钱。
 
人的恐惧来源于未知，心态的问题来源于技术
 
你之所以心态不好，无外乎下面几个问题：
1下单后，担心这单会亏损，一直盯着看。
2 出场时担心会不会出早了，错过大行情。
3机会这么好，犹豫要不要重仓赌一把。
4 错了该不该止损出局，还是抗一抗等他回来。
 
这些看似是心态问题，其实都是你系统该解决的事，这些问题都没解决好，心态本来就不会好，因为存在太多的未知，心理就会有恐惧。只要把这些未知的因素解决掉，就能消除你90%的心态问题。不信的话可以试试，你会发现心态突然变好了，其实不是你心理素质提高了，而是现在一切都在你可控范围而已。
 
艺高人胆大
 
技术越好，心理素质也会变得越好。这就是所谓的艺高人胆大，因为一旦技术达到一定高度，心中就会产生一股自信，多次的成功验证后，会强化大脑的记忆。一个成熟的操盘手，往往具备两种特质，自信与谦逊。自信是因为知道自己能掌控一部分，谦逊是因为知道自己掌控不了其他部分。
 
物质基础决定上层建筑，无论是哲学还是交易。技术是树根，心态是树枝。只有树根扎实了，树枝才会茂盛，切勿本末倒置。让我们一起练好内功，保持谦逊，任凭风浪打，稳坐钓鱼台。