浦发银行西城区某支行王姓理财经理告诉记者，近期向他咨询的理财产品的客户、朋友多了起来。“P2P会爆雷，而我们会保本，给你稳稳的收益，大额存单三年期利率4.18%，20万起投。”他也在朋友圈里这样写道。

不过，受到资管新规及近期资金面宽裕等因素影响，银行理财产品的预期收益率近几个月已连续下行。据融360数据显示，银行理财产品平均预期年化收益率已经连续四个月下行；普益标准监测数据显示，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率连续五个月下行。

预期年化收益连续下行

融360数据显示，1-6月份理财产品平均预期年化收益率分别为4.86%、4.91%、4.88%、4.85%、4.82%、4.80%，连续四个月走低。

普益标准监测数据显示，1-6月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率分别为4.82%、4.88%、4.86%、4.82%、4.80%、4.77%。根据普益标准，全国银行理财价格指数加速下行，且近3个月，全国银行理财价格指数进入下行趋势，跌幅逐渐扩大。

究其原因，普益标准认为，年初以来，流动性宽松程度超出市场预期，货币市场利率稳步回落带动银行理财收益逐步回落，从5月的收益变化来看，5 月中旬的流动性压力在央行的调控下并未对市场造成冲击，同时随着1560亿MLF和347.6亿SLF的操作，对改善流动性起到了积极作用。

融360在报告中指出，结合发行量和收益率双降可以看出，6月份市场流动性比较充足，资金成本进一步走低，而且这种趋势有延续的态势。

不过上述理财经理认为，虽然整体收益率走低，但是具体到个别产品，零点几的收益变化并不明显，其预计，随着P2P行业爆雷的影响，银行理财产品的销售可能会迎来比较可观的增长。

理财产品发行收缩 保本理财占比下降

理财产品发行数量上，根据普益标准的数据，2018年上半年新发行银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品）数量分别为11013、8693、10941、9612、9862、8574款，整体发行量呈现收缩状态。

尤其在资管新规落地后，保本理财的产品发行数量在当月占比有明显的下降，非保本理财产品发行数量同比上升。

从存量结构看，保本理财占比仍较大，未来整改空间还很大。平安证券研报梳理了中国理财网(中债登权威理财产品信息披露网站)上 4.5 万条处于存续期的个人理财产品，发现目前保本理财占比在 35%左右。其中保本浮动收益型产品占比 25.6%，保证收益型产品占比 9.1%。整体看目前保本理财的占比仍然较大。

作为非保本理财的净值型产品发行数量上升，但在整体理财产品的占比仍然很小，融360统计显示，1-6月净值型理财产品发行量分别为69、71、115、83、155和171，在全部理财产品中的占比微乎其微，在资管新规呼吁银行理财转型净值型理财产品的要求下，未来的净值型理财的空间很大。

净值型产品占比较低的原因，融360分析师刘银平认为，从银行方面来看，净值型理财的发行及设计比较复杂，需要组建专门的资管团队，并且需要足够的人力及财力支撑；从投资者角度来看，净值型理财的收益率普遍要低于预期收益类理财，且收益率存在一定的不确定性，接受程度也比较低。

总体来说，2018年第二季度发行量持续收缩，发行量与到期量叠加后呈现净发行量为负的状态。平安证券研报认为，前期发行的理财产品逐步进入到期阶段，二季度单月到期量在1.3万只左右。一边是发行量有所下降，另一边是到期量基本持平，两力叠加，资管新规出台后，银行理财净发行量为负，商业银行表外资产负债处于收缩状态。

中信证券分析师明明认为，资产新规出台之后，由于缺乏配套细则，商业银行对于很多理财业务的发行和退出受到了约束，导致商业银行的新发生业务量出现一定程度的下降。

理财新规尚待出台

银行理财产品在整个资管行业占据很大比重。截至2017年末，银行理财产品资金存续余额占受监管的资产管理行业总规模的23.44%，市场规模达到30万亿左右，高于信托资产、券商资管、保险资管、公募基金等其它资管机构。

浦发银行副行长谢伟近期在上海举办的第五届金融科技外滩峰会上表示，资管新规对银行带来巨大的挑战，“资管新政对期限错配有严格的规定，通过期限错配实现套利的模式无法走下去了，更多的是靠存量资产维系，因此对银行带来很大压力，规模大幅度地缩水”。

谢伟指出，“新政出台过程各个商业体都有参与讨论，在思想认识、技术和能力上，做好了相应的准备，但过渡期两个多月，以银行为例，资产管理部门可能做好了准备，但渠道和客户部门可能没有做好准备，或者说银行总行做好了准备，分支机构还远远没有做好准备，比如净值型产品的发行规模、增长速度，远远没有达到预期”，他进一步呼吁监管细则要更多考虑各种业态的特殊性，有一个结合各自实际，符合统一监管大标准下的细则。

资管新规后，理应配套的理财新规暂缓出台。明明分析认为，目前暂缓出台理财新规对于预期收益率型理财产品在过渡期内的转型压力能够有效缓解，商业银行也可以拥有一定的缓冲时间对于渠道和客户进行更好的沟通，提升未来净值型产品的发行规模和增长速度，有效减少理财产品转型所带来的市场冲击

如今，很多人基本已经放弃了存钱，而是选择购买各类理财产品，股票、基金、银行理财、互联网理财、P2P，除了那些门槛较高的私募产品，其他的大众理财产品已经完全渗透进了人们的日常生活。但是，最近理财市场发生的一些新变化，大家在投资时需要多加注意。

货基T+0限额调低到1万元

手持货基的小伙伴，最近应该都收到了一条信息：

“为执行央行和证监会相关规定，自2018年7月1日起，xx产品单个客户快赎累计限额调至1万元(含)/日。 如有大额资金使用需求，您可选择普通赎回，基金交易日下午15:00前普通赎回的，赎回资金将在下一个基金交易日24:00前到账。”

通俗点说，就是货基以及类货基产品的T+0赎回限额调低到了1万，如果有大额赎回，只能选择普通赎回，一般是T+1到账。

这一变化的起因是人民银行与证监会6月1日联合发布《关于进一步规范货币市场基金在互联网销售和赎回的指导意见》（证监会公告〔2018〕10号）（下简称《指导意见》），限制单个投资者单一渠道单只货币基金单日“T+0赎回提现业务”金额上限为1万元，并对该要求设置1个月过渡期。所以，在7月1日的时候，货基赎回的限额发生了较大变化。

对于投资者而言，一方面，货基的流动性发生了较大变化，有临时性大额用款需求，只能提前赎回，不能实时赎回；另一方面，货基产品衍生出许多其它金融服务，比如直接用货基实时还信用卡、用货基支付、用货基购买理财或者基金，这在一定程度上替代了现金的作用，而这背后的重要依托便是T+0赎回，但在《指导意见》实施后，此类业务也受到限额的影响。

《指导意见》的主要目的是为了防范货基的流动性风险，毕竟货基规模近年快速扩张——从2014年末的2万亿增至2017年末的6.7万亿（参见图1），根据2018年5月末的最新数据，货基规模已经突破了8万亿大关，占全部基金总规模的61.86%。

对于投资者而言，实时赎回、较低风险、高于活期存款收益是货基的主要卖点，而T+0赎回限额相当于限制了金融便利性，对货基未来规模增长也会产生较大影响。但是对金融机构而言，货基规模的快速增长确实加大了流动性管理的难度和垫资机构的风险，所以货基限额在一定程度上缓解了金融机构的流动性管理压力，毕竟对于整个金融体系而言，稳定性是最重要的。

银行理财净值型产品多了

在货基实时赎回限额后，就有人问了：有没有替代品可以满足大额实时赎回的需求呢？

还真有！有些银行适时推出了现金管理类的理财产品。

比如兴业银行推出了“现金宝”净值型理财产品，目前七日年化在4.2%左右，与货基差别不大。其最大的优势在于实时赎回金额不受限制。但相对于货基而言，因为该类产品实为银行理财，起售门槛需要5万，与货基的1元起投差别较大，所以，二者在一定程度上可以形成互补。

从银行推出此类产品来看，已经开始向净值型产品布局。比如，招商银行的净值型产品占到理财产品的余额已经超过70%，同时在近期召开的股东大会中，招商银行提到资管业务规模将收缩——“目前资管规模约为2.3万亿元，会按照资管新规要求下降到1.5万亿元。下降部分主要分为两部分：一是逾5000亿元结构性存款和保本理财产品，按照监管要回归表内；二是部分非标资产，由于非标资产不能通过资产池滚动发行、期限不得错配，非标资产规模会有所萎缩。”

在理财产品变化的同时，银行理财投资人对净值型产品的接受也需要慢慢培养。净值型产品是可以天然打破刚兑的，就像我们购买基金一样，底层资产如果是投资股票，股票价格上涨，净值也会随之提高，股票价格下降，净值也会随之下降，所以净值大于1就有浮盈，净值小于1就会浮亏。

P2P爆雷或持续发生

“天台上赌球的朋友让一让，给炒股的朋友们留点位置，炒股的朋友往后退，给P2P踩雷的朋友们挪下地方。”这虽然是个段子，但真实透露出投资者的心酸。

从2018年6月份开始，世界杯爆冷，A股大跌，P2P踩雷，收割着一波又一波韭菜，股市已经不是唯一的韭菜地。

据网贷之家统计，从2018年6月至今，全国已有86家P2P平台出现问题，包括提款困难、跑路、经侦介入、产品违约等，有些平台的资产规模甚至接近千亿。

近期频繁爆雷，主要有三方面原因：

一是信用环境收紧，去杠杆力度加大，导致很多企业出现流动性风险，资金链断裂。

二是平台相继出事后，形成恐慌情绪，从而出现挤兑现象。

三是P2P备案延期后，一些本身存在问题的平台因为面临整顿，资金池、大标撤换等，造成平台流动性出现问题，原先的借新还旧模式难以为继。

需要指出的是，很多人一方面难以抵抗P2P高收益的诱惑，另一方面又担心平台不安全，所以随着平台爆雷，开始担心还能不能投P2P？在恐慌的情绪下，很容易对行业产生负面影响，如果产生大规模的挤兑，可能会错杀本来运行良好的平台。

所以，投资人首先应该正视的一个问题是风险和收益是相伴相生的，高收益意味着高风险，对于一些平台年化收益率高达百分之十几或者二十几，大家不妨想想，对于一家企业或者个人而言，投资什么能达到如此高的收益率呢？很多企业的毛利率可能也只有15%，如何承担年化百分之十几或者二十几的资金成本呢？所以，对于过高的收益率、信息又披露不透明的平台，要尽量远离。

2018年已经过去了一半，对于众多投资者来说，2018年的上半年，并不是太友好。股市、基金、黄金、汇市等持续震荡。此外，央行等四部门发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)至今近3个月。受此影响，投资理财市场进入深度调整期。其中，银行理财最大的变化是保本产品和6个月内短期理财明显减少，与之形成鲜明对比的是，大额存单、结构性存款等产品井喷式爆发。在“资管新规”等政策影响下，下半年，我们该如何投资理财？
银行理财仍是市民首选
资管新规是今年影响整个理财市场的最大因素之一，而作为银行理财产品，不可避免也会受到影响。
建行温州分行私人银行财富顾问毛洪峰说，今年下半年开始，银行理财市场上短期和保本理财产品逐渐减少，而净值型理财产品则日益增多。理财产品净值化管理后，投资收益超额部分将返还给投资者。因此，预计理财产品净值化后收益有望提高，但投资者需要擦亮双眼，关注产品风险等级和产品具体资金投向，在自身风险承受能力范围内理性投资。
招商银行温州分行财富管理部李洁建议，受资管新规细则出台影响，未来银行保本类产品更受客户欢迎，建议保守型客户或想分散投资部分保本产品的客户，中短期规划可以选择结构性存款、大额存单、货币基金等产品，中长期规划可以配置一部分银行保险产品，在保本的前提下锁定长期收益。
中国银行温州分行理财经理夏蝉娟表示，在所有银行理财产品净值化转型的大环境下，净值类理财就是未来趋势。从多方面考虑，即使打破刚性兑付，在市场上的众多理财产品中，银行发售的理财产品依然是广大居民的理财首选。
基金具备中长期配置价值
2018年上半年，固收类基金表现出色，权益基金黯然失色。在纷繁复杂的国内国际环境下，下半年基金该如何投资？
今年上半年，上证综指下跌近14%，行情惨淡，股票型基金九成亏损，平均收益率近-12%。毛洪峰表示，从最新公布的经济数据看，下半年资金面继续偏紧，信用进一步收缩，经济下行压力加大。但是拉长投资周期看，目前市场估值处于底部区域，上证综指、深证综指市盈率分别约12倍、20倍，这个位置投资基金具备中长期配置价值。建议投资者坚定信心，已定投基金的继续正常扣款，若行情进一步下探，可逐步加大投资基金的仓位。
夏蝉娟也认为，2018年上半年股市出现较大震荡，对外部贸易战升级和内部金融去杠杆的不确定性担忧有所加剧，中国A股和港股市场均出现较大幅度调整。目前指数处于较低位置，对于投资者来讲也是建仓的好时机，从风险角度讲，建议分批持续定投，分散风险、摊薄成本。
李洁认为，市场在短期仍面临较严峻的内外部环境挑战，包括境内宏观经济下行压力增加、中美贸易摩擦间歇性作用，以及金融政策维持“严监管，去杠杆，紧信用”的取向等。因此，A股市场仍处于去杠杆的出清进程中，投资者情绪相对低迷，指数反复震荡筑底的压力较高。但是随着下半年货币政策边际宽松的概率上升，加上市场底部特征越趋明显，中长期配置安全边际明显抬升，建议已持有投资者多些耐心，低配权益类投资者逐步关注配置机会，推荐在3000点以下坚持定投股票基金，以累积低筹码份额，分享未来上涨红利。
美元预计将继续保持强势
2018年上半年，大致可以按美元指数的走势将外汇市场划分成三个阶段：1月份，美元指数快速下跌，非美货币普遍上涨；2月初-4月中旬，美元指数在88~91区间内横盘整理；4月中至6月份，美元指数爆发式上涨，完全收复年初的跌幅，回到95附近。
毛洪峰建议，今年上半年以来，美国经济在减税刺激下持续回升，美元走势强劲。叠加下半年美元的加息预期，以及美国实行的贸易保护主义等因素影响，预计美元将继续保持强势。对于个人投资者而言，受限于每年5万美元的换汇额度，以及汇差和利差的影响，不建议将人民币换成美元。对于留学或海淘等美元刚需者，则逢低多换。
夏蝉娟认为，随着美国加息，全球流动性都开始收紧，人民币兑美元汇率近几个月从6.25升至6.65，背后的原因可能还有中美贸易摩擦的升级超出了市场预期，并引发了一定恐慌情绪。美元指数近期走势相对较强的情况下，短期存在冲高回落的风险。
对于黄金而言，当前美国经济保持健康运行，美联储加息节奏有望加快，国债收益率有进一步上行空间，美元指数或维持强势，那么将施压金价。
黄金规避或低配黄金
与前两年的辉煌业绩相比，今年黄金市场较为萎靡，上半年跌幅达到了3%左右。影响黄金价格的因素比较多，包括美元、供需关系、地缘关系等，但是最重要还是要看美元的表现。
毛洪峰表示，美元的走强势必带来黄金的承压，上半年黄金价格下跌近4%，下半年黄金预计延续弱势，投资机会不是很大，建议普通投资者规避或低配黄金。
李洁认为，因中美贸易摩擦及全球贸易保护仍不停歇，美联储加息预期上升至全年四次，且欧央行宣布明年6月份以前不会加息，并且将在今年年末之前全面结束量化宽松政策，因此境外主要国家的流动性处于持续有序收缩的过程，主导资本市场的因素将适度回归基本面。重点提示需要在符合外管政策范围内办理外币兑换，且不可以用于投资用途。黄金仍具备配置价值，但是美元走强压力仍存、通胀可能在三季度见顶回落，以及避险功能未能彰显，黄金短期仍需承压，下方1240美元/盎司是较关键的支撑位。因此，建议黄金维持总资产5%的标准配置即可。

互联网金融行业面临资管新规等压力，大浪淘沙中，合规的企业将立稳脚跟，而不合规的企业会被淘汰。近日在北京举行的中国互联网大会，将“融合发展、协同共治”作为大会的主题。

爱钱进CEO蔡园竹在中国互联网大会期间接受中国经济时报记者专访时表示，近年来，不仅是互联网金融，还有共享经济、短视频等行业快速发展，背后的原因是真正解决了社会的效率问题，所以才会被接近14亿人口的大市场所接受。这是最好的时代，因为技术能加速使好的应用在用户中传播；但又是一个最坏的时代，虽然互联网金融的初衷很好，能够服务传统金融机构服务不到的用户群体，但也有一些不合规平台的出现。投资者应当进行理智的投资决策。

蔡园竹举了金融信托的例子，信托行业的定位是受人之托代客理财，经过30年的发展，从最开始的2000多家信托机构，到目前为止只剩下68家。整个互联网金融行业与信托行业的路径很相似，基于现在监管科技的应用，相信接下来大浪淘沙的时间会缩短。“互联网金融平台经过未来两年的调整，最后可能只会留下300家左右，会是一些头部企业。”

近来互联网金融领域一些P2P平台爆雷，令投资者群体感到些许惶恐。蔡园竹表示，问题平台都涉嫌自融，并非真正意义上的P2P。规范经营的头部平台还是践行普惠金融，向着规范化的方向发展。最近，爱钱进与中国司法大数据研究院、中国互联网金融协会互联网金融大数据中心启动了互金领域企业测试工作，以“共筑金融风险防线、联合惩戒失信被执行人”为目标展开数据对接试点，目的是让借款人的失信行为得到严厉惩戒，以保障投资者权益。

如何分辨一个P2P平台是否安全？蔡园竹表示：其一，要判断平台是否涉嫌自融。许多不合规平台往往是假的套壳平台，而所谓的P2P业务，其实是给平台背后的关联公司融资。其二，是否透明化运营，包括信息透明和资金透明，借款人合同里要包含详细的借款人信息，可以对其进行查验，以判断信息是否真实有效。当出现流动性资金需求时，投资人可根据更新的借款协议来判断借款信息是否真实有效，通过资金具体流向，来判断相应的风险。其三，是否触碰《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的13条行业红线，比如平台是否接入了银行存管。其四，是否坚持小额分散原则。P2P的本质是小额分散，自然人借款的上限是20万元，出借人的资金要尽可能分散给多个借款人的标的，以降低其资金风险。其五，第三方评级报告是否齐全。比如，接入中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统，信息系统安全等级保护第三级备案，加入中国互联网金融协会，接入互联网金融统计监测系统和信息披露服务平台，接入中国互联网协会信用信息共享平台等。其六，对于P2P行业来说，风控是根本所在，不仅需要大量的资源投入，还需要加大在大数据等新技术方面的布局，以高效识别风险和欺诈。如果一家平台不断进行用户服务的创新和升级，在某种程度上说明这家平台的确是在用心持续经营。

近来媒体报道了一些小型网络借贷平台和校园贷不合规经营的案例。业界呼吁，对不合规的小额网贷公司亟待加强监管。

中国互联网金融协会秘书长陆书春日前表示，自2016年启动互联网金融风险专项整治工作以来，取得了成效。下一步，将做好各类互联网金融从业机构自律管理，加大风险监测力度，完善登记披露、统计监测、举报受理等，推进互联网金融信用体系建设。

2018年前6个月，中国对外直接投资(OFDI)已从北美急剧转向欧洲。在这一时期新宣布的中国对欧洲并购交易额（220亿美元）9倍于北美地区（25亿美元）。同时，中国在欧洲完成的投资额（120亿美元）是北美（20亿美元）的6倍。

以上数据来自于贝克·麦坚时国际律师事务所（以下简称“贝克·麦坚时”）与顶尖独立研究机构荣鼎咨询公司联合制作并于7月16日发布的最新研究报告。

在全球范围内，中国内地企业每半年宣布的并购活动交易额已趋于稳定。这一数字从2016上半年1450亿美元的峰值下降至2017上半年与下半年的700亿美元均值。2018上半年，这一数字达到500亿美元。

2018年上半年，中国对北美地区的投资总规模较小，并持续成下降趋势，而这一趋势于一年多前就已经开始。

报告显示，2018年迄今为止，中国企业在北美地区以前所未有的速度剥离资产。一些在2015-2016年投资热潮中进行了大笔交易的投资者由于财务清理以及中国国内的紧缩政策被迫出售所持资产。与北美地区相似，中国企业开始在欧洲剥离资产。

“这些数据所反映的分化趋势的规模与速度十分显著。”贝克·麦坚时欧洲、中东及非洲-中国业务部负责人Thomas Gil l es表示,“与此同时，中国正积极争取与欧盟的合作，通过提供互惠的市场准入机会，以表明对外投资并非是单向的。而中国与美国的贸易关系则持续走下坡路。”

“对欧洲与北美的投资在过去五年中保持在相近水平，如今中国投资者明显青睐欧洲。”荣鼎咨询公司跨境投资部门负责人Thil o Hanemann说，“欧洲的监管阻力保持较低水平，中欧之间的政治关系也更加容易预测。拥有高科技工业资产的欧洲与中国监管机构在对外投资方面的优先政策十分匹配，提供了一个绝佳的投资平台。”

“政策正在对交易施加影响。”贝克·麦坚时华盛顿办事处国际贸易合伙人Rod Hunter表示，“尽管过去两年来，美国外资投资委员会（CFIUS）引发了很多争论，近期我们看到的交易审核更具可预见性，CFIUS法案的即将出台并不一定意味着中国买家将撤回投资。不过，中美贸易摩擦的升级无疑正在对中国对美投资产生重大影响。”

中国有句俗话说：“三百六十行，行行出状元。”而随着社会的不断进步，人们对于新鲜事物的不断追求，传统意义上的“360行”早已演变成了如今的“3600行”，赚钱机会越来越多。

我们有一个共同的目标：财务自由。

赚钱的方法无非是钱生钱、人生钱。对于刚起步的小家庭或个人来说，人赚钱是迅速积累财产的重要手段。俗话说男怕入错行，女怕嫁错郎，职业的选择凸显其重要性。

大家都知道，近些年，“互联网＋”、物联网、云计算等新兴产业应运而生，智能制造等也蓬勃发展。我们国家正在进入“新经济”时代，这个口号实际上已经叫了2、3年了。

“新经济”必将催生“新职业”，就业岗位正从原来的360行，向新的3600行迈进。

那么，又有哪些新的职业可供财蜜们选择呢？

1、与互联网有关。

很多平台就是依赖互联网运作，互联网公司新生很多岗位，如平台架构师、运营专员、推广专员等。

如共享经济平台，最著名的就是共享单车了，看看马路上各式各样横空出世的单车，就知道有多火爆了，也是需要人来运营的。

2、更加的精细化、个性化、专业化。

比如上海前阵子火爆的网红店，除了营销的作用外，食物本身的口感、造型都是赢得客户的硬杠子，这就需要营养师、食物造型师。

现在大家越来越重视健康，如，跑步锻炼有陪跑师；网球有一对一教练；又如，上海的孩子小学学会游泳已经是标配，游泳教练非常紧俏。另外，一些冷门手艺也在回春，比如裁缝尤其是上门订做的老师傅，非常吃香。兽医也在转型成为宠物美容师，发展前景非常好。

3、无人概念炙手可热。

无人驾驶、无人超市、无人机……人工智能技术飞速发展。但再发达的人工智能，再多的“无人”技术，还是需要人来研究和操控。

比如，上海正在建设世界上最大的自动化无人码头，虽然码头上看不到人，但实际上这些都是人工在电脑上操作，只是工作由台前变成了幕后。

再比如，娱乐圈有名的一次求婚，汪峰先生通过无人机向章子怡小姐求婚，并最终赢得了芳心，目前两人的爱女都已经1岁多。

4、兴趣爱好也能赚钱。

随着“段子手”出现，“幽默也能当饭吃”了。就连以前被认为不务正业的玩游戏，也可以成为赚钱的工作，很多知名的电竞选手签约直播平台“身价”千万级别/年，

我有个快要退休的同事，对摄影爱好非常痴迷，多年前就开始对我们领域标志性的建筑进行跟踪拍摄，最近我们在开展20年成果展，很多有价值的照片都来自他的作品。会美术有创意的孩子，更加不愁没饭吃了，在上海，各种展会、文化创意类活动非常多，。

此外，信用管理师、时尚博主、家庭收纳师、食物造型师、陪跑师、UP主、无人机培训师、开民宿等等，已陆续走进了我们的生活。

希望这些岗位可以成为我们下蛋的“鸡”，踩着行业和职业的福利，不断积累财富。

随着投资理财渠道的不断拓宽，人们在理财时有了更多的选择。银行理财产品由于其投资风险较小，收益相对较高，备受人们的青睐。记者了解到，银行理财产品固有其优势，但随着资管新规的出台两个月以来，理财市场发生了新变化，部分投资者对银行理财产品没有一个新认识的话，很容易走进理财的“误区”。

银行理财不再稳赚不赔。理财产品有风险，以非保本浮动收益类产品来看，理财产品有可能既不保收益也不保本。但是与其他理财相比，银行理财产品相对安全。

短期理财并不比长期理财安全。理财产品的收益率，一般由无风险收益、流动性补偿、风险溢价三部分组成。理财产品的安全程度，取决于理财产品的底层资产，具体投向哪里，风险溢价高，则收益率高，但跟期限关系不大。一般来说，长期理财流动性的补偿，会高于短期理财，但并不意味着，短期理财一定比长期理财年化收益低，比如在季末、年末或者资金面紧张时，有可能出现短期理财收益率上升的倒挂情况。选择期限时，要结合自己的资金流动性及资金使用需求来确定。

银行理财不是立刻起息。每个产品都有募集期，有的产品募集期甚至长达十几天，在此期间资金按照活期利率计算，因此，市民在购买银行理财产品时一定要看清起息时间。

预期收益不等于实际收益。预期收益是银行根据当时市场环境和历史业绩估算出的收益，不一定是最终收益，并且随着银行理财打破刚性兑付，未来购买银行理财产品时，更不能盯着预期收益看了，最重要的还是需要了解清楚，银行理财产品的底层资产是什么。

目前市场上的理财产品种类非常丰富，面对如此众多的理财产品，很多人不知道该如何选择，于是看见别人买什么赚钱自己就跟着买，而不是根据自己的实际情况来选择。更有甚者在投资期间，看到别的理财产品更赚钱，于是频繁更换理财产品。在这种状况下，即使是产品再赚钱、风险再低，几番下来，也是赚不到钱的，甚至是在赔钱。做投资时一定要理性，选择最适合自己的理财方式，同时也需要毅力，要有一个长期的投资规划。

同时，理财产品重点还得看风险。监管机构规定，不同风险评级的产品，只能销售给对应评级以上的投资者。以理财产品说明书为例，风险评级为R2的产品，原则只能销售给风险承受度评级为“稳健”及以上的投资者，不能销售给评级为“保守型”或“谨慎型”的人。风险等级在R3以上的产品，建议投资者要慎重购买，收益波动较大，有可能会出现零收益甚至本金损失的情况。

多方炮是一种K线组合形态,走势上呈现两阳夹一阴的K线技术形态。

市场意义

两阳夹一阴指底部反复盘整,具有筑底功能,以夯实底部。有时在上升中途出现此种图形,是多方为了向上继续发动行情而进行的途中盘整。这对清洗浮盈筹码,夯实股价基础有好处。

多方炮的技术要点

1、多方炮出现的位置：从底部盘整平台向上突破时出现的两根阳线夹一根阴线的三根K线组合,或出现在上升途中；

2、第二天出现的阴线,成交量必须萎缩；

3、第三天阳线的收盘价最好高于第一天的收盘价,成交量也较第一天放量。

多方炮最佳买点

1、激进型投资者,可在第3根阳线即将吞没第2根阴线时就可介入。

2、稳健型投资者,可在多方炮形成后,次日盘中放量上攻时买入。

第一种是弱势形态的多方炮,它的K线组合是向下排列的,股价是一天比一天低,显示出主力拉高意愿太弱,或者该股盘子特别的大,或者资金等等特殊原因,这种多方炮不是我们追求的目标；

第二种是一种强势的多方炮,它的K线组合是向上排列的,股价一天还比一天高,在微观上来分析就是一种以涨代调整的强势形态,而且这种组合的多方炮要求中间的阴线实体尽可能短,下影线长些,下影线长说明该股收复能力强,当天盘中确实是根阴线,但收盘的时候又收上去了,这就是一种强势的表现,充分暴露了主力急于拉高的心情！这样的多方炮才是我们要关注的目标；

第三种是一种超级强势的多方炮,它的K线组合中的阴线相对较小,可阴可阳,小阳线更显强势,第二根小K线和第一根阳线之间往往能留下一个跳空缺口,而第三根阳线和第二根小K线之间也留有跳空缺口。这种组合形态的多方炮充分反映了主力超强的做多热情和经济实力,往往出现在控盘庄股主升浪的初、中级阶段中,这样的多方炮可不能轻易的放弃！

记者近日从“2018年防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会”获悉，“e租宝”案因其涉案金额达762亿余元、集资参与人达115万余人、涉及全国31个省市、未兑付缺口380亿余元，是新中国成立以来最大的非法集资案件。2017年，“e租宝”案件主案已在北京市顺利审结，主犯丁宁、丁甸被判处无期徒刑。

新发案件下降

形势依然严峻

从统计数字来看，虽然非法集资新发案件有所下降，但总体形势依然严峻。当前，全国非法集资新发案件呈现“遍地开花”特点，投融资类中介机构、互联网金融平台、房地产、农业等重点行业案件持续高发。大量民间投融资机构、互联网平台等非持牌机构违法违规从事集资融资活动，发案数占总量的30%以上。案件集中于东部沿海地区和中西部人口大省，但中小城市、城乡结合地区、农村地区案件也在逐渐增多，潜在风险不容忽视。

从案件情况看，非法集资组织化、网络化趋势日益明显，线上线下相互结合，传播速度更快、覆盖范围更广，大大突破了地域，涉案地区快速从东部向中西部扩散，从一、二线城市向三、四线城市蔓延。除江苏、浙江、河南、山东等原有的高发地区外，北京、河北、陕西、重庆、贵州、新疆、云南、安徽等成为新的高发地区。

非法集资领域广泛

手段花样翻新

目前商品营销、资源开发、种植养殖、投资担保等传统领域案件时有发生，从实体产品向金融领域蔓延的趋势很明显。犯罪分子打着“金融创新”“经济新业态”“资本运作”等幌子，从种植养殖、资源开发向投资理财、网络借贷、众筹、期货、股权、虚拟货币转变，迷惑性更强，“金融互助”“消费返利”“养老投资”等新型犯罪层出不穷。特别是互联网上非法集资犯罪成为普遍模式，跨界特征更加突出，传染积聚速度更快。

此外，集资手段花样翻新，认定难度加大。一些不法分子层层包装设计所谓的项目和产品，以当下“热门名词”“热点概念”炒作，诱惑社会公众投入资金。一些无商品、无实体，打着“虚拟任务”名头的案件陆续出现。近期还出现了完全借助微信群等开展非法集资等行为，隐蔽性强、风险传染快，风险不容忽视。此外，非法集资与传销、诈骗等犯罪相互交织特征在一些领域和地区更加突出，农村地区非法集资“口口相传”“熟人拉熟人”现象明显，这些都给防范和打击工作带来更大困难。

务必警惕

以下10种“投资理财”项目

2017年，全国公安机关共立案侦办非法集资案件8600余起，发案数呈现高位运行态势。重特大案件多发，2017年涉案金额超亿元的案件达50起，造成巨大的经济损失。

公安机关提醒广大群众，如遇有以下情形之一的“投资理财”项目，务必警惕：

1、以“看广告、赚外快”“消费返利”等为幌子；

2、以投资境外股权、期权、外汇、贵金属等为幌子；

3、以投资养老产业可获高额回报或“免费”养老为幌子；

4、以私募入股、合伙办企业为幌子，但不办理企业工商注册登记；

5、以投资“虚拟货币”“区块链”等为幌子；

6、以“扶贫”“慈善”“互助”等为幌子；

7、在街头、商超发放广告；

8、以组织考察、旅游、讲座等方式招揽老年群众；

9、“投资”“理财”公司、网站及服务器在境外；

10、要求以现金方式或向个人账户、境外账户缴纳投资款。