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. 高歌猛进之后多头被泼冷水 美元真的要遁入冷宫了
时间 2019-08-04过去一周,美元指数走势跌宕起伏。美国周五(8月2日)公布,7月份非农就业人数增加16.4万,基本符合预期,但前两个月的数据被下修;小时薪资环比增长0.3%,好于预期。数据公布之后,美联储9月降息预期依然高企,美元指数震荡下跌。
CIBC资本市场(CIBC Capital Markets)首席经济学家Avery Shenfeld表示:“美联储在没有多少证据表明美国经济陷入严重困境的情况下降息,而在看了7月份的就业数据后,情况依然如此。考虑到美国经济增长实际上需要不超过2%才能避免劳动力市场过热,这些数据与我们对美联储再降息一次的呼吁是一致的。”
“总的来说,这可能是一个对美元略微利空的数字,因为我确实认为,这份报告的整体内容增加了美联储在9月份降息的理由,”BMO Capital Markets外汇交易策略全球主管Greg Anderson表示。
针对下周走势,接受分析师及交易员看法存在分歧,其中过半受访者预计美元将下跌。
在接受每周金融市场调查的5位美元交易员及分析师中,1人看涨,1人看平,3人看跌。
原子资产管理(香港)有限公司创始人兼基金管理人周一预计,美元下周将下滑。虽然周中美元指数一度出现显着拉升并突破强租,但99一线仍受到明显压力,出现冲高回落走势,周K线收出长上影线倒T字,谨防假突破形态,下周有望在超买区域进入调整阶段,看跌逢高沽空策略。
外汇分析网址ActionForex也认为美元有可能继续下跌。目前市场认为美联储9月份降息的概率为98%,而有关贸易的消息已经令美元大幅下跌。
美联储周三下调短期利率,为自2008年以来的首次。美联储主席鲍威尔将外界普遍预期的25个基点的货币政策宽松描述为一项中期政策调整,以保护美国的经济扩张不受境外全球经济放缓的影响。
“这不是一系列降息的开始,”美联储主席鲍威尔在美联储做出决定后表示,不过他补充称,“我并不是说只降息一次。”
美联储的基调不及预期鸽派,引发美元反弹,一度逼近99关口。不过,好景不长,美国总统特朗普周四宣布将对中国价值3000亿美元的进口商品加征10%的关税,美元指数闻讯由涨转跌。
芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具显示,周五下午9月份降息的可能性为98.1%,较一周前的56.2%大幅上升。但并不是所有的市场参与者都被说服了。
“我们认为这个价格太高了。显然,(鲍威尔)在新闻发布会上想要传达的信息是,目前还不确定下一步将采取什么行动,”AllianceBernstein固定收益联合主管Gershon Distenfeld表示。
“现实情况是,如果本意是放松货币政策,结果恰恰相反。股市下跌,曲线变平,美元走高——美国所有的货币紧缩条件都在发挥作用,所以除了让市场感到紧张外,他们并没有取得多大的成效。”
< 外汇黄金 > -
. “金叉”隐现黄金大涨在即?!黄金、原油走势分析预测
时间 2019-08-03由于美国就业数据不佳,美元走软,黄金价格周五(8月2日)在跷跷板交易中企稳。由于中美贸易关系进一步恶化,黄金前一交易日上涨逾2%,本周势将创下六周最佳以来的最佳表示。
外汇黄金稳定在1442.46美元/盎司附近,收复了早些时候约1%的跌幅。本周迄今为止,金价已上涨近2%。美国黄金期货结算价上涨1.8%,至1457.50美元/盎司。
福四通分析师Edward Meir表示,“全球主要央行在宏观经济环境恶化的情况下大举降息,”支撑了金价。
“唯一稍微抑制金价的因素是美元走强,但随着美元今日走软,似乎为金价上行打开了一些运行空间。”
金价周四上涨逾2%,此前美国总统特朗普表示,将对价值3000亿美元的中国进口商品加征10%的关税,如果贸易谈判没有进展,还将进一步提高关税。
此外,有关美英贸易也传来了一则消息。美国总统特朗普最新表示,英国不会得到自贸协议,除非英国放弃会影响美国科技巨头的新税项。
荷兰银行分析师Georgette Boele表示,“目前金价已数次在这一水准(1440-1450美元)附近徘徊,很难再进一步上涨,这令投资者更加紧张。”
数据显示美国7月就业增长放缓,加上贸易紧张局势升级,可能为美联储下月再次降息提供新的弹药。
RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“黄金趋势指向上行。”
Dailyfx撰文指出,日线图显示,黄金本周算是有效突破了近一个月以来的三角形整理,伴随布林带由紧缩转向扩张,金价进一步上涨空间已经打开,MACD指标趋于金叉也发出看涨信号,预计黄金突破下一道阻力1450后,将打开升向1500的空间。
回调方面,下方关键支撑在1430附近,持稳该水平表明对三角形的看涨突破保持有效,若下破1430则有必要暂时搁置看涨立场。
IG撰文针对日内黄金与原油的价格走势进行了简要分析,内容如下:
黄金:金叉隐现黄金前景光明
一种积极的看法是,MACD指标正慢慢开始趋平,这可能在适当时候带来一个看涨的交叉信号。不过,金价需要收于1445美元上方来证实这一点。跌向1415美元可能会继续找到支撑。
WTI原油:受累于关税战担忧大跌
西德克萨斯中质原油(WTI)周三的上涨受到抑制,昨日又受到沉重打击,原因是美国总统特朗普再次发出贸易战威胁。
因此,油价回落至趋势线阻力位下方,跌破7月下半月支撑位55.50美元区域。尽管隔夜市场略有复苏,但仍有可能进一步下跌,目标价为52.90美元和52.00美元。如升至56.00美元上方可能开始暗示市场企稳,并出现一些看涨势头。
< 金融资讯 > -
. 英国与伊朗的油轮冲突将会怎样收场
时间 2019-08-03最近这段时间,势不两立的美国和伊朗偃旗息鼓,没有采取进一步的激进举动,反倒是英国这个“第三者”深陷其中,成了伊朗的“新敌人”。先是英国扣押伊朗油轮,接着伊朗进行报复,扣押了英国油轮。英国为了应对可能发生的危险,不仅向波斯湾增加一艘驱逐舰,而且还建议欧洲国家组成联军,赴波斯湾护航。
一时间,英伊关系急转直下,似乎具有了擦枪走火的可能。
英国被“脱欧”折磨得精疲力尽,自己的事还没理出个眉目,哪儿来的闲心去招惹伊朗?伊朗在特朗普政府制裁之下,经济凋敝,火气上升,一股子怨气没处发泄,这下正好相当于找到一个出气筒。接下来,剑拔弩张的英伊两国,会不会走到兵戎相见的地步?
本期专栏准备从英国现实处境出发,分析一下它扣押伊朗油轮的考量,此次英伊冲突的走向,以及未来英国的中东立场。
脆弱的英伊关系
从内心来说,包括英国在内的欧洲国家,并不赞成特朗普政府对伊朗“极限施压”,他们觉得这只能刺激伊朗重启核试验,增加中东政治动荡。欧盟现在想要的是一个稳定的中东、民主的中东和经济发展的中东,而不是一个火药桶般的中东。
因此,当美国重启制裁后,以法国、德国和英国为首的欧洲国家,建立了“贸易往来支持工具”(INSTEX),试图避开美国金融系统,继续与伊朗进行贸易往来。
但是,英国在欧洲是个特例。它远在大陆边缘,距离中东遥远,受中东政治动荡的冲击不像法国、德国那么剧烈,对伊朗的关注度,也不像法国、德国那样强烈。
二战以前,伊朗是英国的半殖民地,英国需要从伊朗攫取石油,两者之间的关系还比较紧密。二战以后,美国成为伊朗的“新主人”,英国在伊朗的经济利益不断减少。1979年伊朗革命后,英国更是完全站在伊朗对立面,几度中断双方的外交关系。
现在,伊朗既不是英国的主要能源供应商,也不是英国的国防出口市场。英国进口的原油、石油产品和天然气,多数来自挪威、荷兰等北欧国家,少数来自卡塔尔、沙特等海湾国家。伊朗丰富的石油资源,对英国经济已经没有太多的意义。
中东是英国国防出口的核心地区。2016年和2017年,英国对中东地区的国防出口额,分别占其总额的49%和67%。2018年,这一数字直接飙升到了80%,令英国在全球国防出口榜单上仅次于美国,高居第2位。如果没有中东国家的支持,英国国防出口不可能取得如此佳绩。但是,购买英国国防产品的,主要是沙特和卡塔尔,而不是伊朗。
按常理说,既然没有多少政治牵涉,又没有多少利益关联的伊朗,不值得英国冒着巨大外交风险,扣押伊朗油船。但是,从更大的国际关系格局来看,英国就有了对伊朗进行象征性惩戒的必要。
对目前的英国来说,最大的挑战是脱欧,脱欧的最大挑战,则是能否达成令各方满意的协议。特蕾莎·梅与欧盟签署的协议,英国议会不认可;新上任的首相约翰逊,属于脱欧中的强硬派,再三威胁如果欧盟不配合谈判,就“去他妈的协议”,无协议、无过渡期地“硬脱”。
从现在到欧盟规定的截至日期,只有三个月的时间,英国无协议脱欧的可能性越来越大。如果英国真的“硬脱”,不仅意味着失去欧盟这个政治依靠,也意味着英国与法国、德国的关系出现波澜。到时,英国只能依靠一己之力,重新定位自己在欧洲和全球中的角色。
任何人都可以想象得出,与欧盟一刀两断后的英国,将面临着怎样的孤立和无奈。它要想摆脱这种孤立和无奈,要与欧盟争夺话语权,只能援引区域外的大国,增加自己的外交筹码。其中,作为“特殊伙伴”的美国,无疑是其积极争取的首要对象。
英国得到美国情报后,迅速派遣皇家海军陆战队,赶赴直布罗陀海峡扣押伊朗油船,应该是对美国制裁禁令的一种支持。在某种意义上,英国在这次扣押行动中,考虑最多的可能不是如何打击伊朗,而是如何在脱离欧洲之际,争取美国的支持。
英伊之间的这种“虚假冲突”,决定了两者不会走到兵戎相见的地步。而且三个月内,英国最迫切需要解决的是脱欧问题;两三年内,最大的挑战则是如何应对脱欧带来的经济震荡,重塑与欧盟的外交关系。英国没有财力,也没有精力与伊朗开战。
谁都知道,伊朗是一颗“捶不扁、砸不烂、煮不熟”的铜扁豆,不到迫不得已,英国不会贸然行动。
英国提议欧洲组建联合舰队,确保霍尔木兹海峡航运安全,就是希望以欧洲集体力量应对伊朗,而不是与伊朗单挑。
至于美国对伊朗的制裁禁令,英国肯定能配合还是配合,但是他们还不至于沦为美国的“打手”。从前段时间英国驻美大使电文泄露风波来看,英国政治家对特朗普并不看好,直称其“无能”“愚蠢”“反复无常”“不称职”。在这种情况下,很难想象英国会完全相信美国,押注美国。
事实上,英国扣押伊朗油轮的借口,不是其违反了美国制裁法令,而是涉嫌违反了欧盟对叙利亚的制裁法令。这说明英国仍然希望以欧盟成员国或欧洲国家的面目与伊朗交涉。
看到这里,我们就能很容易理解,为什么英国一边对伊朗发表强硬言论,一边派人去伊朗协调油轮释放问题。他们根本没想追随美国脚步,对伊朗进行极限施压,外交谈判将始终是其优先选项。
从长远来看,退出欧盟以后的英国,不仅不会轻易触发中东战争,可能还会强化与中东的经贸关联,以弥补退出欧盟的贸易损失。
2018年,英国对欧盟28国的出口额为2282.66亿美元,占其出口总额的46.2%左右。在英国前5大贸易出口国中,欧盟成员国占据4席,分别为第2位的德国、第3位的荷兰、第4位的法国、第5位的爱尔兰。位居第8-10位的比利时、意大利和西班牙,也是欧盟成员国。如果最后无协议脱欧,英国将立刻失去这些国家的关税优惠权和市场优先权。这对英国的出口工业,无疑将带来非常严重的冲击。
到时候,英国必须拓展新的贸易伙伴,或者塑造新的出口市场。其中,中东国家、英联邦国家、东亚、北美等,都会成为英国积极争取的贸易对象。
目前英国对中东15国的出口额并不是很大,2017年为347.39亿美元,占其出口总额的7.8%;2018年为341.97亿美元,占比6.9%。但是,英国与沙特、卡塔尔、阿联酋、巴林、约旦等国拥有良好的外交关系,贸易合作潜力巨大。而且最近两三年,英国领导人不断造访海湾国家,已经提前为退欧后的贸易调整进行铺垫。
只是,在这场即将升温的英国与中东贸易合作中,恐怕依旧很难看到伊朗的身影。历史恩怨、美英关系、经济实力和地缘政治,都决定了英国不会对伊朗轻启战端,但是也不会与伊朗走得太近。在较长时间内,双方关系只能维持平平淡淡。
< 金融资讯 > -
. 金市展望:特朗普与鲍威尔携手搅动市场 黄金攻破1500的关键时刻来了?
时间 2019-08-03贵金属分析师们表示,随着市场重新评估美联储降息预期,以及投资者在贸易紧张局势加剧之际寻求避险,金价仍有上涨空间。
对贸易的担忧推动黄金价格本周升至六年新高,纽约商品交易所(Comex)12月期金周五(8月2日)美盘交易价为1455.10美元/盎司,当日上涨1.58%。总体而言,金价本周上涨2.8%。
在美国总统特朗普宣布从9月1日起对剩余的3000亿美元中国进口商品征收10%的关税后,市场感到一阵困惑和恐惧。一些分析师认为,贸易紧张加剧可能意味着未来美联储将更加鸽派。
道明证券全球策略主管Bart Melek周五对Kitco News表示:“最终,我们可能看到的是,在白宫宣布上述计划后,经济放缓将进一步加剧的预期将成为现实。美联储可能不得不对降息更加积极一些……而且要比市场想象的做得多一些。”
美联储再次调整降息预期对黄金有利。芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具目前预计9月份再次降息的可能性为98.1%,这对美联储主席鲍威尔有关美联储不会开始一系列长期降息的观点构成了挑战。
福四通独立大宗商品顾问Edward Meir表示,贸易的不确定性为美联储进一步降息提供了弹药。
他说道:“贸易紧张局势可能会迫使美联储降低利率,因其非常关注贸易形势。在某种程度上,特朗普在间接地迫使美联储降息,因为他在贸易方面制造的问题越多,美联储就越倾向于降息。”
对市场而言,这更多与贸易战有关,而不是宏观数据,尤其是在美联储未来举措方面。
“随着贸易面临新的威胁,市场肯定在重新评估美联储的反应职能。或许美国经济数据不那么重要,而是更多地与贸易和地缘政治有关,这将在短期内为金价提供进一步的上行空间,”丰业银行大宗商品策略师Nicky Shiels表示。
收益率下跌 外汇黄金上涨
分析师指出,全球国债收益率也对金价发挥关键支撑作,推动金价进一步升高。
Shiels说道:“随着美国国债收益率大幅下跌,整个德国国债收益率曲线处于消极区域,金价进一步上涨只是时间问题。”
Shiels指出,全球放松货币政策的举措正在影响全球范围内的债券。
“黄金阻力最小的路径看来是上涨,因多数央行和信贷市场本身正掀起全球宽松浪潮,收益率全线大跌,”他称。“从短期到长期,德国债券市场都处于负值。许多欧洲主权债券也处于负面区域。我们还没有达到这个水平,但是美国10年期国债收益率处于两年半以来的最低点。”
分析师们开始指出,金价可能突破1500美元,贸易紧张局势是推动金价上涨的主要因素之一。
“我们已经看到了盘整,在1450美元下方盘整。下行方向,我们测试了1400美元,但遭到了坚决的拒绝。在我看来,所有这些逻辑都表明,我们正处于突破1500美元大关的关键时刻,”伦敦资本集团(London Capital Group)研究主管Jasper Lawler表示。
Nedoss补充称,金价最有可能的走势是上涨,并强调金价周五将试探1460美元关口。“从技术上讲,黄金看起来不错。我们正在测试1460美元上方的高点……在1500美元之前不会有太多阻力,”他表示。
Lawler补充说,更重要的是,黄金不再需要看到股市下跌才能反弹。“(黄金)走势总体上与股市同步。股市不再需要为黄金的良好表现而下跌,”Lawler解释道。
一些分析人士对近期的形势略显谨慎。Melek预计金价将试探近期高点的上限,可能在1450美元左右见顶。“黄金窄幅波动。目前,我们处于交易区间的上界。上限可能在1450美元上下。”
下周,注意力将转向美联储的讲话,圣路易斯联储主席布拉德周二将发表讲话,芝加哥联储主席埃文斯定于周三发表讲话。数据方面,分析师关注的是美国PPI、ISM非制造业指数以及JOLT就业岗位空缺。
< 金融资讯 > -
. 非农提升降息预期、美元还没跌够?欧元、英镑、日元走势预测
时间 2019-08-03美元周五(8月2日)全线下跌,因有消息称美国7月就业增长放缓,且美中贸易紧张加剧了外界对美联储将在9月份再次降息的预期。
美国劳工部表示,7月份非农就业人口增加16.4万人,低于前一个月,工资小幅增长。此前一天,美国总统特朗普宣布从9月1日起对价值3000亿美元的中国进口商品加征10%的关税,导致金融市场几乎完全消化了9月份的降息预期。
美元/日元跌0.76%,至1月3日以来最低,报106.50。美元/欧元下跌0.22%,至1.1109。瑞郎/美元上涨0.83%,至0.9818。与日元一样,瑞郎市场动荡时期也是一种避险投资工具。
“总的来说,这可能是一个对美元略微利空的数字,因为我确实认为,这份报告的整体内容增加了美联储在9月份降息的理由,”BMO Capital Markets外汇策略全球主管Greg Anderson表示。
美联储周三下调短期利率,为自2008年以来的首次。美联储主席鲍威尔将外界普遍预期的25个基点的货币政策宽松描述为一项中期政策调整,以保护美国的经济扩张不受境外全球经济放缓的影响。
降息后,美元跟随美国国债价格上涨,但周五基本回落。
芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具显示,周五下午9月份降息的可能性为98.1%,较一周前的56.2%大幅上升。但并不是所有的市场参与者都被说服了。
“我们认为这个价格太高了。显然,(鲍威尔)在新闻发布会上想要传达的信息是,目前还不确定下一步将采取什么行动,”AllianceBernstein固定收益联合主管Gershon Distenfeld表示。
“现实情况是,如果本意是放松货币政策,结果恰恰相反。股市下跌,曲线变平,美元走高——美国所有的货币紧缩条件都在发挥作用,所以除了让市场感到紧张外,他们并没有取得多大的成效。”
IG撰文针对欧元、英镑、日元的走势进行了简要分析,内容如下:
欧元/美元:跌破长期趋势线
欧元/美元周三大幅下跌,跌破关键的下行趋势支撑线。这增加了汇价进一步下跌的可能性。
随着汇价的上涨,我们似乎看到了回调,但只有突破1.1162才能提供更积极的前景。在此之前,我们有可能在不久的将来看到另一波跌势。
英镑/美元:在最近一波下跌后走强
英镑/美元正在走强。无协议退欧的前景最近一直在打击英镑,未来可能还会进一步下跌。
因此,任何反弹都有可能促使其回调向1.2249,要想看到更加乐观的前景,就必须突破该峰值。在那之前,另一波跌势可能不久就会回来。
美元/日元:跌至关键支撑位
美元/日元从上周下半周的趋势线阻力位大幅回落,近几日日元开始走强。这使我们进入了自6月下旬以来的支撑位106.77。考虑到大幅下跌至该区域,我们有可能在短期内看到反弹。
这完全取决于该货币对对这一支撑位的反应,跌破这一支撑位将提供看跌延续的信号。然而,随着美元波动性即将来临,如继续高于106.78水平,可能为我们提供一个反弹的潜在开始领域。话虽如此,考虑到这种更大范围的崩溃,最终可能会出现进一步的下行,我们只需判断一下今天是否会出现反弹。
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. 特朗普宣布与欧盟就这一商品达成协议 此外美英贸易也传来一则消息
时间 2019-08-03美国总统特朗普周五(8月2日)宣布了一项增加对欧盟牛肉出口的协议。
在白宫贸易官员和牛肉行业代表的簇拥下,特朗普签署了一项有关“降低欧洲的贸易壁垒,扩大美国农民和牧场主市场准入”的协议。
根据美国贸易代表办公室的数据,在协议期间,美国每年向欧盟出口的免税牛肉预计将增长近两倍,从1.5亿美元增至4.2亿美元。
“这对美国农民、牧场主,当然还有欧洲消费者来说,都是一个巨大的胜利,”总统在白宫公布该协议时表示。
受这一消息影响,国际外汇黄金在短线跌破1440美元关口之后迅速回升至这一关口略上方;欧元/美元波动不大。
该协议出台之际,特朗普与中国持续的贸易战对农业造成了冲击。总统试图在2020年大选前限制冲突造成的经济和政治损害。他的政府最近宣布了向受贸易冲突影响的农民提供160亿美元援助的细节。
周四,他威胁要在9月份对价值3000亿美元的中国商品加征10%的关税,此举将提高许多消费品的价格。
通过牛肉协议,特朗普的部分目的是缓解与欧盟之间的贸易紧张局势。今年早些时候,特朗普政府推迟了对欧洲汽车和汽车零部件加征关税的决定。
周五,他在白宫主动提及汽车关税,令欧洲官员一时感到恐慌。
特朗普表示:“我们正在达成一项协议,欧盟将同意对所有进入我国的梅赛德斯-奔驰(Mercedes-Benzes)和宝马(BMW)征收25%的关税,因此我们对此表示赞赏。”
“我只是在开玩笑,”他接着说,引得全场哄堂大笑。“他们开始有点担心了。谢谢你!祝贺你。世界上最好的牛肉,非常感谢!”
特朗普晚些时候在白宫草坪上对记者说,对欧盟汽车征收关税“从来没有被排除在外”。
“如果我得不到我想要的,我将别无选择,也许只能这样做,”他说道。
此外,有关美英贸易也传来了一则消息。美国总统特朗普最新表示,英国不会得到自贸协议,除非英国放弃会影响美国科技巨头的新税项。
< 外汇黄金 > -
. 非农威力渐显美元美股急坠、黄金飙升 今夜还有一大爆点
时间 2019-08-03周五(8月2日),美国非农就业报告如期出炉。7月份非农就业人数增加16.4万,基本符合预期,但前两个月的数据被下修;小时薪资环比增长0.3%,好于预期。数据公布之后,美元指数震荡下跌近30点,现货黄金短线拉升约17美元,美股三大股指则加速下挫。眼下,全球聚焦美国总统特朗普北京时间周六凌晨1时45分的重要决定:特朗普将就欧盟贸易事宜发表声明。
美国劳工部最新公布的数据显示,美国7月新增非农就业人数16.4万,与预期值16.5万基本一致;7月失业率录得3.7%,与预期一致。
不过,美国劳工部下修正了两个月的非农数据:5月份就业增长人数由7.2万下修至6.2万,6月份就业增长人数由22.4万上修至19.3万。修正过后的数据显示,美国5月份加上6月份的总就业增长人数比此前预估低4.1万,过去三个月的非农就业增长的平均值为14万。
美国劳工部表示,过去三个月,平均新增非农就业人数为14万。7月专业商业服务、医疗业、金融行业就业人数录得增加。
有评论指出,由于美国就业人口占比越来越高,今年美国劳动力市场的招聘步伐有所放缓,过去三个月,平均新增非农就业人数为14万,远低于去年同期的23.7万人。但据信,美国雇主7月份保持了稳定的招聘步伐,对于经历了一系列起起落落的美国经济来说,这是一个能安抚市场的信号。
同时公布的工资增长优于市场预期:美国7月平均每小时工资年率录得3.2%,预期值和前值均为3.1%;7月平均每小时工资月率录得0.3%,预期值和前值均为0.2%。
非农报告还显示,美国7月就业参与率录得63%,前值和预期值为62.9%;美国7月平均每周工时录得34.3小时,预期值和前值为34.4小时。
有经济学家指出,就业数据突显出劳动力市场的弹性,但最近贸易紧张局势的升级,使得趋势性结果黯然失色。不过,更重要薪资数据仍然相对强劲,支持持续的经济扩张。
据CME“美联储观察”,7月非农数据公布后,美联储9月维持利率2.00%-2.25%的概率由4.2%上涨至15.8%,降息25个基点的概率由95.8%下调至84.2%;到10月维持利率2.00%-2.25%的概率由1.7%上调至4.5%,到10月降息25个基点和降息50个基点的概率分别为42.3%和53.2%。
美联储观察人士表示,不确定这是否会改变美联储对9月份降息的看法,尽管这可能有助于鸽派再次降息的理由。
巴克莱银行首席经济学家Michael Gapen指出,由于7月非农新增接近17万,接近20万的水平,预期不会更改美联储的考虑,缘于美联储已经视劳动力市场和家庭住户开支为健康的状态,强劲的增速并不实际改变什么,除非出现明显的弱化。
北欧联合银行分析师Kjetil Olsen也指出,尽管今天的数据还不错,但它们证实了美国经济增长放缓,而且这丝毫不会削弱美联储最早在下一次利率会议上出台进一步宽松政策的预期。
加拿大帝国商业银行利率策略负责人Ian Pollick则表示,美国非农就业报告应该足以让美联储在今年再次降息25个基点,因为工时放缓的迹象透露了美国经济增长周期已现裂痕。Pollick表示,由于对贸易的担忧愈发严重,美国国债市场正在寻找方向,但周五的就业数据并没有给出太多指示,预计10年期国债收益率继本周下跌后将会企稳。但非农就业报告中的工时数据令人担忧。历史表明,在经济增长周期即将结束的时候,企业往往先开始缩短工时,然后下调工资,接着就是裁员。所以这些数据将有助于人们谨慎对待美联储对经济的看法。
数据公布后,美元震荡回落近30点,刷新日低至98.10,欧元/美元回到1.11上方;美元/日元持续下挫,日内最低触及106.54。
非农公布之初,外汇黄金一度跌至1430.90美元/盎司,随后震荡走高,短线拉涨近17美元,刷新两周高点至1447.60美元/盎司。
据统计,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:30-20:33四分钟内成交量为15983手,交易合约总价值逾23亿美元。
金价周五有望录得约1.4%的周涨幅,有望在四周内连续第三周上涨。但交投动荡,金价在触及两周高点后一度下跌1%,且金价面临1450美元的技术阻力。
金价周四上涨逾2%,此前美国总统特朗普表示,他将对价值3000亿美元的中国进口商品加征10%的关税。
对此,中国商务部回应称,中方对此强烈不满、坚决反对。如果美方加征关税措施付诸实施,中方将不得不采取必要的反制措施。
荷兰银行分析师Georgette Boele表示,“目前金价已数次在1440-1450美元附近徘徊,很难再进一步上涨,这令投资者更加紧张。”
不过她补充称,如果美元因美国经济数据疲弱而承压,金价可能突破1450美元。
FXStreet首席分析师Valeria表示,金价稳定在1436.00美元/盎司附近,在避险情绪中整体继续看涨。非农报告未能引发全面的大行情,在美股开市前,金价预计会维持盘整。在本周最后一个交易日,预计受益最大的是避险资产,表现最差的将是澳元。
技术上,FXStreet分析师Haresh Menghani指出,黄金价格仍远高于其重要的50日、100日和200日均线下方,日图上的技术指标也维持看涨倾向,RSI指标离超卖区域也还有很大距离,这些均支撑了向上突破的前景。
美股放量下跌,道指跌314点,纳指跌1.9%,标普500指数跌1.3%。科技股持续下跌,苹果跌超3%。主要股指也跌破50日移动均线,这是投资者关注的关键技术水平。
随着中美贸易紧张局势再度引发担忧,投资者消化美国就业数据,美股大幅下跌。
美股三大股指有望录得年内最大单周跌幅。到目前为止,它们的跌幅都超过了3%。
卡特彼勒(Caterpillar)和迪尔(Deere)这两只因海外收入敞口而与贸易形势紧密相关的股票分别下跌2.2%和1.7%。VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)下跌1.9%,其中Skyworks Solutions下跌3.8%。
“7月份的就业报告并没有真正改变宏观经济前景。但股市还有其它问题,”富时罗素(FTSE Russell)全球市场研究董事总经理Alec Young表示。“他们受到双重打击。一方面,周三美联储的前景没有预期的那么温和,而特朗普总统最新的以消费者为中心的中国关税大幅削弱了本已疲软的全球增长前景。”
眼下,全球聚焦美国总统特朗普北京时间周六凌晨1时45分的重要决定:特朗普将就欧盟贸易事宜发表声明。一段时间以来,投资者一直在揣测美国白宫会否援引商务部的一份报告,以国家安全为铺平对欧盟汽车加征关税的道路。
美国国家经济顾问库德洛最新表示,欧洲的负利率反映出了欧洲经济的“可怕之处”。并不认为流动性、QE能够在欧洲发挥作用。特朗普总统并不认可“欧洲实质上在操纵欧元”这一观点。
分析指出,一旦倘若美国与欧盟之间的贸易硝烟升起,市场对于贸易局势的担忧势必进一步加剧,全球市场的风险情绪将受到进一步的抑制。
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. 疯狂!黄金狂飙超40美元、原油崩跌近8%、美股暴跌超600点 今夜非农驾到
时间 2019-08-02隔夜金融市场疯狂行情再现,最新消息令投资者猝不及防,恐慌情绪卷土重来,市场瞬间大变脸:美元指数上演高台跳水一幕,跌超60余点;原油价格一度崩跌8%;外汇黄金持续飙升,一度暴涨超40美元;美股大跌,道琼斯指数从日高下跌超过600点。美联储9月降息的几率再次升温,概率从61%陡然升至95%。周五(8月2日)市场焦点将转向晚间的美国非农就业报告。
一夜疯狂!全球市场巨变
在美联储主席鲍威尔周三浇灭对更多降息的预期后,周四起初美元持续攀升,一度逼近99大关,现货黄金则重挫至1400附近,但这一切却在隔夜突然巨变……
受最新关税消息影响,隔夜全球市场恐慌情绪大爆发,VIX指数飙升10%,一度触及19.46水平。
美债收益率大跌。多数期限美债收益率势将创下2018年5月以来最大单日跌幅,其中两年期美债收益率跌至2017年11月以来新低,势将下跌17个基点,五年期美债创下2017年9月以来新低,势将下跌近18个基点。
美元在逼近99关口之际急转向下,自高位98.95附近一度回撤至98.27水平,日内跌近0.2%。周五亚市早盘交投在98.40附近。
美联储主席鲍威尔周三表示,美联储自金融危机以来首次降息25个基点,并不是更广泛放宽货币政策的开始。在此之后,美元指数触及两年高点。
美元走势逆转令欧元/美元回到上涨区间,此前欧元在美联储言论带动美元攀升后曾跌至26个月低点。
受避险需求推动,隔夜黄金大涨近2%,在价格一度逼近1400关口之际,突然天降利好,多头展开猛烈反攻,接连攻破1410、1420、1430、1440四道关口,最高触及1445美元附近,日内一度大涨超过40美元。
数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约成交量异常放大,在01:25后半小时累计成交量接近8万手,合约总价值逾110亿美元。
Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示,关税方面的决定压低了美元指数,并带动了对黄金的一些避险需求。
周四公布的一项调查显示,降息以及投资者和央行再度买盘料将扶助金价巩固近期涨势,明年将守在每盎司1400美元上方。
与此同时,原油市场惊现崩跌一幕。周四暴跌近8%,至约七周低位,创下逾2015年崩盘以来最大跌幅,此前关税消息令贸易局势恶化,市场进而担心需求下降。
OANDA资深市场分析师Edward Moya表示,在周四跌破关键支撑位后,原油价格的看跌动能可能持续。
美国股市遭到暴击,在鲍威尔引发的跌势还未消除之际,隔夜最新的消息再次令空头大反攻,道琼斯指数从盘中高点下跌超过600点。三大股指全线收跌:标普500指数收盘下跌0.90%;纳斯达克指数收盘下跌0.79%;道琼斯指数收盘下跌1.05%。
WallachBeth Capital高级策略师Ilya Feygin表示:“人们交投紧张。他们对每条新闻都反应过度。”
“事情将继续来回摆动,而不是像我们最近看到的那样缓慢上升。会有很多头条新闻,”Feygin说道。
在一夜风波后,市场对美联储降息的前景发生重大改变。交易商现押注,新关税使美联储开启一轮较长时间降息周期的可能性增加。美国联邦基金定价显示,美联储今年将再降息50个基点。
据CME“美联储观察”,美联储9月维持利率2.00%-2.25%的概率为18.1%,降息25个基点的概率为81.9%;10月维持利率2.00%-2.25%的概率为6.9%,降息25个基点的概率为42.3%,降息50个基点的概率为50.8%。
DRW Holdings分析师Lou Brien表示,如果全球贸易问题进一步恶化,“美联储进一步降息将在很大程度上不再被视为周期中的调整,而会被视为防止衰退的必要举措。”
宏利投资管理周四称,美联储(FED)在预期经济可持续扩张的情况下依然降息,反映当局对通胀和通胀预期的关注远高于其声明所指,因此预计美联储要达到“重燃通胀”目的需要降息两至三次,下一次估计可能在9月。
今日非农来袭
自经历了5月非农爆冷之后,6月非农的强势反弹一度给到美元强势支撑,美联储表态劳动力市场强劲之后,7月非农的数据会给出投资者新的指引
北京时间周五20:30,美国劳工部将公布7月非农就业人口报告。当前市场预期7月非农新增16.5万,失业率维持3.6%,7月平均时薪年率涨幅预期为3.1%。
媒体调查显示,美国7月非农就业人口料增加16万,上月为增加22.4万。
周三公布的美国7月ADP就业人口变动数据不及市场预期,暗示本周五将出炉的美国非农就业报告也恐表现不佳,同时也表明美国就业市场放缓的趋势正在显现。
富国银行(Wells Fargo)分析师预测,美国7月非农就业人数料增加17万人,略高于市场预期。“即使贸易没有进一步升级,我们预计2019年剩余时间内月度新增就业人数也会少于20万,因为不确定性会影响招聘。我们预计7月份新增岗位数量料为17万个。”
荷兰国际集团(ING)首席国际经济学家James Knightley表示,在6月份就业岗位增长22.4万个、令人难以置信地强劲之后,他们预计7月份新增就业岗位将达到17万个,与6个月平均水平大致相符。
Knightley认为,考虑到就业市场的供求不平衡,对工资的市场预期可能有一点上升的风险。我们预计工资增长月率将为0.3%,年率增长3.2%,而市场预测为0.2%和3.1%。预计7月份失业率将回落至3.6%,这也是自1969年12月以来的最低水平。
黄金后市展望
Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示,金价守在关键的1400美元上方,逢低吸纳者进场买入。
United Overseas Bank市场策略主管Heng Koon How表示,“美联储没有进一步承诺降息,因此黄金被抛售。我们对金价长期的观点仍然是乐观的。短期内,我们预计黄金价格将在1,400美元至1,450美元区间内交易。”
Economie.com撰文指出,黄金价格上涨急剧上升,接近1450.00水平,这激活了主要看涨趋势场景,因此未来一段时期内黄金料将进一步上涨。如突破上述水平,黄金将延续涨势至1500.00,而只要黄金持稳于1410.90以上,预期的涨势就仍将有效。
< 金融资讯 > -
. 隔夜市场风云突变 今日非农来袭 美元、英镑、澳元命运几何?
时间 2019-08-02周四(8月1日)美市盘中,金融市场走势跌宕起伏,美国股市、美元和澳元遭到抛售,现货黄金则迅速拉升。
美国非农就业数据定于周五公布,随着避险情绪回归,疲弱的报告对美元的影响将大于强劲的报告。上个月的就业报告明显好于预期,就业人数增加22.4万人,而不是预期的16万人。
BK资产管理董事总经理Kathy Lien撰文称,这一增长在很大程度上是在前一个月低迷水平上的复苏。预计本月就业增长将放缓,这可能不会对美元产生重大影响,因为投资者会重新相信美联储的乐观态度。然而,如果今天的抛售演变为市场更深层次的调整,央行可能别无选择,只能再次降息。
如下所示,支持和反对就业表现强劲的理由大致相当。因此,如果就业增长符合预期,美元可能会继续下跌。美元/日元的支撑位在106.78,我们预计,只要就业人数低于17.5万人,平均每小时收入增长保持在0.2%,这一水平就会受到考验。然而,如果就业人数增长超过20万,收入增长加速,那么美元将会升值,但这种反弹应该是短暂的。
非农就业前景
支持就业人数表现强劲的理由
-ADP就业人数从11.2万上升到15.6万
-咨商会消费者信心指数触及8个月高点
-密歇根大学消费者信心指数小幅上升
-四周平均申请失业金人数从21.9万降至21.1万
支持就业人数表现疲弱的理由
-非农就业人数从上月的强劲上涨中回落
-ISM就业分项指数下降
-续领失业金人数略有上升
-挑战者企业裁员人数增加43%
Lien指出,今天三种商品货币的外汇交易价格都有所下降,但澳元受到的打击最为严重。澳元/美元连续第10天下滑,跌至今年最低水平。这是自2008年以来该货币对持续疲软时间最长的一次。在下周的澳洲联储货币政策声明宣布之前,12月低点0.6745可能会遭到测试。生产者价格指数(PPI)和零售销售数据定于稍晚公布,尽管预计将公布更强劲的数据,但鉴于中国经济增长放缓对澳大利亚经济的影响,良好的数据不太可能阻止澳元下跌。
尽管英镑在英国央行宣布货币政策后最初遭到抛售,但最终从低点反弹,兑美元汇率基本持平。英国央行一致投票决定维持利率和资产购买计划不变。他们还下调了2019年和2020年的GDP预期,但上调了通胀预期。他们的预测不包括不达成协议的可能性,且基于到2020年初该央行降息25个基点之上。据英国央行表示,目前存在很多不确定性,这可能导致多种路径,但如果他们的预测得以实现,英国顺利脱欧,这将意味着逐步加息。行长卡尼的言论没有季度报告或货币政策声明那么乐观。他承认,英国无协议退欧的可能性有所上升,认为金融状况仍不稳定,并警告称,贸易紧张对英国经济的影响超出了预期。因此,潜在增长目前低于潜能,第三季度投资可能进一步下降。英镑从低点反弹,因为即便卡尼发表了上述言论,投资者仍对英国央行仍在考虑加息感到鼓舞。
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