委托闺蜜的男友帮自己投资“虚拟货币”，钱没赚到反而亏了本，要求闺蜜赔偿损失并诉至法院——
“虚拟货币”投资，能得到法律保护吗

委托闺蜜的男友对虚拟货币进行投资理财，不但没赚到钱，投资的本金还损失了一大半，因不甘接受损失，便要求闺蜜赔偿亏损的本钱，还将闺蜜诉至法院。闺蜜则提出，委托人与虚拟货币交易平台构成理财合同关系，应当向虚拟货币交易平台主张权利，不同意赔偿。
那么，“虚拟货币”在我国法律中的地位如何？投资虚拟货币是否受到法律保护？日前，江苏省南京市江宁区法院就该起闺蜜间因投资虚拟货币引发的纠纷作出了判决。
闺蜜引荐，投资“虚拟货币”
佟莉莉与徐雅静都是江宁区人，徐雅静比佟莉莉小三岁，两人既是同事，又是比亲姐妹还亲的闺蜜。上班时，两人形影不离。下班后，也经常相约一起逛街、购物、玩耍。有了好事，两人一起分享；有了烦恼，两人一起分担。
徐雅静有个男朋友，名叫卞志海，开了一家公司，在经营公司业务的同时，也专注于一些投资理财。因比较善于投资理财，卞志海挣了一些钱，这让徐雅静十分钦佩。2016年，卞志海接触到一种名叫“蒂克币”的网络虚拟货币，就试着投资了一些，几个月下来，挣的钱比炒股票挣的钱还多，让徐雅静对卞志海更是另眼相看。
蒂克币是一种网络虚拟货币，买卖蒂克币也是一种新型的网络投资渠道。但对徐雅静来说，有关蒂克币的投资有些神秘。为了满足徐雅静的好奇心，也让徐雅静放心，卞志海便解释说：“蒂克币投资，就是挖矿，即花钱租或买矿机挖矿，从而获得蒂克币。矿机由全球领先的云矿机模式提供，不用担心矿机的维修、升级及更新，全部由云端系统进行智能化管理。挖到蒂克币，可以通过蒂克币交易平台完成实名注册，绑定银行卡后，在交易平台随时买入和卖出，完成兑换，从而使投资变现。”卞志海还分析说，蒂克币限量发行2800万枚，通过矿机20年的时间开采出来。因为数量恒定，越开采越少，而参与蒂克币挖矿，成为蒂克币玩家的人越来越多，所以蒂克币会越来越值钱。此前，比特币是最好的虚拟货币，从最开始的0.03美元上涨到现在的4000美元，上涨了十几万倍，刚开始很多人看不懂，看不明白，也不相信，但现在事实证明上涨空间后，很多人开始加入。可是，现在比特币已经进入买涨卖跌的时候，错过了投资的最佳时期，而蒂克币是一种新型的数字电子虚拟货币，刚进入我国一年左右，是目前最具投资价值的币种。
卞志海分析得头头是道，徐雅静也对卞志海口中的巨大投资前景十分感兴趣，心想有这么好的投资途径，一定要带上闺蜜佟莉莉。
第二天下班后，徐雅静与佟莉莉相约到外面吃饭。席间，徐雅静对佟莉莉说道：“我男朋友卞志海对理财挺在行的，赚了不少钱。现在，他开始玩起了蒂克币。据他说，蒂克币很有投资价值，收益不是一倍而是十倍地赚，如果玩得好，赚取更高的收益都不是神话。如果你有兴趣，就让我男朋友帮你投资，有财我们一起发呗！”
“蒂克币究竟是什么东西？”见佟莉莉不解，徐雅静就将卞志海对她所说的内容，一五一十地向佟莉莉描述了一遍。见有如此好的事，佟莉莉也就动心了：“行啊！那我就投上几万元，让你男朋友带上我一起发财呗！”
就这样，佟莉莉于2017年1月18日、2月11日，两次来到卞志海的公司，通过卞志海公司的POS机刷卡分别支付了2.1万元、2.5万元。随后，卞志海在蒂克币平台上注册了一个新的账号，用佟莉莉投资的4.6万元购买了5台矿机，用于挖掘蒂克币，并绑定了自己的手机号码。
随后，卞志海就帮佟莉莉用5台矿机不断挖掘蒂克币，一个月下来竟然挖到了110个蒂克币，后以每枚310元的价格出售了这些蒂克币。卞志海拿出其中55个蒂克币的收益款，在扣除手续费后，先后于3月10日向佟莉莉支付7050元、于3月11日向佟莉莉支付1万元，“这是你这个月的投资收益，以后每个月都有收益。”卞志海告诉佟莉莉。
投入了4.6万元，仅一个月时间，就收益近1.7万元，如此高的收益深深吸引了佟莉莉。为此，她于2017年3月16日从收取的收益款中再次拿出1.5万元交给了卞志海。考虑到卞志海帮自己赚钱花了不少精力和一些费用，佟莉莉明确表示这次所付的款项加上之前给付的4.6万元，扣除一些费用后，共5.3万余元作为投资款，用于投资蒂克币。
投资打了水漂，闺蜜反目成仇
就在佟莉莉期待能获取更多收益时，又一个月匆匆过去了。佟莉莉来到卞志海的公司领取收益款时，得到的却是卞志海无奈地解释：“由于有电视媒体披露蒂克币是一场骗局，蒂克币已经崩盘了，网站也关闭了，5台矿机内还有很多蒂克币，可现在已经无法兑现，我也没有办法。”
“怎么会这样？！我投入5万多元，仅仅两个月时间，就收到1.7万元的收益，其余的就这样全打了水漂？”佟莉莉怎么也不能接受这样的现实：“那你也得把我亏的钱补给我吧。”
可是，卞志海认为，自己是帮佟莉莉理财，对于亏损他根本无义务赔偿，对佟莉莉的要求，卞志海自然是断然拒绝。经多次交涉无果，加上对卞志海的解释有些存疑，佟莉莉又找到徐雅静，向徐雅静要到了那5台矿机的密码并进入账户查看，试图变卖矿机里剩余的蒂克币。
但变卖蒂克币需要用绑定的手机接收验证码，佟莉莉又试图将5台矿机绑定的卞志海手机号码变更成自己的手机号码，却无法修改，从而无法实际操纵蒂克币交易。
无奈之下，佟莉莉请徐雅静从中协调。2017年6月12日，在徐雅静的周旋下，卞志海联系蒂克币交易平台矿机账户安全客服人员，要求更改5台矿机绑定的手机号码，却被告知无法更改，佟莉莉的亏损也就不能通过交易挖到的蒂克币来弥补。
虽然蒂克币已经崩盘，但自己的损失不能就这样算了。是徐雅静劝说自己投资蒂克币的，并向自己推荐了她的男朋友卞志海。现在卞志海不肯赔偿自己的亏损，那么亏损就应当由徐雅静来赔偿。于是，佟莉莉便又找到徐雅静，希望徐雅静能劝说卞志海赔偿自己的亏损，不然就要求由徐雅静赔付。对于佟莉莉这样的要求，徐雅静觉得太过分了，表示无能为力。就这样，曾经的闺蜜就此产生矛盾，直至反目成仇。在协商无果的情况下，佟莉莉来到了江宁区法院，将徐雅静告上法庭。
在法庭上，佟莉莉诉称，2017年1月，徐雅静以投资少、收益多而动员本人投资购买蒂克币，本人信以为真，便同意购买。1月18日，徐雅静将本人带至其男朋友卞志海公司，分两次用POS机刷走2.1万元、2.5万元，并于3月16日刷走1.5万元，其中53040元用于投资。徐雅静于3月10日通过卞志海向本人转账7050元、于3月11日通过现金方式向本人支付1万元，徐雅静告知本人，这17050元为蒂克币的收益，并承诺以后每月均有收益。但此后，徐雅静再未向本人支付过收益。“我认为，徐雅静以投资经营蒂克币为由收取本人投资款53040万元，现仅退还17050元，余款35990元应当予以返还。”
徐雅静则提出如下答辩理由：其一，佟莉莉所诉本人主体不适格，佟莉莉和蒂克币交易平台构成理财合同关系，现佟莉莉主张的标的物在蒂克币交易平台，本人并未侵占，佟莉莉应当起诉要求蒂克币交易平台返还。其二，本人作为受托人已尽到相关合同义务，本人于3月10日支付佟莉莉收益7050元、于3月11日支付佟莉莉收益1万元，从未侵占佟莉莉的投资款，本人男朋友卞志海曾于6月12日联系蒂克币交易平台账户安全客服人员，要求变更绑定的手机号码，可见本人并无侵占佟莉莉投资款的主观恶意。其三，投资理财行为存在一定的风险，佟莉莉作为完全民事行为能力人应当预料到投资的风险性，风险责任应当由佟莉莉自行承担。最后，根据《关于防范比特币风险的通知》规定，蒂克币类似于比特币，属于虚拟货币，虚拟货币的交易目前不受法律保护，因虚拟货币交易产生的债务属于非法债务。综上，请求驳回佟莉莉的诉讼请求。
庭审中，徐雅静申请她的男友卞志海出庭作证。法庭上，卞志海表示，佟莉莉投资的钱用于在蒂克币平台上购买5台小型矿机，当时是用其本人的手机号码注册购买的，他为了操作方便，便将佟莉莉矿机生产出来的蒂克币转入其本人的矿机内操作。他在2017年3月以310元/个价格出售了佟莉莉矿机生产的110个蒂克币，其中55个蒂克币的收益款扣除手续费后的17050元已支付给了佟莉莉。由于其本人系蒂克币平台的二级代理，获得15个蒂克币的奖励，另外40个蒂克币奖励给了其上一级代理。目前由于市场行情不好，蒂克币的市场价格已跌至10元/个左右，但他与徐雅静并未侵吞佟莉莉的矿机及生产的蒂克币。
对卞志海当庭所做的证言，佟莉莉不予认可，并表示怀疑卞志海并未用其投资款在蒂克币交易平台购买5台矿机。
法院判决：非法债务不受保护
江宁区法院经审理后认为，非法债务不受法律保护。蒂克币是一种类似于比特币的网络虚拟货币，根据中国人民银行等部委发布的通知、公告，虚拟货币不是货币当局发行的，不具有法偿性和强制性等货币属性，并不是真正意义上的货币。从性质上看，蒂克币应当是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用，公民投资和交易蒂克币这种不合法物的行为虽系个人自由，但不能受到法律保护。
本案中，佟莉莉系将投资款直接交由徐雅静的男朋友卞志海用于投资购买蒂克币平台上的矿机，也系卞志海以其手机号码注册购买矿机和向佟莉莉支付蒂克币所谓收益款，佟莉莉与卞志海而非徐雅静构成委托合同关系。佟莉莉委托卞志海投资和交易蒂克币的行为在我国不受法律保护，其行为造成的后果应当由佟莉莉自行承担。故对佟莉莉要求徐雅静返还购买蒂克币资金余款的诉讼请求，本院不予支持。
一审判决后，佟莉莉与徐雅静均未提出上诉，一审判决发生法律效力。

任何一个家庭都要树立正确的理财观念，杜绝风险发生时所引起的不良后果。家庭最坏的情况就是因意外或疾病，夫妻双方全部或部分失去了获得收入的能力，哪怕是短期内，都会给家庭带来很大的难题。为了防止发生这样的风险，看高收入家庭理财案例中是如何规划的？

42岁的房先生是上海市某公司的高管，年薪百万，公司为他购买了养老保险，重大疾病险。他的太太今年38岁是自由职业者，年收入15万左右，无公积金，无社保。他们的儿子今年10岁，目前在读小学，每年学费和生活费支出需5万左右。双方父母都有社会保险和退休金，每年赡养费2万元。目前方太太已怀孕，预计年底12月生，现在没有任何收入。

家庭每月生活费2万元左右，活期存款90万元；100万元定存；50万元黄金和收藏品投资；股票50万元，已亏20万元；200万元信托产品；另外自住房一套，价值280万元，还有一套价值200万元的房产，只作为投资，目前房价一直在升值。家中有一部45万元的轿车。方先生家“财多”，理起财来并不容易，究竟该如何做好家庭理财规划。

高收入家庭理财案例分析：房先生的家是典型的高收入家庭，家庭收入稳步增长，目前年收入达到115万元，基本上不愁吃不愁穿。因此，房先生在家庭理财时主要注重这四个方面：一是选择合理的投资方式使家庭保值增值；二是家庭保险需要不断完善；三是为孩子储备教育金；四是合理避税。

综合分析了房先生家的财务情况，给予了以下家庭理财建议，可以从四个方面进行理财：

1、选择合理的投资方式使家庭保值增值

投资方面，建议采取组合投资策略，除房产投资和直接投资金融产品外，还应减少高风险的投资，减少损失。如股票50万元，目前已亏了20万元，应立即改变投资策略，可以选择一些比较稳健的投资方式。另外活期利息比较低，90万元如果购买一些高收益的理财产品，收益是翻倍。所以，方先生家要想使家庭资产保值增值，就必须调整投资方案。

2、家庭保险需要不断完善

保险能起到一定的避险共嫩，是必不可少的一种家庭理财方法。房先生是企业噶偶感，可能会经常出差，已经购买了养老保险和重大疾病险，建议再配置一份意外保险作为补充，提高个人保障。另外，作为自由职业者的房太太已经怀有身孕，没有购买任何博爱县那，建议先购买母婴保险来保障房太太和孩子的健康。其次参加商业保险，先购买基本的人身保险、养老型保险还可搭配重大疾病险，意外伤害险。10岁的孩子可以为其购买少儿教育险。

3、为孩子储备教育金

孩子的教育费以后也将成为高收入家庭理财中十分重要的一部分。房先生的第二个孩子即将出生，可以开始储备孩子的教育金。手中的一部分资金可以存入银行，另一部分资金进行一些稳健性的投资来积累资金。另外，房现身个可根据家庭的实际情况选择其他的家庭理财方式，比如纯粹的教育金保险。

4、合理避税

合理避税对于高收入家庭理财也是一种重要的方式。房先生可以利用国家税法规定的免征额、起征点以及不同的税率做到合理避税，也可以通过购买保险和信托来做到合理避税。

现实中大部分家庭收入不多，其实钱少更需要理财，生活中有不少鲜活的例子，可能你和你的朋友收入相差不大，而你的朋友日子却过得有声有色小有积蓄。相比之下，你自己的生活捉襟见肘财务一团糟。看完高收入家庭理财案例是不是在暗自叹息自己的薪水微薄，谈到家庭理财，有人会认为，大多数人的家庭收入还不算高，除了日常的开销没有什么闲钱能省下来，如何谈得上家庭理财？这时你应该好好审视一下自己家庭理财的问题了。

如何做好家庭理财投资？如何制定适合自己家庭的理财规划？如何选择适合自己家庭的理财投资方式？而这一切对于普通个人和家庭来说确实件很专业且复杂的事，理财有风险，一不小心就会导致资金损失。如果能借助一个适合的家庭理财规划师，帮助你全年做好理财投资规划，那必定可以让你减少投资风险，并实现财富稳定增值。

那么，该家庭理财投资该如何做好呢？

第一步，在自己准备要开始投资理财时，要确保短期内有足够的流动资金来满足日常的生活开支。这一部分资金不必放到身上，可以存入银行或者类货币基金产品，随时都可以取出，而且直接刷银行卡支付，在保障自己的生活同时，还可以赚一笔额外的零花钱。

而确定个人或家庭所持有的现金额度可通过下面的公式进行计算：流动性资产=流动性比率×每月支出，流动性比率一般保持在3~6，也就是说现金及现金等价物的额度应该是个人或家庭每月支出的3~6倍。

第二步，做好消费支出规划，包括住房消费、汽车消费、信用卡与个人信贷消费等。这里偏向大额消费的支出规划，如果消费支出缺乏计划或者消费计划不得当，很可能支付过高的消费成本甚至产生财务危机。

目前，个人或家庭的消费模式可以归纳为三种类型：收大于支、收支相抵、支大于收。收大于支的消费模式，可以认为达到了财务安全的目标，如果用结余资金进行的投资得当，随着积累的增加，可以实现财务自由。收支相抵的消费模式达到财务自由就相当困难，而支大于收则有可能使家庭陷入财务危机之中。

所以，在进行消费支出规划之前，要调整我们的消费模式，只有理顺了收支关系才可能实现财务安全，进而早日达到财务自由。

第三步，对于结婚生子的人来说，还应该做好教育投资规划，即使准备结婚要孩子的夫妻来说，也同样需要提前规划好。对大多数家庭而言，子女教育费用支出是最不容忽视且数额越来越大的一笔支出。教育规划可划分为个人教育规划和子女教育费用规划两种。因为子女受教育目标的不同，教育费用额度具有弹性，但是却具有时间刚性。

由于教育规划自身特点，在选择投资项目时，应该首先考虑安全性，不能大量投资风险过高的投资项目等。其次要考虑收益性，进行提前规划，建议采用定期定额的方式长期投资。在投资时，可以根据个人或家庭风险收益的偏好选择，比如教育储蓄、基金以及当下流行的互金平台，在选择互金平台时，要着重考虑平台的合规性、风控体系、银行存管、信息披露、运营团队、网络舆情等，综合评估平台的可投性。

第四步，根据自身条件及实际情况做好保险投资规划。人在生命的各个阶段都会承担不同的责任，同时也会面临不同的风险。在没有充分保险的情况下，一旦家庭主要经济支柱发生风险，将给个人或家庭带来重大的经济损失。保险投资规划就是要通过对个人经济状况和保障需求的分析，选择最适合的风险管理措施以规避风险。因此，保险产品应该成为生活的一种必备品。

在投资规划过程中，购买保险的保障性主要是针对自身可能面临的风险进行风险转移。保险规划的理财工具可以选择各种不同类型的商业保险，比如重疾险、医疗险以及大病险、财产险等，以规避人身风险、健康风险和财产风险。

第五步，做好投资规划，除了现金及消费支出、保险外，可以真正拿出资金来投资。不管你承不承认，投资是个人或家庭实现资产增值的十分重要手段。而投资前，投资规划需要根据个人或家庭的财务目标、可用投资额和风险承受能力等实际情况来确定投资目标、制定合理的资产配置方案、构建投资组合的过程。

鉴于投资规划具有较强的专业性，为了规避风险，个人和家庭的投资规划不仅可以自己尝试去做，而且也可以在专业人员的指导下完成。专业人员要对市场上可以选择的投资工具进行分析，综合运用各种投资组合技术，确定投资比例，确定出合适的投资组合。在确定个人或家庭的投资额度时可以参考下面这一组比例：投资比率=投资资产/净资产=0.6，偿付比率=净资产/总资产=0.6。

第六步，很多人在制定投资规划时候，往往会忽视退休养老的投资安排。一般来说，合理而有效的退休养老规划不但可以满足退休后漫长生活支出的需要，保障自己的生活品质，而且可以提高个人的净财富。那么在制定退休投资规划时，我们不仅要考虑合适的退休年龄，而且还要根据自身经济状况，合理安排退休后所需要的生活费用。后期根据这一部分规划，在投资理财的时候要合理安排投资资金，避免出现混乱。

近日，一则银行理财资金可以投资A股的消息在坊间流传，甚至连萎靡多日的A股市场情绪都亢奋起来，上证综指大涨68点。而这则消息的源头，就是19日中国证券登记结算公司（下称中证登）发布了最新修订的《特殊机构及产品证券账户业务指南》（下称指南），明确了商业银行发行的已在“全国银行业理财信息登记系统”登记的理财产品，可以开立商业银行理财产品证券账户。那么，银行理财是否可以就此直接投资股票？A股会因此迎来大规模增量资金吗？
银行理财开设证券账户有了“名分”
回溯历史，在投资A股市场这一块，银行理财一直处于“没有名分”的尴尬境地。银行理财资金是“代客理财”，但并非独立的法人主体，不能直接开户。
在此背景下，银行理财产品如果想要适当配置权益类的股票则必须通过两层通道：“第一层是资管计划，第二层是券商资管计划。”一位大行资管业务人士指出，由于理财资金不能直接对接券商资管计划，因此必须先设置第一层资管计划。对此，在此前媒体报道中，国家金融与发展实验室副主任曾刚就指出，过去银行理财由于缺乏明确的法律地位，在配置股票时只能通过各类通道实现。
此次中证登发布了最新修订的《指南》，明确了商业银行发行的已在“全国银行业理财信息登记系统”登记的理财产品，可以开立商业银行理财产品证券账户，开户时由资产托管人向中国结算申请开立。
在资管新规的范围内，允许银行理财直接开设证券账户，则是解决了制度上的遗留问题，可以说有了投资A股的“名分”。
能否直投A股
尚待理财新规细则
那么，商业银行理财是否就此可以直接投资股票呢？
这话要从投资范围说起，此前证券账户自律管理承诺书中对投资范围承诺为：在贵公司开立的银行理财产品证券账户仅限于参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资。修订后的承诺投资范围为：法律、法规及监管部门许可的投资范围，资金投向符合法律、法规及监管部门的相关规定。
事实上，也正因为这一修订，使得市场人士认为，今后银行理财除了投资固收类产品外，投资范围将扩大，理财资金或能直接投资股市。但对此，中证登在官网公告表示，新修订业务指南不涉及各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围的调整。
值得注意的是，今年7月20日，银保监会出台《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，将银行理财产品分为公募和私募两大类。根据意见稿，公募理财产品投资境内上市交易的股票的相关规定，由国务院银行业监督管理机构另行制定。也就是说，银行理财资金投资上市股票的相关规定，还需等待理财新规具体细则出台。
理财资金进入A股市场
或将循序渐进
相关数据显示，截至2017年底，全国共有562家银行业金融机构有存续的理财产品数9.35万只；理财产品存续余额29.54万亿元。近30万亿的理财资金，这一数据对于A股市场是个不小的刺激，但是理财资金未来真会大规模进入A股市场吗？
或许，理财资金的资产配置，已经给出了答案，值得注意的是，即使此前银行理财通过各类通道投资股票，在整体资产配置中，权益类资产占比非常小。从资产配置情况来看，标准化资产是银行理财资金配置的主要资产。截至2017年底，债券资产配置比例为42.19%，占比最大；权益类资产配置仅有9.47%，体量较小。
一位证券分析人士也认为，从风险偏好的角度讲，银行理财本身更偏重稳健，因此短期大量资金集中涌入A股的局面，可能性不大，但从长远看，未来理财资金可能会逐步进入A股市场，这会是个循序渐进的过程。 

由于中国结算对《特殊机构及产品证券账户业务指南》进行了修订，商业银行理财产品投资A股的开户限制被移除，市场有观点认为，银行理财产品可以直接投资股票。

中国结算发文表示，新修订业务指南明确了商业银行理财产品可以作为委托人开立基金公司特定客户资产管理计划专户、证券公司定向资管计划专用账户等证券账户。此外，新修订业务指南还统一了各类资管产品开户时提交的证券账户自律管理承诺书，明确“开立的资管产品证券账户仅用于参与法律、法规及监管部门许可的投资范围，资金投向符合法律、法规及监管部门的相关规定”。

中国结算表示，各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围由相关法律、法规及监管部门规定。新修订业务指南不涉及各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围的调整。

此前旧的承诺函(商业银行)中要求“在贵公司开立的银行理财产品证券账户仅限于参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资”。新的承诺函(商业银行)明确，证券账户投资范围确定为：仅用于参与法律、法规及监管部门许可的投资范围，资金投向符合法律、法规及监管部门的相关规定。

基金定投，素有“懒人理财”之称，它类似于银行零存整取的方式，可缓解择时错误带来的损失。可是，在定投的过程中，有的人赚了，盆满铎满，有的人亏了，割的肉疼。这究竟是怎么回事呢?其实，有一些投友在基金定投的过程中屡犯大忌，导致没有挣到钱甚至亏损巨大。

禁忌一：偏听偏信

朋友或者亲戚推荐某只基金，就去买，然而不久之后基金就开启下跌模式。钱是自己的，自己更要上心且有判断力不要失去理智，越是在周围人奔走相告赶紧入手某只基金的情况，越是要谨慎。

禁忌二：新基金好

新老基金没有好坏之分，不同的市场节点，有不同的购买策略。俗话说，“牛市买老基，熊市买新基”。牛市时，老基金仓位重，能跟上节奏。新基金仓位小，可能错过机会跑不赢老基金;熊市时，新基金仓位小，投资上更灵活，更容易把握机会，业绩甚至会超过老基金。

禁忌三：注重短期业绩

在选择基金的时候，需要看基金的中长期业绩表现，如果某只基金的业绩可以排在同类基金的前1/3甚至1/2，那么，这只基金表现就很不错，值得买入。

禁忌四：等最低点入场

其实，几乎没有人能准确地预测到什么时候是最低点。对于定投来说，它避免择时风险，所以，选择定投，恰恰不需要纠结入场时点，定投的时间越早越好。

禁忌五：追涨杀跌

市场低迷时，越跌越要买，等到牛市到来的时候，收益会更好。而在市场“发烧期”，由于基金净值上涨了，买入的成本会更高，在持续买入之前，一定要判断这个基金未来是否会持续上涨。

禁忌六：频繁交易

定投，就是要坚持长线投资。短线频繁的买入和卖出，不仅浪费了精力，还浪费了财力，因为基金申购和赎回都有一定的手续费。

禁忌七：做甩手掌柜

买了基金后就放着不管了，高位减仓或许就会擦肩而过。投友们需时时关注基金的动态，发生风险，可及时作出调仓、赎回等安排，适时减仓和调换可回避系统性风险和非系统性风险。

禁忌八：时间越长越好

定投需要坚持，但不是时间越长越好。A股的特征是牛短熊长，不及时止盈就要等到下一次的高位，所以见好就收很重要，投资者可设立止盈点。如设置15%的收益率为止盈点，这要结合自己风险承受能力。

禁忌九：赎回=协议终止

赎回≠协议终止，将全部的基金赎回，不代表定投协议终止，之前签署的投资合同仍然有效，基金赎回后只要绑定的银行卡有足够余额，扣款还是继续。如果不准备继续定投，一定要终止定投协议。

禁忌十：定投单只产品

定投最好做组合投资，组合会更好的降低风险，而且组合的资产相关性越低，风险会越分散。要达到风险抵消的目的，只是多买几种投资工具还是不够的，还要尽量同时购买联动性小的资产。

总结起来就是：投资都是反人性的。如果想在投资中获得不错的收益，就要注意克制自己的习惯和欲望。特别是对于基金投资，更要有长期投资的信念，这样才能避免做被收割的韭菜!

一名手机店老板报警称，被男子以能买到分期付款的高档手机为由，陆续骗去32万元。原本是一起手机诈骗案，警方深入调查，发现案外有案——江西在校大学生一身名牌、豪车出入，用“高息”吸引周围学生将报名费交给他投资。目前，汤某（化名）因涉嫌诈骗已被江夏警方刑拘。
武汉手机店老板被一在校大学生骗了32万
9月9日上午，江夏纸坊派出所接一手机销售店朱老板报警称：自己被“进货商”骗去32万元。细谈中，民警了解到，对方姓汤，是江西一高校大学生，一个偶然之机，朱老板与小伙在网上结识，两人在网上相谈甚欢，8月初，汤某专程从江西到武汉来看朱老板。
吃饭时，汤某向朱某透露，自己与他人合伙开公司做生意，生意做得风生水起，自己有团队有渠道，在网上可以搞到分期付款的高档手机，每部手机的利润空间有几百元，见利润不菲，朱老板决定合作。
回校后，汤某向朱老板发来一张网站新款手机订单截图，按照约定，朱某向汤某汇去4600元，随后手机寄到，朱老板很快售出赚了几百元，尝到甜头的朱老板更加坚信汤某。
随后，汤某又发来另一新款手机订单截图，朱某再次通过支付宝汇款，不过这次没有收到手机，汤某解释说，这款手机紧俏，需要稍缓缓。朱某不以为意，不久，汤某又发来变更了发货人、时间的手机订单，朱某再次汇款，累计近百张订单，汇款42万元。
9月份，多次催促迟迟没有收到手机的朱老板觉得受骗，遂到江西找到在校的汤某，面对朱老板的当面责问，汤某开始找种种理由搪塞推托，见朱老板不依不饶，迫于压力退还了10万元，承诺余款32万元过几天再还。回到江夏，朱老板再也没有收到余款，打电话汤某发现自己被拉黑，遂报警。
武汉民警远赴江西调查，发现案中案
就在办案民警邓闯闯带人赶到江西汤某所在的大学开展外围调查时，发现了更大的内幕：几名班主任反映，有近30名学生无钱交学费，都把钱交给在校一名汤姓学生了。
这名汤姓学生自称在外开投资理财公司，一身名牌，出手大方，每天开着一辆沃尔沃的豪车出入校园，宣称只要把钱投到他那儿，就可以获得高额回报。有多名学生禁不住诱惑，将从家里带来的上万元报名费交给他，短短一个月吸引学生投资约80万元。
当民警找到寝室里的汤某时，他仍是一口咬定自己做投资生意，目前只是资金链出了问题。民警一再追问其投资公司的具体情况时，再也编不下去的汤某这才低下头。原来，这个精心将自己包装成成功人士的汤某，根本没有在外做生意，他所谓投资理财公司也是子虚乌有、供其行骗的一个噱头。

无论是福布斯财富排行榜，还是胡润富豪排行榜，判断一个富人拥有多少财富，不是看他有多少现金，也不是看他有多少房产，而是看他拥有多少股权。无论你是否看到机会，是否参与其中，中国资本市场已经开放，中国企业迎来上市机遇，真正的股权投资时代已经来了。

从国际大环境来讲，全球信贷扩张已进入尾声，货币政策已不能推动整个经济复苏。经济复苏唯有依靠模式和技术创新提高生产效率，而这就是股权投资的作用，产生新的伟大公司，去除旧的生产模式，才能有更好的前景。

从国家层面来讲，政府推动资本市场改革，鼓励企业并购重组，中国正进入资本市场开放的30年，预计在2017年开始的未来5年，将有3000家以上的上市公司产生，这是个数字是原来25年的总和。这已经是一个股权投资时代开始的号召。一级股权投资市场是中国资本市场的重中之重，大众创业万众创新也是目前国家战略的半边天。

在未来的十几年里，中国的中产阶级，你的财富要获得几何性的增长，股权投资是一个非常重要的领域。对于未来的变化趋势和方向，我们要特别关注股权市场的发展：股权投资者将成为未来最大赢家。

人一生能积累多少钱，不是取决于能够赚多少钱，而是要懂得如何投资理财！目前，越来越多的人通过资本市场获得的收益，越来越多人认识到股权投资的价值，投资股权将是未来的投资趋势，是资本快速积累的有效途径，今天的人们越来越愿意把钱投入到更能代表经济未来的新领域，以此参与和分享新一轮的经济创新红利，股权投资成了眼下最热的话题。

首先，股权投资是布局未来的最佳方式。

我们应当清醒地认识到，在转型升级时代，投资资产回报空间越来越小，甚至面临很大风险；投资传统领域、传统产业更是毫无前途。

孙正义在1990-2010年日本"失落的20年"期间，选择了中国，不是办企业，也不是投二级市场，而是作为创业投资投资马云的阿里故事。2000年他以2000万美元投资，到2015年阿里巴巴纽交所上市市值达到588亿美元，涨幅近3000倍，一跃成为日本首富。

不用说孙正义开创的"30年愿景"投资方式，时间有些长。即使站在未来5年看现在，寻找5年后的最牛公司现在进行股权投资，一定是面向未来的最佳布局。

其次，股权投资具有非常广阔的选择空间。

中国资本市场过去27年时间有3000多家公司上市，但并没有实现开放，老百姓基本没有机会参与上市前股权投资，只能在二级市场炒炒股票，一般都是亏损的。

但2013年开始，中国资本市场开始走向开放，经过近5年时间，中国资本市场基本完成顶层设计和制度建设，从2017年开始的未来5年，预计将有3000家以上的公司上市，这是个数字是原来25年的总和，市场更加规范，投资者利益得到最大保护，股权投资选择宽广无垠。

特别值得一提的是，股权投资实际上是在分享企业家的智慧和成果。企业家是一国的最稀缺资源，能够发现普通人看不见的机会并通过组织管理变成财富。如果通过股权投资找到了企业家，我们就能伴随企业家巨人一起成长。

第三，股权投资比买卖股票具有天然的成本优势。

二级市场交易股票是按照公司整体价值甚至未来价值进行的，公司上市过程需要大量成本投入，交易股票也必须是按结果全部支付，这两者必然导致极高的成本，最终都是投资者承担高成本。同时，企业一旦达到上市条件或已经上市，都意味着高的溢价，投资回报相对很有限；

但股权的本质是原始股，没有包装，也不需要进行股份切割，更没有公开交易进行边际定价，从而大大降低了成本；同时早期企业相对溢价较低，投资成本很低；最重要的是优质创业企业的成长性非常高，股权升值空间巨大，这就是股权投资真正高收益的关键。

在这个大时代背景下，我们现在参与股权投资，进入到这个聚财的平台，由于几乎是在最低点买入，那么接下来到这个趋势会快速上行，到了市场较热、价格较高的时候，投资者获利离场，财富这就到手了。所以，现在就是做股权投资最好的时候。

但股权投资具有资金门槛高、专业性强的特点，一般都是由专业的机构操盘运作，普通投资人一定要选择专业的平台，优质的系统，这样才能找到优质的企业进行股权投资，才能学习到真正的投资方法，找到财富增长的捷径。

第四，股权投资比买卖股票受外部环境影响相对小。

严格意义上说，股权投资读懂企业就行了，而买卖股票要随时关注、跟踪外部特别是宏观政策变化。前不久一项熔断机制，仅4天时间市值就损失了7万多亿。作为投资个体，对这种外部情况的变化导致的投资损失防不胜防。

第五，股权投资的核心要素是团队、机制和行业位次。

一般性投资关注利率和回报率。买卖股票除了宏观环境之外，关注的重点是市盈率和企业的财务状况。我认为股权投资的第一要素是企业团队。柯林斯在研究世界500强之后曾提出一个“先人后事”和“第五级经理人”概念，表明人，特别是卓越的人是关键。

第二要素是机制。职业经理人的时代已经终结，代之而起的是合伙人制度，否则企业就会失去终极负责人。

第三要素是位次。一个企业是否优秀、能否卓越，不在自身好坏，关键在其细分市场的排序位次，处于中后位的企业收入再高也只是窗口性机会。

理财资金要入市炒股了？20日，这一话题在市场上引起热切关注。
中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）20日发文表示，各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围由相关法律、法规及监管部门规定。新修订业务指南不涉及各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围的调整。

9月19日晚，中国结算发布了修订后的《特殊机构及产品证券账户业务指南》，即日起开始实施。新修订业务指南，放宽了商业银行理财产品证券账户使用范围。
此前的账户自律管理承诺书中，承诺投资范围为：在贵公司开立的银行理财产品证券账户仅限于参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资。
而修订后的承诺投资范围为：法律、法规及监管部门许可的投资范围，资金投向符合法律、法规及监管部门的相关规定。
这意味着商业银行理财投资范围放宽，直接入市投资股票、上市基金等权益产品已基本没有障碍。
银行理财产品能否直接炒股
2018年7月20日，银保监会公布《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》指出，商业银行全部理财产品，持有单一上市公司股票的上限，不能超过后者流通股票的30%。
早在2009年，原银监会发布的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（银监发[2009]65号）要求，理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票，但私人银行、高净值、机构客户不受限制。
所以理财新规征求意见稿被业内解读为：银行理财资金不能炒股的限制，随着监管新规的出台被打破。
北京天驰君泰律师事务所合伙人银行法律师刘立忠表示，
即将落地的理财新规，如果依然坚持“商业银行全部理财产品，持有单一上市公司股票的上限，不能超过后者流通股票的30%，并允许投资公募证券基金”，那么按照新法优于旧法的法律原则，理财新规可替代银监发【2009】65号的相关内容，也就意味着监管方面放宽了理财产品投资股票的渠道。
一位股份制银行资产管理部门副总经理也表示，理财产品可投什么，最终还要看理财新规如何规定，不宜过度解读其它规定。
新时代证券首席经济学家潘向东表示，
这是中国结算第6次修订机构客户开户规则，此次修订涉及10个方面的内容，对各类资管产品开户材料按照最新的资管新规进行了调整，其中对商业银行理财产品开立证券账户做了修改，明确了商业银行（包括农村合作银行、城市信用社、农村信用社等其他银行类金融机构）在“全国银行业理财信息登记系统”登记的理财产品，可以开立商业银行理财产品证券账户，简化商业银行理财产品开立证券账户的用章流程。
潘向东认为，这样就打破了之前银行理财只能参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等固定收益类产品的投资限制，银行理财参与股票投资在制度上成为现实。
将给市场带来长期增量资金
据银行资管人士介绍，目前银行理财产品处于预期收益型向净值型转型当中，需要扩充投资范围以提升收益，分散风险。
银行理财投资股票的意愿一直存在，此前多通过信托计划、券商资管计划来投资股票，需要向券商和信托支付通道费。可直接投资股票之后，将省去通道费用。据理财中心统计，银行理财资金中已经有一定比例投资于二级市场股票。
Wind数据显示，截至2017年底，银行理财产品资金余额为29.54万亿元，理财产品投资权益资产（含二级市场股票、为股票投资做的配资业务、非上市股权等）占比为9.47%，理财产品投资于股票占比为3.79%。
潘向东表示，新修订业务指南也进一步明确了券商资管、基金专户、私募基金、保险资管、信托产品、期货资管等所有资管产品，在设立一层套嵌时开立证券账户需要的申请材料。
新修订业务指南的发布，意味着资管新规下一层嵌套被允许，银行理财可以委外购买公募产品、私募产品、券商资管、保险资管、信托等产品。此前，由于资管新规不允许资管产品多层嵌套，而一对一专户必须出具银行自有资金证明，因此堵塞了银行理财通过委外投资其他资管产品的可能。
根据普益标准测算，我国二季度末银行理财产品存续规模约为29.09万亿元，虽然资管新规之后规模有所下降，但依然是整个大资管行业中规模最大的资管产品。
潘向东认为，如果允许银行理财直接投资股票，则此前通过多层嵌套绕道进入资本市场的障碍将被清除，实现了银行理财作为资管产品与其他资管产品的公平竞争。短期内对二级市场产生的增量资金可能有限，但有助于规范银行理财产品管理；长期来看，将有助于银行理财对权益类产品投资的数量和规模增加，无疑将给市场带来长期增量资金。