1、欧盟提议将欧盟复苏基金中的拨款规模定为3900亿欧元，欧元获得支撑

欧洲理事会主席米歇尔周一公布的欧盟复苏基金新计划案中，以无偿拨款形式发放的资金为3900亿欧元，低于最初计划的5000亿欧元，另外3600亿欧元将以低息贷款形式发放。这份复苏计划可以说是一种使得多数成员国均能接受的折中方案。消息出炉后，欧元小幅反弹。

今日欧盟各国将对这一提议进行进一步讨论。欧元欧盟委员会主席发言人称欧盟领导人的会议将在周二当地时间下午6点举行。重点关注最终结果。若欧盟各国对欧盟复苏计划达成一致意见，那么欧元或再度受支撑上行。

2、英国构建疫苗库、锁定9000万株早期疫苗获得，英镑录得大涨

据英国政府官网消息，英国商业大臣Alok Sharma周一宣布，英国政府已向三家不同的疫苗研发机构确定了早期疫苗的获得，并计划更多引入，用以构建英国新冠病毒疫苗库。

这三家机构分别是：1.辉瑞与其合作公司BioNTech确认的3000万株；2.专业疫苗公司Valneva确定了6000万株，如果这部分疫苗确认有效合适且安全，英国政府之后将考虑再追加4000万株疫苗；3.由于阿斯利康与牛津大学合作的含有抗体的诊疗计划启动，英国政府同时也向阿斯利康确定了100万株抗体疗法。通过这些合作渠道，英格兰、苏格兰、威尔士和北爱尔兰地区的民众能够获取足够的疫苗库保护易受新冠病毒攻击的群体。这一消息刺激英镑大幅反弹。

3、本周及下周美股紧盯新一轮刺激方案

周一参议院多数党领袖米奇?麦康奈尔和财政部长姆努钦等人讨论财政救助方案。麦康奈尔本周或将公布共和党与政府合作的一项约1万亿美元的计划。美国财政部长努钦表示，下一轮抗疫救济计划的核心将是让孩子们返校、让工人们复工。新一轮刺激将是特朗普与国会共和党盟友在大选之前防止经济进一步萧条的最后机会。

据美国政治新闻网站Politico，美国众议院议长佩洛西、参议院少数党（民主党）领袖舒默、白宫幕僚长梅多斯以及美国财长努钦将于周二会面，届时可能会透露关于谈判的更多细节。考虑到美国的失业救济金方案将在7月底到期，且8月初美国国会休会，本周及下周美国能否通过新一轮的财政刺激政策将至关重要。若新一轮刺激出炉，美股将再度反弹，相反，如果没有对新一轮刺激达成一致意见，那么美股将面临下行风险。

4、美ETF投资者加大对中国股票押注，新兴市场基金连续两周资金流入

截止7月17日当周，以中国股票为投资对象的在美上市ETF获得5.44亿美元资金流入，推动新兴市场基金录得6.247亿美元的单周资金流入，为自2月以来首次连续两周出现资金流入。这也体现出国际资本对A股市场的看涨情绪。

5、今日关注基本面

上午09:30，澳洲联储将公布7月货币政策会议纪要，随后，澳洲联储主席洛威就“澳洲和全球经济近期形势”发表简要讲话。

由于全球新冠肺炎病例数剧增和美国消费者信心下降,削弱了原油需求回升的前景,同时OPEC+主要产油国将于下个月开始增加产量,国际油价上周五受压走低,但整体上仍陷入近期交易区间范围内,市场观望气氛较浓。而贝克休斯美国活跃石油钻井持续下降,以及新冠肺炎疫苗进展顺利和全球各国继续采取积极措施支持经济复苏,为油价提供一些支持。截止美国收盘,美国WTI原油9月期货收跌0.17美元,或0.42%,报40.75美元/桶,最高触及41.03美元/桶,最低跌至40.16美元/桶;布伦特原油9月期货收跌0.31美元,或0.71%,报43.06美元/桶,盘中最高触及43.41美元/桶,最低跌至42.60美元/桶。

根据最新统计数据,全球新冠病毒确诊病例超1440万例,其中美国高达380多万。德克萨斯州和佛罗里达州是美国冠状病毒爆发的主要中心。美国阳光地带的几个州在短暂封锁后,于今年春季开始迅速恢复经济,此后病毒数量激增。随着美国新冠感染人数的剧增,美国消费者信心指数也再度下降,打压了原油需求前景。PriceFuturesGroup高级市场分析师PhilFlynn表示,消费者信心指数下降,给市场的乐观情绪造成压力,市场开始担忧,在刺激资金用完之后,如果就业不改善,零售额和驾车出行都会减少。像德克萨斯州和加利福尼亚州这样的耗油大州正面临新冠疫情第二波爆发的压力,造成需求下降。

与此同时,OPEC+联盟正准备在下个月加大原油供应。原油需求放缓使得全球储油罐满负荷,导致4月原油价格急剧下降。WTI油价中质原油活跃的5月期货合约创历史记录,首次跌破零。为应对这一形势,以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+组织,加大了减产规模至970万桶/天。该协议于5月1日生效,并将维持至7月底。由于需求回升和油价上涨,从下个月到12月,OPEC+组织将减产规模缩减至770万桶原油/天。

俄罗斯能源部长亚历山大?诺瓦克表示,八月原油需求将明显上升,并将提高至新冠疫情危机前的10%。原油需求较新冠疫情危机前需求水平1亿桶下降25%。在OPEC+决定增产后,俄罗斯油企是原油合约交付的决策者,但是国内市场有较高优先级;当前40-43美元/桶的油价基本上是均衡的,相信未来的产量增加已经得到了市场定价。

荷兰合作银行分析师预计,今年余下时间,油价走势将震荡走低。过去几年中,二迭纪盆地积聚大量钻探但未完井的工程,但市场并不重视。这里谈论的不是数百口井,而是数千口井,最新数据表明令人印象深刻的是3488个钻探却未完井的油井正等待挖掘。实际上,据我们所知,全球没有其他地方拥有如此庞大的尚未完工的钻井储备。这为原油供应提供巨大缓冲,可以满足未来数月甚至数年的需求,此外,陆上油罐和近海油轮原油库存也创下了纪录。石油市场仍在试图消化沙特原油出口激增,主要是由于四月原油市场出现短暂价格战和市场份额大战所致。从数据来看,这种波动非常明显,该数据表明过去六到八周内,沙特向美国的石油出口大幅上升。实际上,仍有大量原油需要等待消化。受基本面和定量市场压力影响,原油固定价格和日历价差上行空间有限。因此,散户投资者继续大批逃离原油交易,冲销近几个月来原油期货,尤其是WTI油价交易当中这一巨大的投机性“多头”并不意外。原油有可能出现大幅下跌,原因是相对其他资产类别而言,油价仍然具有吸引力,尤其是金融市场大量涌入刺激措施,预期在可预见的未来油价将维持下跌。

然而,最近有关新冠肺炎疫苗研制的利好消息,给油价提供了些许支持。继Moderna和牛津大学等机构研制的疫苗效果显着,伦敦帝国理工学院上周五在一份新闻稿中宣布,在最初阶段15名志愿者获得了成功的结果后,帝国理工学院的新冠肺炎候选疫苗已为下一阶段做好准备。声明称:“在试验的下一阶段,105名18-75岁的参与者将被随机抽取,在西伦敦的一个设施接受三剂疫苗中的一剂的第一针,4周后进行加强注射。这项研究的三个部分都是秘密进行的,所以无论是参与者还是临床工作人员都不知道他们接受的是哪种剂量。”

美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)最新数据显示,截至7月17日当周,石油钻井总数减少1座至180座,连续十八周减少,且连续第十一周创历史新低;天然气钻井总数减少4座,至71座;石油和天然气钻井平台总数减少5座至253座,比去年同期减少了705座。数据公布后,美油和布油波动不大。

此外,二十国集团(G20)财长和央行行长18日举行视频会议,承诺继续采取一切可用的政策工具,支持全球经济复苏。会议公报称,受新冠疫情影响,世界经济前景仍充满不确定因素。二十国集团承诺继续采取一切可用的政策工具,保障人民的生活、就业和收入,支持全球经济复苏,增强金融体系的抗风险能力,同时防范下行风险。同时,美国国会将开始讨论一项新的援助计划,以帮助美国经济消化第二波冠状病毒爆发带来的冲击。

美元指数

上周五国际原油价格继续在高位调整,并未实现突破,价格承压41附近的压力。上周公布了欧佩克月报,月报中显示,随着全球经济从公共卫生事件中复苏,2021年全球石油日需求量将创记录的增加700万桶,但是却低于2019年的水平。由于全球各国实施了封锁政策,全球石油需求下降了三分之一,对原油价格产生巨大的影响,价格大幅回落。若经济实现恢复,原油需求提高,原油价格可能获得支撑。

俄罗斯能源部长表示,他们认为的目前的原油价格平衡点为40-43美元的油价,并表示,在欧佩克限制产量的措施实施后,油价不会发生变化。在今年的6月,俄罗斯完成了OPEC+的协议,将石油产量减少16.6%,按照协议,俄罗斯8月份将开始向生产恢复的过度,有可能增产。这对原油价格而言,是一个不利的消息,需要密切关注。

二、技术面:

美原油(USOIL):

美原油上周五高位震荡,价格承压41.50附近,难以实现突破,整体走势为高位震荡。1小时图上,价格在围绕EMA60均线上下波动,表现出震荡走势。同时,下方的39.80的支撑位效果较好,目前大概率将走调整走势。1小时图上,MACD指标的双线到达0轴下方,能量柱开始缩量,显示出价格的调整需求。目前价格小周期震荡,可以日内反弹后做空,注意控制风险。

国际油价上周维持在上个月创下的3个月高点下方附近区间整固,OPEC上调全球原油需求预测、中国原油进口创记录新高、新冠疫苗积极进展和美国原油库存大幅下降等多重利好提供支撑,但美国冠状病毒感染病例持续飙升,多个州重新启动封锁措施和暂停重启经济,削弱了原油需求前景,以及OPEC+决定从下个月起增加原油产量,对油价上行构成威胁。截至收盘,美国WTI9月原油期货整周累计下跌1.04%,收报40.32美元/桶,当周最高触及41.44美元/桶,最低跌至39.30美元/桶。布伦特9月原油期货整周累计下跌0.14%,收报43.06美元/桶,当周最高触及43.82美元/桶,最低跌至41.77美元/桶。

OPEC在上周二公布的最新月度报告中称,随着全球经济从冠状病毒大流行中复苏,2021年全球石油日需求量将创纪录地增加700万桶。同时预计2020年石油日需求增速减少895万桶至9070万桶/日,此前预测下降907万桶至9058万桶/日。预计2021年OPEC的原油日需求量将增加600万桶,至2980万桶,占全球原油需求增长的大部分。资料显示,OPEC6月原油产量下降189万桶至2227万桶/日,减产执行率超100%。

与此同时,中国海关总署周二公布的数据显示,中国6月份原油进口量较上年同期暴增33%,连续第二个月创下纪录。中国是全球最大的原油进口国,进口5318万吨石油,相当于每天进口1290万桶。这打破了5月份进口1130万桶/天的纪录,比2019年6月的963万桶/天增长了34%。中国原油需求增强为原油价格提供了支持。

此外,美国生物科技公司Moderna、牛津大学,以及伦敦帝国理工学院分别开发的疫苗显示出积极效果,这让市场乐观情绪持续回暖,提振了原油等风险资产。Moderna预防新冠病毒潜在疫苗在5月中旬首次被证明安全,该疫苗在前期所有45位受测试患者体中产生抗体,证明该新冠病毒疫苗可以预防新冠病毒。此外,伦敦帝国理工学院上周五在一份新闻稿中宣布,在最初阶段15名志愿者获得了成功的结果后,帝国理工学院的新冠肺炎候选疫苗已为下一阶段做好准备。

美国主要机构公布的上周原油库存大幅下降,同时美国石油钻井数续创历史新低。美国石油学会(API)最新数据显示,截至7月10日当周,API原油库存减少832万桶至5.31亿桶,录得去年12月以来最大降幅,前值增加205万桶,预期减少227.5万桶;库欣原油库存增加54.8万桶,前值增加222万桶;汽油库存减少361.1万桶,前值减少183万桶,预期减少90万桶;精炼油库存增加303万桶,前值减少84.7万桶,预期增加152.40万桶。上周美国原油和汽油库存降幅超预期,精炼油库存增幅超预期。美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至7月10日当周,美国原油库存减少749.30万桶至5.203亿桶,创1月3日当周以来新低,预期减少8.8万桶,前值增加565.4万桶;汽油库存减少314.70万桶,预期减少108万桶,前值减少483.9万桶;精炼油库存减少45.30万桶,预期增加138.4万桶,前值增加313.5万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存增加94.9万桶,连续两周增长,前值增加220.6万桶。此外,上周美国国内原油产量维持在1100万桶/日不变,连续三周持平。美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)最新数据显示,截至7月17日当周,石油钻井总数减少1座至180座,连续十八周减少,且连续第十一周创历史新低;天然气钻井总数减少4座,至71座;石油和天然气钻井平台总数减少5座至253座,比去年同期减少了705座。

然而,由于美国新冠肺炎感染病例加速增长,多个州重新启动封锁措施和暂停重启经济,围绕疫情后复苏步伐的担忧抑制了燃料需求复苏的前景。随着疫情蔓延,美国密歇根大学上周五公布的7月消费者信心指数意外骤降,远低于经济学家的预期,这令经济重启带来的乐观情绪被消磨殆尽。最新数据显示,美国汽油需求回落。上周美国汽油需求下降了5%,连续第二周下降。随着疫情形势进一步恶化,情况只会变得更糟,这将给市场带来压力,这是每个人都愈发关注的问题。

与此同时,沙特主导的OPEC及俄罗斯为首的盟友组成的OPEC+在上周联合部长级监督委员会会议上同意从8月开始,将970万桶/日的创纪录减产规模降低200万桶/日。俄罗斯能源部长诺瓦克表示,OPEC+按计划从8月开始降低减产力度至770万桶/日是合理的,符合市场趋势,俄罗斯石油公司将能够在2020年8月按其产量水平增加40万桶/日的产量。虽然伊拉克、尼日利亚和安哥拉承诺要对5-6月的过高产量做出弥补,OPEC+实际削减减产规模可能不到200万桶/日,但对油市仍构成压力。