9月30日，银行业理财登记托管中心公告称，银行业金融机构应当对2018年10月1日之后发行的理财产品的投资者持有份额及其变动情况等信息进行登记。
招商银行已经率先在官网对投资人进行告知。
据了解，完善后的全国银行业理财信息登记系统将包含银行理财产品信息、投资资产信息、理财投资者信息以及理财从业人员信息等内容，对投资人的权益保障进一步加强。
不得出现迟报、漏报
早在今年4月份，《中国银行保险监督管理委员会办公厅关于进一步做好银行理财信息登记工作有关事项的通知》就要求，银行业理财登记托管中心和各银行业金融机构加强投资者信息登记工作，逐步推进系统直联数据传输功能，同时进一步强调理财产品登记编码在产品销售过程中的重要性。
在完成系统改造以及相关人员培训后，银行业理财登记托管中心公告在9月30日发布公告称，按照上述通知要求，银行业金融机构应当对2018年10月1日之后发行的理财产品的投资者持有份额及其变动情况等信息进行登记。
银行业理财登记托管中心已上线全国银行业理财投资者信息登记系统，并于10月1日起正式开展上述信息的登记工作。
按照要求，各机构应严格按照中国银保监会及理财中心相关文件要求，开展投资者信息登记工作，确保登记信息的准确性、及时性和完整性，不得出现迟报、漏报、错报、不报等现象。
至此，包含有产品电子报告子系统、从业人员登记子系统、产品登记子系统和投资者登记子系统的理财登记系统正式开始运行。
招商银行在10月8日发布公告对投资人进行告知，“我行将对2018年10月1日后起息的理财产品，向监管机构报送投资者身份信息及每日持有信息”。
由于《商业银行理财业务监督管理办法》中将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元，也就是说，以后投资人即便是购买1万元理财产品，银行也要进行上报。
银行业理财登记托管中心指出，鉴于投资者信息登记工作报送数据量大、登记频率高，各银行业金融机构须严格执行“专线专用”要求，理财登记信息报送专线不得与其他业务共用，避免理财业务与本机构其他业务相互影响，数据量大的机构还要建立备用线路。
多家银行下调公募理财产品门槛
由于银行单只公募理财产品销售起点下调，9月30日起，多家银行发布公告调整了相关理财产品门槛。
其中，招商银行发布公告，调整了19只产品的销售起点，降至1万元且追加份额的最低要求也降为1元，产品调整于10月9日开始。以日日盈8169产品为例，购买时间不限，在手机端全天可以购买，购买和赎回费率为零，支持快速赎回，最快实时到账。
在投资人最关心的利率上，该款产品的上日年化利率为3.50%，《证券日报》记者查看近三月的该产品年化收益率，最低为3.39%。而互联网“宝宝类”理财产品的收益率大多低于3.2%。也就是说，虽然申购赎回的便捷性相似，但银行产品收益率方面略有优势。
除招商银行外，中行、交行等也陆续发布公告降低理财产品门槛。中国银行公告称，从2018年10月1日起，调整部分公募理财产品个人、对公销售起点金额至等值人民币1万元，重点在售产品包括中银日积月累-乐享天天和中银策略-稳富（定期开放）12个月产品第二期的销售起点金额都从5万元降至1万元，中银策略-债市通的起售金额从10万元降至 1万元。
交通银行公告称，根据银行理财新规，自2018年10月8日起对部分面向个人客户销售的存量及在售公募理财产品起售金额调整为1万元起。同时，交行也调整了部分结构性存款产品的起存金额，具体以产品说明书/产品协议为准。
银保监会数据显示，2018年以来，银行理财业务总体运行平稳，6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末为21.97万亿元，8月末为22.32万亿元。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%；非标准化债权类资产投资占比约为15%左右，总体保持稳定。
 

9月28日银行理财新规落地，将单只公募理财产品销售起点由5万元降至1万元。记者梳理了解到，近期建设银行、招商银行、农业银行、中国银行、广发银行、交通银行等相继下调理财产品起售点。
    建设银行：9月30日起调整“乾元—惠享”起售点至1万元
    9月30日，建设银行发布公告表示，将调整“乾元—惠享”(季季富)开放式净值型人民币理财产品的首次购买起点金额，即产品首次购买起点金额由5万元调整为1万元。此次调整于2018年9月30日17:00正式启用。
    这也是中国银保监会9月28日发布《商业银行理财业务监督管理办法》(俗称：银行理财新规)后，首个按照新规降低首次购买门槛的银行理财产品。

    招商银行此次进行调整的理财产品清单。
    招商银行：9日起19款理财产品销售起点调整至1万元
    9月30日，招商银行官网发布公告称，计划自2018年10月9日起对在售公募现金管理类部分理财产品销售起点等要素进行批量调整，其中主要内容包括理财产品销售起点调整为1万元起购等。
    首批调整范围包括朝招金系列理财产品、日日盈系列理财产品、日日鑫理财产品等共19款产品。

    中国银行此次调整的部分理财产品。
    中国银行：1日起5款理财产品销售起点为1万元
    9月30日，中国银行微信公众号发布公告称，决定从2018年10月1日起，调整部分公募理财产品个人、机构销售起点金额至等值人民币1万元。
    此次调整产品包括4款人民币理财产品和1款美元理财产品。

    农业银行此次进行调整的理财产品清单。
    农业银行：1日起调整40余款理财产品起购金额
    9月30日，农业银行发布《关于调整部分理财产品销售起点金额的公告》，调整40余款理财产品起购金额。
    产品类别涵盖了现金管理类、股票指数挂钩类、黄金期货挂钩类、法人专属类理财产品，还包括了一些外币理财产品。
    农业银行的公告显示，2018年10月1日及以后的认购、申购资金适用新起点金额。

    广发银行此次进行调整的理财产品清单。
    广发银行：9日起9款公募理财产品起售点降至1万元
    10月8日，广发银行发布《关于调整部分非保本理财产品销售起点的公告》，决定从10月9日起，调整部分公募理财产品个人、机构销售起点金额至人民币1万元。
    调整范围包括在售的5款理财计划、共计9款理财产品。

    交通银行首批调整起售点理财产品清单。 
    交通银行：8日起调整23款产品起售金额至1万元
    10月8日晚间，交通银行发布公告，计划自2018年10月8日起对部分面向个人客户销售的存量及在售公募理财产品起售金额调整为1万元起。首批调整的理财产品范围包括23款产品。

经过两个月的征求意见，银保监会日前正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》(下称《办法》)。根据《办法》规定，公募理财可以通过公募基金投资股票。另外，新规还借鉴了国内外通行的做法，引入了不少于24小时的投资冷静期的要求。

现行银行理财业务监管制度，允许私募理财产品直接投资股票，但规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金。值得一提的是，正式稿延续了征求意见稿的内容：继续允许私募理财产品直接投资股票；在理财业务仍由银行内设部门开展的情况下，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。同时，与资管新规保持一致，理财产品投资公募证券投资基金可以不再穿透至底层资产。

有银行业专业人士指出，这意味着公募理财产品可以通过投资各类公募基金，间接投资股票市场。“《办法》的处理是有道理的，甚至可以说是有一定艺术性的。银行体系确实与资本市场体系之间需要有一定的隔离，这是出于风险考虑，但银行也应该为有各类投资意向，有一定风险承受能力的客户提供必要的投资工具和服务。”

而银保监会有关部门负责人也介绍，下一步银行通过子公司开展理财业务后，允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票，或者通过其他方式间接投资股票，相关要求在《商业银行理财子公司管理办法》中具体规定。

正式落地的《办法》，还引入了投资冷静期的规定。银保监会相关负责人指出，银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者全部投资款项.

有投保者在签单“双录”时过于随意，完全按照销售人员安排的“剧本”进行，导致维权证据不足，无法认定销售人员误导行为，最终只能吃“哑巴亏”
金融创新层出不穷，对有些市场违规行为，监管机构能防患未然、织密防线；有些可能无法提前预判预防、及时查处，还需要消费者绷紧防范风险这根弦
为保护保险消费者权益，防止营销员在推销时夸大收益、避谈免责条款，监管部门从2017年11月1日起实施保险销售行为可回溯管理。其中最重要的一条措施，是要求保险公司、保险中介机构通过录音、录像等手段采集视听资料、电子数据，记录和保存保险销售过程，业内称之为“双录”。
近年来，金融消费纠纷频发，然而对簿公堂时，对于营销过程中究竟发生了什么，买卖双方各执一词，给监管者和执法者裁断造成不少困惑。常言道，“口说无凭，立字为证”。“双录”就是通过影音手段，使销售行为可回放、重要信息可查询，厘清双方责任、避免推诿扯皮，在保护消费者合法权益的同时，也令合规经营者免受“冤屈”。
为遏制违规营销，以往监管部门和行业协会做过很多尝试。比如出台行业示范条款、规定重疾险核心病种、进行合同表述通俗化改革、明确免责条款印刷字号，等等。然而，利益驱动之下，一些营销人员总能想办法绕过规矩坑蒙消费者，因此，监管部门让买卖双方“出镜留声”，也是为了更有效保护消费者想出的一个招数。
令人遗憾的是，有些消费者对这个能够维护自身权益的做法却不够重视。日前，北京市保监局发出消费警示，有投保者在签单“双录”时过于随意，完全按照销售人员安排的“剧本”进行，导致维权证据不足，无法认定销售人员误导行为，最终只能吃“哑巴亏”。可见，若监管尽力而消费者不“上心”，权益保护仍然落不到实处。
这事看似不大，但反映了理财市场一个较为普遍的现象，不少消费者在理财过程中，对收益率之类关注多，却对安全问题往往不太当回事，防范意识明显不足。当前，金融创新层出不穷，对有些市场违规行为，监管机构能做到防患未然、织密防线；有些则可能无法提前预判预防、及时查处，还需消费者自己把好安全关。
首先，要有意识地学习一些金融知识。从媒体以往曝出的案例看，某些“财富神话”漏洞百出，违背基本常识，但仍有消费者深信不疑，对亲朋好友的劝诫提示置若罔闻、固执己见。其上当受骗，让人同情，也让人叹息。最终，即便骗子锒铛入狱，但消费者自身的损失已无法挽回。当然，金融产品设计较为复杂，有关部门还得强化作为，办好社会大课堂，让传播金融知识、警示消费陷阱的“大喇叭”深入人心，盖过各路骗子的巧舌如簧。
其次，要时刻绷紧防范风险这根弦。其实，老百姓在投资理财时，很多交易环节都有监管提示。但有些人大大咧咧，阅读合同一目十行，风险提示统统画钩，将“双录”视同儿戏，出了问题才追悔莫及。还有些人碍于情面，跟熟识的代理人不愿“丑话说在前头”。事实证明，面对熟人时的“不情愿”“不好意思”，在重视契约精神的市场规则面前，并不适用。
此外，要特别提示老年人在投资理财时务须谨慎。遇到“馅饼”千万不能轻信，要多和家人商量，多向正规机构咨询。
加大金融消费者权益保护力度，从根本上还要靠制度体系的不断完善。比如继续提高金融机构经营透明度、强化对违规行为的惩处力度；完善相关法律体系，提高消费者保护条款对金融专业问题的适用性，实行举证责任倒置以保护消费者利益，强化对金融机构违反公平合理原则的业务的实质性约束；利用大数据等现代科技，做好对违规行为高发问题的甄选预判，提出更有针对性的改进举措，采用更多“聪明”的、消费者愿意接受的手段留存证据，等等。消费者守牢心中底线，监管机构筑牢安全防线，才能让金融市场激浊扬清，让理财变得更加踏实稳健。 

“消失”的存款搬家去了楼市和理财？房贷和房租“吃掉”一半工资

存款增速创40年新低，7月底住户存款较上月少2932亿。一些人选择了理财、投资，一些人背负着房贷、房租，去银行存钱的人越来越少了。截至2018年7月底，全国住户存款总计692371.85亿元人民币，较上月减少2932亿元，今年4月的住户存款更是出现1.32万亿元的大跳水。

浙江女首富的“首负”危机：30亿负债如何在一天内产生？

新光控股集团董事长——浙江女首富周晓光首富宝座坐了还不到10天，就迅速从首富沦为“首负”。前日下午，以新光控股为发行主体的“15新光01”和“17新光控股CP001”到期尚未将债券回售资金划至指定银行账户，而发生违约，涉及金额本息总计约30亿元。

出狱两年牟其中卷土重来 欲重启20年前满洲里开发计划

出狱两年，商界传奇人物牟其中正筹划卷土重来，他将目光再次瞄准了满洲里。昨日，牟其中接受新京报记者独家专访时表示，在中美俄经济大三角新的国际背景下，南德正在再次筹划把满洲里建设成东北亚经济中心城市，具体项目包括以中铁联运为代表的新兴运输系统。

杭州半年楼市众生相：全民摇号潮水退去，中签者开始担心套牢

摇号之初的3个月，是全民“社会摇”时期。对于自身的需求，F先生考虑得还是比较明确的，因此他参与摇号的楼盘几乎都是有价格红利的热门楼盘，从良渚到未来科技城，从三墩到丁桥，从奥体到新街，这半年来，几乎每个板块的热门楼盘开盘他都不缺席，直到上一次中南君奥时代开盘，他才终于首次中签。

4个月前这里有人为抢房晕倒，如今二手房最高降价36%

从一线的北京、上海、深圳，到二线的杭州，楼盘纷纷打折降价促销。可就在4个月之前，也是在杭州，曾出现过万人抢房、甚至有人晕倒的景象。据《钱江晚报》报道，在余杭区临平，年份较老的二手房价格大约在2万元/平方米左右，与6月相比，下降了大约2000元~3000元/平方米

近日，微博知名美妆博主就将贵妇品牌lamer告上了法庭，事情起源于一个粉丝的来信，说自己一个学期在奶茶店打工攒钱，还借了一万多贷款，就因为lamer宣传的神奇功效，因为自己的脸上有一道疤，结果花了好多钱，却完全没用。

上海共有产权房将扩围：非户籍常住人口也能申请 部分区年内试点

今年内，上海将选取部分具备条件的区开展非户籍居民家庭共有产权保障住房供应先行试点，待评估完善后，适时在上海范围内推开该项工作。对非户籍常住人口开放供应共有产权保障住房，是在进一步加大供应的基础上扩展的，将不影响上海户籍居民家庭申请的正常供应。

财政部：社保基金股权投资收益免税

财政部发布《关于全国社会保障基金有关投资业务税收政策的通知》称，对社保基金会、社保基金投资管理人在运用社保基金投资过程中,提供贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入和金融商品转让收入，免征增值税。对社保基金会、社保基金投资管理人管理的社保基金转让非上市公司股权，免征社保基金会、社保基金投资管理人应缴纳的印花税

今年8月31日，十三届全国人大常委会第五次会议表决通过了关于修改个人所得税法的决定，这是我国个人所得税法自1980年出台以来第七次大修。为了让纳税人尽早享受减税红利，根据财政部、国家税务总局发布的《关于2018年第四季度个人所得税减除费用和税率适用问题的通知》，2018年10月1日至12月31日期间，纳税人实际取得的工资、薪金所得，减除费用统一按照5000元/月执行，并执行新的税率表。

还有一个交易日内地资本市场便将迎来周末加国庆长假的超长休市，而假期投资理财又一次成为投资者关注的焦点。除了货基和债基外，目前市场上的其他基金基本在节假日没有收益。

采访多位业内人士后第一财经记者了解到，假期投资理财最简单的自然是货币基金，此外还有较为高阶的玩法，比如国债逆回购等。

眼下恰逢A股纳入富时罗素，短期对市场情绪有一定的提振作用，有利于市场预期的改善。同时根据历史数据，国庆假期后的5个工作日沪指有较大概率会实现上涨。

“躺着”理财

“货币基金抑或是国债逆回购，其实都是同类型的低风险现金类产品。如果某一类持续高的收益水平，就可以进行轮动以持续追逐高收益。”北京某第三方理财机构人士称。

国债逆回购的操作原理是，投资者通过国债回购市场把自己的钱借出去，借给二级市场上需要资金的机构，而机构则把手中的国债抵押给我们。在这其中，机构作为回购方，到期后买回债券（还本），并付息；投资者作为逆回购方，出借资金，到期获得固定利息。由于国债逆回购的的回购标的是国债，因此在安全性方面，几乎等同于没有风险。

由于在月末季末和年末资金面紧张时，国债逆回购的年化收益甚至可以飙到超过100%。所以在季末或者国庆假期前夕买入国债逆回购，可以实现较高的假期收益。

回顾历史行情，每逢跨季以及国庆节的前夕，国债逆回购收益率通常都会迎来一波高峰。比如本周二深回购R-002在盘中一度上涨337.80个BP；同样R-003也在盘中一度上涨了120.9个BP。

不过，需要注意的是按照国债逆回购新规，国庆假期后的第一个工作日才是首次交收日，若计息天数仅为周五一天，而国庆假期却并不计算利息。

同样，很多基金公司则在力推货币基金。Wind资讯统计显示，货币基金的7日年化收益率已经跌破3，目前可统计的783只货币基金的7日年化的算数平均收益率为2.99%。

根据货币基金新规，每一只货币基金每人每天快速赎回的上限是1万元。因此，一个“讨巧”的方法是购买多只货币基金，比如购买10只货币基金，这样每天最多可以快速赎回10万。

“如果要想享受到十天的收益，就需要在9月27日下午三点前买入。这样明天确认，然后国庆期间才有收益。如果27日3点后再买，那国庆期间的收益就没有了。”27日，深圳一位公募基金人士说。

上述第三方理财机构人士也建议，尽量避免购买近期高收益的货币基金，因为这种高收益往往已经释放收益，再去购买可能就为时已晚。

第一财经也了解到，有的货币基金实现了“T+0.5”，即个人投资者赎回货币基金资金最快次一工作日7点前到账。

纳入富时罗素

Wind资讯统计显示，2006年至2017年间，12年来国庆节前后的5个交易日指数涨跌情况为，节前5个交易日上证综指涨跌均为6次；而在节后的5个交易日，上证综指有10次上涨，仅有2次下跌。

同时，今年国庆假期前夕还发生了两件大事，一个是A股纳入富时罗素，另一个则是美联储加息。

9月27日早间富时罗素宣布，将A股纳入其指数体系，纳入分三步走：2019年6月纳入20%，2019年9月纳入40%，2020年3月纳入40%。纳入后A股占各指数权重为富时全球指数0.57%、环球指数0.57%、新兴市场全指5.7%、新兴市场指数5.6%，整体占比高于MSCI。

“A股在全球资产配置中的比例其实是非常低的，韩国、日本、中国台湾、欧洲等股市外资的比例基本上是25%-30%，国际资本市场比例也是25%-30%。我们估计未来大概7年-8年，外资的比例应该会提高。并且这个速度只可能加快，不可能放缓。”北京一位公募基金经理对第一财经记者表示。

9月27日，富时罗素首席执行官麦思平表示，未来中国内地股票（包括A股以及非A股内地股票）有望在富时新兴市场指数中占到50%以上的权重，在富时环球指数中占到6.5%的权重，中国内地市场有望在全球的投资组合中占到10%以上。一个最新的数据是，截至2018年6月末，外资持有A股的规模达到了1.28万亿，成为了仅次于险资和公募基金的主要机构投资力量。

更多分析人士认为，A股纳入富时罗素指数，短期更是对市场情绪有一定的提振作用，有利于市场预期的改善。

截至2017年底，全球约有16.2万亿美元资金以富时指数为配置基准，富时罗素全球及新兴市场指数约涵盖1.5万亿美元资金量，明年正式启动的第一阶段纳入将为A股市场带来100亿美元的被动净资金流入量。

与MSCI不同的是，富时纳入A股不仅仅是互联互通机制下所覆盖的标的（以蓝筹白马为主），而是覆盖更多的大、中、小盘股（大市值407只、中等市值361只、小市值461只）。

“随着资本市场逐渐对外开放，成熟的机构投资者尤其是外资占比不断提高，龙头股公司相对估值上升，未来基本面良好、估值与盈利匹配度高的行业龙头或将持续获得市场认可。”星石投资组合投资经理袁广平则认为。

上述公募基金经理也认为，目前沪市约14倍、深市22-23倍的估值处于底部区域，价格已经“足够便宜”。

不过，富达国际认为，估值绝对值并不能作为股票“便宜”或“贵”的唯一标准，标准化估值模型应是基于公司的财务数据、企业动向及管理层质量对公司进行未来两年的价值评估，再将反应了最新情况的公司价值和股价进行对比，来衡量是否具有投资价值。

富达国际基金基金经理周文群认为，单纯的资金面因素不会过分影响市场的走向，未来A股走势将仍然以基本面因素为牵引。“食品饮料和家电等拥有良好的现金流和健康的资产负债水平的行业将最受外资青睐，可能最先受惠。”他表示。

又快到国庆长假，是该给假期闲置资金安排一下去处了。    

    股市共有9天不开市，由于互联网金融规范整治，理财渠道少了一个P2P。很多人感慨收益越来越低，还有什么方便快捷的理财方式？    

    其实，基金、信托、大额存单、国债逆回购等均可考虑，省内部分银行甚至还提前推出了国庆专享理财。投资者精心规划，挑对产品，仍可做到假期“人闲钱不闲”。    

      买货币基金，须踩准时点

    国庆长假来临，将闲置资金转入货币基金是一个稳妥的选择。低风险、高流动性，让货币基金受到保守型投资者的青睐。    

    尽管目前货币基金的年化收益率已降至3%以下，但与银行一年期定期存款基准利率1.5%相比，其吸引力依然较大。    

    恒丰银行长沙分行相关人士提醒，很多货币基金会在假日前提前“关门”，有需求的投资者应尽早申购。否则，只能等到10月8日计息，白白损失了国庆假期收益。银行销售的基金产品起息时间可能更长，投资者需要格外关注，计算好起息时间。 

    货币基金整体流动性较高，不同产品的提现周期是不一样的。T+0日到账的基金当天赎回当天到账，T+1日到账的基金，当天赎回次日到账，T+2日到账的基金当天赎回，2日后到账。    

    如果投资者对流动性要求较高，可以选取T+0日到账的货币基金。不过今年以来，相关政策规定，T+0赎回单日金额不能超过1万元。    

    货币基金的招募说明书中都会有关于基金赎回何时到账的规定。投资者要想了解相关的信息，可以关注相应基金招募说明书中“基金的申购和赎回”章节的内容。    

     国债逆回购，灵活操作享短期收益

    如果错过了货币基金的最后申购时间，还有其他的理财产品可选择吗？   

    华夏银行长沙分行零售业务部总经理颜凯建议，投资者不妨将国债逆回购作为节前盘活资金的投资方式。该产品属于安全性强、超短期投资品种，且刚好能覆盖国庆假期。    

    每当临近季末、年末、节假日，国债逆回购的收益率都会明显走高，迎来一波市场行情。    

    国债逆回购本质是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。    

    其风险性基本等同于国债，周期有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。国债逆回购跟传统货币基金类似，一般在节前倒数第二个交易日购买，能获得假期的利息。

    目前，国内的国债逆回购只能在上海交易所和深圳交易所交易。上交所的门槛是10万元起，且申购的金额是10万元的整倍数，最高申购额为1000万元。深交所的门槛则低很多，1000元起购，申购金额为1000的倍数即可，且没有最高申购额的限制。  

    “国债逆回购占用期限短，不影响其他投资，风险低，收益高。”颜凯表示。不过他也提醒，由于国债逆回购中长期收益不具比较优势，适宜短期投资。

      银行理财，应留意募集期和计息日    

    每到节假日，不少银行还会推出专享理财，今年也不例外。中秋节前夕，省内的兴业银行、华夏银行等已经推出了节日理财，有的银行还将理财产品打出了“国庆专享”字样。  

    尽管今年银行理财收益率整体持续走低，但部分银行节日产品预期收益率却有上涨。据了解，这类产品收益率通常高出0.1%-0.3%，达到4.8%左右。

    投资者购买此类产品，一定要注意申购期限和计息日。很多节假日专享理财的期限都偏短，比如3个月以内，但是产品的平均募集期有6天左右，如果跨越假期，产品到节后计息，那么募集期就更长，会导致资金闲置，这种情况下购买节假日专属产品的性价比并不高。

    记者走访发现，省内不少银行中秋、国庆节日专享理财产品颇受欢迎，许多都已销售一空。    

    此外，大额存单也是不少市民的投资“标配”，近期理财市场上亦出现不少新的产品。比如，中信银行9月27日推出一款3年期大额存单，利率4.18%，20万元起购，买后即计息。  

    中信银行长沙三一大道支行行长范晓露表示，如果投资者对流动性没有太大要求，三五年内无重大开支，购买大额存单更为合适。  

    大额存单的利率可以提前锁定。从收益率来看，大额存单长期收益高于货币基金活期收益。即使后期银行基准利率下调，对投资者已经买好的大额存单也无影响。

随着社会公众个人财富的增加，投资理财俨然已成为公众财产保值增值的主要方式。资本市场的快速发展带来金融理财产品的日益复杂化，导致投资理财的风险不断释放，因而投资理财引发的纠纷也日益增多。这里，就其中较为典型的几类投资是否合法、发生纠纷时各方权利义务如何确定、法院将会如何处理等问题，逐一予以说明，并对投资者提出建议。

在无资质平台炒期货
马大爷到南矿公司开户炒现货白银，交易通过南矿公司提供的电子盘软件进行。每笔交易均由买和卖两个相反的操作构成，不进行实物交割。马大爷参与交易的目的亦不是为了购买实物白银，而是为了赚取买卖的差价。交易中除价格一项外，其余合约要件均已事先确定。交易采用集中竞价、电子撮合等方式。后马大爷咨询得知南矿公司未经中国证监会核准，未取得相应的业务资格，诉至法院，要求确认其在南矿公司电子盘的全部现货白银交易无效，返还合同款人民币25万元。

法院经审理后认为，本案所涉交易模式的特点为南矿公司以国际现货白银市场价格为基础形成自身系统价格继而向客户提供交易的买卖价格，客户通过南矿公司设立的网络系统进行白银买卖。客户不进行实物交割，双方交易的实质是将来某时间点，在南矿公司的交易平台上交割一定数量标的物合约或现金，这种交易实际为白银合约的交易，没有标的物的实际交付。客户在开通买卖账户后，可以进行多次买卖，买卖的目的并非收取白银制品的实物，而是通过买入卖出实现盈利。平台实行集中竞价、电子撮合的方式。上述操作流程实为以集中交易方式买卖南矿公司设置的白银标准化合约，符合期货交易的特征。期货交易应当在依法设立的期货交易所或依法批准的其他期货交易场所进行。南矿公司未经批准设立白银交易平台进行白银期货交易，违反了法律法规的强制性规定，应属无效。南矿公司应返还马大爷投入的25万元。
被“私募基金”晃了眼
徐阿姨经人介绍与大地公司签订《旅游养老地产私募基金协议》，双方约定：大地公司发起成立大地基金旅游地产开发项目，进行对外股权投资。徐阿姨认购份额20万元，预期年化收益率15%，投资期限一年。如徐阿姨认购的基金在到期日未能达到最低预期，大地公司同意以初始投资本金及预期收益的回购价予以回购。到期后，大地公司向徐阿姨出具承诺函，承诺于三日内兑付本金20万元及收益。后因大地公司未按期兑付，徐阿姨诉至法院要求退还20万元并支付收益3万元。
法院经审理后认为，本案基金协议中所涉养老地产项目系真实存在，徐阿姨与大地公司签订的基金协议系双方真实意思表示，且不违反法律、行政法规的强制性规定，因此合法有效。双方签订的协议虽名为“私募基金协议”，协议内容也记载了“基金”的设立与运作，但实际并不符合《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募投资基金的规定，既没有进行备案登记，也未向合格投资者募集，还作出了保本及固定收益的约定，因此其表面上是以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，实际并不属于合法的私募投资基金，属于以私募为形式，以借贷为实质。大地公司为借款方，徐阿姨为出借方，徐阿姨认购的基金份额实为借款本金。依据承诺函，大地公司应返还徐阿姨投资款20万元及收益。
盲信理财“保本保收益”
陈小姐与元创公司签订《壹年期保本委托协议》，双方约定：陈小姐将自有的股票账户委托元创公司进行管理，委托管理的资产总额为200万元，委托期限为1年；元创公司按委托管理资产的5%收取管理费；委托交易账户每增值10%，元创公司与陈小姐按4∶6的比例进行分配，协议期满如账户亏损，亏损部分由元创公司承担，三日内补齐。期间，陈小姐分得收益12万元。协议到期后，账户仅余120万元。元创公司未依约补齐，故陈小姐诉至法院要求补齐剩余账户资产80万元。
法院经审理后认为，委托理财合同是指因委托人和受托人约定，委托人将其资金、证券等金融性资产委托给受托人，由受托人在一定期限内管理、投资于金融市场的资产管理活动的合同，其特征为委托人将自有资金注入其自有的或指定的交易账户，委托受托人使用该资金用于理财交易，但不能擅自处分。涉案协议符合该特征，应属委托理财合同。该协议约定有委托人不承担本金亏损风险的约定，具有保底条款的性质，应属无效约定。保底条款系委托理财合同的核心条款，保底条款无效导致合同整体无效。元创公司应将陈小姐投入的全部本金予以返还。陈小姐曾分得收益12万元，该款项应作为已偿还的本金予以扣除。故元创公司应返还剩余的68万元。
提示：高收益蕴含高风险
为了让投资者更谨慎、更理性地投资，避免不必要的损失，提出如下建议：
1、私募基金门槛高，切勿被虚构的投资项目所骗。
私募投资基金是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，应符合如下特点：基金管理人在中国证券投资基金业协会登记；基金在基金业协会备案；向合格投资者募集，合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且符合相应的资产或收入条件；不得承诺保本保收益。当前有一些投资理财产品打着私募基金的旗号，实际上并不符合上述特点。
2、期货交易重资质，切勿被非法设立的平台所骗。
非法平台往往以商品现货交易为幌子，诱导投资者参与到非法的期货交易活动中，造成投资者的财产损失。商品现货交易与期货交易最大的不同在于：商品现货交易通常采取“一对一”的方式协商确定交易的品种、价格、数量、交货时间、地点等合同条款，而非采用标准化合约、集中竞价、连续竞价、电子撮合等方式；商品现货交易通常要发生实物的交割，而不是通过结算买卖差价了结交易。期货交易实际系商品合约的交易，通过结算买卖差价了结交易，不发生实物的交割。根据《期货交易管理条例》的规定，期货业务应当在经批准的期货交易场所进行。
3、委托理财需担风险，切勿被“保本保收益”所吸引。
因委托理财面向的是具有较高风险的金融市场，有关委托人不承担本金亏损风险，具有保底条款的约定，违背了民法的公平原则以及委托关系中责任承担的规则，亦违背了基本的经济规律和资本市场规则，应属无效规定。如果投资者依据含保底条款的委托理财合同诉至法院，法院将认定双方签订的合同无效，并按照合同无效的法律后果进行处理。
4、账户密码属隐私，切勿盲目信任相关机构从业人员。
投资者一定要明确区分证券公司从事资产管理业务与其他金融机构工作人员、从业人员违规代客理财的不同。目前证券公司严禁从业人员从事违规代客理财活动。银行本身及其工作人员的职责范围亦不包括直接操作客户账户资金。如投资者仍私下委托上述人员为其理财，则一般认定为属于该人员的个人行为，与金融机构无关。
5、涉嫌刑事犯罪要及时报案。
投资者如发现自身所投资的项目涉嫌刑事犯罪的，应及时向公安机关报案。依据《最高人民法院关于在审理经济纠纷案件中涉及经济犯罪嫌疑若干问题的规定》的规定，法院在审理上述民事案件过程中，如发现投资者起诉涉及的纠纷已被公安机关等部门立案侦查，且尚未处理完毕的，法院应就该民事案件裁定驳回起诉，并将相关的案件材料移送公安机关。
投资者要强化理性投资理财意识，不能仅追求高回报，盲目相信所投资项目作出的承诺，应当充分认识到高收益往往伴随着高风险，投资理财前应当充分了解该类型理财的相关知识、法律法规。一旦投资，就要强化参与意识，时刻关注理财资产的状况。要有证据意识，如在网络平台投资的，应当注意留存电子合同、平台内理财产品的交易明细、资金往来明细、投资项目相关介绍的网页截图等证据，以防遭遇平台关闭，出现举证不能的风险。

投资有风险，理财需谨慎”，虽然近年来，不断宣传投资风险，但相关案件持续高发。昨天，海淀法院发布统计，今年前8个月已经受理投资理财类案件128件，其中有三类理财项目风险最大。

以下是三类案例，投资人可以对号入座，看自己是否中招。    

案例一：炒期货遭遇无资质平台

马大爷到南矿公司开户炒现货白银，交易通过南矿公司提供的电子盘软件进行。每笔交易均由买和卖两个相反的操作构成，不进行实物交割。马大爷参与交易的目的也不是为了购买实物白银，而是为了赚取买卖的差价。交易中除价格一项外，其余合约要件均已事先确定。交易采用集中竞价、电子撮合等方式。后马大爷咨询得知，南矿公司未经中国证监会核准，未取得相应的业务资格，故诉至法院，要求南矿公司返还合同款25万元。

法院审理后认为，南矿公司未经批准，设立白银交易平台进行白银期货交易，违反了法律法规的强制性规定，应属无效。南矿公司应返还马大爷投入的25万元。

案例二：私募基金中高回报只是诱饵

徐阿姨经人介绍与大地公司签订《旅游养老地产私募基金协议》，双方约定：大地公司发起成立大地基金旅游地产开发项目，进行对外股权投资。徐阿姨认购份额20万元，预期年化收益率15%，投资期限一年。如徐阿姨认购的基金在到期日未能达到最低预期，大地公司同意以初始投资本金及预期收益的回购价予以回购。到期后，大地公司向徐阿姨出具承诺函，承诺于三日内兑付本金20万元及收益。后因大地公司未按期兑付，徐阿姨诉至法院要求退还20万元并支付收益款。 

法院经审理后认为，双方签订的协议虽名为“私募基金协议”，协议内容也记载了“基金”的设立与运作，但实际并不符合《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募投资基金的规定，既没有进行备案登记，也未向合格投资者募集，还作出了保本及固定收益的约定，因此其表面上是以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，实际并不属于合法的私募投资基金，属于以私募为形式，以借贷为实质。据此，法院判令大地公司应返还徐阿姨投资款20万元及收益。

案例三：委托理财“保本保收益”约定无效

陈小姐与元创公司签订《壹年期保本委托协议》，双方约定：陈小姐将自有的股票账户委托元创公司进行管理，委托管理的资产总额为200万元，委托期限为1年；元创公司按委托管理资产的5%收取管理费；委托交易账户每增值10%，元创公司与陈小姐按4∶6的比例进行分配，协议期满如账户亏损，亏损部分由元创公司承担，三日内补齐。期间，陈小姐分得收益12万元。协议到期后，账户仅余120万元。元创公司未依约补齐，故陈小姐诉至法院要求补齐剩余账户资产80万元。

法院经审理后认为，双方签订的协议约定有委托人不承担本金亏损风险的约定，具有保底条款的性质，应属无效约定。并且，保底条款是委托理财合同的核心条款，保底条款无效导致合同整体无效。最终，法院判决，元创公司应将陈小姐投入的全部本金予以返还，陈小姐曾分得收益12万元，该款项应作为已偿还的本金予以扣除，故元创公司应返还剩余的68万元。  

法官说法：银行员工私下代客理财，银行无责

虽然很多投资者提起的诉讼，最终获得了法院支持，但很可能，赢得的判决只是一张“白条”，相关公司无力偿还或者早已人去楼空。

对此，法官提醒，期货交易、私募基金、委托理财三种投资方式，由于回报率普遍较高，最为吸引投资者参与。但是，这三种投资方式也往往被不法者利用，披着合法外衣行不法之实。

其中，期货交易最重资质，很多无资质公司会设立非法平台欺骗投资者。法官提醒，我国现有的期货交易所仅有郑州商品交易所、上海期货交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所四家，投资人千万不要被其他平台欺骗。

另外，私募基金门槛高，投资者切勿被虚构的投资项目所骗。私募投资基金是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，依据相关规定，应符合如下特点：基金管理人在中国证券投资基金业协会登记；基金在基金业协会备案；向合格投资者募集，合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且符合相应的资产或收入条件；不得承诺保本保收益。法官提醒，私募基金常常被不法分子利用，虚构投资项目，实施非法集资类的刑事犯罪。

针对委托理财，法官提醒，切勿被“保本保收益”所吸引。因委托理财面向的是具有较高风险的金融市场，有关委托人不承担本金亏损风险的约定，如具有保底条款的性质，则违背了民法的公平原则以及委托关系中责任承担的规则，法院将认定双方签订的合同无效。

此外，法官还提醒投资者，市场上有些金融机构，如银行、证券公司的工作人员以其专业炒股、具有内部消息、承诺保本、约定收益分成等为由，骗取投资者信任，继而私下为投资者进行资产管理。如投资者起诉要求上述代客理财的人员所在机构承担损失，通常无法得到法院的支持。如果投资者发现所投资的项目涉嫌刑事犯罪的，还应及时向公安机关报案。