2018年10月18日，根据银行线上理财集合平台“财源源”的数据显示，整体平均收益呈上升趋势。昨日，货币基金指数（平均收益率）止跌为3.091%，保险理财收益上涨35.8个基点为3.613%，银行理财产品（含净值型）平均收益率为3.897%，存款利率基本保持不变，金价稳定在274元/克左右。

昨日，沪深两市股指下行，投资者需谨慎看待“抄底”观点，或可将部分资金分散投资于开放式银行理财，以观后续市场行情。另外，近期深圳、贵阳等地严查P2P网贷机构，投资者尚需对一些P2P产品及平台保持判断力和警惕。

转眼间,2018年就过去了一大半小伙伴们,是否都向着年初定的“小目标”前进呢?想做世界首富,这个奋斗的方向是对的。但是最好先定一个能达到的小目标,比如我先把投资理财知识学习好。而学好投资理财知识的第一步就是要学会给自己制定目标。

对于善于投资理财的人来说,给自己制定一个投资理财目标是非常有必要的,如果你有了一个明确的目标,就可以围绕它来制定切实可行的投资理财计划,并且按部就班的去执行,最终实现自己的目标。相反如果目标不明确,自己制定理财计划也只能跟着感觉走,最终的效果很难评估。

什么是理财目标?理财目标就是在一定期限内,给自己设定一个净资产的加值,即一定时期的理财目标,同时有计划地安排资产种类,以便获得有序的现金流。那么一定时期如何确定适合自己的投资理财目标呢?今天就跟大家聊聊理财小白,在开始理财之前,你得先有哪些准备?

所谓知己知彼,方可百战百胜,理财也应如此。

1、清楚你的资源有多少

首先你得清楚你的资源有多少。

第一,是资产。你得注意你现有资金有多少,还有多少负债,两者相减剩下的就是你的净资产。

第二,就是你的赚钱能力。你未来、现在能赚的钱,跟你的每月支出要进行对比。要算出这些你能够利用的资源,可投资资金等。

2、评估风险承受能力

认为对于年轻人来说,刚工作虽然收入低,但其实风险承受能力还是较高的,“大不了重头再来”。年纪轻,各种机会多,还可以迅速的重新赚到钱。而到了中年,有了家庭、孩子后,收入波动性大,投资失败就不太好了。而老年时期,如果财富再有大的波动,就更加不合适了。故风险承受能力,跟年龄其实有一定的关系。

年轻时期的理财投资,可稍进取一些,而中老年时期,则应偏稳健、稳定一些。

提醒如果理财的目标是为长期的,且是刚需,如孩子的教育费、家人医疗费、买房等。那么投资就应该以中低风险为主;而如果是为长期的资产增值,可适当的增加一些风险资产的配置。

3、评估资金的流动性

什么是资金的流动性?举个栗子,比如你有一笔资金,你要规划短期内是否需要使用这笔资金,如果短期需要,那么这些资金可能不适合投向那些封闭期较长的投资品种。

像信托,多数最低投资期限都是1年起,一般是2-3年,如果这期间想用钱,可能要面临麻烦。

而短期的资金,需要的流动性较高的,这样更适合投资期限短且很灵活的,比如一个月、三个月、半年或者更长时间。

4、设置合理的目标

做规划需要一个理财目标。“先定一个小目标,赚上一个亿”,这显然是不适合的。你的目标一定要符合的自身的情况。月薪3000元,一年内赚20、30万,这目标订得也是过于浮夸。而比如月拿出3000,一年纯赚1万,这还是可能实现的。你可以投资进取型类别的股市,配置股票基金,并且每月向基金进行定投,还是有机会实现的。

5、投资你自己

这可能是关于理财之外的,但是也是投资。你可以把部分资金投资在教育和培训当中,增值自己,提升自己的能力,这样可以为你今后长远的赚到更多的钱。此外你还可以学习各种理财知识,提高财商,从而提高自己投资的胜率。投资自己,或许是上述最能增值财富的方式了。

银行理财新规出台不到一个月，理财子公司管理办法开始向公众征求意见。
10月19日，银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）》（下称《理财子公司管理办法》）。《理财子公司管理办法》的一大亮点是在公募理财产品投资股票和销售起点方面，在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上，进一步允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票，在监管上完全对标公募基金。与此同时，参照其他资管产品的监管规定，不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点金额。
银保监会有关负责人表示，为促进同类机构公平竞争，《理财子公司管理办法》对“理财新规”的部分规定进行了适当调整，使理财子公司的监管标准与其他资管机构总体保持一致。
在非标债权投资限额管理方面，理财子公司独立经营理财业务后，根据理财子公司特点，仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。
现金管理类产品将成银行理财子公司发力重点，可1元起卖
无论是对银行还是投资者来说，投资门槛的下调都是利好。
在此之前，根据9月28日正式落定的银行理财新规，单只公募理财产品销售起点由５万元降至1万元。新规出台后，各家银行迅速响应，纷纷调整部分理财产品的起售点。销售起点的降低，无疑能增加银行理财的吸引力，一些原来因银行理财投资门槛高望而却步的投资者又有了新的选择。
中国社科院金融所银行研究室主任曾刚向澎湃新闻表示，不设置理财产品销售起点金额，对银行利好较大，意味着现金管理类产品可以1元起卖，加上银行才能给现金管理类/货币基金垫资，意味着银行在这个品种上有较大优势。现金管理类产品，将成为银行理财子公司发展的重点。
理财子公司产品将加快线上化，不再强制面签
理财门槛降低的同时，投资的便利性得到提高。
在个人首次购买理财产品时，9月底出台的理财新规延续了现行监管要求，即在银行网点进行风险承受能力评估和面签。
《理财子公司管理办法》明确，子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销，也可以通过银保监会认可的其他机构代销，并遵守关于营业场所专区销售和录音录像、客户风险承受能力评估、风险匹配原则、信息披露等规定。参照其他资管产品监管规定，不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签。
曾刚向澎湃新闻表示，银行理财以前的销售渠道只有本行和他行，其他金融机构和其他机构都只能打擦边球，而且第一次购买必须面签，这阻碍了银行理财的线上化。但子公司的产品补足了这个缺点，既可以通过银行代销，还可以通过“其他机构”（不特指金融机构）代销，意味着以后银行子公司的理财产品将加快线上化。
非标放松利好大银行
对银行理财产品投资非标准化债权类资产方面，《理财子公司管理办法》亦有所放松。
理财新规在限额和集中度管理上沿用了2013年理财8号文的非标限额要求，即银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35%或本行总资产的4%。 相比之下，理财子公司独立经营理财业务后，根据理财子公司特点，仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。
曾刚认为，非标放松了4%，对大银行是利好，对小银行影响不大。8号文有（总资产）4%和（理财规模）35%的限制，取消了4%的限制，加上公募理财产品可以投资非标，对非标融资是个大放松。不过，非标不能期限错配，两相抵消，对非标融资的利好有多大，暂时还不好确认，但肯定是利好。
“未来行业竞争会变得非常集中，大银行空间较大，中小银行业务定位和发展方向还需逐步探索。”曾刚说。

近年来，老年人进行投资理财活动所引发的民事、刑事案件频发，各类不规范的理财产品像一种新型的“纸质保健品”，侵害着中老年人的合法权益。北京市丰台区人民法院对近三年内受理的理财类合同纠纷进行专项调研，发现其中中老年人购买理财产品后导致财产受损的案件呈现高发趋势。
北京市丰台区人民法院民二庭副庭长李佳介绍，近三年，丰台区人民法院共受理理财类合同纠纷案件442件，其中，原告年龄在50岁以上的案件占比74%，而且串案多发，区域性集中性明显。
李佳表示，经对涉老年人理财类合同纠纷调研发现，涉及同一被告的诉讼中，原告少则三五人多则二十余人，其居住地均集中于同一街道或区县，区域性特征突出。以丰台区人民法院办理的某公司理财案为例，投资人居住在同一街道的占比60%；又如，该院办理的另一公司理财案，涉案166个委托理财合同纠纷的投资人绝大部分居住在同一区县，这与老年人群体说服带动能力强，拉拢说服亲朋、同事、邻居一同投资、一同起诉密切相关。
法院调研发现，此类案件大多由于老年人审查投资产品能力相对较差，未对项目充分核查、验明真伪，只靠理财销售人员推荐便购买产品，容易引起纠纷。委托理财合同在关键性条款上存在约定不明、免除责任等问题。
李佳补充说，合同担保条款存在不规范的问题，多以不具有法律效力的条款作为理财资金清偿的“担保”，或虽然约定有抵押条款，但未办理抵押登记手续。理财公司违约后，即便法院支持原告诉讼请求，其权利实现成本高、时间长、难度大。

近日，家住南京栖霞靖安的张女士本来打算将自己的20万元存款拿来投资，却没想到投资不成反折本。

原来，张女士在靖安地区开了一家美甲店，这几年赚了点钱。张女士老公潘先生认识一位投资圈的朋友王某。随后，张女士通过微信联系上了这位在理财投资公司上班的王某。王某称他们公司的理财产品利息比各大银行高，将近百分之九的利息。于是，张女士按王某的要求，在今年3月和5月分两次将银行卡和密码转交给王某，共计人民币20万元整。今年9月底，张女士到银行查询账户，发现账上根本没钱，而此时王某也无法联系上了，于是报警求助。目前，警方已介入调查。

警方提醒：投资基金理财项目前，应当深思熟虑、谨慎对待，切勿轻信他人的理财产品，对投资的项目及内容应向周围人多咨询，特别要注意网络上各类高收益、无风险的理财项目，谨防被骗。

据《劳动报》报道，近日，银保监会制定的《商业银行理财业务监督管理办法》正式施行。记者调查发现，银行的多款理财产品投资门槛已经从原来的5万元下调至1万元。不过由于新政刚刚落地，理财产品销售也出现了冷热不均的情况，许多理财产品在短期内销售未现明显变化，但也有产品下调门槛后，半天时间销售额度达10亿元。
降低门槛的仍是少数
记者走访了沪上多家银行发现，不少银行理财的投资门槛已经从原来的5万元下调至1万元。不过，并非所有产品的投资门槛都出现下调，由于很多理财产品都是“老产品”，需要一段过渡缓冲期。记者在工商银行的官网上查到，在理财产品一栏中，几乎所有的产品投资门槛都在5万元及以上。新推出的产品中，只有“中国工商银行鑫得利固定收益类”、“中国工商银行鑫稳利个人3个月定期开放理财产品”等少数几款投资门槛为1万元。
上海银行一家支行的负责人则表示，由于新政刚刚落地，从目前来看，银行理财的销售依旧保持平稳，并没有明显变化，预计经过一段时间的过渡后，随着门槛的降低，购买量或将有所攀升。
随着销售门槛的降低，部分银行新推出理财产品销售火爆。白领王小姐的浦发银行工资卡里存了3万多元，她一直想要购买一款“天添盈增利1号净值型理财计划”的产品，可以随时赎回，年化收益率也高于大部分宝宝类产品，不过苦于之前销售起点为5万元，一直未能成行。这两天，她惊喜地发现手机银行里的这款产品投资门槛降至了1万元，于是，她果断地选择了买入。
不仅如此，据她介绍，此前经客户经理向她推荐的另一款浦发银行明星产品更是在短时间内就告售罄。据悉，这款“同享盈增利之新客理财计划”产品在下调投资门槛为1万元之前，每周都会发行一期，每期额度为10亿元。如今，投资门槛从5万元降至1万元，10月9日上午开放购买后，一上午，10亿元额度即认购完成。有投资者表示，这款预期年化收益率高达5.05%的188天新客理财，不仅购买起点降低，手机、网银、微信银行都能轻松购买，还能进行转让，吸引力颇大。
首次购买需做风险评估
在招商银行的手机银行界面中，醒目地标示着“新规落定买理财降低门槛，现金类理财首购1万元”的字样，并且推荐了两款分别名为“朝招金多元进取型”和“人民币日日盈”的产品。不过记者点击发现，购买银行理财产品需要进行个人投资风险能力评估。系统提示称，根据监管要求，首次风险承受能力评估需至银行网点办理。
中国银保监会有关部门负责人也明确指出，银保监会高度重视理财产品投资者保护工作，《办法》在投资者适当性管理、合规销售、信息登记和信息披露等环节，进一步强化了对投资者合法权益的保护。其中，就强调了，延续现行监管要求，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。
浦发银行一位大堂经理告诉记者，相比于余额宝等宝宝类产品，银行理财产品的申赎过程相对要繁复一些。也确实有不少投资者认为，在收益没有明显优势的情况下，银行理财在操作的便捷性等方面仍然缺少一定的竞争力。
2020年后不再有保本产品
此次银行理财新规还要求，商业银行销售理财产品，不得宣传或承诺保本保收益。同时，《办法》还规定，过渡期要求与“资管新规”保持一致，过渡期至2020年12月31日。在过渡期内，银行新发行的理财产品应当符合《办法》规定，同时，可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。
工商银行一位理财经理告诉记者，目前银行还有一定量的保本理财产品，但是到2020年后，这些产品或将都退出市场。这意味着打破刚兑在银行理财领域将成为现实。
所谓刚兑，即刚性兑付。简单来说，当投资者购买的银行理财产品出现亏损时，金融机构会用自用资金补损兜底，偿还本金和利息。保证资金安全，成为了银行理财最大的卖点之一。不过，当银行理财产品实际收益率低于预期收益率，银行会进行“兜底”，但当实际收益率高于预期收益率时，高出的部分也不会落到投资者手中。
融360分析师表示，今年银行非保本理财的发行比例维持在2/3左右，但是根据银行披露的数据，绝大多数产品都能如期兑付本息，几乎不存在理财产品亏损的情况。“实际上，之所以目前理财产品的收益达标比这么高，就是归因于银行的刚性兑付。但是今后这种现象将不会存在，银行不得承诺保本保息，要严格执行卖者尽责、买者自负，产品亏了投资者要自己承担损失。”
公募理财可间接投资股票
数据显示，2018年以来，银行理财业务总体运行平稳，6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末为21.97万亿元，8月末为22.32万亿元。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%；非标准化债权类资产投资占比约为15%左右，总体保持稳定。
中国银保监会有关部门负责人指出，在理财业务仍由银行内设部门开展的情况下，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。同时，与“资管新规”保持一致，理财产品投资公募证券投资基金可以不再穿透至底层资产。下一步，银行通过子公司开展理财业务后，允许子公司发行的公募理财产品直接投资或者通过其他方式间接投资股票。
兴业银行首席经济学家鲁政委解读称，这也意味着，理财新规明确了理财投资股票的路径，公募理财可以通过公募基金间接投资股票，理财子公司发行的公募理财将可以直接投资股票。理财子公司将迎差异化监管，理财子公司或将在销售起点、销售渠道、委外机构、分级产品等方面的要求或将有所放松。
建设银行资产管理部总经理刘兴华指出，银行资管投资能力相较于其管理的资金体量来说，较为欠缺，银行需要寻求外部合作。建设银行正在积极寻求外部合作伙伴，利用双方的竞争优势，共同推进资产管理业务的发展。“另一方面，理财新规允许理财资金间接投资股票，理财子公司成立之后可直接投资股票，股市有望迎来增量资金。”

9月28日，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称“理财新规”）。结合之前发布的资管新规可以看出，监管层在投资管理、资金投向、集中度管理等多方面对银行理财投资端转型提出了更高的要求。
在刚性兑付机制下，银行理财产品发挥着银行存款替代功能，进而导致银行始终缺乏资管转型的根本动力。但随着资管领域政策环境、市场环境、行业环境的高速转变，相对单一的投资模式已成为银行资管进一步发展的桎梏，银行理财投资模式必须经历根本性的调整才能适应未来的大资管格局，进而带动银行整个资管转型进程的加速，为后续“财富管理+资产管理”的资管模式打下坚实基础。
多因素推动资管投资模式转型
《金融时报》记者注意到，在资管新规的基础上，理财新规针对银行理财特点作出了进一步的要求：一是缩短融资链条，为防止资金空转，延续理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品的规定；二是强化穿透管理，要求银行充分披露底层资产信息，但理财产品投向公募证券投资基金可不再穿透至底层资产。
业内专家认为，资管新规与理财新规的相关监管要求共同构成了银行开展资管业务的监管基础，而相关监管要求则进一步凸显了银行资管投资转型的必要性与紧迫性。
投资管理方面，理财新规明令禁止具有滚动发行、集合运作、期限错配、分离定价特征的资金池业务。此外，针对多层嵌套，允许资产管理产品再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。
资金投向方面，理财新规明确，公募理财虽可以投资非标，但是能投资的范围将有限。另外，也不得将资产管理产品资金直接投资于商业银行信贷资产。
“剧烈变化的内外部环境正共同作用，推动银行资管行业的投资管理模式转型。”普益标准副总经理付巍伟表示，“首先，监管机构对投资管理、资金投向、资产集中度等多方面的统一要求，让银行资管投资管理模式转型有着现实的必要性与紧迫性；其次，未来理财子公司政策红利的释放，将为银行理财投资模式升级提供动力；再次，财富管理市场需求侧与供给侧环境的变化，将促使银行资管由传统被动投资向主动管理模式转型；最后，传统银行理财主要竞争对手是银行同业，而过渡期之后，银行资管将直面大资管行业的强劲竞争，这也是银行资管行业需要深度思考的一个课题。”
投资者需求日渐多元化
随着我国金融体系的逐步完善，投资市场需求呈多元化发展。从资金面分析，一方面，2017年全国居民人均可支配收入25974元，较2013年增长42%，增势明显；另一方面，2017年居民储蓄率仅7.7%，较2010年下降8.3个百分点，降幅明显，居民储蓄存款进一步流向银行理财、信托、基金、私募等大资管领域。
基于收入与储蓄的一增一减可探知，投资者的投资需求正逐渐从单一向多元化转型，选择范围的拓展进一步要求各类资管机构实行差异化竞争，并基于投资能力的提升以获取市场化竞争优势。
在竞争激烈且多变的市场环境中，银行资管的竞争范围已拓展至整个资管市场。截至2018年二季度，银行资管规模29.09万亿元，占全市场资产管理总规模的23.82%，较上年同期略降；信托规模占比回升至19.87%；公募基金、私募基金规模占比分别同比上升1.92个和2.36个百分点。
“随着资管新规的统一监管标准，银行资管除受到监管规定本身的冲击外，其他相关资管机构的发展也将会不断冲击银行资管的市场份额，银行需主动寻求突破，由传统被动资管模式向新兴资管模式升级。”付巍伟认为。
除此之外，伴随监管要求的刚性兑付打破，银行理财产品的竞争力差异将拓展至收益、风险、流动性等多个维度。理财专家表示，为适应多维度的竞争环境，银行资管必须加快构建新的投资管理体系，从原来价格战竞争的泥淖中抽身，全方位地满足客户需求和取得市场竞争优势。
四大方面探索转型路径
“面对挑战，银行资管需从四大方面探索转型路径：一是投资理念需由同质转向差异化；二是投资范围需从单一转向多元化；三是投资策略需从持有转向‘持有+交易’；四是投资关系需从‘供给定需求’转向‘需求定供给’。”付巍伟告诉《金融时报》记者。
转型方向明确后，银行资管需着力推动投资模式升级和投研能力建设，通过投研能力及人才团队建设增强自主投资能力，同时加快信息系统建设，支撑投资业务发展，为“财富管理+资产管理”业务模式的构建提供支撑，实现“自主投资能力提升+外部合作模式合理运用”的双突破。
付巍伟认为，自主投研能力建设方面，首先，银行可设置宏观环境及政策研究岗位，借助宏观经济指标及大类资产配置决策分析框架，研判适合我国实际的宏观环境分析模型；其次，在宏观研判的基础上，推动大类资产配置模式的发展，并增强行业投资策略的储备以应对市场环境的变化，进而避免错失投资机会；再次，加强风险管理，重视资产评审，优化并形成主客观相结合的信评体系，全面提升自主信用风险管理能力。
自营投资与外部合作结合方面，银行资管投资范围向全市场覆盖的方向已明晰，但诸多银行投研团队建设尚弱，仅依靠自身投研实力实现业务扩张周期过长，因此，借助外部机构力量，达成自主投资与主动委外相结合的投资模式或成为主流。对于委外业务，银行需转变思路，变被动为主动，更多参与事前判断及投后管理评价。
“在降本增效大战略框架下，银行资管要实现投资模式的大转型，信息系统建设与改造必不可少。系统优化方面应遵循由前至后的逻辑，即基于销售、产品、投资、风控四大逻辑，逐步完善核心账户系统、理财产品销售系统、客户管理系统、客户信息系统、外部市场交易系统、资产管理核心业务系统、决策分析系统、托管银行系统、信息风险管理系统、项目与风险管理系统等各类IT系统，进而实现对资管业务的高效支撑。”付巍伟表示。

你不理财，财不理你。但如果你闭着眼睛理财，财只会跑得更远。
社会的经济周期，就像周而复始的湾流，而每个人的投资理财，则是一次远航，只有让船体扎实，配置均衡，风浪来了才不容易倾覆。
今天，菜导给大家分享自己遇到的三个真实的理财故事。
50后陈阿姨夫妇，曾经历过艰苦的岁月，一直信奉劳动才能致富的观念，也没有读过几年书，每月的工资盈余都存进了银行做定期，也没有购买房产。
当他们儿子长大了，要购买婚房时，才发现房价涨太高了，一辈子的辛劳成果也不足购买一套房子。
有菜友肯定会说，如果陈阿姨在98年后随便买个房子或者买几只原始股，早就可以“躺赚”啦！
但恰恰就是因为陈阿姨夫妇完全没有投资的知识，只是将钱全部放定期，没有进行房地产或金融投资产品，才导致钱不能生钱，抵御不了通货膨胀。
第二个故事，是60后李叔叔。
李叔叔赶上了改革开放的好时光，一直看好房地产市场，当家里有盈余资金全部投资于房地产，90%以上的钱都投资于房地产，市值好几百万了。
但好景不长，李叔叔得了癌症，需要巨大治疗费用，当时家庭没有流动资金，也没有购买商业健康保险，刚好碰到市场低迷，房子一直无法出手，家人到处凑钱帮他治病。
明明很有钱的李叔叔，却因为一场突如其来的大病搞得狼狈不堪。
说到底，是因为李叔叔将把所有钱投资于流动性差，高回报的房产，而没有留出应急的钱或购买商业健康保险。
第三个故事，是70后朱先生。
朱先生正处在上有老下有小的中年时期，家庭负担非常大。一直期望着在股票市场上一夜暴富。
在15年上半年股市走好时，朱先生通过房产抵押，融资借贷等各种加杠杆进行赌博式股票投机，结果市场崩盘，被强行清盘离场，家中房产与钱全部输光，无法承受压力，跳楼自杀了，留下家中的可怜老小。
假若李先生一开始只是将30%资金的配置高风险投资，40%的资金配置稳健的投资，用于孩子的教育金和夫妻双方的养老金，亏钱或许不可避免，但至少不会家破人亡。
类似的故事或者案例，相信各位菜友多少也曾遇到过，甚至亲身经历过。
这些故事，都在告诉我们，如果没有科学的资产配置作为引导，很容易因为自己盲目地投资理财，而使生活陷入困境。
你不理财，财不理你。但如果你闭着眼睛理财，财只会跑得更远。
其实，光凭会投资各种金融投资品，让钱赚钱，就可以实现财务自由。这是我们大多数人的一个错误的理念：投资等于理财。
事实上：投资是关于钱如何能获得收益，基于对市场的趋势判断，然后对资金的选择。
理财理的不是钱，而是人，理财是一个完善的财务管理过程，涉及的面非常广，不光讲现有的资金如何投资，如何让钱赚钱，还必须考虑人生的方方面面。
比如，你未来的收入如何使用，是否考虑孩子出国留学？养老金准备充足了吗？假若家庭成员患重病，是否有充足风险保障？家庭短期消费支出是否充足？
在之前的文章中，菜导曾经提到过：投资理财的首要目标是资产的保值增值。尽量去追求大概率的小成功，而不要想着“毕其功于一役”。
每一位投资者，都需要在明确自己的投资属性和偏好之后，先确定自己的目标，再适配相应的投资方式和产品，最后完成合理的资产搭配。

搭配出来的这四类账户，还原到一开始的三个故事里面，其实就是我们所说的“保本升值的钱”、“生钱的钱”、“保命的钱”和“要花的钱”。
当然，也有菜友曾对这几种钱提出疑问：
“我以后就套着这套法则去配置资产，是不是就可以躺着赚钱了？”
“我现在的配置比例跟这个表不完全相符，是不是得调一下？”
“我现在希望通过投资多赚点钱，能不能把生钱的钱配多一点？”
关于这些疑问，菜导的回答是：理财当然不是一成不变的规划！
其实，理财不只是对钱的打理，而是对自我的管理和贯穿整个人生的规划。
每个人都会随着年龄的增长而产生财务状况的改变，因此在不同家庭生命周期，也需要对理财规划不断进行调整。
一般来说，我们通常会经历5个家庭生命周期：单身期，形成期，成长期，成熟期和衰老期。
当我们处于单身期时，就是一人吃饱，全家不饿，可以采取激进型的投资方式，将个人的70%以上的资产投资于股票等高风险的投资。
随着年龄的增长，人到中年以后，处于上有老下有小的阶段，还敢拿出70%以上投资高风险投资吗？
相信大多数的中年人群会考虑：如果亏损了，孩子的教育金，家庭的开支，父母医疗费用怎办？
大部分中年人群会选择适当调整自己的资产配置，会将高风险的投资资产比例降低到50%或以下，将40%的资产会购置银行理财，国债等低风险的金融投资品，确保应对子女教育，家庭开支等。
总之，按照不同的家庭生命周期调整资产配置的比例是必要的选择，如果没有合理进行调整，会对家庭造成一定的影响。
菜导也把各个阶段的情况和建议做了一个梳理，大家可以参照下面这张图：

菜导觉得，投资理财是乐观者的事业，因为这表明我们每一个人都不甘于平凡，希望获得更好的生活，享受更好的人生。
但乐观的心态背后，需要的是审慎的操作和严谨的搭配。
社会的经济周期，就像周而复始的湾流，而每个人的投资理财，则是一次远航，只有让船体扎实，配置均衡，风浪来了才不不容易倾覆。
尤其在过冬情绪浓厚的当下，尤其应该高筑墙、广积粮、缓称王。
千万别让社会经济进程的一小段弯路，而断送了你一生的财富生涯。

尽管受到季末考核等因素影响，但截至9月末，银行理财整体收益依然未能止跌回升。月报统计显示，9月封闭式银行理财产品平均收益率为4.56%，环比下降0.05百分点。在市场分析人士看来，短期内理财产品收益或难有较大幅度回升。

值得关注的是，收益大概率回落的同时，受节前《商业银行理财管理办法》出台的影响，商业银行也加码转型，理财市场迎来一系列变化。

“双节”未能阻止银行理财量价齐跌

普益标准监测数据显示，9月400家银行共发行了8046款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行数比上期减少2家，产品发行量减少935款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.56%，较上月下降0.05百分点。

记者注意到，尽管9月恰逢“中秋”、“国庆”双节来临，银行纷纷推出节日的理财产品，相比于日常发行产品，收益率有所提升，受到不少投资者欢迎。但从整体而言，依然未挽回收益率整体下滑的态势。

融360大数据显示，9月“节日专属”的银行理财平均收益率为4.65%，比普通银行理财高了0.06个百分点。而反观去年同期的节日理财平均预期收益率达到了4.92%，今年的中秋、国庆理财收益率下降了0.27个百分点。

从当月的预期收益与投资期限来看，各期限银行理财产品平均收益依然未能超过5%。其中，投资期限在1年及以上的产品平均收益率最高，为4.99%，此外，投资期限在3个月以下、3-6个月、6-12个月的产品平均收益率分别为4.62%、4.73%、4.86%。

分区域来看，本月，仅1个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，30个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降；0个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，31个省份的非保本型银行理财产品收益率全部环比下降。其中，重庆地区保本产品收益为3.83%，较上月下降了0.06个百分点；非保本理财收益为4.56%，下降0.14个百分点。

部分银行暂停结构性存款

受到节前发布的《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《理财办法》）影响，上周以来，理财市场迅速迎来一系列变化。

记者注意到，除了备受银行理财“起步价”下调到1万元，《理财办法》中还专门对上半年“蹿红”的结构性存款，提出商业银行在发行结构性存款时，应当具备相应的衍生产品交易业务资格。

落地当晚，部分不具备衍生产品交易业务资格的城商行和农商行，就接到“通道行”通知，宣布暂停与其合作发行结构性存款。

事实上今年以来，在“去刚兑”和净值化计价规定下，银行理财保本和收益确定的优势渐消，理财资金面临分流压力。结构性存款是银行承接低风险偏好理财资金的有效渠道，中小银行成为发行的主力军。

公开数据显示，截至8月末，中资大型银行和中小型银行结构性存款规模总计为10.02万亿元。其中，中资大型银行结构性存款规模为3.26万亿元，中小型银行结构性存款规模为6.76万亿元。

银行人士透露，目前市场上很多结构性存款实为“假”结构性存款。具体而言，银行为产品设定一个较低收益率和一个较高收益率，再为较高收益率购买一款期权，该期权的触发条件几乎是不可能发生的，银行以期权费为 损失给高息存款嵌套一个假的“结构”。

“对于商业银行来说，发展“真”结构性存款不仅是短期盈利需要，更是长期战略需要。”普益标准分析师李竹认为， 想要在未来的竞争中抢占先机，商业银行必然要发展“真”结构性存款，当前须要逐步提高金融研究能力和市场交易能力。

银行“类货基”最低存续份数上调

理财转型期间，不少银行都在加大现金管理类理财产品的发行。记者从商业银行了解到，由于理财新规加强了银行理财投资端的流动性风险管理要求，要求持有现金、国债等5%比例的高流动性资产，并按照公募产品的方式去进行流动性管理。因此，多家银行在下调购买门槛的同时，上调了银行理财的最低留存份额，从原来的1000元上调至1万元。

上周以来，我市已有12家银行向投资者下调申购门槛，推出“万元起购”的理财产品多达146款。在部分银行理财产品下调购买门槛的同时，部分银行悄然上调了银行理财产品的“最低存续份数”。

一位股份行理财人士表示，理财购买起点金额从原来的5万降低到1万，同时需注意最低留存份额也上调至1万。比如投资人购买10万元的银行理财，若要赎回，以前是最低留存份额限制在1000元，客户可以部分赎回，赎回后的剩余份额至少1000元，现在则提高到1万元。

根据各家银行理财公告，招行现金管理类产品的最低存续份数此前为1000元，现调整为1万元。此外值得注意的是，招行将部分现金管理类产品的发行规模上限先后上调。中信银行部分人民币理财产品购买门槛调整为1万元后，最低持有份额也调整为1万份。

银行理财产品可能再降门槛

国庆节前夕，《商业银行理财管理办法》正式出台，银行理财产品的销售起点从5万元降至1万元。上周以来，各家银行竞相推出1万元就能购买的理财产品。未来，银行理财产品的门槛还有可能继续下降。日前，银保监会相关部门负责人在接受媒体公开采访时表示，在将要出台的理财子公司业务规则中，将不再强制要求个人首次购买理财产品面签，理财产品销售起点也有望进一步降低。该负责人表示，对于市场机构反映的进一步降低理财产品销售起点等内容，拟在理财子公司业务规则中予以采纳。

《商业银行理财管理办法》按照“资管新规”关于公司治理和风险隔离的相关要求，规定商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务；暂不具备条件的，商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经营管理。银保监会有关负责人表示，银保监会已经起草《商业银行理财子公司管理办法》，将作为相关配套制度适时发布实施，其适用的监管规定与其他同类金融机构总体保持一致。

目前具有托管业务资格的27家银行中已有12家银行发布公告拟成立理财子公司，包括招行、华夏、光大、民生、兴业、浦发、广发、交行、平安、宁波银行、南京银行与北京银行。

华泰证券研报认为，未来理财子公司细则对银行理财投资范围、产品结构、合作机构、运行方式等有望予以较大灵活空间，子公司与其他类型资管机构同台竞技，竞争力大幅增强，政策红利落地值得期待。