如果说K线代表了微观领域的市场力盘结构，那么菲波纳奇比率则代表了微观领域的市场秩序结构。所谓菲波纳奇比率其实主要是指与菲波纳奇数列相关的比率，最重要的比率是0.618和0.382，有时候0.5也被纳入这个体系中，当一组重要的菲波纳奇比率集合起来作为金融市场分析工具的时候，就被称为菲波纳奇线谱。在《菲波纳奇高级交易法：外汇交易的波浪理论与实践（1）》中，我们推荐了一种较为特别的非披纳奇线谱精简过滤法，但这只是上百种菲波纳奇线谱用法的一种，在本课中我们着力介绍的是菲波纳奇比率交易的一半知识，主要是菲波纳奇回调率和！延伸率的使用，以及如何将菲波纳奇蕴涵的三段论思想与趋势识别技术结合起来使用。

国内关于菲披纳奇技术的专著很少，关于K线的书和常用技术指标的书则是汗牛充栋，如果将菲波纳奇技术深入和全面讲解，对国内交易者们无疑是一次盛宴。菲波纳奇技术应该是西方技术分析的精华，正如蜡烛图技术是东方技术分析的精华一样。当然，有些读者或许会提到金融易学，认为这个比蜡烛图高明，我们想说的是群众也许更有发言权，蜡烛阁技术和菲波纳奇技术不是这几年才有的，也不是几个人的检验和评判，其效果是有目共睹的。

我们在本篇中主要是介绍菲披纳奇技术，以便为下篇的综合运用打下基础，全书的目的是将菲波纳奇技术与K线技术结合起来，发挥最好的研判作用，当然最后的实际效果最终取决于良好的仓位管理策略，这个也是到下篇才会提到的问题。菲波纳奇技术也可与交易技术结合起来使用，不一定非得跟K线技术结合，当然就我们的经验而言，菲波纳奇技术与K线的结合是非常好的策略，毕竟K线技术注重当下，而菲波纳奇技术注重过去和未来。

让我们一起步入菲波纳奇的殿堂，这是一个被专家替为“左侧交易”的神奇工具，其在交易界的地位正在蒸蒸日上，通常的均线系统，特别是副图指标已经逐渐力不从心了。那还等什么呢？我们开始吧。

把一条线段分割为两部分，使其中一部分与全长之比等于另一部分与这部分之比，其比值是一个无理数，用分数表示为（√5-1）/2，取其前三位数字的近似值是0.618。由于按此比例设计的造型十分美丽，因此其被称为黄金分割率或者菲波纳奇比率，当然由这个比率还可以推出其他的菲披纳奇衍生比率。这个数值的作用不仅仅体现在诸如绘画（主要是达·芬奇的名作蒙娜丽莎，请看图7-1）、雕塑、音乐、建筑等艺术领域，而且在管理、工程设计等方丽也有若不可忽视的作用。自然界中更是随处可以看到菲波纳奇比率的影子：

人的高度×肚脐到地面的高度=1.618（请看图7-2）

肩膀到指尖的距离×肘关节到指尖的距离=1.618

臀部到地面的距离×膝盖到地面的距离=1.618

蜂巢里雄蜂：雌蜂=1.618

2000多年前，古希腊雅典学派的第三大算学家欧道克萨斯首先提出了黄金分割。所谓黄金分制，指的是把长为L的线段分为两部分，使其中一部分对于全部之比等于另一部分对于该部分之比。黄金分割在文艺复兴前后经过阿拉伯人传入欧洲，受到了欧洲人的欢迎，他们称之为“金法”，17世纪欧洲的一位数学家甚至称它为“各种算法中最可宝贵的算法”。这种算法在印度被称为“三率法”或“三数法则”，也就是我们现在常说的比例方法。

其实有关“黄金分割”，我国也有记载。虽然没有古希腊早，但它是我国古代数学家独立创造的，后来传入了印度。经考证，欧洲的比例算法是源于我国，经过印度由阿拉伯传入欧洲的，而不是直接从古希腊传人的。

因为它在造型艺术中具有美学价值，在工艺美术和日用品的长宽设计中，采用这一比值能够引起人们的美感，其在实际生活中的应用也非常广泛，建筑物中某些线段的比就科学地采用了黄金分割，舞台上的报幕员并不是站在舞台的正中央，而是偏在台上一侧，以站在舞台长度的黄金分割点的位置最美观，声音传播得最好。就连植物界也有采用黄金分割的地方，如果从一棵嫩枝的顶端向下看，就会看到叶子是按照黄金分割的规律排列着的。在很多科学实验中，选取方案常用一种0.618法，即优选法，它可以使我们合理地安排较少的试验次数找到合理的和合适的工艺条件。正因为它在建筑、文艺、工农业生产和科学实验中有着广泛而重要的应用，所以人们才珍贵地称它为“黄金分割”。

1.菲波纳奇数列与交易
让我们首先从一个数列开始，它的前面几个数是1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144……这个数列的名字叫做“菲波纳奇数列”，这些数被称为“菲波纳奇数字”。其特点是除前两个数（数值为1）之外，每个数都是它前面两个数之和。

菲波纳奇数列与黄金分割有什么关系呢？经研究发现，相邻两个菲波纳奇数的比值是随序号的增加而逐渐趋于黄金分割比的，即f（n）/f（n-1）→0.618……由于菲波纳奇数都是整数，两个整数相除之商是有理数，所以只是逐渐逼近黄金分割比这个无理数。但是当我们继续计算出后面更大的菲波纳奇数时，就会发现相邻两数之比确实是非常接近黄金分割比的。

一个很能说明问题的例子是五角星（请看图7-3）。五角星是非常美丽的，这是为什么？因为在五角星中可以找到的所有线段之间的长度关系都是符合黄金分割比的。正五边形对角线连满后出现的所有三角形，都是黄金分割三角形。

菲波纳奇比率怎么会与交易扯上关系呢？外汇市场是一个群体行为发生的场所，同时也是整个宇窗的一部分，菲波纳奇比率是整个宇宙秩序的一个部分，在宇宙中的任何事物中得到体现，所以菲波纳奇比率必然以各种或隐或现的方式体现在金融产品的价格走势中，无论是股票市场，还是黄金市场都是如此。菲被纳奇比率主要体现在金融市场走势的时间和空间两个维度，但以空间维度的运用最多。在菲波纳奇比率的空间维度运用中，波段和波段之间的价格幅度是最主要的研判对象，本课的第二节对这方面的问题进行了一定程度的介绍。
2.菲波纳奇比率和π

如果说宇宙间最神奇的比率，除了菲波纳奇比率之外，就算π了。圆周率是一个常数，是代表圆周和直径的比例。它是一个无理数，即是一个无限不循环小数。但在日常生活中，通常都用3.14来代表圆周率去进行计算，即使是工程师或物理学家要进行较精密的计算，也只取值至小数点后约20位。π是第16个希腊字母，本来它是和圆周率没有关系的，但大数学家欧拉从1736年开始在书信和论文中都用π来代表圆周率。既然他是大数学家，所以人们也有样学样地用π来表示圆周率了。圆周率与菲波纳奇比率一样，广泛存在于自然界中，著名的麦田圈中也出现了象征节的图像（见图7-4，美国北卡罗来纳州退休天体物理学家迈克·里德称这个麦田怪圈象征着精确到小数点后9位的圆周率近似值3.141592654，图形中心附近的一个小点，其实就是小数点，看图7-5的解释），而麦田圈绝大部分都是自然现象。

金融市场中用得最多的两种比率，第一是菲波纳奇比率，第二是节。关于菲波纳奇比率市场上有不少的运用者，但是对于节率，运用的人就非常少了，这方面比较出名的国内人士有两位，第一位是张鸿林先生，其若有《时空法则——股市数理应用》一书，第二位是肖卿灿先生，其著有《万能测顶底宝典：股票、期货、外汇市场内在规律运行规律突破性的发现》，他们发现金融标的价格或者是时间周期与π率存在有规律的常数关系。从实际运用的角度来看这类理论给出的潜在反转点并不唯一，所以很难作为交易进场的依据，只能当做提供了一个“潜在位置”，需要我们借助于其他诸如K线这样的指标去确认这一“位置”的可靠程度。这类工具本身并没有错，错在运用他们的人，因为这类工具其实只告诉了可能的多个转折点，你不能单凭预测就咬定市场会这样走，更为重要的是这些预测涉及的基本是入场点，没有谈出场点。怎样才能更好地运用这些工具呢？第一，找到一种方法用于进一步确认唯一的进场点，提供进场的胜率，筛选掉那些胜率较低的预测点；第二，设定恰当的止损，具体的策略和方法参考《外汇短线交易的24堂精品课》一书；第三，时刻想着“进场后如何出场，出场的条件是什么？或者说出场的价位是什么？”

3.一个“万能”的顶底法则
我们这里先介绍下肖卿灿的万能顶底公式，我们选择了其中最贴近于实战需要的部分，设定一个波段显著低点或者高点为P，则新的一个高点或者低点为kπ，kπ的几个比较有效的取值如表7-1所示，这个方法的关键用途还是挺供多个潜在的反转点，与单纯的菲波纳奇方法类似，存在的共同问题仍旧是如何筛选的唯一点，并且管理好风险。

张鸿林先生的π顶底公式主要是测算时间的，如下式所示，这个公式的要点在于可以根据一个历史性的低点或者高点测算出另外一个低点或高点的间隔天数，间隔天数一般是314的整数倍，加减一两天。

股市转折周期点的间隔天数=n100π（日）（n为整数）

上述两种利用霄进行分析的方法，无论是哪一种都存在一个比较严重的问题，这就是涉及的组合或者说可能性太多。如果你是一个短线交易者，则运用这两种方法的意义不大，因为在一个价格波幅较小的范围内进行多个价格水平显得不合时宜，众多阻力分布在一个狭小的价格范围之内就使得这种分析毫无价值了。如果你是一个长期交易者，或者说你愿意捕捉那些超越日线、以月度为单位的重大转折行情，则这种方法对于你挑选潜在的反转点就非常有意义了。万能的东西比平常的东西具有更多的局限性，正因为可以用于一切情况，自然不是每种情况都能运用得好。顶底的预测很容易让人步入忽视风险管理的误区，这是我们在书中一直告诫大家的观点。

K线形态主要分为两类：持续性K线和反转性K线。G.L.Morris对它们的有效性进行过一定程度的定量研究，它的研究主要是针对K线的测市功能，他提出在不进行其他趋势判断的情况下单纯用K线进行趋势预测的准确率接近50%，与丢硬币差不多，而且反转K线的准确率稍微低于持续K线，如图6-3所示。

其实，K线作为局部分析工具，只对极近期的实况有提示作用，所以一般用来对当下的情况进行确认或者是对此后的短期情况进行推断。就我们在黄金和外汇市场的长期经验来看，K线在这两个方面的可靠性并不低，如果像G.L.Morris那样作为非短期的趋势预测指标，则肯定准确率不超过50%。请看表6-1，这是我们从上述两个方面对主要K线形态的评级，最高评级为第一级别，也就是效率最高、最可靠的。

K线的测市功能一方面饱受垢病，另一方面又受到了不少忠实信徒的追捧。其实，K线是市场局部运动的心理阁表，反映了市场的群体心理，也可以看成是多空对比的博弈图表。不管你如何去轩待这个工具，你都必须明白，K线就其组合形态而言是一个分析市场局部运动的工具，一定要铭记“局部”两字。

第一种错误的做法是将K线组合用作全局的判断，也就是不注意K线组合的局限性，这种做法多半忽视了真正的趋势分析，将K线组合形态当作趋势的完全代表，这样的交易者在股、汇、期市场中都有很多，不仅仅是黄金市场。

第二种错误的做法是不重视K线分析局部信息的功能。一般交易者在趋势判断上和进场位置选择上判断非常到位，但是实际进场效果却非常不好，关键是没有把握住进场的时机。K线对于进场和出场时机把握很有用处，不少交易者忽视了这一点，他们认为K线对于具体进场时机选碎的功能没有什么大不了的，只要方向看准了，在哪进场都是一样的。其实，K线能够为交易者选择更为精确的进场机会，其对于出场时机把握也是其他工具不可替代的。

K线组合的认知和使用存在上述两种误区，我们避免踏入这种误区只是代表我们正确看待和使用K线的开始。真正要用好K线，精确地使用K线，还要对K线的可靠性有所了解，本课虽然短小，但是对于K线使用者而言却是必不可少的。综观海内外关于K线的成千上万本书籍，很少有对K线本身的可括性和效率进行验证的，一则品种差异，二则时段差异，但是这并不是可以搪塞的理由。交易涉及资金的得失，对于从来没有分析其有效性的工具盲目顺从是所有初级交易者的通病。不少股民一头扎进技术分析指标大全里，好像这些指标真的有效一样，其实真正有效的指标恐怕不到5%，而且这5%还要正确使用才能有效果。K线就周于这5%的范畴，但是K线往往被误用，所以即使这5%的管用的东西你攥在手里也未必发挥其功用，何况你执迷不悟于一些害人的技术指标。

K线在黄金短线交易中的可靠性如何去衡量，标准是什么呢？其实，我们首先要了解的是为什么要具备这样一个标准，这样一个标准对于交易的实际意义如何。K线是不是有效的，需要一个标准来衡量，因为只有树立了这样的标准才能够对K线信号的有效性进行评级，也才能够专注于极少数的优势信号，从而提高自己交易的胜算率和风险报酬率。

K线的可靠性分解为两种，第一种是作为预测日内趋势的日K线的可靠性；第二种是作为确认日内短线进场时机的K线的可靠性。第一种K线，是日K线，我们从日K线上看出次日的趋势概率分布，然后指定次日的日内方向。请看图6-1，日线走势上金价出现了黄昏之星，那么次日的日内交易策略应该是逢高做空的，或者是跌破做空的。黄昏之星是否具备这样的次日预测功能，可靠性有多高，这就是K线可靠性的第一个方面，也就是“次日测市的可靠性”。

K线的第二种可靠性涉及确认进场时机（包括出场时机）的可靠性，也就是说我们要看当下是不是很好的进场时机，市场趋势和潜在的进场位置我们都知道了，进场时机自然也就知道了。短线交易的日内K线就是发挥这个功能的，如果你看了本书后面的“势、位、态”分析理论，就知道这里是利用K线的“态”分析功能。请看图6-2，趋势向上，潜在进场位置为菲波纳奇回调水平0.5，附近出现了变异的早晨之星，确认了进场做多的时机有效。这里的早晨之星是有效的，因为它的“当下确认的可靠性”得到了证实，但是这只是一个例子，其他的大多数情况是否也是这样的？

判断K线的可靠性，主要是从上述两个方面展开：“次日测市的可靠性”和“当下确认的可靠性”，如果K线组合在这两方面的评分较高，则其就是一个相当不错的工具。

本节也许是最吸引初学者的一小节，因为波浪理论被看成是“预测派”的集大成者，也是西方技术形态分析和比率分析的集大成者。失败的交易者都倾心于寻找能够告诉自己未来市场微小波动的秘密指标，“交易的圣杯”似乎就在此指标中。波浪理论则可以看成是终极指标的替身，因为以艾略特波浪理论为主的波浪图式往往被认作是市场的根本结构和路线图。以波浪理论进行交易应该给自己留有余地，也就是说应该给自己定下止损。不设停损是绝大多数波浪理论运用者的通病，为什么会这样呢？因为他们认定市场肯定会按照某种理论和自己的观念走下去。这违背了卡尔·波普关于有限理性的观点，也就是说没有理论能够完全认识世界，如果一种理论声称自己是万能和终极的真理，则一定是不可证伪的，也就是不科学的，不能产生实际效益的。波浪图式是市场存在的某种普遍规律的表现，而不是普遍规律本身，这也解释了为什么波浪规律会有例外，而且波浪规律本身也存在很多变种。正确的态度是将波浪图式看成一种概率分析工具，并能结合其他工具一同提高交易的胜算率和报酬率。本小节就试图将K线技术和艾略特理论为主的波浪理论结合起来对市场走势判断进行过滤。

波浪理论中最为典型和有市场影响力的两派是艾略特波浪理论和加特力波浪理论，艾略特波浪理论倾向于研究市场中的比较规则的驱动浪结构，而加特力波浪理论则倾向于研究市场中的不那么规则的调整浪结构。艾略特波浪图式以“5-3结构”为代表，而加特力波浪图式以“蝴蝶结构”为代表。我们主要是以艾略特波浪理论与K线的搭配使用为例子。

下面我们示范一个利用艾略特波浪理论进行交易的实例，请看图5-27，这是一个典型的艾略特波浪走势，这个走势出现在现货黄金1小时走势图上。这是一个典型的“5-3结构”，市场以5浪走完向上趋势，然后进行了abc三浪调整。其中AB段是1浪驱动浪，BC段是2浪调整浪，CD段是3浪驱动浪，DE段是4浪调整浪，EF段是5浪驱动浪，最后FG段，GH段，HI段分别是a，b，c三个终极上升趋势的调整浪。

我们对这个交易过程进行分析，这里需要注意的一点是：由于调整浪相对于驱动浪更为不规则，所以风险更大，因此我们在实际操作中一般不操作较短时间结构内的调整浪。在本例中，由于是黄金1小时走势图上的艾略特波浪走势，所以我们基本不会操作这种时间结构上的波浪走势。

交易的第一步是确认第一浪，此时我们并不知道这是一个新的艾略特“5-3结构”的开始，所以我们一般按照通常的见位交易方法进行操作。请看图5-28，我们在一段向下走势之后发现了一个变异的早晨之星形态，也就是图中A处，此处靠近前期低点，这个形态无疑确认了此前低点构成的支撑有效，于是我们可以见位进场做多，并将初始停损放置在前期低点之下。同时我们以大横盘区域的最高点作为一个潜在的出场点，这是一个同位出场点，也就是说我们会等待K线则此位置上形成局部反转信号再出场，如果是持续K线向上突破持续，我们则继续持仓，并将停损由此前的初始停损点移动到该潜在同位出场点之下。
持有多仓之后，市场真的上升到目标价位并出现看跌母子形态，于是我们就可以平仓出场。然后我们反过来假定此前的这波上涨是一浪，如果是三浪的话应该比大横盘之前的那段上涨幅度更大，至少是一样的幅度。我们预计金价会继续下跌到一浪的0.382-0.618水平，如图5-29所示。之后价格先后在0.5和0.618附近形成局部反转形态，我们在第一处局部反转信号，也就是在0.5附近出现看涨吞没之后就入场轻仓做多，并将停损设定在该看涨吞没最低点之下足够的幅度之内，此后价格稍作反弹，继续下跌，跌到0.618附近时恰好触及了我们的停损，于是我们被迫出场，此后金价却在0.618附近形成了变异的早晨之星形态，于是我们再次迸场做多，并将初始停损放置在此变异早晨之星形态的下方。

现在我们将AB段假定为一浪，则从C点出发作AB段的菲波纳奇延伸，这些工具可以从MT4软件上的画线工具中找到。最后价格在一浪的1.618倍处出现了流星形态，但是由于四浪不能与一浪重叠，所以此时终结三浪的几率很小，于是我们了结一半多头，并将停损移动到一浪顶之下，也就是B点水平趋势线之下（图5-30）。
此后金价继续上升，在一浪的2.618倍处出现了变异的黄昏之星形态，其实此形态之前也有一近似的黄昏之星，由于不太标准故忽略（如果读者按照我们敛散分析法，则应该在此准黄昏之星形成后就出场，请读者想想看为什么应该这样），于是我们在变异的黄昏之星形成后了结一切多头头寸（图5-31）。这里补充一点题外话：艾略特波浪理论为交易者同位出场（至于同位出场法的具体定义可以参看本教材后面部分）提供了目标位置，但是如果不接受K 线等辅助信号的确认，则艾略特波浪理论就变成了为交易者提供出场目标的前位出场法，后面这种情况使得交易者在价格达到该目标是就出场，而不管市场是否有继续突破的表现。

此后如果你想对第五浪进行操作，则可以等待四浪的形成，由于五浪很可能比一浪还短，它往往是最短的一波驱动浪，所以我们可能放弃这段交易。不过这里我们还是对第五浪交易进行简要的提示（图5-32）。如果你在四浪终点处见位介入五浪，则需要查看三浪之后调整的终点，这时候你可以查看是否在三浪某一菲波纳奇线水平出现了局部反转看涨的K线形态，如果一直没有这种形态的话你则需要等待金价回升后创出新高的破位进场机会。不过，如果你能够善加利用本书独创的敛散分析工具，则无论如何都能找到见位交易机会。五浪的潜在出场点一般是一浪起点到三浪终点的0.382~0.5倍，你需要等待市场在这些关键菲波纳奇延伸水平的表现，在本例中市场在0.382水平附近出现了黄昏之星和流星的叠加形态确认了0.382水平阻力的有效性，如果我们有多头头寸就应该平仓，如果我们是激进的交易者，愿意交易调整浪，则也可以在此处做空，并将初始停损放置在此黄昏之星最高点之上，同时还要考虑资金管理比率和过滤市场噪声的要求。
下面我们再来看一个利用艾略特波浪图式和K线形态相互确认进行交易的实例，请看图5-33。在行情完成之后我们会发现这是一个双底突破走势，不过市场在进行第二个底部的时候，我们就可以进行见位做多交易了。此后的交易和分析就不再赘述了，可以看图5-34到图5-37，价格走势和图中文字说明了一切。

西方技术分析主要有两部分：第一部分是指标，这是机械化和定量化交易倾向的体现；第二部分是形态，主要是一些图形，主要分为持续形态和反转形态，持续形态与调整进程有关系。限于篇幅，我们在本小节就不再详细介绍西方技术图形的构造和定义了，本小节主要是从东方技术分析精髓K线的角度来看待一些西方技术图形中的有效突破特征。西方技术图形都与菲波纳奇比率存在瓜葛，艾略特波浪走势中的各个形态与传统技术图形密切相关，大多等价，所以可以将艾略特波浪理论看作是西方技术图形分析的集大成者，而加特力波浪理论中的各种形态，比如蝴蝶形态，其形态内部也存在诸多菲波纳奇比率关系。如果剔除西方技术图形中的菲波纳奇比率成分，则西方技术的图形分析就失去了重要的支柱。我们这里不会去介绍西方技术图形中的菲波纳奇比率关系，相关知识可以查阅艾略特波浪理论，加特力波浪理论和传统西方技术图形的相关知识。

1.三角形与K线
三角形分为水平三角形和倾斜三角形，水平三角形分为上升三角形和下降三角形，以及对称三角形。倾斜三角形有时候是趋势的终点形态，有时候是趋势的起点形态，从艾略特波浪理论出发，倾向三角中的五个子浪的亚结构如果是三浪调整形态，则倾向三角是起点形态，被称为引导三角形，倾斜三角中的五个子浪的亚结构如果是五浪推动形态，则被称为终结三角形。

如果你被上述定义和关系搞糊涂了，那就把这些烦冗的东西扔到一边。西方技术形态分析里面有一条不变的规则：不管是持续形态，还是反转形态，其最终的意义取决于价格往哪个方向突破。从这个规则出发，所谓的上升三角形完全可能因为价格选择向下突破，而成为“下降三角形”；而所谓的下降三角形也完全可能因为价格选择向上突破，而成为“上升三角形”。这条规则使得甄别真假突破变成了整个传统西方技术图形分析的核心，在图形边界上的真突破决定了图形的涨跌意义。

我们首先来看一个对称三角形的例子，请看图5-21，这是现货黄金5分钟走势图，其中用直边趋势线标示出了该对称三角形的边界，在此对称三角形的末端价格出现了突破，前面若干次突破都是影线跌破了下边界，按照我们之前关于有效破位的定义，这种突破不能当作有效下破位。最后，金价以大阴线跌破了下边界，这可以看成是有效下破位，于是我们进场做空，并将初始停损设定在该对称三角形的上边界之上的合理范围之内。其实，从进场分类法的角度而言，这种进场属于破位进场法。这个例子将西方技术分析形态与东方的K线形态结合起来使用，当然利用K线还可以帮助非常激进的短线交易者交易大型形态内部的次级波浪，以这个对称三角形为例，其内部的每个次级顶部基本存在看跌反转K线形态，而其内部的每个次级底部基本存在看涨反转K线形态。

第二个例子涉及上升三角形，请看图5-22，这是现货黄金5分钟走势图，我们以两条趋势线标示出了上升三角形的上下边界。市场曾经以影线和阴线三次上破上边界（水平趋势线，阻力线），也以影线一次下破下边界（倾斜趋势线，上升趋势线），不过这些都不是有效突破。最后，市场以一根大阳线的实体部分上破水平趋势线，这是有效突破，于是我们进场做多，并将初始停损放置在上边界或者下边界之下的恰当范围之内。按照我们本书传授的进场策略，这种方法相当于是破位进场法。
2.双重顶底与K线
三角形的涨跌意义往往取决于市场最终选择的破位方向，而双重底和双重顶的涨跌意义则在其定义中已经被很好地确定了。下面我们着重从双底和双顶与K线相互验证的角度来探讨分析和交易之道，也就是说双峰反转（双顶和双底统称为双峰反转）与K线的双重过滤方法。

首先，我们来传授双底形态与K线的交互验证和双重过滤策略。请看图5-23，这是现货黄金5分钟走势图。矩形标注了双底形态，可以发现双底的内部结构中存在不少的K线反转和持续形态，我们这里只拿其内部的K线反转形态作为例子说明，在形态两个底部都有对应的K线看涨反转形态，比如A处和B处的流星形态，以及A处流星和前后大阴线和大阳线组成的早晨之星形态，这些帮助交易者确认了第一个底部。而C处和D处的看涨吞没则确认了前一底部构成的支撑有效，进而确认了第二个底部，这样双底基本确认。激进的交易者此时就可以进场交易了，这相当于见位进场做多，保守的交易者还需要等待市场向上突破颈线，也就是双底间顶构成的阻力线。金价多次以影线上破颈线，不过这并不符合有效突破的要求，于是需要等待进一步的破位行为，最终市场以一根大阳线的实体部分向上突破颈线阻力，于是我们进场做多，这相当于破位进场做多。如果是在第二个底部见位进场做多，我们则需要把初始停损点设定在两个底部下面一定范围之内，如果是在突破颈线之后破位进场做多，我们则需要把初始停损点放置在颈线之下的一定范围之内。

我们接着来看双顶形态与K线的交互验证，请看图5-24，这是现货黄金5分钟走势图。在双顶的第一个顶部，流星形态与其交互验证。并且该流星与其后两根K线组成了一个黄昏之星形态，进一步确认了局部高点。之后，金价小幅度回落之后出现了再度上攻，于是形成了第二个顶部，这时候B处的看跌吞没形态确认了这个顶部，也相当于确认了第一个顶部的阻力有效，于是激进交易者可以在这个位置进场做空，并将初始停损放置在双顶之上一定范围之内。保守交易者则应该等待金价走势跌破双顶的颈线。最后，市场以一根大阴线向下突破颈线，于是交易者可以进场破位做空，并将初始停损放置在颈线之上合适的范围之内。

交易有不少方法，上面的双顶和双底就存在两种交易策略，激进的交易者倾向于见位进场，在双顶形态还没有定型时就入场做空；而保守交易者倾向于破位进场，在双顶形态完全形成并下破颈线之后入场做空。从这里可以发现，任何一个形态结构都存在两种以上的进场策略，所以大家没有必要追求唯一正确的策略和最完美的策略，这是违背市场实质的想法和做法，最终得不偿失。
3.亚当夏娃顶底与K线
亚当夏娃顶也被称为高低顶，亚当夏娃底也被称为低高底，这种形态与N字顶和N字底基本等价，反映了趋势的改变。当趋势由向上转为向下时，容易出现亚当夏娃顶，也就是说第二顶比第一顶更低，高点逐渐降低，从趋势盟别学的角度来看就是趋势向下了。当趋势由向下转为向上时，容易出现亚当夏娃底，也就说第二底比第一底更高，低点逐渐抬升，从趋势甄别学的角度来看就是趋势向上了。

亚当夏娃顶除了上述这种必要特征之外，还有一个附加特征，这就是亚当顶比夏娃顶更尖锐，而夏娃顶比亚当顶更圆缓。同样的是亚当底比夏娃底更尖锐，而夏娃底比亚当底更加圆缓。

在掌握了上述关于亚当夏娃顶底的形态定义之后，我们将其与K线形态结合起来相互验证。请看图5-25，这是亚当夏娃顶，第一个顶就是亚当顶，A处的看跌母子略微验证了该处所处的局部高点位置；第二个顶就是夏娃顶，B处的看跌吞没则验证了该处的局部该点位置。注意两顶之间的谷底出现了一个早晨之星形态，该局部看涨形态确认了该处的低点存在。在形成了夏娃顶后不久，市场以大阴线下破颈线，于是交易者可以进场做空，并将初始停损点放置在颈线之上的合理范围之内。

接下来，我们来看亚当夏娃底，请看图5-26，这是现货黄金5分钟走势图，其中矩形标注了一个亚当夏娃底。亚当底处有一个看涨母子，其后一根大阳线确认了此看涨母子提醒的支撑水平，所以这一K线形态组合确认了亚当底的存在。夏娃底则是由一个看涨吞没形态来确认的。稍微需要注意一下的是两底间顶是由一个不太明显的乌云盖顶形态确认的。稍微激进的交易者可以在夏娃底这个次低点进场做多，这是一个见位做多点，而稍微保守的交易者则可以在市场有效突破颈线之后再入场做多，最终市场形成一根大阳线的实体向上突破颈线的阻力，于是交易者可以通过破位进场法介入，将初始停损点放置在此颈线之下一定范围之内。