人弃我取，人取我予；别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。这些都是股神巴菲特的投资名言，也是每一位小散烂熟于心的投资警言。然而，理解很容易，难就难在知行合一。
但其实咱们生活中也同样面临着许多选择？公交等了半天还没来，继续等or打车？几千块的手机都买了，要不要买几块钱的保险？办了年卡，自己又不想去怎么办？

相对性效应，盈利和损失不过是你自己的猜想罢了。传统经济学的决策理论中，做一个投资决定很简单：你觉得股票赚了，那就卖呗！但如果你遇到了这种情况：
假设你手中持有的一只股票，成本价是10块，之后逐渐涨到了20块附近，后来在某一个交易日开始震荡，最高触及到23块，最终临近收盘时股价稳定在19块。如果是你，你会选择卖还是不卖？

我敢保证每一位投资者都遇到过这种情况，但大多投资者都会选择不卖，因为它始终坚信：我的股票已经“值”23块了，19块卖掉太不划算！于是就一直等啊等，而等待他们的是超买或庄家逃顶带来的股价大幅回调。

相对性或锚定效应告诉我们，不应该把注意力集中在买价与卖价，而是股票的估值本身。在股价达到或超过你的基本面预估时，立即止盈是更加明智的选择，而之后的每次创新高或许能给你带来更多收益，但无疑这是高风险的。

说到相对性效应，我们生活中同样也会遇到这种问题：你去菜场买菜，这家的韭菜5块一斤，那家4块一斤。你肯定会选择4块的，哪怕那家店需要过个马路。但如果两件衣服，一家是101块，另一家是100块呢？差额是一样的，但你肯定不会在意那1块钱了，因为前者是20%的价差，后者是1%。

所以说，当你在遇到一家足够好的公司，而股价又相对较低时，切记：不要去在意高出那几块钱的成本，因为长期来看，你能有大把握能赚钱，就足够了。就像韭菜和衣服的例子一样，是否多花1块钱买韭菜或衣服，以及是否在几千块手机上花几块钱买被盗险，其实并没什么两样。

沉没成本的诱惑。如果你在下班路上等公交，等了半小时了，你要的那路车还没来，而这已经接近你的耐心极限，尽管这时候你仍有时间继续等下去。这时你会怎么做？暂不谈省不省钱，我想大部分人还是会选择继续等是吗？说不定过几分钟车就来了。
可是，未来是不可预期的，可能再过几分钟、甚至几十分钟车都不会来，可能它遇上了堵车呢？更加理性的做法是：立刻！马上！打车！

人性本身对损失是憎恶的，这就使得让人们甚至不惜一切代价，搭上沉没成本，来挽回损失。但这最终造成的后果，大概率反而是加大损失。因为你等了半小时的车还没来，说明这已经是错误的选择了，这时你并不应该再继续花时间等车。

这时有人会反驳：可是我打车回家的钱很贵，可能上百块，在我时间比较充裕的情况下，难道继续等不应该吗？

而我想说的是，无论车5分钟后到，还是50分钟后到，前面这半小时已经浪费了，已经“沉没”了，在你无法预估公交车是否能准点到达时，我觉得任何人都不会以50分钟的代价换回30分钟的损失吧？当然，如果你觉得你的时间不值钱，那我也无话可说。

回到投资，毫无疑问这就是一个止损的问题了。前期无尽的被套已经让你损失了机会成本，那么你还要继续等吗？我想这里也需要分情况而言：

在这家公司基本面良好，且股价相对较低情况下，暂时的黑天鹅导致的股票被套，不仅不需要割肉，而且还是加仓的好机会。如果股价已经到了相对高位，这时尽管它是蓝筹，无疑暂时离场，承认损失是相对明智的选择，因为你并不知道等待你的是反转还是牛市。事实证明，今年许多机构，尤其是私募，可能已经这么做了。据媒体报道，今年上半年已经超过7000只私募产品创历史新低。

相反，如果你选择一直等，那么你不作为的机会成本是很大的，在经济学上叫做被动决策，这与私募机构追求主动绝对收益的原则是完全相悖的。

敬畏市场，不要过度相信偶然性。国外曾经有这么一个调查，它对35000户家庭的投资状态进行研究，得出的结果是：女性年平均更换投资组合资产的50%，而男性这一数据为75%。也就是说男性的换手率更高。这说明什么？男人好动？
显然，男性有着天生的征服欲，它相信自己的实力与眼光，更加激进并相信偶然性。事实数据证明，美国的女性股票基金经理的确比男性更加保守，而这种的好处在于当市场发生危机时，女性的投资组合更能游刃有余。

但可惜，好的投资都是反人性的。当前国内绝大多数公私募基金经理都为男性，而A股又是这么“变态”，所以你也必须“变态”：要像女性一样做投资，摒弃题材概念，相信客观基本面而非热点，因为你抓住了一次并不代表你能抓住第二次。最后一句，依然是：敬畏市场！

证实性偏见，股市“预测帝”们的套路。我相信许多股评、荐股公众号都会尽可能预测多只股票、多种走势，然而他们只让预测准确的结果保留在大众脑子里，比如发截图。预测表述越不清晰，它就越可能成为现实。当然，这也涉及到一个合规的问题，但不可否认，刻意掩饰不准确的预测，这是客观事实。
证实性偏见，说白了就是并不直接用信息来说服你，而是给这个产品塑造一个良好的印象，最终买与不买就看消费者了。这不就和上市公司捏造热点是一样一样的吗？

庄家想要打一波好广告，并不是铺天盖地地请水军去各大门户灌水，而是制造这家公司的爆点，时不时来个研发产品下线啊，收购并购啊，参与国家项目啊等等，韭菜们下意识地已经认为这家公司的基本面是“良好”的，而此时你就已经上当了。

现如今很多广告，也都摒弃了老套的话术，而是去设计一个特定场景，将产品植入进去，比如一家人开着某品牌的7座SUV出去自驾游。当人们想买这辆SUV时，并不是因为它优秀的扭矩参数、爬坡接近/离去角度参数，或者全时四驱，而仅仅因为：我能开着它带着家人去自驾游。

看！多么高明啊！

在投资中，证实性偏见无处不在：基金的7日年化收益率排名、热销基金的广告宣传语等等。

7日年化收益率是什么？就是最近7个交易日的收益打个平均，再换算成年化。那么好，比如6月1日（假设没有周末）该基金的净值是1.00，6月7日涨到2.00，6月14日跌到了0.20，21日又到了0.60。那么，这只基金是净值翻了倍，还是净值亏损了40%呢？显然，两种说法都对，但你如果只看1-7日的平均收益率的话，那可以说你的投资已经被证实性偏见所绑架了。

投资是一件主观性很强，但却有及其需要考虑可观因素的事情，所以许多投资大佬往往并非科班出身，而只是将他们正确的人生认知运用到投资上罢了，而其中最重要的部分之一便是逆向选择。我们做不了大佬，但至少可以不做被割的韭菜，保持谦卑，逆向选择！

“你盯着利息，别人要的却是你的本金”。这句话用在频繁爆雷的线下理财领域，再合适不过。
6月27日，上海阜兴集团实控人被爆失联，旗下意隆财富总部人去楼空。该集团2016年的资产管理总额超过350亿元。在不久前的端午节期间，上海著名线下理财公司资邦金服旗下的唐小僧平台，因涉嫌非法吸收公众存款，被警方立案调查。唐小僧平台累计交易额已超过750亿元。

在此之前，百亿级线下理财平台资邦金服、中融民信、善林财富、钱宝网、快鹿集团、中晋财富、易乾财富、大大集团等相继被查，且缘由均为涉嫌或被确认非法集资、非法吸收公众存款。

《中国经济周刊》记者发现，这些线下理财一般以高收益、病毒式营销等套路忽悠投资人，近两年又追起了风口，披上互金、区块链等新外衣招摇撞骗，导致投资人的千亿元资金血本无归。

业内专家指出，因平台资金流向不明、信息不透明、成交量等信息难以查询等原因，线下理财的监管难度较大，致使这些平台被查时涉案金额多已达上百亿元。

惯用套路：重金砸广告

目前，线下理财机构遍布全国各地，尤其是二三四线城市甚至一些县城。部分机构虽然化身为“××财富管理公司”，但并未改变其线下理财的本质。

中央财经大学教授邓建鹏介绍说，线下理财是指设置具体的物理网点、门店，未经国家监管部门批准，向不特定对象募集资金并承诺相应利息的平台。

对此，《中国经济周刊》记者发现，线下理财公司通常以虚假高收益率作为诱饵，以广泛的线下营销方式、重金砸广告等形式吸引投资人。面对高额投资回报，缺乏风险意识的投资人很容易被骗。

以善林金融为例。据上海警方披露的信息，2013年10月起，善林金融实控人周伯云在未经批准的情况下，在全国开设1000余家线下门店，招聘员工并进行培训后，为其提供高额佣金和提成。为了使“善林金融”这家公司看起来“家大业大”，善林不惜花费公众巨额资金做足包装宣传，在民众中营造“大而不倒”的公司形象，骗取投资者的信任，并通过广告宣传、电话推销及群众口口相传等方式，以允诺年化收益率5.4%至15%不等的高额利息为饵，向社会不特定公众销售所谓的“鑫月盈”“鑫季丰”“鑫年丰”“政信通”等债权转让理财产品。

一位网贷资深观察员介绍说，线下理财公司善于使用“情感攻势”。不少线下理财的投资人年龄大于50岁，这些群体由于自控能力相对较弱、缺乏信息获取渠道及必要的知识，容易被销售人员通过赠送大米、旅游的小恩小惠忽悠坑骗，从而进行投资。

邓建鹏说，在这些套路下，线下理财公司的投资人 “几乎所都是有去无回，血本无归”。

公开信息显示，仅善林金融一家，就涉案600多亿元，中晋理财也有400多亿元，投资人至今仍在维权中。

新的外衣：紧跟新名词

近年来，互联网金融、区块链等概念快速崛起，各种平台屡屡被冠上类似的创新名义，给了非法线下理财以可乘之机。

5月15日，公安部公布 “打击涉众型经济犯罪十大典型案例”， “钱宝”非法吸收公众存款案、“中晋公司”集资诈骗案、“五行币”“一行币”组织传销案等均在列。其中，中晋理财、钱宝网自称为互联网金融公司，后两者则称是区块链、虚拟货币平台。

大成律师事务所律师肖飒认为，线下理财近年来的特点是“紧跟新名词”，“区块链火了就开始发区块链相关理财产品，号称可以私募ICO份额，借销售渠道在社区进行分级销售”。

以互联网金融领域的P2P网贷为例。由于备案制度延期，行业仍处于鱼龙混杂的状态，不少公司只要挂个网，就自称P2P网贷。这些问题线下理财公司，一边成立P2P平台，一边继续在线下募资，在此过程中，前者往往成为其伪装。

以中融民信为例，除了民信贷等线上平台，其资金主要来源于线下门店。中融民信高管曾公开宣称，“线上线下累计成交规模102亿元，其中线上平台资金规模为30亿元，财富中心资金流入为70亿元左右”。按这位高管当时的说法，民信旗下资金端财富管理门店共计39家，未来将以财富管理业务为主，主要集中在一二线城市。

资邦金服也不例外。除了唐小僧等平台，工商信息显示，资邦金服仅在上海就有41家分支机构。善林金融也是采用传统的门店推销与互联网营销相结合的“线上”“线下”交易模式。

早在2016年8月24日，银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》就明确规定，网络借贷信息中介机构（即P2P网贷机构）在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所只能进行信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节。

“P2P网贷与线下理财有本质区别。P2P网贷是纯线上，投资人在平台官网操作交易；线下理财吸纳资金则通过线下的理财门店，且后者信息严重不透明，一般没存管。”上述网贷行业观察员强调。

监管较难：操作方式隐蔽

既然大部分线下理财公司涉嫌非法集资，为何很多线下理财做到几十亿甚至几百亿元的规模才被调查？在业内专家看来，造成这一结果的原因是线下理财的监管难度较大。

首先，线下理财本身的业务模式导致监管难度加大。

一位不愿具名的网贷业内人士认为，线下理财公司的操作模式更具隐蔽性，信息不透明，使得监管部门对于公司成交量等情况无从获知，加大了监管难度。“具体来看，投资人在线下购买理财产品，有的是通过银行直接打到线下理财公司指定账户，有的是通过POS机进行划付。这样一来，理财机构的账户未受到监控，既存在风险，又涉嫌违法犯罪。此外，有的线下理财是采用‘超级借款人’模式。即先利用线下理财公司本身的资金对外放款，再形成债权包向投资人转让，监管部门已经明确叫停这种模式。从业务角度讲，‘超级借款人’模式对借款业务期限、额度进行拆分、错配，涉嫌设立资金池和非法集资。”

其次，还与当前监管制度有关。

中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛(博客,微博)认为，“线下理财隐蔽手法多，不是仅靠监管部门就能够发现的，需要各级政府部门和组织的合力。同时，因为法律定性、信息采集、违规判断等问题，需要投资人举报和线索，因此大多只能爆雷后处理”。

整顿升级：公安部、最高检加大打击力度

其实，从2014年开始，线下理财不断被监管进行 “风险提示”，伴随的强监管也从未停止。

日前，业内消息称，监管下发了一份名为《关于深入排查互联网金融领域重大风险隐患的通知》（下称“通知”），通知指出，互金专项整治小组决定组织各地对辖内互金风险隐患进行深入排查，重点为存量业务规模为10亿元以上的机构、由线上平台但跨区域设立“大量线下门店”的机构、存量业务规模化解不力甚至仍在增长的机构。

此外，各部门之间联合打击非法集资的行动也在开展。在近几年的处置非法集资部际联席会议上，监管部门对投资理财、P2P网络借贷方面频发的非法集资案件表达了重点关切，进行了详细部署。

最新消息是，6月21日，公安部决定组织开展打击非法集资犯罪专项行动，将重点打击互金领域非法集资、网络传销等突出犯罪。6月25日，最高人民检察院也表示，严肃查办互联网金融、证券期货、银行保险等重点领域、重点环节的金融犯罪案件。

北京寻真律师事务所律师王德以说，从机构监管者角度讲，线下理财乱象纷生急需监管重拳。他建议组织相关部门对线下理财市场进行研判，对“债权转让”模式的风险进行充分评估，出台关于“大批量债权转让”的相关司法解释和行业规范。

避雷指南：平台“异常”先兆多

业内人士提醒，尽管近年来国家加强了对线下理财的打击力度，但投资人并不能完全依赖于监管，自身也应增强防范意识，学会用法律渠道维权。

王德以强调，投资者应当增加风险防范意识，发现异常时及时采取措施停止交易，切莫追求明显高于市场平均水平的投资回报。“所谓‘异常’，是指短期内突然产生高收益，而无真实的交易为基础，假标增多、自融行为明显增多、资金缺少第三方存管增多、不在实际注册地址办公等。”

若不小心踩雷，投资人也可以通过法律渠道维护合法权益。肖飒认为，投资人遇到爆雷事件，首先要保持清醒，努力收集商业模式信息和资金流向信息，到平台实际经营地或注册地经侦报案，外地投资人可以在自己所在地派出所报案。

这周，杭州的平台接连暴雷，给网贷行业加以重创，几个平台的清盘也超出了我的预想。

不想渲染恐慌的情绪，因为我知道大家最近已经很恐慌了。

不知道大家是否认真看过，趁这次给大家整理几篇比较精华的文章~

线下理财大家都知道风险的，我也不止一次说过，再复习下~集中暴雷潮！99%的线下理财终将覆灭？

关于大家经常问的期限错配标的，我也有写过相关文章~复习去吧~不想踩雷的注意了！这种标的有风险

最近几家平台的暴雷，说实话我也没有想到这么快，更多的也是意外！

有很多投资人找到我，说投的平台雷了，平台发布了清盘公告，给了几种兑付方问我是否靠谱？

就我个人理解，如果不是归还投资人所有的投资钱款，那肯定不是良性清盘；

有的平台甚至是通过这些兑付方案套路投资人，延长自己的跑路时间。

所以当你投资的平台发布相关的清盘公告，如果没有啥实际行动，你可能要小心了，毕竟大家的钱都不是大风刮来的。

如果实在是不幸，投的平台雷了，那我们怎么做才能挽回一点损失呢？

1.首先，一定要把在平台上投资的证据保存好，比如：你的投资银行流水、平台的借贷电子合同、账户投资截图等等，一切能证明你在该平台进行投资的证据千万要留好；

2.然后，如果平台高管一直处于失联状态，没有人出面处理这些问题，那就准备找警察叔叔吧！

有人要问了，如果我是外地的投资人，我是否要跑到平台当地去报警？

菠萝姐告诉你，并不需要你跑到当地，在你们本地登记报案信息就行。

但关于报案时，就需要给到我第一点说的那些保存信息了，跟警察叔叔描述时也要尽可能清晰，千万不能这么表述“我的钱给了XX平台，但现在到期了，平台一直没有把钱还我！”；

给个建议你最好这么说，“我是XX平台的投资人，通过这家平台把钱借给了XX企业或者是XX个人，现在平台突然出了这个事情，我想让您帮忙核实下，我这个借贷关系是否真实成立？”

报好案后，你要做的就是等待，但这个等待并不是啥都不做，现在都会有一些维权群，及时在群里获得一些有用信息，为之后的战斗做准备。

3.如果有一些律师朋友的话，可以去征求一下他们的意见，可能会更加专业；

但在之前的很多维权中，会有人遭遇二次损失，“遇人不淑”，大家也警惕下，如果遇到那种跟你承诺说“你给多少多少钱就能把钱要回来”，这种千万不要相信，只怕是骗子！

网贷平台到了洗牌期，筛掉那些不是在好好做事的平台，留下那些真真实实在做业务的平台，对于我们投资人来说是件好事。

针对现在弥漫的恐慌情绪，我想说，投资从来都是衡量你自己风险承受能力的，你能承受多少风险就去做什么投资，学会分散投资、分散风险也是一个合格投资人的标配！

投资最考验人的是什么?投资的本质离不开人?如何判断这只股票值得投资呢?专家才是股市中的最后生还者?要有一个经济学博士学位才可以有骄人的投资回报?散户就注定是大户的点心,一点优势也没有?

其实,结果往往出人意料。投资是需要一直学习的功课,会随着市场的变动而变化,所有的价值投资都取决于市场需求。无论是不是经济学博士,应该知道市场的供应关系决定了物品的最终价格。

一、投资未来

投资是一件非常丰富多彩的事情,也许前几年的反响平平,但是过了几年之后,却会异军崛起。
投资其实是在投资未来,投资企业的未来,投资管理者的未来,投资世界的未来。企业的未来是如何?管理者的未来又是如何?世界的未来又是如何?其实未来根本没有人知道,但是有意思的就在于这里。

二、投资熟悉的领域

比如说你目前从事的是餐饮行业,那么一定对这个行业比较了解,可以知道很多内部消息。或者是投资目前能看得见的大概率投资,比如说腾讯跟阿里的股票,近几年的升值空间仍旧很大,总比你拿着钱去赌球要好多了。赌球这是不确定的时间,不算投资,算是投机。

三、投资就是做别人不敢做的,等待时机

好的投资客有什么秘诀吗?可能就在于股票亏损的时候,他会去想为什么会出现亏损,而不是立刻抛售。
就比如近期的P2P暴雷事件,虽然有很多的投资者都开始退场,但是仍旧有人继续坚持。难道不担心平台暴雷吗?当然不是,他们反而更加担心,但是他们看清楚了局势,选择了好的平台,为自己避免了风险出现,也考虑了国家对于整顿平台的决心。
高收益的平台很多,但是高收益不代表就是合理的投资,一定要选择合规发展的平台。

时下，随着金融业的飞速发展，很多人在选择投资理财的过程中，都会遇到各种各样的陷阱。一定要做好风险把控，理财投资要规避8大要点。

要点一、警惕P2P非法集体。P2P非法集体一般利用网络借贷，以高收益为诱饵，虚构项目信息设立资金池，借新还旧，找权威人士站台背书，空手套白狼。一旦P2P平台或机构倒闭，钱款很难追回。

要点二、警惕交易所非法集资。交易所非法集资往往有一定的实物和商品，并承诺较高的固定年化收益率，其实是借新还旧的融资。一般利用新资金补漏洞，当新增资金放缓或者停止进入时，资金链就容易崩盘，投资者血本无归。

要点三、实体项目非法集资。在一些没有资质的机构中，实体项目非法集资表面假借实体项目进行融资，但有些实体项目的资质往往是包装出来的，金玉其外败絮其中。再加上底层资产不清晰，上层产品随时会坍塌。

要点四、外汇交易诈骗。常见的手法是后台操控在数据上造假，有的根本没有参与外汇交易，但在用户初入市场之时给予盈利的甜头；在交易时滑点，使下单的点位和最后成交的点位存有差距；甚至直接干扰交易，影响交易正常进行。

要点五、投资数字币陷阱。比特币的暴涨让有些人一夜暴富，拉动了数字交易。但实际上真正有应用价值的、基于区块链技术的数字货币只是极少数，大多数数字货币是毫无实际应用价值的骗局。

要点六、网购返利骗局。通过互联网第三方平台介入商家和消费者的交易过程，许诺在平台的消费额度部分返回，或通过现金消费送等额积分等形式，诱导消费者注册会员消费和商家加盟平台回流货款。

要点七、理财产品诈骗。有些理财产品往往许诺高收益，利用投资者贪图高收益的心理来谋求其本金。理财产品诈骗往往借助银行、基金、保险等金融机构进行，或注册假基金、假民营银行来忽悠投资者。

要点八、合伙人或原始股骗局。即通过邀请投资者成为公司合伙人或向投资者虚称企业已经或即将上市、发售原始股的方式，向投资者鼓吹一夜暴富的美梦，实则利用投资资金进行非法集资。

理财对于现在人来说越来越重要，有时一旦落后于趋势，就意味着少赚几百万。这并不是夸大其词，在民众普遍玩杠杆的今天，几百万损益区间是非常正常的数据。

2018年资管新规正式下达后，市场的不确定性更加令人担忧。面对多变的投资理财市场，从现在开始，应该如何对待自己的钱包？

过去，追求保本保收益的保守型投资人习惯找银行定期理财产品进行投资，而如今，这一理财风险缓冲地带已随着资管新规的颁布成为投资者记忆中的过去。未来，固收类理财都将从理财市场消失，市面上各类保本保风险的理财产品将成为历史。

至于如何投资理财，相信大家的理念各不一样。但是，投资理财首先一定要有一个概念：理财是对私人财产进行管理，追求的是保值和增值，侧重长期和稳健。任何不考虑风险盲目入场投资的理财方式都是不理性的。

然而，目前市场上的投资选项非常多，而投资者也分为保守型和激进型。但是，对于真正的理财爱好者而言，低收益的理财产品仅仅是个附属，而真正的精力绝对会集中于能够赚到钱的投资领域，换言之就是博取高收益的权益类产品。

任何投资的收益都与风险成正比。因此，作为一名合格投资者，首先要考虑清楚两点：第一、能否凭借个人经验判断风险在哪里？第二、理财资金能否承受产品本身的风险？因为未来的投资理财市场是打破刚兑的市场，无论是在一级市场投资私募股权、信托，还是在二级市场玩证券、期货、外汇等，所面临的投资领域不同，但风险与收益并存是一致的。

最终投资回报如何，一方面要看投资者的理财水平，另一方面最好借助专业的投资理财机构，通过专业的机构体系为自己筛选具备盈利前景的产品，为个人投资提供保障。

风控是理财保障
从近期来看，P2P行业的密集爆雷将投资者的胆吓得不轻，很多投资者都已将资金拿了出来。其实，资管新规下达的第一年就是出清市场不合格机构的一年，各类政策动作都在预料之内。而P2P平台接二连三爆雷，投资者就应该意识到，这两年都不是投资P2P平台的好时机，但此类不合规平台的出清对于未来的理财市场而言是利好。

至于投资风险该如何分散，由于中小个人投资者缺乏信息和经验优势，因此最佳选择是咨询拥有丰富经验的专业投资理财机构，通过不同的渠道提供多样化、结构化的优质产品线，满足投资者多元化的财富管理需求，并有效控制风险实现财富保值增值。

如今，高级别的风控通过细致的产品覆盖、调研、排查，最终确定下产品的收益和风险指数。精准有效的风控目前只有专业、合规、行业资质优良的机构才能够真正做到。风控做得越细致，资产配置越安全。因此，专业理财机构的选择对于缺乏信息优势的个人投资者来说，无疑是助力投资成功的重要因素。

理财是一辈子的功课，面对市场的千变万化以及趋势的扑朔迷离，能够根据投资者本身的收益预期和风险承受力，规划最佳资产配置组合，满足客户多元化的财富管理需求。

刚刚过去的雷声不断的6月,至今仍让不少P2P投资人心有余悸。据网贷之家不完全统计,6月停业及问题平台数量为80家,其中问题平台63家。这63家平台的接连“陷落”,在舆论大潮的推动下,一时让恐慌情绪在整个网贷行业内蔓延,众多投资者人心惶惶。一些投资者选择小心观望,还有一部分人慌张选择暂时撤离,“以求落袋为安”。

实质上,行业人士认为,此次雷潮的风险被夸大和过分渲染了,“历史上单月问题平台的最高峰是出现在2015年六月,问题平台数量达到114家,当时出现这一现象也是与正值年中资金紧张、股市暴跌造成一定抽资有所关联”。且据网贷之家统计,截止2018年6月底,问题平台历史累计涉及的投资人数约为69.9万人(不考虑去重情况),占总投资人数的比例约为3.9%,涉及贷款余额为417.5亿元,占2018年6月底行业贷款余额的比例约为3.2%,“这些问题平台对整个行业的影响更多是情绪上的,实质的影响并不大。”

而纵观6月雷潮集中爆发时的问题平台,普遍具有以下问题,值得众多P2P投资人反思和吸取经验教训。

未上线银行存管。行业内的通识是,“银行存管的作用是隔离资金,有效地避免平台直接触碰资金和杜绝资金池的可能性”。据网贷之家不完全统计,6月出现的停业及问题平台中,83.75%的平台未上线银行存管系统,合规进度慢。当然,银行存管是判断平台合规性的重要依据,却不是唯一依据,不能完全保证平台的安全性,毕竟6月还有13家停业及问题平台已上线银行存管系统。所以P2P投资人需认清银行存管的本质,一定要警惕平台无银行存管,但也不能偏信银行存管,还要从合规进展、信披、运营情况、风控、舆情等多方面判断平台的真实情况。

信披状况较差。网贷之家研究中心发现,6月出现的停业及问题平台中,不少平台信披较差,特别是项目信息披露极差,无法获取底层资产情况,如唐小僧。在面对这种平台时,投资人心中应有疑问:如果平台项目合规、经营正规和良好,那为什么不敢披露呢?在遮掩什么呢?三益宝分析师建议,在当下的大环境下,投资人应该用心考察平台的信披情况,对透明度差、无法获取底层资产的关键信息的平台应多加留意。

上线时间较晚,应留意824之后的平台。网贷之家统计显示,在6月底80家停业及问题平台中,有64家平台是在2015年后上线运营,占比达到80%;其中37家是在2016年8月24日后上线,占比为46.25%。三益宝分析师提醒投资人,一定要多关注政策信息,要知道在此前出台的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文)中,已明确指出,“对于在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构,在本次网贷风险专项整治期间,原则上不予备案登记”,所以,此类平台出现问题的几率相对也会高一些。

高返平台有风险,线下理财需警惕。据网贷之家不完全统计,在6月出现问题的63家平台中,至少有36家存在高返的情况,至少3家有线下理财公司。而这些高返平台中不少平台的年化收益率超50%,“细思恐极”,要知道如今多数平台的年化收益率仅在8%～12%,比如走在合规前沿的平台三益宝的历史年化收益率就是12%。许多激进型投资人热衷于投资这些高返平台,对“薅羊毛”乐此不疲。然而这些平台持续的高返高人气的背后潜藏的是平台根部的畸形发展——庞氏诱惑或是掩盖运营问题。三益宝行业分析师认为,平台的正常运营需要考虑成本问题,没有哪一个合规、健康的平台能长久支撑这种高返活动。

与以上平台不同的是,行业内依然有很多合规整改、运营良好的平台。比如上线于2014年12月的三益宝,平台总部在北京,至今已稳健运营超过1300余天。一直以来,平台不忘初心,坚守自身信息中介的定位,严格把握风控,服务真正有需要的优质中小微企业和投资人;并积极拥抱监管、进行合规整改,如今走在了行业的合规前沿,上线有银行存管系统,获得三级等保认证、信息披露完善透明,标的真实且符合限额……是雷潮之下,P2P投资人可分散投资的优质选择之一。

总之,P2P网贷的发展伴随着不断的清洗和去伪,在一路被唱衰的同时,却又一路奔腾向前。在这个过程中,已有四千余家平台轰然倒下或黯然离场,且在接下来的雷潮中还将有平台继续被清洗。但所喜的是,在监管、优质平台和投资人的共同努力下,行业的发展正在趋于稳健和理性、未来可期。众多的P2P投资人也在随着行业成长,经风历雨,有人失落,也有更多的人得到收获。而在此次行业的洗牌期,P2P投资人也应该吸取经验教训,为更稳健的投资铺就更坚实的根基。

“我现在手上有10万块闲钱，该怎么理财呢？”相信很多人会有这个疑问。10万块钱说多不多，说少也不少。有这10万，可以干很多事情。可以去旅行，看看更大的世界，体验不同的生活；可以做个小生意，自由自在；可以存到银行吃利息，可以买一些理财产品等等...

俗话说：你不理财，财不理你。钱放在那不会自己生钱，需要通过合理配置打理才能获得收益。那么怎样才能让这10万块钱收益最大化呢？今天小希就来给大家介绍一下几种合理的投资理财搭配。

保险

先抽出5000元左右的预算给自己买一份保险。可以包括意外险、重疾险、医疗险、人寿险，5000块钱足够配置齐全了。

为什么要先给自己买一份保险？曾经看过一句话，大概是说：我有高额保险，可以放心和我做朋友。

可能很多人会给孩子或父母买保险，但自己却没有保险。给父母买保险，可以减轻我们的负担，给自己买保险，才是给父母保障。保险除了大病，还有意外、身故等，试想一旦我们离开，如果没有这些作为保障，父母的晚年又将如何面对？
满大街跑的汽车都有保险，如果我们还没有保险，是不是对自己太不公平了？车比人还重要？

保险是给自己和家人一个保障，不至于出现疾病或意外时让家人处于困难的境地，也不用左右为难地找亲戚朋友借钱。如果大家都有保险，谁也不会成为谁的负担。

预留一万放在货币基金

货币基金就是基金公司发行的一种理财产品，专门投向风险小的短期货币市场工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。其年净收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期银行储蓄的收益水平。区别于其他类型的开放式基金，货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有"准储蓄"的特征。每天的收益结算和每月的份额结算，这样就降低了由于投资者急需用钱而卖出收益的损失。
剩余的八万多块钱，看最近两三年内有没有用钱的计划。
如果不需要动用这些钱，可以拿出来少量资金放在主流P2P平台，剩余分批买入指数基金，至少持有三年。

P2P理财就是通过互联网理财，即个人对个人网络借贷，是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的理财模式。由于P2P平台最近暴雷的比较多，由此也暴露出很多问题，承诺高收益率的平台和产品一定要慎重考虑。选择P2P平台时一定要选择主流知名平台，比如余额宝。并且要注意不能过于追求高年化收益率而忽视了风险，因为收益率越高意味着风险越大，一般在5%-15%之间较为稳妥。

如果近期需要用钱，可以多配一些在主流P2P投资平台，投资期限按照你的用钱计划选择，保证用钱之前能到期赎回。

指数基金可能很多朋友还不太了解，指数基金是以特定的指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。指数基金长期投资风险小、回报优。有投资服务机构分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现，结果发现，指数基金投资在82%到90%的情况下，表现好于主动管理投资。

在选择基金时，基金公司实力应该是投资者关注的首要因素，指数基金也不例外。实力较强的基金公司，往往能够更加紧密地进行跟踪标的指数。在保证良好收益的前提下，尽量减少投资成本是非常必要的。指数基金的核心在于其跟踪的指数，因此挑选指数基金时，了解其所对应的市场尤为重要。此外，投资者还可以通过投资不同的指数基金，来达到资产配置的目的，也能够在一定程度上起到分散投资、分散风险的作用。

另外也可以适当地选择花5000-1万元进行黄金投资。黄金投资主要分为纸黄金和实物黄金二种，可以选择在上海黄金交易所开户的黄金理财平台，适当地投一些承诺保本的黄金投资产品。
可能你还会问：那股票和期货呢？要不要买股票？期货、股票这两种是目前为止国内风险和收益相对来说比较高的理财品种，这两种理财要求投资者有一定的投资经验。目前为止，能够在股市中捞金的人屈指可数。如果不是专业出身或非常喜欢研究股票，建议不要炒股。

总结：投资领域有句话叫做不要把鸡蛋放在一个篮子里，可以选择一部分资金进行激进投资，这样可以博取高额收益，但是也要配置一些譬如债券、货币基金等低投资风险品种。

避免盲目投资远离非法金融

教市民如何守住“钱袋子”。

近年来，老百姓“钱袋子”被戳破的事屡见不鲜。主要因为他们缺少最基础的金融及投资理财知识，容易被不法分子诱惑，从而上当受骗。因此，如何提高低收入人群的投资理财知识、技能也是此次活动的重要主题之一。

“若投资回报年利率超过6%且‘零风险’就要当心是骗局。银行这么权威、可靠的金融部门，其推出的理财产品还都是高收益伴随高风险的，某些金融公司推出的理财产品怎么可能‘零风险’？明显是骗人的。”这些话是此次普及金融知识守住“钱袋子”活动中，中国人民银行驻马店市中心支行以及全市金融机构工作人员常对广大市民朋友说的。

向低收入人群普及理财知识

近年来，在层出不穷的金融诈骗案中，农民、务工人员、青少年、老年人和残疾人这些低收入、低资产人群是高危人群。他们的可支配资产较少、金融知识缺乏、金融风险意识较低，且普遍缺少基本的投资理财意识、知识及技能。

所以此次活动，中国人民银行驻马店市中心及全市金融机构在宣传普及基础金融知识的同时，还在引导这部分人群学习合理选择与其自身特点相适应的金融产品和服务，增强其风险防范意识和责任意识，抑制他们盲目投资的冲动，让他们远离非法金融活动。
谈到投资理财知识，多数是枯燥的数字，很难深入人心，中国人民银行驻马店市中心支行在组织全市金融机构开展此次活动时，将生动的案例和技能转化成普通人容易接受的话语，告诫他们“只要谈到利率是银行的几倍、半年之内必回本、你中奖了、自称税务公检法、短信让你点链接……这些十有八九都是骗子”。同时要求全市金融机构在开展日常宣传工作时，把这些案例作为日常宣传的内容之一，向那些低收入、低资产人群普及基础的投资理财知识、技能。

走出理财盲区 守住“钱袋子”

中国人民银行驻马店市中心支行的工作人员告诉记者，今年的活动主题中专门提到，要重点向“低收入、低资产人群”提供获取金融知识的途径和投资理财及防范风险的技能。因为他们普遍存在理财盲区甚至对基本的投资理财知识、技能都不了解，在投资理财中，“钱袋子”最容易被戳破。在向低收入、低资产人群宣传普及投资理财知识、技能时，要提醒他们，高收益一定会带来高风险，必须要保持理性。

如果说提高这部分人投资理财知识、技能，是守住“钱袋子”第一道防线，那么，银行这样的正规理财渠道，就是守护“钱袋子”的第二道防线。因为，面对高收益时，这部分人又往往因为自身投资理财知识、技能欠缺，会被高收益冲昏头脑，所以在自己无法判断风险的时候，银行等正规金融部门就成为最佳选择。毕竟银行属于正规金融部门，有着更为专业的投资技能和丰富的投资产品，可以帮助客户分析市场和投资产品，用理性的方法选出最佳投资方案。

提高低收入、低资产人群的投资理财技能，是为了引导其根据自身风险偏好理性选择风险收益相匹配的金融产品，实现“钱袋子”保值增值。由于投资市场鱼龙混杂、产品繁多，这部分人往往因为自身投资理财知识、技能缺乏不能做到去伪存真，所以，银行这样的专业机构就需要承担起相应的责任。