长久以来，货币基金都是理财市场的香饽饽，占据着基金市场三分之二的份额。

余额宝作为货基的代表，以低风险和流动性著称，罕逢敌手。

然而，最近半年，余额宝的收益止不住地往下掉，从4%一路下滑到了目前的2.6%。

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不仅如此，单日快赎额度限制1万，更是让其流动性大大降低。

以前人见人爱的余额宝，现在却让很多人累觉不爱了。

相反，有一款产品，曾长期被视为鸡肋，最近却C位出道！

Ta过去一年的年化收益高达6.24%，完爆股票型基金、混合型基金和各类宝宝（货币市场基金）。

它就是传说中的短债基金。

低风险高收益，最近狂销两百亿
看到这里，你的内心OS很可能是：咦？听起来好像很牛逼的样子呀，可是我怎么从来没听说过呢？
这一点也不奇怪，因为它确实太不起眼了，规模连余额宝的“零头的零头”都不到。

不过，在货基规模和收益双双下降的情况下，短债基金的规模却逆势大增。

仅仅今年7-9月间，市场存量短债基金规模就从过去的219亿元，猛增到478亿元，狂销两百多亿，翻了一倍多！

昔日无人问津的短债基金，摇身一变，突然成了市场热捧的香饽饽。

那短债基金到底是什么鬼呢？

首先，它是纯债，血统纯正，只投债券，什么股票啊、信托啊，统统不碰。

其次，短债与普通债券的差别就在一个短字，这个短体现在债券的剩余期限短，通常是在一年以内。

投资市场，夜长梦多，期限越短，往往也意味着风险相对越小。

债券和借条差不多，显然，隔壁老王答应你三个月后还钱，和他答应你三年后还钱，风险是大不一样的。

最后，它买的债券，都是有较高信用级别的国债、金融债等，信用债、次级债之类的一律不碰，安全系数还是很高的。

短债基金，和力哥之前在《现金为王》一文里给大家推荐过的京东银行+，都可以视为现金管理工具。

现在，我们管理现金的工具箱里就有了三个选择——

一是市场主流“扛把子”货币基金；

二是以京东金融“银行+”、微众银行“智能存款+”等银行系创新现金管理工具；

三是“过期艺人转新晋网红”的短债基金。

为了方便大家理解，我把这三类产品做个详细比较，每类产品选出一款代表，货基选知名度最高的余额宝，银行系选蓝海银行“当日”系列，短债基金选历史最悠久的嘉实超短债(070009,基金吧)。

同台竞技，先亮出各自的本事：

低风险高收益，最近狂销两百亿
我们评价一款产品优劣，无非看“三性”：
安全性、收益性、流动性。

下面小钱就从这三点对这些产品做个简单的分析。

1安全性

人们钟爱货基，最大的原因就是因为它的风险非常低。

货基的主要投资去向是货币市场工具和短期债券，大头是货币市场工具，几乎没有亏损风险。

短债基金则全部投资于短期债券，收益率会受到宏观经济（加息降息）和债券市场的影响，风险比货基略大，还有亏损的可能，不过亏损幅度一般很小，时间也不会很长，像今年的最大亏损也不过0.42%。

要说风险最低的，还是“当日”系列，属于银行存款类产品，100%安全。

2收益性
2收益性
目前大部分货基的年化收益已经降至3%以下，余额宝的七日年化收益更是跌破2.6%，惨不忍睹，短期内收益要大幅回升，怕是很难。

“当日”系列收益在4.4%，相对于其基本无风险的属性来说，这个收益相当可观。

嘉实超短债过去一年的收益为6.24%，完败货基和“当日”系列。然而我们都知道，过往业绩并不代表未来，如果未来央行降息，债市表现欠佳，其收益很可能会下降。

历史上的债市小年，比如2010年和2016年，嘉实超短债的年回报甚至连2%都不到，远远跑输同期的货基。

长期看，短债基金的年化回报中位数也就在3.6%-4%之间，比货基高了0.2%-0.4%。

3流动性

货基的高流动性是众所周知的，无起投额，随时申购赎回。

以前赎回是可以秒到的，现在快赎额度降至1万，大额赎回需要下一个工作日到账，遇节假日还会顺延。

“当日”系列除了起投额需要100元以外，在其他方面流动性甚至比余额宝还要好，随时支取，不分节假日，无手续费且没有额度限制。

就是用户体验差了点，界面比较深，还需要开通银行电子账户。

短债基金基本上也是100元起投，每日开放申购赎回，通常T+1日到账，遇到节假日顺延。

需要特别提醒的是，短债基金持有时间小于7天，卖出的时候会收取1.5%的惩罚性赎回费！

总结一下，这三款产品各有优劣：

“当日”系列风险最低，收益适中；

余额宝消费方便，但是收益太低；

短债基金潜在收益最高，但风险相对略高，做现金管理工具的安全性不如前两者。

小钱建议大家根据自己的需要来搭配，厌恶任何风险的，可以直接买“当日”系列；在基本安全的前提下，追求相对更高收益的，可以多投点短债基金；怕麻烦，又不在乎这点收益差的，可以继续选择货币基金。

那么问题来了，短债基金该怎么买呢？

和普通的场外基金一样，直接在蛋卷基金、蚂蚁财富、天天基金网等三方平台上搜索基金名称，就能买入了。

短债基金品种不算多，挑选难度也不大，加上安全系数高，所以小钱这里直接给大家推荐两款成立时间较长，规模较大，市场口碑较好的短债基金，一个是上面提到的嘉实超短债债券（070009），另一个是大成景安短融债券A（000128）。

当前债市转暖，货币政策又比较宽松，可以将手上暂时不用的一部分货基转为短债基金或“银行+”，在基本保证流动性和安全性的前提下，适当提高点收益，在这个理财寒冬，蚊子腿上的肉也是肉，能多赚一点是一点。

至于赚大钱，还是得坚持指数基金定投啊。

力哥从蛋卷那里得到的最新数据是，刚过去的“黑暗10月”，“力哥七步定投实盘”的大V基金组合，跟投金额超过了1000万，创历史新高，很多荔枝没有被眼前的恐慌所吓倒，依然乐观加码定投，让力哥感到很欣慰。

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（下称“资管新规”）和《商业银行理财业务监督管理办法》（下称“理财新规”）已分别于今年4月和9月正式出台，此轮资管行业监管改革打破了旧有的行业游戏规则，大大强化了资管产品的分道管理和风险隔离，将带来整个资管行业的颠覆性变化，对金融行业乃至整个社会经济都将产生长期深远影响。

《商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）》作为上述新规的重要落实措施，已于10月中下旬公开征求意见。理财子公司设立后如何开展私募股权投资（下称“PE投资”）业务，实现直接融资和间接融资的相互促进共同发展，是理财子公司运营时需要考虑清楚的重要问题。

虽然理财子公司新规尚未正式出台，但资管新规和理财新规已经正式出台，大的政策框架已确立，故在此基础上，结合理财子公司新规征求意见稿谈几点初步思考。

银行资管业务面临的主要问题

首先，要认识到，支撑银行资管业快速发展的行业生态环境已发生重大变化。过去，高储蓄下的低成本负债和高投资下的高利率信贷资产，给银行带来了持续的高息差，尽管从表内到表外，从自营到委托，银行用十几年的时间建立了相对完整的产品系列和风控体系，但万变不离其宗，本质上赚取的还是以高息差为主的间接融资收益。现在，随着互联网的兴起，投资理财渠道的多元化，社会融资规模开始趋于正常化，推动间接融资收益增长的动力正在被逐步削弱，整个行业生态环境正在发生翻天覆地的变化。

其次，支撑银行资管行业盈利的政策基础已发生质变。刚性兑付、期限错配、滚动发行等被视为银行资管法宝的经营策略已荡然无存，新的经营策略需要时间重新积累，很难在短期内完整搭建。

最后，新的监管政策给银行资管大大开放了直接融资空间，但银行资管如何开展直接融资业务，如何与成熟的间接融资的风控逻辑实现贯通，最终打通间接融资和直接融资的“任督二脉”，不仅银行和理财子公司需要，市场和企业同样需要。

子公司如何开展PE业务

金融行业之所以要“去杠杆”，还是间接融资规模占比过大导致。不可否认，间接融资和直接融资虽然都是以信用为基础，但对信用关注的侧重点差别较大，间接融资更看重“现实”：资产抵押和强信用担保，直接融资更看重“未来”：未来发展空间和现金回流。逻辑的不同必然导致选择的差异，要将两者有机结合起来，不仅仅是风控理念的融会贯通，更重要的是有现实的业务“抓手”。

目前有哪些市场机会可以成为潜在“抓手”呢？

一是理财子公司可深入投资交易的环节，系统挖掘交易确定性高、融资期限较短的过桥业务，并与后续的间接融资服务形成协同。PE投资首先是判断，然后是交易，之后是投管，最后是退出。目前银行参与PE投资业务，更多是以间接融资参与投后和退出。其实，在投资交易过程中，伴随股权和物权的转移，有大量的以股权和物权为基础的中短期过桥性融资需求。比如，在商业房地产收购领域，成熟项目有稳定的现金流，收购时需要并购贷款，若从表内融资，由于国内并购贷款的期限最长只有7年，未来现金流难以覆盖。同时，商业房地产的并购贷款对整个交易而言其实就是过桥性质，收购完成后需要替换成经营性物业贷款。类似这样的过桥需求有底层资产和现实现金流的支撑，风险边际可控性高，还可以带动后续间接融资业务。因此深入挖掘交易环节的中短期融资需求，是一个具备现实操作性的可选项。

二是理财子公司可深入上市公司并购投资环节挖掘直接投资业务。上市公司并购业务周期相对较短，退出渠道较为清晰，理财子公司可开发分级产品作为优先级参与其中的投资。同时，结合银行间接融资的长处，通过对行业上下游产业链的梳理，充分利用现在刚刚通过的公司减资新政，为直接融资份额按计划退出提供保障。

三是资管子公司可设立母基金（FOF）投资历史业绩优秀的PE机构。FOF采用组合投资的方式，可以有效降低非系统性投资风险。鉴于PE投资call款制的特点，理财子公司的FOF可以做成混合基金的形式，FOF融资一步到位，为保持流动性平常可以投资合规的流动性较好的标准化产品，PE机构call款时再放款投资。同时，考虑到久期和期限匹配的要求，母基金期限不宜超过5年。

子公司开展PE业务的风控管理

直接融资与间接融资相比，其风控既有相同之处，又存在很大差异。相同之处在于，风控底线是一致的；差异之处在于，直接融资更偏重市场价值，间接融资更偏重本金价值，这两种逻辑在理财子公司碰撞，如果相得益彰，将打通“任督二脉”，成为理财子公司快速稳步发展的最强大动力；如果处理不当，PE业务可能变成不伦不类的“几不像”。

基于这样的认知，理财子公司PE业务的风控体系建设可以考虑从以下方面着手：

首先，要建立对直接融资行业周期规律的判断体系，直接融资和间接融资的行业周期规律有很大不同，甚至在某些时段是相反的。一般而言，间接融资和宏观经济形势正相关，宏观经济越好，间接融资越活跃。直接融资则不同，宏观经济不好，资产价格低往往是买入时机；宏观经济好，资产价格高往往是卖出时机。

其次，结合母行间接融资的已有业务，建立对已有业务重点行业和产业链的风险识别体系，将间接融资历史积累形成的风险认知与直接融资风控要素有机结合起来，建立全频谱的资管风控体系。

再次，直接融资业务应打造与间接融资业务平行的独立的风控后台，最终实现直接融资风险对内闭环式专业管理，对外与间接融资风控形成有效互动协同。

子公司开展PE业务的基础工作

要做好资管子公司的PE业务，基础工作不可或缺：

第一，要做好行业研究工作，对重点行业要有长期专门的跟踪研究，从中摸索总结行业规律，逐步认知和掌握风控要点，从中研判新的行业发展机会。

第二，要做好重点企业、重点客户的跟踪研究工作，直接融资同样需要培养能长期合作的重点客户群。

第三，要建立与其他业务板块的协同机制，不仅前台拓展要协同，后台风控更要协同。

第四，要建立相对独立的PE业务人才体系，为PE业务人才提供长期职业发展的跑道。

第五，要建立相对独立兼容的业绩评价考核激励体系，既能激励PE业务条线做好业务，也能将母行与资管子公司上下前后拧成一股绳。

第六，要建立相对独立的PE业务财务核算体系，除了资本约束核算外，PE业务涉及大量的资产估值过程，需要专门的人才进行专业的核算和管理。

第七，要建立相对独立的电子管理系统，做到业务和风险管理全流程的自动化、实时化和扁平化。

随着互联网金融浪潮的来袭，P2P金融理财进入了人们的视野，众多网贷平台打着“保本保息，年化收益10%以上”的诱人广告词刺激着投资者的心脏。虽然承诺安全保本高收益，但是倒闭跑路的p2p公司却不在少数。
 
    p2p投资者市场遇冷，用户期待安全无风险新模式出现

    数据统计，仅在2018年下半年就前赴后继倒闭了几百家P2P借贷公司。前段时间P2P受监管政策的影响行业风向突变，此前热闹的投资景象转眼成为过去，许多投资人开始回归理性，不再无脑跟风抢标，更多人也在期待无风险新模式能早日出现。

    对此，经济学家刘海运教授给出了建议：“想要让财富稳健增值，投资者就要去学习理财知识，明辨哪些平台可能有违法行为，切不可铤而走险。必须要去参考国家政策，以此背景下做出理性的决策。”

    一带一路政策指导下，外贸转型引领收益零风险时代

    在刘教授的指导下，我们针对国家政策进行研究对比，发现目前p2p正处于国家严格管控中，外贸行业却被大力扶持。“一带一路”政策中就明确指出：出口外贸跨境电商能促进中国经济新常态发展。以往，外贸出口以低附加值的传统外贸制造产品为主，市场竞争力不高。现在国家鼓励企业利用“互联网+”加速外贸转型升级，并充分利用外贸综合服务平台。

    据了解，“十三五”期间，全国将大力实施“互联网+”行动计划，依托“互联网+”工具，加速外贸转型升级，增加“中国制造”有效供给满足消费升级的需求。

    有需求就有市场，新模式应运而生

    据业内人士介绍，中国市场已经出现这样专业的外贸交易平台，该平台区别于传统互金平台的债权抵押类交易，采用实物商品交易，模式安全有保障，用户通过给外国人代购中国商品来赚取代购利润。

    在全民外贸的官网，我们发现此平台的收益来自代购商品的售额利差，也就是说，用户将会得到自己商品代购产生的固定利润，而非预计年化收益，这就保证了用户资金以及收益的安全。平台还负责代购过程中的报关、海运、清关、海外销售及物流配等环节产生的一切问题，用户仅需坐等销售周期结束后即可获得代购利润并拿回代购成本。

   在国家“一带一路”的大政策背景下，希望我们的外贸行业有更加跨越式的发展，让中国制造走出国门，走向世界，也希望全民外贸这股风潮能够越刮越大，让每一个中国人都能坐享外贸红利！

银行理财产品的预期收益率只是一个估计值,不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容,合同才是对理财产品最规范的约定。

二看产品结构和赎回条件
“对于银行理财产品,投资者需要了解产品的挂钩标的;对于那些自己不熟悉、没把握的挂钩标的的理财产品,投资者需要谨慎对待。”理财专家说,有的理财产品不允许提前赎回,有的理财产品虽然能够提前赎回,但只能在特定时间赎回,且需要支付赎回费用;有的理财产品有保本条款,但其前提是产品必须到期,投资者提前赎回就有可能亏损本金。
三看产品期限
有理财专家认为,银行理财产品的期限有长有短,一些半年期或一年期的理财产品可能是在股市高位发行的,现在股指已经“腰斩”,这类理财产品如果出现亏损,要想在短期实现“翻本”,难度较大。有的理财产品期限较长,设计的结构又比较好,即使现在亏损,但今后二三年内如果市场向好,这类理财产品完全有可能扭亏为盈。理财网站,个人理财规划,理财方法,家庭理财规划,浦发银行理财产品,投资理财平台,怎么理财,投资理财平台,华夏银行理财产品,基金理财,理财金字塔,高端理财平台,工行理财产品。
四看投资方向
银行会把资金投向哪些方面,因为资金投入方向与理财产品收益率直接相关。另外,银行并非专业的资产管理机构,许多银行理财产品特别是股票类理财产品实际上是由银行聘请的投资顾问负责管理,投资顾问一般由基金公司、证券公司担任,其投资研究能力的高低在很大程度上决定了产品的收益和风险控制能力,因此投资者在购买银行理财产品时应了解投资顾问的投资研究能力。安全可靠的理财app排行,安全理财产品排行,五大银行哪个理财最好,理财规划,怎么理财,投资理财,广西以念元投资有限公司,和信贷,广信贷,都是不错的。
一:双向操作,涨跌均可操作!
 现货黄金交易的最大特点就是做空机制,这个股票基金权证是不能相比的。也就是说可以在市场行情下跌的情况下也可以赚钱。现货黄金投资的优势就是不存在套牢,不存在黄金跌价投资者就没机会。
       二:保证金交易,1:100的杠杆以小博大
 资金量放大100倍,黄金投资一手交易的交易量是100盎司(1盎司=31.1.35克),也就是说投资者只需花1盎司的资金就可拥有1手(100盎司)黄金的交易权,然后把用1盎司资金还来的黄金拿到黄金市场上去交易,赚取差价,从而实现小资金做大买卖的特点!
       三.T+0交易模式,当天买可以当天卖,发现行情不利的时候可以立即掉头,减少损失。或者获利马上平仓。交易时间每天19到20小时的交易时间,尤其适合上班族,白天上班,晚上交易。
四.市场公开:国际现货黄金市场向全球公开,透明度高,每日交易量有几万亿美元,很难出现庄家。可分析性强,适合用于技术分析。
       五:保值强:黄金从古至今都是最佳保值商品,升值潜力大;现在世界上通货膨胀加剧,将推进黄金的避险功能,从而促进黄金买卖。
       六.稀有性:目前地球黄金存量大约13.74万吨,地面上黄金存量以2%速度递增,黄金年供应量约为4200吨,目前由于全球工业,首饰业的飞速发展,黄金的需求量呈直线上升!

现代女性为什么需要理财？

是为了做一个不为孩子补习班学费发愁的温柔妈妈。

是为了做一个给年迈的父母买东西不需要顾忌价格的孝顺女儿。

是为了不管买包还是败家，都能挺直腰杆的说那是我自己赚的钱。

是为了公婆说起你来不是满脸鄙夷：她没本事全靠我儿子养。

是为了跟在朋友有更多交流话题，否则别人聊赚钱，你说你全职妈妈不能赚钱。

越来越多的女性选择理财，是为了给自己和家庭多一些的储备资金。

据记者调查发现，女性用户投资比例甚至超过了男性。

怀孕之前在外企工作4年的张慧慧（化名）就是理财大军中的一员，张女士告诉记者，从最初踏上职场、到现在是两岁宝宝的辣妈，她一直在坚持理财。“理财是通过规划财务，来实现目标。”张女士表示刚开始时她选择了银行理财项目，‘’收益太低，钱是越来越不值钱啦！后来我也就尝试了很多理财方式，股票，基金，p2p，这些我都玩过。被坑的最惨的还属网贷平台了，有两家都跑路了，幸亏我当时留了个心眼，把钱都分散开来，这才没有造成什么大损失......两年前，我开始关注理财新闻和国家政策，终于在今年6月份算是找到适合女性的理财方式了”张女士说道。

“我一直在关注政策，发现“一带一路”政策明确规定：出口外贸跨境电商能促进中国经济发展新常态。国家外贸政策支持国人以”代购“形式参与外贸，发展外贸。有这个政策支持，我也想加入到外贸行业中，于是就上网搜索了“如何自己做外贸”，发现中国市场真的有一种外贸交易平台，而且是互联网与外贸结合的实物交易——全民外贸，平台用户通过给外国人代购中国商品赚外国人的钱。”

小编也进入全民外贸官网进行尝试，发现用户只需参与代购，平台有完善的售后服务，负责代购过程中的报关、海运、清关、海外销售及物流配等环节产生的一切问题，只需30天代购周期结束后，即可获得代购利润并拿回代购成本。且平台还与支付宝合作，一秒提现更安心。全民外贸官网上还有清晰的平台模式公告和售后承诺书，保障国人通过代购利润来实现财富增值。

其实，过的殷实与否有时候并不在于赚了多少钱，对于女性来说，更多的是学会持家，并且养成良好的理财习惯，既能保证自己的经济独立，也可以让枯燥的带娃时光更加丰富多彩。希望那些想理财的女性在培养出良好的投资理财方式的同时也能愉快生活！

下半年以来，国内货币政策相对宽松，使得“宝宝类“货币基金的收益率直线下跌，不少投资者转战其他稳健型理财产品。但从上周开始，互联网宝宝类理财收益结束16周连跌，呈现企稳回升态势。
据融360监测的数据显示，昨日，506只银行理财在线产品的平均预期年化收益率为4.47%，而72只宝宝理财产品平均预期年化收益率为2.82%。同时，上周(10月26日至11月1日)互联网宝宝理财产品收益率为2.9%，较前一周继续上升2BP，连续下跌16周之后首次上涨。
昨日，72只互联网宝宝理财产品中，收益率分化明显。其中，7日年化收益率超过3%的有28只，接近四成;收益率不足2%的有2只，其余42只宝宝理财收益率均在2%-3%之间(包含2%，不包含3%)。7日年化收益率最高的宝宝理财产品为“博时现金宝(博时现)”，为3.62%;其次则是“广发钱袋子”，7日年化收益率为3.53%;“工银薪金宝”的7日年化收益率为3.5%，位列第三。同时，也仅有这3只产品7日年化收益率超过3.5%。
融360监测数据显示，从11月5日72只宝宝理财产品的万份收益来看，“泰达宏利货币”的万份收益最高，为1.96元;其次则是“博时现金宝(博时现)”，为1.36元;“佣金宝”的万份收益为1.25元，7日年化收益率为3.33%;“活期乐”的万份收益为1元，7日年化收益率为2.66%。同样，也仅有这4只宝宝理财产品万份收益超1元，意味着投资者每一万元收益能在1元以上。当然，也有2只产品的万份收益不足0.5元。
对于货币基金收益的收益率，天风证券分析师孙彬彬认为，“三季度货币基金收益率大幅下行，但规模继续稳步增长，个人投资者需求较为旺盛，权益市场震荡也是重要助推因素。特别是ETF和余额宝对接的货币基金规模增长最快，投资便利性也是个人投资者的重要关注点。同时，如果资金和短端利率持续位于低位，久期无法拉长的情况下收益率可能进一步回落。”

据民政部网站消息，为规范慈善组织的投资活动，防范慈善财产运用风险，促进慈善组织持续健康发展，根据《中华人民共和国慈善法》等法律法规，民政部近日公布了《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》（下称《办法》）,将于2019年1月1日正式施行。

《办法》明确，慈善组织的投资活动主要包括直接购买银行、信托、证券、基金等金融机构发行的资产管理产品；通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资等方式；

《办法》表示，慈善基金禁止直接买卖股票；禁止直接购买商品及金融衍生品类产品；禁止投资人身保险产品；禁止以投资名义向个人、企业提供借款。而“禁止直接购买商品及金融衍生品类产品”这一条，意味着2004年出台的《基金会管理条例》表示允许资金购买股票等有价证券的条款失效。一股新的资金流将有望成为基金公司委外业务的活水。

实际上目前已经有不少投资机构与各地高校基金会、社会慈善组织合作。国内的慈善组织也开始尝试将专业资产管理机构引入慈善基金运作。2017年，清华大学教育基金会委托王亚伟旗下千合资本、汇添富基金、嘉实资本、北京国际信托等9家金融机构进行资产管理；马云公益基金会2017年年报显示，通过德邦证券、招商银行、兴业证券、中国金谷国际信托、兴全基金等金融机构进行投资。慈善基金前景广阔，各地慈善基金会的潜在需求无疑将成为基金公司的增量大“蛋糕”。

《办法》原文：

中华人民共和国民政部令

第62号

《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》已经2018年10月25日民政部部务会议通过，现予公布，自2019年1月1日起施行。

部长 黄树贤

2018年10月30日

慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法

第一条 为规范慈善组织的投资活动，防范慈善财产运用风险，促进慈善组织持续健康发展，根据《中华人民共和国慈善法》（以下简称《慈善法》）等法律法规，制定本办法。

第二条 县级以上人民政府民政部门（以下简称民政部门）依法登记、认定的慈善组织进行投资活动，适用本办法。

第三条 慈善组织应当以面向社会开展慈善活动为宗旨，充分、高效运用慈善财产，在确保年度慈善活动支出符合法定要求和捐赠财产及时足额拨付的前提下，可以开展投资活动。

慈善组织开展投资活动应当遵循合法、安全、有效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。

第四条 本办法所称投资活动，主要包括下列情形：

（一）直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品；

（二）通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；

（三）将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资。

第五条 慈善组织可以用于投资的财产限于非限定性资产和在投资期间暂不需要拨付的限定性资产。

慈善组织接受的政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。

第六条 慈善组织在投资资产管理产品时，应当审慎选择，购买与本组织风险识别能力和风险承担能力相匹配的产品。

慈善组织直接进行股权投资的，被投资方的经营范围应当与慈善组织的宗旨和业务范围相关。

慈善组织开展委托投资的，应当选择中国境内有资质从事投资管理业务，且管理审慎、信誉较高的机构。

第七条 慈善组织不得进行下列投资活动：

（一）直接买卖股票；

（二）直接购买商品及金融衍生品类产品；

（三）投资人身保险产品；

（四）以投资名义向个人、企业提供借款；

（五）不符合国家产业政策的投资；

（六）可能使本组织承担无限责任的投资；

（七）违背本组织宗旨、可能损害信誉的投资；

（八）非法集资等国家法律法规禁止的其他活动。

第八条 慈善组织应当在财务和资产管理制度中规定以下内容：

（一）投资遵循的基本原则；

（二）投资决策程序和管理流程；

（三）决策机构、执行机构、监督机构在投资活动中的相关职责；

（四）投资负面清单；

（五）重大投资的标准；

（六）投资风险管控制度；

（七）投资活动中止、终止或者退出机制；

（八）违规投资责任追究制度。

第九条 慈善组织的财务和资产管理制度以及重大投资方案应当经决策机构组成人员三分之二以上同意。

第十条 慈善组织的发起人、主要捐赠人、负责人、理事、理事来源单位以及其他与慈善组织之间存在控制、共同控制或者重大影响关系的个人或者组织，当其利益与慈善组织投资行为关联时，不得利用关联关系损害慈善组织利益。

第十一条 慈善组织应当及时回收到期的本金和收益，依法依规及时进行会计核算。

第十二条 慈善组织应当为投资活动建立专项档案，完整保存投资的决策、执行、管理等资料。专项档案的保存时间不少于20年。

第十三条 慈善组织应当根据投资活动的风险水平以及所能承受的损失程度，合理建立止损机制。

慈善组织可以建立风险准备金制度。

第十四条 慈善组织在开展投资活动时，其负责人、理事和工作人员应当遵守法律法规和本组织章程的规定，严格履行忠实、谨慎、勤勉义务。

慈善组织在开展投资活动时有违法违规行为，致使慈善组织财产损失的，相关人员应当承担相应责任。

第十五条 慈善组织的负责人和工作人员不得在慈善组织投资的企业兼职或者领取报酬，但受慈善组织委托可以作为股东代表、董事或者监事参与被投资企业的股东会、董事会。

第十六条 民政部门可以要求慈善组织就投资活动、风险控制、内部管理等事项作出说明，必要时可以进行约谈。

第十七条 慈善组织将不得用于投资的财产用于投资，民政部门依据《慈善法》第九十九条的有关规定进行处罚。慈善组织违反本办法规定，民政部门可以给予警告，并责令限期改正。

第十八条 慈善组织的财务和资产管理制度、重大投资情况应当依法依规向社会公开，接受社会监督。

第十九条 未认定为慈善组织的基金会、具有公益性捐赠税前扣除资格的社会团体和社会服务机构开展投资活动应当遵守本办法规定。

第二十条 本办法自2019年1月1日起施行。

近年来，“双十一”已经从淘宝扩展到全电商平台，从购物狂欢扩展到金融理财产品营销。

不过，由于流程合规要求以及理财产品收益率一降再降等原因，多家银行的理财产品缺席了今年的“双十一”。

银行理财缺席“双十一”

“双十一”临近，《证券日报》记者走访了北京地区部分银行网点，目前在售和预售的银行理财产品中，几乎都没有标注“双十一”等字样。与之对应的是，即便是在刚刚过去的万圣节，还有多家银行推出了“万圣节”专属产品。

在一家总部设在北京的股份制银行网点，大堂经理告诉《证券日报》记者：“一星期前‘万圣节’专属产品刚刚下架，可能是考虑到节日太密集，本周没有推出‘双十一’专属产品。”

同时，在淘宝和京东等电商平台的理财频道上，多个基金和保险产品都在进行“双十一”促销，但是同样看不到银行理财产品的身影。

据《证券日报》记者了解，此前部分平台线上销售银行理财产品的行为，由于涉嫌违规操作，已经被禁止。

融360监测的数据显示，上周（10月26日-11月1日）银行理财产品发行量共2026款，较上期减少了189款，连续两周下降。资管新规发布以来，银行理财规模增速放缓；理财产品平均预期年化收益率为4.42%，较上周下降0.07个百分点，连续三周下跌，并创去年9月份以来（近59周）的最低收益水平。

从产品的期限来看，3个月-6个月的理财产品数量最多，占比接近40%；从不同类型银行来看，剔除掉收益不确定性较大的结构性理财产品后，上周城商行理财产品平均预期收益率为4.60%，继续领跑。

虽然多数银行理财产品并未标注“双十一”，但其预期收益率相对同期发行的产品还是比较亮眼的。例如，某股份制银行发行的一款182天的理财产品，募集期为11月1日-11月7日，认购规模为8亿元，起购金额为5万元，预期收益率达到5.05%。

产品销售将突破“面签”

《证券日报》记者浏览淘宝、京东等平台的理财频道还发现，基金、保险等产品已经打出了促销广告，银行理财产品可谓是独自缺席。

据了解，“面签”是挡在银行理财市场互联网化道路上最大的障碍。

在某国有大行网点，理财经理告诉《证券日报》记者：“不要说在淘宝上买理财产品，投资者在银行官方渠道第一次购买理财产品，也需要先来网点进行风险评估测试，也就是‘面签’。”

上述理财经理坦言：“‘面签’阻挡了一批潜在客户，曾有投资者致电网点询问为什么手机银行买不了理财产品，细问之下才知道投资者此前没有在我行购买过理财产品，也没有进行过风险评估测试。在被告知需要来网点测试完才能购买时，这位投资者回答‘有点麻烦，先不买了’。”

某股份制银行的大堂经理告诉《证券日报》记者：“面前是从保护投资者利益角度，需要确定客户的风险承受能力，以及其对所购买产品风险等级的知情权。不过，有时候风险测评会流于形式。”

对于，“面签”即将不再是阻碍。根据相关要求，10月19日，银保监会起草了《商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）》，将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布实施。为理财新规的配套制度，与资管新规和理财新规共同构成理财子公司开展理财业务需要遵循的监管要求。

经国务院批准,国务院关税税则委员会对进境物品进口税税目税率进行调整。进境物品进口税又俗称行邮税,是海关对入境旅客行李物品和个人邮递物品征收的进口税。本次调整涉及降税物品共涉及260个税号,总体是将进境物品进口税率由15%、30%和60%三档调整为15%、25%和50%。

特别值得一提的是,药品原本的税率为30%,此次调整后适用15%的税率,而符合国家规定的进口抗癌药品,更是按3%的货物税率征税。降税之后,大家从海外买东西就会少收很多税钱,特别是对购买药品的消费者更是一大福音。若是大家想要在新政策下购买更多进口产品,也可先在外快理财、爱钱进、荷包金融等合规平台理财,这样就能有丰厚的收益提高生活品质。

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有许多人每年都会往返在中国与海外之间,自己在海外购买商品,或帮朋友、亲戚从海外带点东西都是常事,进境物品进口税率调整之后,这部分人就能节省一大笔税费,而如果将这笔省下来的税费以及其他余钱存进外快理财平台,投资人就能够获得更多的理财收益,去购买更多更好的海外商品,提升家庭的物质生活质量!