银行理财新规和资管新规细则“出炉”，明确了相关监管要求。但对投资者来说，将有越来越多的理财产品达不到此前公布的预期收益率水平，可能会不得不承担投资产品表现不佳导致的亏损，需要尽快适应理财市场新的变化——
总规模近30万亿元的银行理财市场正迎来一场大变局。随着相关监管细则“靴子落地”，银行理财市场也将发生翻天覆地的变化。对行业来说，必须尽快适应新的监管要求，实现安全平稳过渡，开拓新的理财业务;对广大投资人来说，习惯了银行理财的刚性兑付，一旦没了“保本”选项，亟需尽快提高风险意识，打破“银行理财只赚不赔”的固有观念。
业务转型迎“阵痛”
日前，中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称“银行理财新规”)公开征求意见。同日，中国人民银行发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》(以下简称“资管新规细则”)。
“此次落地的相关细则延续了严监管的思路。”申万宏源研究所马鲲鹏认为，“打破刚兑、禁止资金池、去通道、非标不能期限错配、净值化等资管新规中明确的5大核心要点在此次细则中并未松动”。
“资管新规细则给予存量资产过渡期灵活处置手段的目标仅在于实现平稳过渡。”马鲲鹏认为，“过渡期内允许符合一定条件的开放式产品所投债券用摊余成本法估值，允许现金管理类产品参照货币基金估值方法;金融机构可以发行老产品投资新资产。这两条措施均有过渡期限制，仅限于各家银行在处置存量资产应急使用。另外，存量产品整改计划没有统一的强制性要求，银行可以根据自己的资产久期灵活决定整改节奏，但这并不意味着银行可以无限期地将整改计划延后”。
中国工商银行资管部副总经理高翀对记者表示，银行理财新规和资管新规细则“出炉”，明确了相关监管要求，尤其是细化了过渡期的安排，消除了市场不确定性，也为业务转型指明了方向。在他看来，银行业要在保持相关业务规模稳定的前提下，实现相关业务和产品的成功转型。
显然这并不容易。北京高华证券公司近日发布的一份研报指出，在过去两个月里，由于监管新规细则不明，一些银行在发行合规的新理财产品或清理现有理财产品时遇到了困难。因而，债市和股市都在短期内经历了挤出压力。
平安证券分析师陈骁认为，严监管切中了银行理财业务整改的3大焦点——资金池、非标和净值化管理，在相关业务调整真正取得成效前，表外业务收缩的阵痛期仍将延续。
业内人士认为，从长远趋势看，非标产品规模下降趋势不可逆转。不过由于开放了公募理财产品渠道，使得非标调整的压力得到一定缓解，对银行理财业务转型起到正面作用。此外，理财产品的分级问题得到进一步确定，商业银行不得发行分级产品，相关业务会进一步规范。
投资能力待提升
自2004年我国首只人民币理财产品发行以来，商业银行的资产管理业务依托渠道优势获得迅猛发展。据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场报告(2017)》，截至2017年末，我国银行业理财产品存续余额达29.54万亿元。
在业内专家看来，虽然规模接近30万亿元，但我国银行理财市场“大而不强”，面临诸多挑战。清华大学国家金融研究院副院长朱宁认为，我国理财市场面临全球化、专业化和混业化三方面的挑战，“绝大多数居民家庭资产配置都比较单一，金融机构的全球化资产配置能力不足，目前银行也无法提供更丰富的金融产品”。
银行理财业务转型发展已势在必行。在业内看来，商业银行亟需提高大类资产配置能力。数据显示，固定收益类资产目前在资产配置中占据着绝对主导地位，权益类资产和另类资产占比显著偏低，理财资产配置中权益类资产占比近年来约为6%到8%，另类资产占比不足1%。另外，在全球化配置上“短板”明显。
这在一定程度上也加剧了银行资管产品的同质化现象和产品风险分散功能不足。“未来银行理财必须构建具有竞争力的新产品。”高翀认为，符合资管新规、期限匹配的非标业务将成为银行系资产管理业务重要的产品线。
银行设立资产管理子公司或将成为转型突破口。根据相关监管要求，商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。
目前，已有10家商业银行宣布了设立资管子公司的相关计划。据某商业银行资管部相关工作人员透露，目前银行整个内部管理模式都在向资管子公司的方向转型，结构性存款已准备从资管部移交到金融市场部。
在业内看来，设立资管子公司将为银行理财业务的独立运作提供平台，一方面使得资管业务和传统业务之间实现风险有效隔离，另一方面，也将促使银行发力资管业务，在产品设计、风控、投研管理等方面更加专业化，资管业务的投资模式也将由被动投资管理向主动投资管理转变。
与此同时，客户结构多元化趋势也要求银行理财业务更积极转型。从理财客户来看，投资者分层化趋势正日益显现。在资管产品配置上，也需要根据不同类型客户的需求特点和客户个体的不同投资目标，设置差异化、定制化策略方案。
风险意识需提高
监管细则的出台立足于防范化解风险，无疑有助于进一步规范银行理财市场。但对投资者来说，需要尽快适应理财市场新的变化。
记者走访多家银行营业厅发现，目前市场上新发保本理财几乎销声匿迹，市场中仍以封闭式预期收益类产品为主，该类产品收益率相对较高，并约定保本。
融360理财分析师提醒，投资者需要密切关注理财市场的动态，因为随着部分银行存量产品逐渐退出，银行理财或出现“量价齐跌”的局面，收益率也将出现波动。
从今年二季度的统计来看，506家银行共发行了2.8万款银行理财产品，产品发行量减少了3906款。以6月份为例，银行理财产品共发行11319款，环比减少778款，降幅为6.43%，同比则减少3265款，降幅为22.39%。从收益率来看，银行理财产品平均预期年化收益率已连续5个月下降。融360理财报告认为，下半年，银行理财产品的平均预期收益率或将继续小幅回落。
保本理财产品逐步退出市场已成定局。根据新的监管要求，银行非保本理财产品属于资产管理产品，银行保本理财产品不在其列。普益标准研究员魏骥遥预计，未来银行理财资产投资对象可能会更丰富，涵盖债权类、权益类、另类型等。与此相对应，银行理财收益的波动范围趋于扩大，投资者也将承受与风险相适应的收益率水平。
“未来，‘刚性兑付’被打破之后，将有越来越多的理财产品达不到此前公布的预期收益率水平，投资者将不得不承担投资产品表现不佳导致的亏损。”魏骥遥表示。
今后，投资者在选择银行理财产品时要对市场风险有一定的认识。业内专家提醒个人投资者，在选择理财产品前，首先应了解理财目标、风险承受力和资金使用情况，根据自己的风险承受力选择不同产品的投资比例，配置资产。当刚兑彻底打破后，投资者在购买银行理财产品时，一定要谨慎投资，因为最终要为自己的投资行为负责。

年初，人民币持续升值掀起了一阵出游理财热，但是近几个月来，人民币又呈现了贬值的趋势。据中国外汇交易中心数据显示，8月1日，人民币兑美元中间价报价为6.8293，调贬128个基点，为去年5月31日以来最低，近3个月以来人民币对美元累计跌幅已达7.2%。人民币贬值会给市民带来什么样的影响？在汇率波动的情况下，我们又该如何配置资产呢？记者对此做了相关调查。
虽然正值炎夏又碰上人民币贬值，但大家的出游热情却是只增不减。携程旅游的工作人员告诉记者：“游客的出境游需求并没有受到影响，出境游近年来一直都很火爆，又正值旅游旺季，出游的人数比平时还要多。很多旅游路线的收费价格不仅没有上涨，反而针对暑期推出了优惠价。其实出境游花费并不是一笔很大的开支，人民币贬值对于游客来说只是国外购物会贵一点，这点花费并不足以降低游客出境游的热情。”
来自携程旅游的统计数据显示，截至7月初，有来自385个城市的旅游者通过携程报名参加各类出境游项目，到往全球114个国家和地区的1000多个目的地城市，预计泰国游线路单月报名将超过10万人次。除了跟团游、自由行，定制、游学、邮轮出境游订单量都大幅超过往年。不仅如此，暑期办理签证的人数较往年相比也有很大程度的增长。携程全球签证服务中心发布的《2018暑期签证报告》显示，暑期日本签证的订单增长了142%，一些东南亚国家也有不同程度的增长，欧美地区及大洋洲的涨幅也很可观，其中澳大利亚增长66%，英国增长85%。
留学、海淘花费增多
与短期出境游的一次性花费相比，人民币的贬值对每年数十万花销的出国求学者的影响更大。最近正值留学生入学的时期，学费生活费都是一笔不小的开支，汇率的变动成为了留学生家长近期最头疼的事。
南京市民徐林女士的儿子在美国留学，虽然早已换好了学费，但是提到人民币贬值，她还是满面愁容。“留美花费本来就很大，除了学费外还有生活费等大大小小的开支，谁也不知道人民币汇率波动会这么大，现在汇1万美元的生活费比年初时多出了好几千呢，一个月的工资就这样没了，对我这样的工薪阶层来说压力倍增。”徐女士算了一笔账，年初兑换1美元只需要大约6.3元人民币，自己当时兑换了3万美元，只需要大概19万人民币，而不久前兑换1美元已经需要大约6.7元人民币了，同样兑换3万美元的话需要多出1万多元人民币。
不仅如此，海淘一族的花费成本也在增加。今年刚成为妈妈的吴女士，从孩子出生时就一直海淘奶粉，现在孩子已经六个月大了，她告诉记者：“以前花1700元人民币就能买到的奶粉，现在再买却要多出上百元，孩子还不满周岁，奶粉是必需品，而且消耗得快，算起来比刚出生时多花了不少钱。”不仅如此，记者发现，一些海淘网站上的化妆品价格较之前相比虽然没有上涨，但选择用人民币结算时，也比之前多出了数十块。
可配置黄金降低风险
那么在人民币贬值的情况下，大家的银行存款会不会受到影响？又该如何配置资产呢？中国农业银行南京市雨花台支行客户经理顾洁表示，对于在银行存款的客户，则不用担心人民币对外贬值所带来的影响，它只会影响你的购买力，并不会影响你的存款本金。
在她看来，汇率的变化是正常的波动，面对这种情况我们应该主动学习相关理财知识，做好家庭资产配置。外汇新政有明确规定，中国居民每年每人5万美元购汇额度保持不变，但是换汇过程变得繁琐，监管也更加严格。所以建议有使用外汇打算的客户分批次来兑换外汇，分摊风险，特别是有留学计划的家庭，外汇资金用量较大，可以做一些外币理财；从中长期角度来说，有投资意向的客户可以做一点黄金储备，它对货币贬值能起到一定的抵消作用从而达到资产保值的目的；当然，有一定风险承受能力的客户还可以配置一些银行的QDII产品，它是持有人民币的国内投资者投资海外市场的唯一途径。
任何时候都要注重家庭资产的配置，不论人民币汇率涨跌，家庭资产配置都非常重要。但是鸡蛋不能放到一个篮子里，各类资产的配比也需要根据自身的风险承受能力和家庭实际情况来决定。希望大家都能在新一轮人民币贬值中不慌乱，守住自己的钱袋子。

每个人都希望自己的钱越来越多，最好能达到花不完的水平，其中理财是实现财富增值的好办法。可是很少人能够坚持理财，慢慢积累财富。所以理财的时候我们要多一些耐心，即使当下的钱不多，只要每个月存一点钱，多年以后也会拥有一笔巨大的财富。

现在有很多的理财平台，我们要认真挑选适合自己的，这里推荐几家比较可靠的平台：陆金所、极光金融、你我贷、米缸金融。
一、陆金所：产品多样、安全性高
陆金所是一家实力比较强的互联网金融平台，拥有一支经验丰富的金融团队，能够为用户提供良好的金融服务。陆金所的产品众多，用户可以灵活选择基金、网贷、活期、定期等产品，这些产品各自有各自的特点，其中网贷的收益比较高，投资3年的年化收益为8.4%。
二、极光金融：银行存管、门槛低、收益不错
极光金融是深圳的一家网络借贷信息中介平台，坚持进行正规运营，已经上线银行存管，用户投资更安全。极光金融的投资门槛比较低，100元就能够投资，比较适合大多数上班族。并且首次注册还有108元的现金红包可以领取，节假日也会有投资奖励。
极光金融主要的项目是个人借贷和供应链金融，在供应链金融项目中，平台接入有实力的企业作为第三方担保，发生风险的时候有担保方承担责任，尽量降低用户的损失。个人借贷项目中，选取的都是工作稳定，信誉比较高的人，还款有保障，从未有逾期项目出现。
极光金融为用户提供比较高的收益，正常投资1个月能够获得8.4%的年化收益，6个月的年化收益为10.2%，1年的综合收益为15%。日常会不定时发放活动红包，感兴趣的投资人可以一试。
三、你我贷：审核严格、投资方便
你我贷是一家成立比较早的网贷平台，能够为用户提供安全性高的理财产品。你我贷对借款人的审核严格，对客户资料和信用报告进行全面的调查，尽量减小逾期的风险。用户可以投资月月升和季季丰项目，投资1个月的年化收益为5%，6个月的年化收益为8%。
四、米缸金融：项目优质、投资期限略长
米缸金融是上海的一家网贷平台，为用户提供多种类型的理财服务。现在米缸金融主要从事的业务有车分期、消费金融、经营借贷等，这些项目比较优质，但是投资期限略长，最低为12个月。用户投资经营贷项目1年的收益为9%，投资车分期3年的收益为10%。
这几家平台都可以进行长期投资，安全性比较高，其中极光金融的项目更有保障，投资门槛也比较低，收益不错，适合当做主力投资。

这个夏天“药不能停”。先是电影《我不是药神》引爆荧屏，激起民众对在中国进口药为什么那么贵的讨论，然后是长生生物假疫苗事件爆发，一石激起千层浪，举国震惊。
无论是“药神”话题，还是“疫苗”风波，都折射了民众日益增长的医疗服务需求和市场供给不充足、不完善之间的矛盾——这种矛盾，蕴藏了丰富的投资机会。

接下来，我们将分析一下医疗行业深刻变革下蕴藏的大量投资机会。

 
一、需求庞大 行业潜力巨大
 
1、人口结构变化催生医疗需求
人口老龄化已经是全球趋势，中国也不能例外。据国家计生委预测，到本世纪20年代，65岁以上老年人口将达到2.42亿，占总人口的比重将从2000年的6.96%增长到近12%。老龄化的社会问题，将带来对医疗保健产业的持续需求。

2、健康中国国策引领

2017年4月总理在考察医疗企业时表示，中国已经进入中等收入国家行列，群众对医疗健康的需求日益增长，但该产业目前占中国产业比重不足5%，与发达国家存在不小的差距，市场潜力巨大。总理还说，要将医疗行业建设成国家支柱性产业。

而在十九大报告中，将“实施健康中国战略”作为国家发展基本方略中的重要内容，对医疗健康产业形成重大利好。

3、消费升级 追求美好生活

消费升级背景下，人们对身体健康越来越看重，好的医疗服务成为刚需。但中国人均卫生支出占GDP占比和美国等西方国家相差甚远，还有很大提升空间。

总结

伴随着中国逐步进入老龄化社会、居民的收入提高、消费结构升级，中国的医疗健康产业已经发展成为一个规模高达4万亿的巨大市场。

这个产业在过去5年年均增长超过20%，远超全球约6%的平均增长率，也使得中国成为继美国之外的全球第二大医疗健康市场。

在官方出台的《健康中国2020规划》中也提到，预计到2020年，中国的医疗健康产业规模将达到8万亿，接近届时中国GDP的10%，将成为当之无愧的国民经济支柱。

庞大的产业需求，蕴藏巨大的产业机会。医疗健康产业，是当之无愧的朝阳产业。

1、投资现状
根据清科数据，2017年，生物技术/医疗健康行业完成投资1132起，投资金额为878亿人民币，在投资数量和金额上分列第三和第五，位居前列。

2、蕴藏投资机会的行业有哪些
医疗行业新兴技术不断涌现，创新药物、高新器械、精准医疗、基因测序、AI+影像、医疗服务软件、医疗大数据——互联网的发展带动了一批新业态诞生，并各自成为规模庞大的产业。

“基因界的腾讯”华大基因，这家专注于基因测序的企业在上市之后一度受到热捧。而“医药界的华为”药明康德，则是全球排名领先的制药以及医疗器械研发企业，在上市之后迎来16个涨停板。

这两家医疗企业，并非传统意义上的医院，而是高科技加持的医药企业，以创新能力强闻名，在各自细分的行业一枝独秀。

以医疗行业为例，德勤曾经出具一份报告，对2020年医疗行业发展进行了预判，认为以下几个细分行业前景巨大：

医疗技术。医疗技术销售额年化增速有望达到5.1%，从2015年的3690亿美元上升至2022年的5298亿美元。

精准医疗。精准医疗市场规模有望从2015年的390亿美元扩张至2023年的877亿美元。

管理软件。全球人口健康管理软件及服务创造的总收入预计将从2016年的89.2亿美元增长至2025年的503亿美元。

罕见药。老年痴呆、肥胖者、糖尿病等患者的增加，导致相关疾病的治疗费用大增。预计到2022年罕见药市场规模将翻一番，从2015年的1020亿美元扩大到2090亿美元；精准医疗市场规模有望从2015年的390亿美元扩张至2023年的877亿美元。（行业数据来源：德勤《2020年医疗行业预测》）

三、投资医疗行业 还需专业力量
 
如果说《我不是药神》折射的是国人看病贵、用好药难，医疗服务供给存在不足。“长生”事件则反映的是，在市场发展不充分、国人医疗需求蒸蒸日上的时刻，一些利益集团利用监管漏洞，不择手段地谋取暴利。
民众对医疗资源的巨大需求和可供选择的优秀技术、服务的匮乏，正是中国医疗健康市场上的突出矛盾；而正是因为这种矛盾的不断激化，中国才更需要活跃、健康的医疗投资市场来促进真正优秀的技术和服务的诞生。

宜信财富私募股权母基金一直将医疗健康行业作为重要赛道，遴选专业合作伙伴，为投资人捕捉优质项目，也为促进医疗产业发展添柴加火。在过往的投资组合中，捕获到的医疗项目有：

药明康德、迈瑞医疗、鱼跃医疗(002223,股吧)、乐心医疗、美年大健康、启明医疗、小鹿医馆、强森医疗、联影医疗......

 
其中，药明康德于5月8日回归A股，成为“独角兽第一股”，市值破千亿。迈瑞医疗于7月24日通过IPO审核，即将上市。
 
四、专心“吃药”的合作伙伴
 
之所以能捕获到如此多的明星项目，是因为宜信财富私募股权母基金选择与业内最优秀的子基金进行合作。现在，为大家介绍3家专注于医疗赛道投资的VC/PE合作伙伴。

本草资本成立于2015年，被誉为国内少有“能看懂药也有能力投药”的基金。这是一家专注于医疗健康产业的专业化基金，投资于新药研发、医疗器械、临床诊断、医疗服务等多个领域。本草核心投资团队均具备生物医药行业的专业背景，在生物医药领域有十年以上成功的投资和创业经验，团队累计投资超过50个医疗企业。本草管理着人民币和美元基金，投资于境内和境外医疗创新企业。

今年5月，本草资本获得36氪评选的《中国医疗健康领域新锐投资机构TOP10》大奖。

过往投资案例：药渡、岸迈、海斯凯尔、瑞奇外科、旷博生物、祐和医药、爱博诺德、睿宝儿科.....

博行资本是一家由具有深厚的生物医疗专业经验和丰富的投资经验的专业人士创办，专注于医疗早期投资的风险投资机构。创始团队出自原清控银杏团队，均有十余年投资履历。投资领域覆盖大健康、生物技术，涵盖医疗器械、医疗服务、生物医药各细分行业。以A轮为主，兼顾Pre-A、B轮。

过往投资案例：华脉泰科、爱博诺德、海纳医信、丹大生物、德美医疗、嘉宝仁和、健保通......

博远资本是一家专注于医疗行业投资的新兴机构。创始团队成员来自红杉资本中国和复星医药(600196,股吧)，具有深厚医疗行业投资背景。创始合伙人陈鹏辉是原红杉资本合伙人，负责医疗健康行业投资，美敦力红杉医疗器械创新基金创始成员（投委会委员），曾任尚华医药总裁、首席运营官及首席财务官，在3.5年内成功将小型家族企业运作到纽交所上市。

过往投资案例：贝达药业、华大基因、鱼跃医疗、百洋医药、挂号网、普瑞眼科、启明医疗..... 

风险来自你不知道自己正在做什么。

这句话来自于常被投资界人士津津乐道的沃伦·巴菲特。

他以坚持长期价值投资的成果征服了全世界，几乎是所有投资界人士仰视的一个榜样。

同样的意思，巴菲特还有另一种表述：“对大多数投资者来说，重要的不是他们知道多少，而是他们能在多大程度上认识到自己不懂什么。”在他看来，认识自己的风险偏好、能够承受风险的能力以及投资领域的风险状况，更为值得重视。

巴菲特先生说出这样的感悟源自他纵横市场数十年的实践经验。而对于资历、经验、天赋可能无法企及他这种高度的普通投资者，如果在理财的路上走错了很多岔口，是不是其中就有关于“认识不清”的因素呢？

心理建设之：收益与风险

在现实投资历程中，普通投资者在投资过程中往往内心的追求很可能是：承担较低的风险，但获取较高的收益。

但经典金融学理论告诉我们说，投资者获取的收益是对所承担风险的补偿，因此低风险一般对应较低的收益，而高风险一般对应较高的收益。

投资者内心对于“低风险、高收益”的追求，从愿望的角度是可以理解的，但是这种美好的愿望得不到投资实质和投资规律的基础支撑。

心理建设之：理念与心态

按理说，我们在决定开启某项正规的投资行为之前，总归是抱有某个美好的出发点，比如更美好的生活、更合理的资产配置等。总之完成投资的那刻起，理应做到既要力争赚到钱，又要能睡好觉，最好还能在极端的市场行情下生存下来。在这个过程中，投资者应该具有投资规划、纪律性、长期性以及良好心态。

著名投资鬼才伯纳德。巴鲁克曾说过：“投资者不是被市场打败的，他们是被自己打败的”。任何投资都需要良好的心态、平和的情绪以及谨慎的风控能力。保持好的心态，在投资中如同选择好的基金经理一样重要。只有做到乐观投资、信念坚定，才能避免投资过程的焦虑、恐惧、害怕等种种不良的情绪。

心理建设之：财商进阶

决定一个人是贫穷还是富有并不完全取决于是他所拥有的金钱，而是信息、知识、智慧和实践能力，这些统称为理财智慧，也就是“财商”。当理财的道路上总是走错岔口，是不是因为“财商”不够的原因呢？

财商从进阶角度可以分为：更新并改善投资理财知识；赚更多的钱；守住赚到的钱；使用分配赚到的钱，然后进入更高的财商成长循环。

但财商培养如果没有起到正向作用，很可能是因为：

想要更多的钱，但不想经历过程。我们都知道，要达到任何一个值得去做的目标都会经历一个过程，都需要付出努力。而很多人没有意识到使他们致富的是过程，而不是金钱。

想要更多的钱，但没有很好地分配用度。不管你赚得多或赚得少，要能够生活得很好，并把一部分钱用于投资，这就需要高水平的理财智慧。想要有余钱做投资，你就必须积极地做好预算。我们经常会听别人说“要想过好生活，一定要量入为出”。这听起来的确很有道理，生活拮据时减少开支，但是这样做非但不能解决问题，还会因为削减掉了必要的开支使情况变得越来越糟。

好消息是，财商与智商不同，可以靠后天培养而成。所以如果常常走错岔口，就在财商培养上做一些合理改变吧！比如改掉以前那种钱拿到手就立刻支付账单的习惯，先给自己留出一部分钱用于投资，过不了多久你就能在还清账单的同时提高了你解决问题的能力。

理财实战之：基金定投，这个可以有

每个投资者都有个美好的愿望，那就是买在最低点，卖在最高点。然而就算每天耗尽精力去研究市场，也无法保证每一次都判断正确。事实上，大部分人都难以做到很好地择时，反而由于判断失误而遭受亏损。如何破解？这个时候请别忘了基金定投啊。

倒三角形投资：此前曾讲到过羊群效应这个话题：个人有倾向去追随、模仿大众的行为，不论这个行为是否理性。从心理学来说，一方面每个人都有趋同性的社交压力。另一方面，大家心里都会想：这么一大群人都错了的概率应该很低吧？就算自己心里察觉到了一丝不对劲，但是想到“可能他们知道我不知道的消息”，就继续追随大众了。股市中的追涨心理就是羊群效应的最好诠释：股市越涨越买，最终的结局就是被牢牢套在山顶上，追悔不已。

正三角形投资：这是一种逆羊群效应的投资方式，当市场越火热的时候保留更清醒的头脑，越涨越减少投入；与此相对应，当股市进入弱势行情，以期在市场低位累积筹码，等到市场微笑曲线形成的时候，也就到了筹码收获的阶段。

而基金定投正好就是正三角形的投资方式：当价格较低时，可以买到较多的基金份额；当价格较高时，只能买到较少的份额，长此以往可以相对降低所购买基金的单位平均成本。

基金定投不是一个产品，而是一种投资方式，是一种持之以恒的投资理念。与其他理财方式相比，基金定投在摊平成本、降低风险等方面具有相对的优势。

过年回家的时候，总避不开亲戚们抛出的问题：在哪上班？工资多少？存多少钱了？

钱是一个永恒的话题，每一个人都想发家致富，过上美好生活，但大部分人只能朝九晚五、固定工资、粗茶淡饭。

存不下钱，是很多年轻人心中的痛，稳定的收入，代表稳定的穷。渴望的远方去不了，想要的人生过不了，如果消费超前一点，还会欠下外债，被还款提示压得喘不过气。

普通人如何才能赚到更多钱？

有些人选择不断磨练自己的技能，努力工作，升职加薪；

有些人利用自己的一技之长，在业余时间做兼职；

还有些人学习理财知识，用本金赚取更多的财富。

以上这些，其实是可以并行不悖，提升自己职业技能的同时，每个月拿出部分收入，进行理财。

很多人对理财有误区，觉得钱多才要理，那么一点积蓄，何必理财呢？但并不是这样，理财是对财富的管理，通过理财，可以掌握运转金钱的能力。有句话这样说：“你不理财，财不理你。”

普通人当然也要理财，开始的时候，拿出几百块来试水，然后加到几千块，有一定的经验后，再扩大投资额。

在理财这件事上，每个人都不会一帆风顺，最开始的时候，也许忙了很久，还没有什么收获，甚至还会赔一点钱，也可能费尽心力，过了好久，才赚到一点收益……

但经过漫长探索，积累到丰富的知识，总结出有效的理财心得，就会改变自己的生活。

那么，理财需要注意哪些？

1、学习是第一位的

任何知识都需要学习，理财更是如此。需要学习合理的配置资金，让手上有限的金钱最大化的创造财富，并且最大限度降低各种风险。通过对理财的学习，也能让你更好地认识社会的规律。

2、了解自己的财务状况

很多人对自己的花销没有概念，稀里糊涂就“月光”了，有句话说，知己知彼，百战不殆。理财的时候，也同样需要知己。了解自己的财务状况，才能知道自己可以承受怎样的风险，才能更好地制定自己的理财策略。

3、理性投资不要冲动

投资理财，心态很重要。有些投资者易受个人情绪影响，不看市场行情，仅凭感觉投资，结果往往是惨遭损失。在市场行情不稳、局势不明时，要学会观望，等待入市的最佳时机，切忌因过于着急而冲动投资。

4、逐渐积累保持耐心

“凡事都有过程”，投资理财不是赌博，如果你只想要一夜暴富，那么大多数的理财产品都会让你失望。在投资理财时，你必须保持耐心，脚踏实地。

5、关注市场动态

在当前这样信息过剩的时代，工作生活节奏较快，掌握有效信息十分重要。比如国际国内的经济形势，国家的大政方针，地方的各种政策，都可能对整体经济、金融市场产生影响。投资理财时，一定要特别留心那些可能影响你的投资项目和理财产品的信息。

总之，投资理财是一件值得尝试的事情，但投资理财也意味着风险，认真学习、评估风险、关注行情、谨慎投资，你的生活也许会从此改变。

投资理财中 “数学思维”的加法主要包括两个方面：一方面是财富的“加法”，让“本金”+“本金”，不断地积少成多。
但理财师认为钱绝不是省出来的。
除此之外，我们更需要合理规划闲置资金，让“本金”加上“利息”，做到理财有道。“加法”的另一面，则是投资和理财知识的积少成多。
运用股神巴菲特的一句话，想要一辈子都能投资成功，并不需要天才的智商、非凡的商业眼光或内线情报，真正需要的是，有健全的知识架构供您做决策，同时要有避免让您的情绪破坏这个架构的能力。
投资理财中 “数学思维”的减法，同样也有两面：
一面是减少负债，合理运用信用卡，才能让自己不要被太重的负债以及银行利率所压制。
二是减少高风险投资。高风险的投资，收益确实很好，但是一旦投资失败，可能就会让很多人倾家荡产。对于薪水族，投资理财要稳健为王。
投资理财中 “数学思维”的乘法，追求的是“好风凭借力，送我上青云”的效果，也就是善于借势，借力的思维。一个人的力量，或许会显得有些势单力薄。但在实际投资中，你可以选择一个值得信赖的投资平台，让它帮助你规避风险，获取收益。
投资理财中 “数学思维”的除法，就是用除法撇去那些坏的理财习惯，比如，消费无节制，爱刷信用卡，赚多少钱花多少，只追求高收益的投资，忽视应急储备金等，往往坏习惯都会影响财富的增值。
实现财富增长，就要不断的为自己充电、不断的学习，掌握正确的投资理财思维，为实现自己的财富增长加分。
同时，还需清楚投资理财是一个漫长的过程，投资人需坚持再坚持，这样就能取得投资理财的胜利。

继上周五中国证监会发布退市新规，剑指涉及“公众健康安全”等重大违法行为强制退市之后，长生生物（公司证券简称已变更为ST长生）疫苗案又有新进展。
深交所官方微信公众号昨日（7月29日）晚间发布文章，表态称，要严把退市制度执行关，特别是对于严重危害市场秩序，严重侵害群众利益，造成重大社会影响的重大违法公司，坚决做到“出现一家、退市一家”，不姑息，零容忍，净化市场环境，维护退市制度的严肃性和权威性。
与此同时，长春新区公安官方微信公众号披露了长生生物疫苗案最新进展：7月29日，依据《中华人民共和国刑事诉讼法》第79条规定，长春新区公安分局以涉嫌生产、销售劣药罪，对长春长生生物科技有限责任公司（以下简称长春长生）董事长高某芳等18名犯罪嫌疑人向检察机关提请批准逮捕。目前，案件审理工作正在进行中。
有分析指出，长生生物可能成为涉“公众健康安全”重大违法退市第一股。
证监会发布退市新规
7月27日晚间，证监会发布《关于修改<关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见>的决定》（以下简称《退市新规》），对2014年《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》（以下简称《退市意见》）进行修改。
证监会表示，根据《证券法》规定和实践需要，这次修改主要包括以下三个方面。一是完善重大违法强制退市的主要情形，明确上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的，证券交易所应当严格依法作出暂停、终止公司股票上市交易的决定的基本制度要求。二是强化证券交易所的退市制度实施主体责任，明确证券交易所应当制定上市公司因重大违法行为暂停上市、终止上市实施规则。三是落实因重大违法强制退市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等主体的相关责任，强调其应当配合有关方面做好退市相关工作、履行相关职责的要求。
在上述《退市新规》发布后，7月29日晚间，深交所官方微信公众号发布文章称，《退市新规》拓展了退市制度的作用范畴，实现了对重大违法行为退市的全覆盖、无死角，充分体现了依法全面从严监管的理念和决心，对于进一步健全市场基础功能，增强市场主体活力，提高投资者信心，培育理性价值投资文化，形成优胜劣汰、有序进退的市场生态，意义重大，影响深远。
一直以来，深交所严把重大违法退市执行关。下一步，深交所将坚决贯彻落实《证券法》和《退市新规》等相关规定，切实担负起一线监管法定职责，坚定不移地履行退市主体责任，严把退市制度执行关，特别是对于严重危害市场秩序，严重侵害群众利益，造成重大社会影响的重大违法公司，坚决做到“出现一家、退市一家”，不姑息，零容忍，净化市场环境，维护退市制度的严肃性和权威性。
长生违法事实基本查清
有分析指出，证监会修订退市规则，不仅完善了退市制度，也对保护中小投资者有积极作用。具体到长生生物，其可能成为涉“公众健康安全”重大违法退市第一股。
7月27日晚间，新华社报道称，日前国务院调查组针对长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗案件调查工作取得重大进展，已基本查清企业违法违规生产狂犬病疫苗的事实。目前长春长生相关文件已被查封，相关人员的书证34份，取证材料1138页，用查获的计算机还原了实际生产记录和伪造的生产记录。公安机关已追回犯罪嫌疑人丢弃并意图损毁的60块电脑硬盘。
按照有关规定，疫苗生产应当按批准的工艺流程在一个连续的生产过程内进行。但该企业为降低成本、提高狂犬病疫苗生产成功率，违反批准的生产工艺组织生产，包括使用不同批次原液勾兑进行产品分装，对原液勾兑后进行二次浓缩和纯化处理，个别批次产品使用超过规定有效期的原液生产成品制剂，虚假标注制剂产品生产日期，生产结束后的小鼠攻毒试验改为在原液生产阶段进行。
为掩盖上述违法违规行为，企业有系统地编造生产、检验记录，开具填写虚假日期的小鼠购买发票，以应付监管部门检查。
目前来看，此次疫苗案的主角长生生物很可能因《退市新规》被强制退市。此外，《每日经济新闻》记者注意到，最近4个月内，已经有*ST吉恩、*ST昆机、*ST烯碳、*金亚、*ST百特等5只股票启动退市程序。其中，前三只退市的原因是连续3年亏损，后两只均因欺诈发行、重大信披违规被启动强制退市程序，并且还因涉嫌“重大违法行为”被重罚。

近年来，随着互联网金融的井喷式发展，各种高额回报的理财产品不断涌现出来，吸引了不少投资者。不过，近年来涉及互联网金融的诈骗案也是频频发生，广大投资者应对“低投资高回报”的理财模式提高警惕。
7月27日下午，当事人吴先生告诉记者，起初他经朋友介绍，注册了一个叫GBC理财APP的手机账号，本想着利用闲置的资金去赚取更多地收益，没想到一步步陷入其中。
吴先生：“他把我们拉进去之后，给我们介绍公司在哪，注册资金多少，拿200块钱买一个注册码，你再拿手机号和身份证号注册账号，前提下放2000块钱，90天之后有2000块钱的收益，两千到四万不等，最高是四万，最低是两千，我前前后后总共开了6个账号。”
吴先生说，自己按照提示完成了整个注册流程，不知不觉中就投入了二十多万元，这款应用软件承诺90天能达到10%的回报，可谁知，近期他突然发现该APP竟然无法登陆了。
吴先生：“反正回来了一点就没提现，就在平台里放着，跟那些钱(收益)一块全放出去，前前后后投了24万多。(7月)22日下午，好多人打电话催着让付款，我感觉要出事，我又给付了4万块钱，结果到23日中午，他们把账户冻结了，登都登不进去了。”
据了解，跟吴先生有同样遭遇的还有很多人，大家也都是在这个理财APP的提示下，一步步增加投资，最终自己账户中的金额无法取出。
王女士：“23号的时候是匹配好了，等别人给我打款，(23号)当天王茜在群里说让该打款的打款，该付款付款，不然你们的账号就会被冻结，我的钱别人还没有给我打过来的时候就出问题了，平台就进不去了。”
记者了解到，GBC是一种数字货币投资平台，很多用户通过不断增加投资希望赚取收益。吴先生等人都是通过微信群和组织者联系的，起初组织者不断以高额回报诱惑用户追加投资，当用户越来越多时，他们的账号就会被冻结，钱款无法提现。据投资者介绍，据他们自己不完全统计，陕西内各地约有数百人被卷入其中，总计金额约在上千万元。目前，他们已经向公安机关报案，具体情况还在调查之中。
律师提醒，做理财投资时一定要通过正规渠道、正规机构进行。陕西谷萃泽师事务所律师陈默：“在选择投资的时候不要抱有侥幸心理，应当要审查这个投资平台它是不是一个合法的主体，另外还要看一下它是不是具备相关的从事互联网金融服务的资质，明显不合理的高回报高利息这样的方式来对大家进行投资宣传的时候，就应当保持一个非常高的警惕。”
业内人士介绍，在我国从事互联网金融，需要具备相关的牌照，也就是许可。这些牌照一般由人民银行、银监会、证监会和保监会等部门分别颁发。如果投资平台不具备这样的牌照，投资者就要小心了。