美元指数上周五早盘短暂整理后自96.291高点下滑,触及95.863低点,因因美国一系列强劲的企业财报提振了市场的风险偏好,冒险情绪削弱了美元的避险需求。同时,美国新冠肺炎疫情的再度爆发,也抑制了美元的吸引力。

美国人口普查局和美国住房与城市发展部上周五联合发布的数据显示,继5月份增长8.2%之后,6月份美国新屋开工数环比增长17.3%。同时,建筑许可在5月份上涨14.1%后,在6月上涨2.1%。房屋开工和建筑许可持续复苏,未来几个月,这两个数字都可能走高,但建筑商正面临一些瓶颈,可能限制复苏。最近常规抵押贷款利率降至3%以下应该会吸引更多的买家,进一步提振建筑商的信心。

美国密歇根大学上周五公布的最新显示,美国7月份消费者信心指数(初值)从6月份的78.1大幅降至73.2,远低于市场预期的79。此外,当前经济状况指数从87.1降至84.2,消费者预期指数从72.3降至66.2。消费者信心调查首席经济学家RichardCurtin在评论数据时表示,“虽然最脆弱的家庭显然需要金融救助,但这种救助不会很快刺激到恢复就业和收入至危机前水平所需的消费者支出。”继近期数周美国经济数据强劲后,美国7月密歇根大学消费者信心指数初值疲弱可能是受到新增新冠病毒病例激增后,经济趋势开始疲弱的影响。当前财务状况的衡量标准略有提高,但随着本月末每周提供600美元失业救济金的期限临近,对未来财务状况的预期下降11点,降至121。除非市场普遍认为新冠疫情已经得到遏制,否则美国密歇根大学消费者信心指数不会出现明确上升。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道收敛,油价在中轨附近徘徊;14和20日均线持平;随机指标走低。

4小时图:保利加通道收敛,油价测试下轨;14和20均线转向持平;随机指标转向走低。

1小时图:保利加通道下滑,油价在中轨下方发展;14和20小时均线看跌;随机指标走高。

综述:预计日内油价将在39.50-42.00区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月16日高点41.15,突破后将上探6月23日高点41.60,然后是42.00心理关口和3月1日低点43.50,以及2月28日高点43.80和3月2日低点44.40;而下方支持留意7月15日低点40.05,跌破将下探7月13日低点39.50,然后是7月14日低点39.05和7月10日低点38.50,以及6月29日低点37.50和6月25日低点37.05。

布伦特原油

日图:保利加通道趋平,油价在中轨上方徘徊;14和20日均线制品;随机指标走低。

4小时图:保利加通道趋平,油价测试下轨;14均线下穿20均线,后者持平;随机指标走低。

1小时图:保利加通道下滑,油价靠近下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走高。

综述:预计日内油价将在41.80-44.35区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月17日高点43.40,突破将上探6月23日高点43.90,然后是2017年6月21日低点44.35和3月6日低点45.15,以及3月9日高点45.45和2017年6月20日高点47.20;而下方支持留意7月17日低点42.60,跌破将下探7月14日低点41.80,然后是7月10日低点41.30和7月1日低点41.00,以及6月29日低点40.00和6月25日低点39.45。

周一关注:

美国短期国债拍卖

日内交易策略:

40.70附近尝试做空,止损41.20,目标40.10、39.80附近。

【以上观点建议,仅供参考,不代表公司立场,据此交易风险自担。建议原油投资者朋友保持乐观谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。】

三、消息面:

1、07:50日本央行公布6月货币政策会议纪要

2、09:30中国至7月20日一年期贷款市场报价利率

3、14:00德国6月PPI月率

4、16:00欧元区5月季调后经常帐

展望本周,原油交易者除继续关注API、EIA原油库存和和贝克休斯石油活跃钻井数据外,还需留意美国本周将要公布的经济数据,包括:6月芝加哥联储全国活动指数、5月FHFA房价指数、6月成屋销售、每周申请失业金人数、7月堪萨斯城联储制造业综合指数、7月Markit制造业PMI初值、7月Markit服务业PMI初值、7月Markit综合PMI初值、6月新屋销售。美国住宅贷款抵押机构FreddieMac数据显示,美国30年固息抵押贷款利率跌破3%,这是近50年来首见。抵押贷款利率的历史性下跌反映出投资者涌入美国公债等避险资产。抵押贷款利率持续走低也将刺激潜在购房者的需求。FYCM兴业投资(英国)分析师预计,美国6月成屋销售环比继5月下跌9.7%后将增长26%,折合年率由此前的391万套升至479万套;而新屋销售将增长3.6%,折合年率为70万套,前一个月增长16.6%,或67.6万套。周四的每周初请失业金人数仍是市场关注度较高的经济数据之一;因为该数据能够比较快速的反应美国就业市场的变化,对美国经济前景的预期有比较重要的参考价值。最新数据显示,截至7月10日当周,美国首次申请失业救济的人数为130万,已连续第16周超过100万人,略高于市场预期的125万。而截至7月4日当周,续请失业金人数为1733.8万人,较前一周修值减少42.2万人。尽管美国上周初请失业金人数较三月下旬创下的创纪录水平687万出现大幅下降,但从历史记录来看仍处在令人失望的高水平。续领失业金人数同样出现下降,不过也维持在历史高水平。随着人口稠密、经济总量大的一些州,诸如佛罗里达、加利福尼亚、德克萨斯和亚利桑那等新冠肺炎第二波疫情爆发,料进一步增加就业市场压力。若初请失业金人数在美国新冠感染人数暴涨的情况下再度恶化,这可能会提升市场的避险情绪,对原油等风险资产构成压力。随着美国各州逐步恢复经济重启,美国7月Markit制造业和服务业PMI或将进一步回升至扩张水平之上,我们预期分别为51.3和50.2,此前分别是49.8和47.9。央行动态方面,由于下周将召开货币政策会议,美联储官员已处于禁声期。美国参议院金融委员会本周将就提名朱迪?谢尔顿(JudyShelton)和克里斯托弗?沃勒(ChristopherWaller)担任美联储理事举行听证会。该两位提名人的政策立场都被视为鸽派,均有降息倾向。若二人的提名最终获通过,会再度增强市场对美联储货币政策的鸽派预期。谢尔顿一直主张恢复金本位制,对国会赋予的美联储追求就业最大化和物价稳定这两大职能表示怀疑。此外,冠状病毒疫情和国际贸易局势的发展也是时刻影响着投资者的情绪,若二次疫情未得到控制和贸易紧张局势恶化,将对油价产生更多负面影响。

技术面上看,美油周图保利加通道扩散,油价在中轨上方发展,14和20周均线看涨,慢步随机指标在超买区走低。K线图收十字星,表明多空双方分歧强烈,市场可能发生转折,需警惕本周油价回落。支撑分别位于39.50、38.50、37.50,阻力依次是41.20、42.50、43.50。

布油周图保利加通道收敛,油价在中轨上方发展,14周均线升穿20周均线,后者下行势头趋缓,慢步随机指标在超买区走低。K线图收十字星,表明多空双方分歧强烈,市场可能发生转折,因此需警惕本周油价回落。支撑分别位于41.80、40.50、39.40,阻力依次是43.90、45.20、46.60。

周五(7月10日)欧市盘中，外汇黄金持续扳回日内跌幅，目前重返1800关口上方，与此同时，原油价格维持跌势。

针对日内黄金与原油价格走势，dailyfx分析师撰文进行简要分析，内容如下：

黄金

金价在突破阻力位38.2%延伸位1789.78美元后回落，但目前主要的上涨趋势仍未改变。

要确认更大的看空逆转，可能需要日收盘低于1747.74美元。

近期阻力位在1827.82美元，这是50%斐波那契水平，突破这一点位将有望延续升势至61.8%水平1864.86美元。

原油

原油价格正在徘徊，突破5月底以来引导其走高的趋势线支撑位。

日图收盘确认下行突破，则下一目标看向拐点水平34.78美元，紧随其后的支撑位于27.40-29.11区域。

相反，运动至42.40-43.88美元上方，则可能会为挑战50美元关口打下基础。

加元：由于美元昨日疲软，美元/加元在纽约开盘时下探至隔夜外汇交易区间的底部。但这一走势没有持续。由于今日美元复苏，华尔街疲软，美元/加元在早盘反弹至1.3582。加拿大政府昨天宣布了3432亿加元的巨额预算赤字，并表示联邦债务将飙升至1.2万亿加元。在疫情爆发之前，加拿大国内经济就已经疲弱，昨日更新的预算表明，该国经济复苏非常乏力。

技术面：美元/加元一度跌至1.3490-1.350区域内的支撑位，但随后反弹，说明1.3490-1.3670的交易区间仍然完整。在1.3550上方的反弹表明短期底部已经形成，这使得美元/加元测试1.3690阻力位并准备再次反弹。

随着冠状病毒疫情继续在全球蔓延,以及国际紧张局势令本已疲软的经济增长面临更多风险,进而打压原油需求前景。此外,美国原油库存增加也一度施压油价。但由于美元疲软和美国汽油需求显现复苏迹象,支持油价周三小幅上涨。截止美国收盘,美国WTI原油8月期货收涨0.51美元,或1.26%,报40.87美元/桶,最高触及41.05美元/桶,最低跌至40.27美元/桶;布伦特原油9月期货收涨0.35美元,或0.81%,报43.30美元/桶,盘中最高触及43.44美元/桶,最低跌至42.72美元/桶。

全球新冠肺炎疫情持续发展,多个地区的疫情仍在大幅增长,许多国家的新增病例数依然呈现上升趋势,美国新增确诊病例数居高不下。根据最新数据统计,全球新冠肺炎累计确诊病例突破1215万例,达到12,154,990例,累计死亡病例超过55万例,达到551,170例。美国新冠肺炎累计确诊病例全球最多,突破315万例,达到3,158,424例,累计死亡病例超过13.4万例,达到134,845例。美国国家过敏症和传染病研究所所长、顶级传染病专家福奇7月6日警告称,美国目前仍“深陷”第一波疫情之中。

中国与美国、英国、澳大利亚和印度的角力,也可能对原油需求前景构成压力。这些角力加在一起,可能令这个全球最大大宗商品消费国的经济前景黯淡。此外,有关全球石油供应商(主要是OPEC+)可能不会在8月后延长减产协议的猜测,进一步加剧了大宗商品价格的疲软。

此外,来自中国的媒体报道似乎表明,在经历了一轮疯狂的购买之后,炼油商利润率疲弱,可能会导致规模较小的炼油商日产量减少约200万桶。

与此同时,IHSMarkit高级经济学家YatingXu在最新报告中表示,在缺乏更强劲的广泛需求和出口的情况下,中国制造业和工业订单的进一步扩张将是一项艰巨的任务。基础设施材料和设备的订单帮助中国的工业产出比大多数刚刚摆脱疫情封锁的地区恢复得更快。工业复苏有望帮助中国经济在二季度实现正增长,此前中国经济数十年来首次因新冠肺炎而出现萎缩。但分析师警告称,随着被压抑的需求减弱、出口困难以及长江三角洲严重洪灾对工业和企业造成冲击,工厂可能最早在本季度就难以维持增长势头。未来三年,全球需求可能无法恢复到冠状病毒之前的水平。

总体而言,油价对冠状病毒消息一直保持弹性,持稳于40美元上方,因受OPEC减产和经济复苏乐观情绪的支撑。此外,美国股市反弹提振风险偏好情绪,美元走低,也提振了原油等风险资产人气。

据澳新银行策略师透露,由于新冠肺炎病例持续增加,导致油价涨势不稳。对供应趋紧的预期使市场情绪保持乐观。投资者正在重新评估推动价格上涨的基本面因素,因需求背景似乎不确定,且库存仍沉重。炼油商的原油需求看起来也更为严峻,因为利润率尚未回升,而最近油价上涨和库存增加,使炼油商几乎没有提高运营率的空间。此外,美国最高法院下令禁止KeystoneXL项目的建设。这条管道的设计目的是将原油从加拿大亚伯达省输送到美国。另一项命令是在30天内暂时关闭达科他输油管道,这将使每天57万桶的石油运输中断。炼油厂运行速度的下降将减弱其影响,但这可能会使页岩气生产商的状况恶化。

美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至7月3日当周,美国原油库存增加565.4万桶至5.278亿桶,预期减少318.9万桶,前值减少719.5万桶;汽油库存减少483.9万桶,创3月20日当周以来新低,预期减少21.8万桶,前值增加119.9万桶;精炼油库存增加313.5万桶,预期减少12.7万桶,前值减少59.3万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存增加220.6万桶,连续8周下滑后本周录得增长,且创5月1日当周以来新高,前值减少26.3万桶。此外,上周美国国内原油产量维持在1100万桶/日不变。EIA数据公布后,美油和布油短暂下挫,但随即回升。尽管炼油活动上升到14周高位,达1430万桶/日,但净进口自去年8月以来首次超过500万桶/日,导致原油库存大幅增加。而汽油库存出现自3月初以来最大降幅,暗示需求逐渐复苏,抵消了(原油库存增加)这一看跌趋势,尽管汽车消费可能会因2020年的驾驶季节新冠病毒病例激增而下降。

此外,吉利德科学公司周三表示,已启动对吸入型抗COVID-19药物瑞德西韦的1a期临床研究,以期该药物能在医院外使用。该消息也缓解了有关疫情的担忧。

美元指数

美元指数周三早盘短暂整固后自97.014水平大幅下挫,触及6月23日以来新低96.365,因美股受科技股提振收高,美元的避险吸引力下降。同时美国新增病例数继续大幅攀升,经济活动或再次受到抑制,这也给美元施加了一些压力。

波士顿联储主席罗森格伦周三称,预期夏秋两季的美国经济前景将弱于大多数人的预期;400多家贷款机构已经登记或正在申请主体街贷款项目;主体街贷款项目的早期申请者包括电影院、软件公司和油井服务商等;由于经济正在和新冠病毒作斗争,预计美联储将看到主体街贷款项目的贷款数量将非常可观;将主要街道贷款项目扩大到非营利组织的条款清单应该在未来七天内公布。

亚特兰大联储主席博斯蒂克周三表示,在重新开放经济的过程中,需要保持适当程度的谨慎。新冠病毒财政救助确实起到了作用。没有出现一些人预期的驱逐激增现象。病例激增对重新开放的前景提出了质疑。

圣路易斯联储主席布拉德称,新冠病毒大流行给科技行业带来了不利影响;相信立法者将在有充足资源的情况下提出新的财政刺激法案;基准前景预测是存在下行风险;这一次的危机和战后的危机完全不同;预计大多数人可以在未来90天内重返工作岗位;预计到今年年底,失业率将降至8%以下;相信口罩将无处不在,死亡人数将下降,疾病将得到控制;尽管新冠病毒感染再度增加,仍然对前景相当乐观。

根据美国国会预算办公室(CBO)发布的最新预期,2020年6月,美国联邦预算赤字为8630亿美元,而去年同期为赤字80亿美元。美国赤字上升的原因是2020年新冠病毒大流行大流行造成经济中断以及联邦政府对新冠疫情做出的反应措施,包括政府措施和四项立法颁布。据国会预算办公室估计,到2020财年前九个月,联邦预算赤字将达到2.7万亿美元,比去年同期赤字增加2.0万亿美元。最新数据显示,“截止2020年6月,政府收入较2019财年前9个月降低了13%,支出增加了49%”。国会预算办公室估计,6月收入总计为2420亿美元,较2019年6月收入减少920亿美元(减少28%)。该消息将对美元构成负面影响。

今晚北京时间20:30公布的每周申请失业救济金人数将是市场关注的焦点。尽管最新出炉的美国6月份非农就业报告非常乐观表现,但过去几周美国的新冠疫情再度恶化令投资者担忧美国就业市场将受到影响。我们预期截止7月3日当周美国初请失业金人数将降至137.5万人,此前一周初请失业金人数142.7万人,为连续第13周回落,但逊差于预期的135.5万人,且连续15周多于100万。若初请失业金人数再度恶化,这可能会提升市场的避险情绪,对原油等风险资产构成压力。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道趋平,油价在中轨上方发展;14和20日均线温和上行;随机指标走低。

4小时图:保利加通道趋平,油价自上轨回撤;14和20均线温和看涨;随机指标走高。

1小时图:保利加通道收敛,油价下测中轨企稳;14和20小时均线看涨;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在39.05-41.60区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月8日高点41.05,突破后将上探6月22日高点41.20,然后是6月23日高点41.60和42.00心理关口,以及3月1日低点43.50和2月28日高点43.80;而下方支持留意7月8日低点40.25,跌破将下探7月3日低点39.80,然后是7月2日低点39.50和7月1日低点39.05,以及6月30日低点38.80和6月19日低点38.50。

布伦特原油

日图:保利加通道趋平,油价在中轨上方发展;14和20日均线温和看涨;随机指标走低。

4小时图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20均线温和看涨;随机指标走高。

1小时图:保利加通道趋平,油价在中轨上方发展;14和20小时均线看涨;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在41.70-44.35区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月6日高点43.65,突破将上探6月23日高点43.90,然后是2017年6月21日低点44.35和3月6日低点45.15,以及3月9日高点45.45和2017年6月20日高点47.20;而下方支持留意7月8日低点42.70,跌破将下探7月7日低点42.40,然后是7月2日低点41.70和7月1日低点41.00,以及6月29日低点40.00和6月25日低点39.45。

周四外汇交易关注:

美国每周申请失业金人数

美国5月批发库存

亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

周四(7月9日)亚市尾盘，美元指数继续承压，现报96.30附近。Kshitij咨询服务团队(Kshitij Consultancy Service)周四最新撰文，对美元指数、欧元/美元、英镑/美元、欧元/日元、美元/日元以及澳元/美元后市走势进行前瞻分析。

Kshitij咨询服务团队在文章中写道，美元指数走势疲软，短期看空；而欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元、欧元/日元目前均走强。

美元周三跌至两周低点，暂时显示避险吸引力减弱。美元指数周三收盘下跌0.49%，报96.49，盘中最低触及96.40，最高触及97.06。

美国银行周三发布研究报告称，因技术面形成死叉，美元指数未来数周面临进一步走弱的风险。美国银行分析师表示：“我们的技术策略师发现50日均线已经下穿200日均线，这就是所谓的死叉，这通常在未来数周内会带来更加疲软的美元。”

以下是Kshitij咨询服务团队所撰文章的主要观点：

美元指数

美元指数走低，跌破96.40可能在短期内推动该指数跌向95.99-95.70。美元指数目前的走势表明，跌势可能还会持续几个交易日。

欧元/美元

欧元/美元已回升至1.13上方，随着美元指数跌向96或更低水平，预计欧元/美元在未来几个外汇交易日将测试1.14。对欧元/美元持看涨观点。昨日提到的跌向1.1250甚至1.1215的走势可能会在晚些时候出现。

欧元/日元

欧元/日元正逼近122，若上行突破，中期内可能有进一步升向123-124的空间。只要欧元/日元维持在121，整体观点仍是看涨。

美元/日元

美元/日元随着美元指数的下跌而下跌。由于这种相关性仍然很强，美元/日元可能仍在108下方交易，并可能在短期内跌向107或更低水平。对美元/日元短期前景持看空观点。

澳元/美元

澳元/美元自过去3-4个交易日以来无法突破0.70，但随着铜价大幅上扬，澳元/美元应会获得一些突破0.70的动能，并在短期内进一步涨向0.7086-0.7100。

英镑/美元

英镑/美元如我们预期般出现上涨，只要升势继续，预计该汇价将测试1.2715-1.2730。对英镑/美元中短期走势持看涨观点。

大宗商品方面，外汇黄金在昨日攻破1800关口后，目前继续徘徊在1810美元上方，多头目标直指历史高位。与此同时，白银维持升势。

London Capital Group研究主管Jasper Lawler表示，黄金有足够动能能涨到1850美元/盎司关口。在目前这种各国央行都在为市场注入大量流动性的情况下，很难看空黄金。

Phoenix Futures and Options主席Kevin Grady表示，市场众多支撑黄金的利好因素是难以被忽视的。“在这种环境下，投资者们对黄金的增持会变得更激进，到夏季末，金价就可能突破1900美元/盎司关口。

日内焦点、风向标：

经济数据：

14:00 德国5月未季调经常帐及贸易帐

20:30 美国至7月4日当周初请失业金人数

22:00 美国5月批发销售月率

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元在昨日一举攻克1.13关口后持续拉升，目前徘徊在1.1360附近。技术面看，日图MACD绿色动能柱逐步减弱，RSI指标交投在50上方，KDJ指标向上逼近超买水平，指示空头动能进一步减弱，或继续小幅反弹。短期初步支撑位于1.1310，初步阻力位则可看1.1400。

英镑：英镑/美元延续前几日的上涨势头，目前已经站上1.26关口，上方200日均线构成压制。技术面看，日图MACD红色动能柱逐步扩张，RSI指标突破50水平，KDJ指标向上触及超买水平，警惕价格回调。短期初步支撑位于1.2590，初步阻力位则可看1.2695。

日元：美元/日元仍维持前几日的窄幅震荡格局，走势再度止步于100日均线。技术面看，日图MACD红色动能柱非常疲弱，RSI指标徘徊在50附近，KDJ指标向下跌破50水平，暗示价格或继续震荡。短期初步支撑位于107.00，初步阻力位于107.75。