外汇短线交易是如何操作的？外汇短线交易操作是很重要的交易方法，也是很常见的方法，而许多的投资者对外汇短线交易操作并不是很理解。现在我们就来为大家带来几个外汇短线交易操作技巧。

第一点：严格的止损。

有许多的外汇交易者并不喜欢设定止损，特别是当自己在盈利的情况下，但是这是一件十分有风险的事情。因为外汇市场是变幻无常的，一不小心交易者就会有很大的亏损，所以交易者务必要严格的来实行止损。

第二点：良好的外汇交易习惯。

这个是一个漫长的过程才可以养成的，所以需要交易者在进行模拟交易的情况下就要开始养成一种良好的交易习惯。在模拟交易的情况下要认真对待，边熟悉交易软件的操作边学习外汇知识、总结经验和外汇交易技巧以及一个正确的交易心态。

第三点：要当机立断。

当自己的发觉有停利的信号的情况下，要当机立断的出场以及平仓，这个是需要交易者看好机会才可以。除此之外就是在入场的情况下也要当机立断，要是有所延迟的话，自己的交易成本将有可能会提高，或者短趋势在很短的时间里就有转机了。

以上就是外汇短线交易非常简单的3点，你掌握了吗？任何技巧都不是一蹴而成的哦，都是历经时间累积逐渐累积的，要想熟练运用这些技巧也是要经过实践的运用,长期的坚持才可以化为己用的。

相对于外汇市场的投资者而言，了解外汇k线图如何看才能够科学合理地去解析这一市场。现在笔者就给大家讲解一下如何看懂外汇交易中的K线图？

相对于外汇市场的投资者而言，了解外汇k线图如何看才能够科学合理地去解析这一市场。运用好K线图对外汇投资的重要性十分大，如果投资者能够理解K线图的形态，并做出合理分折，那么能够盈利的机会就更大了。相对于外汇k线图如何看的问题，投资者不只是需要记忆和识别K线图的构成这么简单，还需要了解怎么用来进行分折。

实际上，众多外汇投资知识中都写过关于K线图形态的一些内容，也会简单说说外汇k线图如何看，而且很多专业的资讯也提到了其数百种不同的方式，看似这些方式都是能够预测趋势，但这也并非和理论完全一样。比如说外汇k线图中的早晨之星，三只乌鸦或是三重底等等，都是十分关键的K线形态，清楚这些形态有助于投资者进行分析判断，而外汇投资的结果是好是坏，关键还是看投资者如何操作。

在外汇交易市场，能够真正影响交易的是投资者对K线图的解析，趋势强度、买卖动态和未来趋势的可能方向的理解是十分关键的。关于K线图的一些知识点同样是投资者需要着重掌握的：

第一阶段就是K线图的较量。投资者在了解K线图的要素前必须要有一个正确的心态，外汇k线图中的每一根k线在整体较量中都是一场独立的战斗，谁占主导地位就意味着谁更有机会赢得趋势，这一点十分关键。

第二阶段就是关于外汇k线图的内容。投资者不能只单独观察一根k线，K线必须被放在过去整体的走势里被分折。清楚外汇k线图如何看是一个很好的开始，能够帮助投资者避免在外汇投资过程中出现盲人摸象的状况。当然投资者分折时，有些K线图要素同样是不可忽视的，比如说K线图的实体大小，投资者从中就能够获得众多十分关键的信息。

一、外汇与外汇市场

1.外汇的简单定义：在全世界范围内的货币交易。

2.主流货币：美元USD、欧元EUR、人民币CNY、日元JPY、英镑GBP、瑞郎CHF、澳元AUD、新西兰元NZD、加元CAD

3.外汇市场：差异国家货币之间交易的场所，自1971年废除金本位就已经产生。

4.外汇市场的特征：5X24h、流动性强（想买就买，想卖就卖，无所顾忌）、成交量大、无涨跌停板，无税务问题、存在中间商（外汇平台）

5.实际生活意义：是丰富投资组合，实现资产保值与升值、对抗通胀的良好渠道。

二、外汇市场的主要参与者

1.国际大型银行（最重要的参与者）

作用——提供市场流动性（为想买家找到卖家，促成交易）

佣金——在每笔交易中抽取一定的手续费，实现银行中间业务收入

2.政府及中央银行

作用——通过口头干预及政策引导的形式直接或间接地影响本国的汇率，从而调控经济。是基本面的重要参考来源。

3.大型公司（尤其跨国公司）

在进行跨国交易的时候，大量的资金需要通过外汇市场，其换汇需求通过大型银行实现。

4.个人投资者：通过外汇市场的波动，赚钱差价

外汇职业投资者与散户在专业知识、专业技能培训、硬件配置与软件、风险管控、日常交易流程上都有很大的差异。

三、外汇交易的优势

1.高流动性——资产以合理的价格迅速变现的能力强

2.随时交易——5X24h不间断交易

3.资金门槛低——对于投资金额的要求较为宽松，即使很少钱，也可以进行交易（可配合杠杆）

4.可用杠杆（双刃剑）——利：让小资金发挥大效应，操作更大的仓位；弊：风险也大，容易触发平仓。当账户金额＜仓位大小则强行平仓。

5.品种较少——直盘货币、期货、交叉盘货币

6.双向交易——做多做空都合适，无限制

四、外汇交易时间段

1.一个交易日=亚盘+欧盘+美盘；波动幅度：亚盘＜欧盘＜美盘

（1）亚盘

重要关注时间：8点东京开盘

重要关注品种：日元、澳元、纽元

推崇等级：交易员不愿意参与，除非有重大事件

（2）欧盘

重要关注时间：14点欧洲国家陆续开盘、15点伦敦开盘

重要关注品种：欧元、英镑、瑞郎等

（3）美盘

重要关注时间：20点-23点

重要关注品种：美元

重要性：是每个交易日内波动最激烈，交易最频繁，最热闹的时间段。

推崇等级：交易员最期待

2.最合适交易时间：欧盘美盘的交集（20点-23点）、纯美盘（23点-次日5点）、亚盘尾盘和欧洲开盘的交集（伦敦开盘15点）

我们在《外汇狙击手：短线制胜的十五张王牌》中提到过“市场和交易者心理错配”的情况，从中我们知道市场具有周期性，人的心理也有周期性，如果人的心理周期与市场的走势周期能够同步则绝大多数交易策略都会被恰当使用。

市场的周期主要体现在“震荡——持续的交替”，或者说“区间走势——单边走势的交替”，心理周期主要体现在“震荡预期——持续预期的交替”。但是，市场有一种魔力，它能够催眠交易者，往往让他们的心理周期与市场周期错配，当市场处于震荡走势的时候，让交易者认为市场走单边，这时候交易者往往采用突破而做的策略，结果当然是屡屡碰到假突破。当市场处于单边走势的时候，让交易者认为市场走震荡，这时候交易者往往采用高抛低吸的策略，结果当然是一笔单子把以前赚的都亏出去了，或者是不断止损、不断逆势进场，真的是屡败屡战。市场有两种走势，大众有两种预期，策略有两种类型，预期是连接市场和策略的调度，恰当的预期可以将恰当的策略用在特定走势中，不恰当的预期则会将不恰当的策略用在特定走势中，大家也许对这里的话感到无所适从，不过你只要注意跟踪自己的心理预期，就会发现自己经常因为错配的预期导致错配交易策略给当下的走势。

外汇市场中的典型周期错配如图12-5所示，市场在顶部或者底部转折的时候一般会有一个非常显著的N字价格走势，此时大部分交易者还认为市场处于上升中的调整或者是下跌中的反弹，但是N字顶部或者是N字底部巳经预示了行情的反转。所谓的N字顶部就是行情从一个高点跌下来然后反弹，反弹不过前高，形成次高，然后再度下跌，跌破反弹的起点。所谓的N字底部就是行情从一个低点涨上来然后回调，回调不破前低，然后再度回升，升破回调的起点。我们从这个错配图中可以发现，其中N字顶部和底部与道氏理论具有密切的关系，更为重要的是与酒田三段论甚至道氏的三阶段论也具有逻辑上的联系。如果想要在外汇交易中做到顺势而为，那么从这张图下手就可以将道氏理论的精华提炼出来。

市场从顶部下降或者从底部上升一段时候，市场上的参与大众往往也开始注意到趋势的改变，进而调整自己的交易方向，准备介入单边走势，此时市场开始进入“磨人耗钱”的震荡走势，等待交易者在此走势中元气耗尽或者是养成高抛低吸交易习惯之后（吃了区间震荡走势的甜头），开始发动强劲单边，先前按照单边走势操作的交易者此时已经不敢追击，只能看着行情飞速运动，此段行情发展是最快的，幅

度是最大的，先前按照震荡走势操作的交易者此时一下将利润回吐，并往往逆势加仓赔上老本，而且赔本速度超快。上述这个错配过程大家肯定都经常经历，现在明白为啥你觉得自己运气不好，或者是觉得市场跟自己作对了吧，结合图12-6来看更能深入理解其实践意义。

图12-5是典型的市场走势和大众心理周期错配，现实走势中有时候会夸大某一部分或者缩减某一部分，这个大家结合实际走势肯定是能够掌握的。下面用一个最简单的错配实例让大家揣摩，请看图12-6，这是美元兑瑞郎1小时图，外汇市场的走势和心理周期错配在1小时框架上非常明显。汇价开始处于震荡走势，这时候大

众可能在震荡的前期和中期急匆匆地进人做空，但是市场以长时间的震荡耗散了精力和资金，等待参与大众开始疲惫不堪的时候，外汇市场“出其不意，攻其不备”，趁大众思维还停留在震荡市场的时候发动快速单边走势。

在金融交易中，我们容易被两种因素所误导，第一是市场走势的交替，这使得我们往往是在做“上一笔交易”；第二是大众的诱因，群体心理压力往往让我们倾向于采取与大众一致的行动，逃避自由，放弃非一般的绩效。如果大家能够克服这两个问题，那么就能真正做到顺势而为！

波浪理论又称艾略特波段理论，它是由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态的呈现自然和谐。根据这一发现提出了一套相关的市场分析理论，精练出市场的13种形态或波，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性形态之图形可以连接起来形成同样形态的更大图形，按照今天拓扑学的角度来讲这就是全息性。提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值。

艾略特的波浪理论之关键主要包括三个部分：第一个部分是波浪的形态（图12-3）；第二个部分是浪与浪之间的幅度比例关系；第三个部分是波浪时间比率。而

图12-3波浪理论的42种波浪形态

这三者之间，波浪的形态最为重要。波浪的形态是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。所谓数浪的基本规则只有三条，如果交易者能对这三条基本数浪规则在平时运用中坚守不移，可以说已经成功了一半。

波浪理论的运用必须符合三条基本规则。它们是：第2浪的最大回撤不低于一浪底；第3浪（第三推动）永远不是3个驱动浪（第1、第3、第5浪）中最短的一个浪，在股价的实际走势中，通常第3浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪；第4浪的底部，不可以低于第一个浪的浪顶。

但是，我们这里要强调的并不是艾略特波浪理论的定义和特点，我们是想要让大家明白这个理论与道氏理论的一个共同之处，这就是三阶段理论。艾略特的三阶段理论隐含在“5-3”浪结构中，5浪中的第2浪和第4浪起到了连接三阶段的作用（图12-4）。外汇市场中这种情况也经常出现，也就是所谓的艾略特波浪形态。

如果一个理论无法经受统计检验，那么其可证伪性也就非常微弱，甚至没有。为了让一个交易策略具有可证伪性，我们必须让一个理论能够建立起相应的计量模型，这样才能接受统计检验的考量。很多技术分析图形和技术指标的信号有效性很难得到停机检验，这使得这些信号背后策略的可证性大打折扣，因此市面上绝大多数形态和指标用法都不能称为科学。但是，很可笑的是绝大多数炒家对这些形态的有效性深信不疑，他们没有发现这些形态的定义和用法是模棱两可的，所以根本无法证伪，结果不管怎样这些策略和信号都能自圆其说。

外汇交易策略最好能够经过统计检验，即使不是非常正式的统计检验，最好也能通过遵循清晰的交易条件进行人工检验。道氏理论的检验基本上也是依靠人工完成的，从查尔斯·道开始到杰克·施耐普，每一代道氏理论的掌门人都花了大量的时间来统计严格按照道氏理论操作的效果，每次买卖信号都有清楚的日期记载（表11-1）。

即使是W.D.江恩也同样非常注重统计的作用（图11-8），他花费了大量时间来记录行情波动的幅度和时间，然后又花了时间来验证自己的少数策略，从这点来讲，江恩可能比当今绝大多数交易者都更加注重统计和统计检验的作用。国外的外汇交易者和期货交易者大多非常注重数据统计和统计检验，对于所谓的技术指标形态的种类反而不是非常看重。毕竟，知道那么多形态但是却不知道其有效性如何，这样的知道有什么实际意义呢？还不如不知道为好。

具有可统计检验的特征是交易策略可证伪特征的一个基础，另外我们也需要更进一步的对某些表面联系背后的逻辑进行挖掘，找出内在原因，这样才能真正对策略是否可靠进行验证。如果一个形态具有看涨意味，那么我们必须找出为什么这个形态能预测后市上涨，找出原因后，我们要对这个逻辑进行检验，如果检验证明这个原因不成立，我们就需要重新寻找。为什么要找出原因呢？因为只有把握了内因才能面对不断变化的市场情况。

道氏理论发现了趋势确立的一个表象，那就是两种指数同时出现N字突破，但是他们并没有就此打住，通过找出这一表象背后的原因，然后才能从这个逻辑中不断地获取利润。如果仅仅止步于N字这一表象，那就不可能找到“顺势而为”的法宝。

曾经有一句话非常让我们受益，这句话不仅可以运用实体经济经营，也可以用于指导金融交易，这句话是这样说的：“抱最大的希望，尽最大的努力，做最坏的打算。”后面这个“做最坏的打算”其实就是“墨菲法则”的实质。在人类的所有博弈事务中，最坏的情况往往是不可承受的，比如战争中的最坏情况是国家都不能担当的，所以《孙子兵法》中称之为“兵者，国之大事……”交易也是一种博弈，所以其最坏的情况也是交易者无法承受的。在通常的概率论中有一个定理，那就是“小概率事件几乎不可能发生”，但是在风险管理领域却有“肥尾事件”或者“黑天鵝事件”，这些事件发生的概率很小，但是一旦发生后果非常严重。所以，必须预防这些事件的发生，而交易者能够做到的就是做好风险管理。风险管理就包括仓位管理和止损设定。

那么，“墨菲法则”与上面这些东西有什么关系呢？墨菲法则是一位名叫墨菲的人提出的观点，那就是最坏的情况最有可能发生。这是一条事务主义的经验论，我们不能从是否符合客观实际来看待这一法则，而应该想想如果我们按照这条法则去造作会带来什么样的效果。道氏理论对于风险的最大控制来自“顺势而为”原则，因为只有顺应趋势才能避免最大的风险事件发生，那就是爆仓。

道氏理论提出了一系列“顺势而为”的方法，我们已经悉数介绍，但是最为根本的仍是“截短亏损，让利润奔腾”（图11-7），这条法则在道氏理论中并没有被明显提及，但是却显而易见。因为要把握主要运动，就必须放置相对较小的止损，同时顺着行情的发展合理移动止损。如果我们没有站到主要运动这边，那么合理的止损会告诉我们，如果我们不设定合理的止损，那么即使逆势而为，也得不到市场的反馈，抱着侥幸心理只能苟且偷生。

外汇市场是保证金交易市场，最大的风险是爆仓，这是一个最坏的情况，按照墨菲法则来讲，爆仓在外汇市场是最可能发生的事情，因此交易者应该随时准备好应付这一最坏的情况。而应付这一最坏情况的方法就是“顺势而为”，这就有两个具体的要求：第一是“跟进止损”，第二是“盈利后加仓”（又称金字塔加仓法这两个要求是为了实现“截断亏损，让利润奔腾”这一抽象要求。

墨菲法则指明了交易中应该采取的谨慎态度，这种态度其实表明了任何交易策略的可证伪性除了从能否获得持续正期望值入手，还可以从能否处理“肥尾事件”入手。

交易是一种游戏，英语中的Game是游戏，但是Game Theory却并不是简单地研究游戏的理论，学术上称为“博弈论”。博弈论的创始人约翰·纳什（图11-4）是一位伟大的经济学家，他提出这个理论更适合研究金融学。博弈论的特征是你的对手是变化的，甚至你们进行博弈的环境也是变化的，这恰好是交易的本质。交易的本质是你在和许多主体博弈，而在这场博弈中你的对手并不是唯一和不变的。有关基本面的驱动分析，主要分析的是你和对手博弈的环境，而心理面分析则关乎你和对手的决策可能，有关技术面的行为分析则关乎博弈的各种结果。

《孙子兵法》（图11-5）中有一句至理名言：“知己知彼，百战不殆；知天知地，胜乃不穷。”对于投机客而言，“知己知彼”讲的是心理分析，而“知天知地”讲的是驱动分析，讲的是市场运行的大背景，这个背景关乎市场的趋势是单边还是震荡。现在单纯的技术分析之所以失效，是因为忽略了交易的博弈特征，将交易看成是打壁球，其实交易面对的是变化的对手。市场并不是客观的存在，它是所有人主观的合成。交易不是一门像木匠一样的手艺，而是像带兵打仗一样的战争艺术。因此，学习交易不能以学习物理学的态度去进行，而应该学习以博弈论的态度去进行。道氏理论立在社会心理学以及博弈论的基础上，因为它具有更好的实践价值，这与江恩理论等企图将市场物理化的态度存在根本的差别。因为道氏理论的主要目的是 为了“顺势而为”，而不是为了能够追随一切波动，所以道氏理论更加深刻地认识到了人类认知能力的缺陷，并且承认这种缺陷。而承认人类认识的相对性，正是建立可证伪理论的基础。

另外，博弈论建立在概率论的基础上，因此博弈的结果往往与概率和期望值有关。新手交易的一个重大误区是一胜算率作为评估交易系统能否持续盈利的关键指标，从胜算率角度去验证和证伪一个交易策略是绝大多数没有入门的交易者经常会犯的错误。人的天性就是尽量少犯错，但是这就影响了人类的学习能力。一个人能力的成长与不断地尝试有关，一个人能力完全不能及的区域被称为“障碍区”，一个人能力完全可以胜任的区域被称为“舒适区”，介于两者之间的区域则被称为“学习区”。一个人只有处于“学习区”才能获得进步，而这些区域的胜算率（成功率、胜任率）都很低（图11-6）。绝大多数人一生都躲在“舒适区”，因此没法取得进步。追求高胜算率让绝大多数交易者待在了“舒适区”，而这个区域没法让交易者真正在交易中进步。

评判和证伪交易系统的唯一指标就是收益期望值，收益期望值取决于胜算率和平均盈亏比，所以要获得正值的收益期望值不能仅仅简单地提高胜算率，而要同时关注平均盈亏比，这个可以通过平均盈利和平均亏损计算得到。有些交易平台，比如Metatrader4.0就提供了自动统计功能，通过这一功能你就知道自己的系统长期下来期望值能不能为正。

与绝大多数江恩理论和艾略特波浪理论信徒的态度相反，道氏理论的忠实信徒从来都没有认为道氏理论是绝对真理，甚至不认为道氏理论是真理，只是一种经验性的工具模型而已。这种认识能够帮助道氏理论的研习者们更好地“顺 应趋势”，因为市场唯一不变的性质可能就是变化，这也是易经（图11-1）的核心精神所在。

真正有效的交易策略或者理论都是与时俱进的，这也是科学交易理论的特征。在交易界没有代表绝对真理的具体方法，凡事具体的策略都有前提和局限性，或者说赖以存在的假设和市场条件。如果一种具体的交易策略号称能够适合一切时期的一起市场，要么这种方法其实是模糊和抽象的，要么这一策略根本不能符合自己声称的效果。

凡是包治百病的策略基本上都是围绕着抽象的宗教情结展开的，科学的方法必须是存在可能被证明为错误的方法，也就是说可验证的方法。如果一种方法无论用起来结果如何都不能证明其错误还是正确，那么就不是科学的方法。一个交易策略如果模棱两可，无论交易结果如何，都不能归结于该策略的问题，那么这样的策略其实对于交易并无实际指导作用。最为典型的是许多看涨看跌的股票分析理论，这些理论提出某种看涨看跌的结论后，股价总会在长、中、短三个结构中任何一个出现相应的涨跌，而这些都可以用作该结论有效的证据，这种理论就不能被证明是无效的。

可证伪是科学理论和策略的基本特征，这是卡尔·波普（图11-2）与哈耶克（图11-3）这两位思想巨擘提出的最有意义的科学评判标准。人的认识是具有局限性的，因此绝对的真理不能为人所掌握，凡是号称掌握了适应所有情况的万能理论绝对是在自欺欺人。只有那些能够被验证的理论才是科学的理论，因为这些理论保证了人类不断从相对真理迈向绝对真理。交易理论和交易过程也需要具有可证伪的特征才能够帮助交易者不断迈向持续盈利的终极目标。交易理论可证伪才能进一步提高和完善，如果不能被证伪和验证，那么就只能是聊以自慰的东西，毫无实际用途。交易过程如果不能被证伪，那么就不能从市场获得有效反馈，自然也就做不到“顺势而为”。交易理论想要具有可验证性，必须具有明确的进场和出场充要条件。交易过程想要具有可验证性，必须设定出场条件（特别是止损点）。

道氏理论如何解决自己的可证伪问题呢？如何解决使用道氏理论过程中的可证伪问题呢？道氏理论要想能够具备可证伪性，就必须明确进出场条件。传统的道氏理论其实已具有明确的进出场条件，这就是N字结构（或者2B结构）的相互验证。在外汇交易中，利用道氏理论进行交易，最为简单的做法就是寻找高度相关的两种货币对在日线图上的N字结构，出场规则也是这样的。对于做多交易而言，两种高度相关货币对同时出现了上涨N字，那么就进场做多，这也是空头头寸平仓的信号；相反情况下，两种高度相关货币对同时出现了下跌N字，那么就进场做空，这也是多头头寸平仓的信号。我们在诸多论著中反复强调N字结构，是因为这是“顺势而为”原则具体实现的基石，缺乏了N字结构，那么趋势的判断就成了问题，如何进场、如何加仓、如何平仓都成了问题。基于N字结构的道氏理论也因此具有了可证伪性。