由于网贷行业涉及众多投资者和借款人，股东和高管负起相应的责任才是明智之选，“甩锅”行为不可取，更是行不通！

在今年夏天的P2P行业危机中，“甩锅”这个词被经常提及，各式各样的甩锅事件更是频频出现，最引人注目的的当属投之家甩锅事件。

投之家事件刚爆发时，徐红伟发视频说：平台发假标的事与我无关，我是清白的。但是在深入调查后发现：徐红伟在日常运作中可以发现所发标的有问题，但为做大平台借贷余额而未予以制止，并妄想转让股权后脱身。

虽然案发时已完成股权转让相关手续，但由于诈骗事件发生时股权尚未转让。作为参与者和主要的受益人，徐红伟是不可能甩锅的，且在案发后很快就被南山警方逮捕。

刘副总理强调了那么多次：做生意是要有本钱的，借钱是要还的，投资是要承担风险的，做坏事是要付出代价的。

但还是有些平台以代持股份、未实际参与经营为理由，想甩锅走人。

比如“365易贷”出现问题后，持股51%的国资背景企业江苏省企业文化发展中心却表示：自身并未实际入股，想摆脱与平台的关系。

又比如“壹佰金融”爆雷之后，拥有两家上市公司的银河天成，却声称自己仅是名义上的大股东，实际是代持股份，并未参与平台的运营和管理，同时提供了股权代持协议作为证据。

但实际上，不论代持股份的说法是否真实，但这些所谓国资背景或上市企业也确实为平台站了台、做了宣传，很多投资者都是奔着股东背景而进行的投资。

毫无疑问，这种行为已经对投资者的决策起到了误导作用，应当承担相应的责任，而不能仅以代持为理由逃脱责任。

10月13日，广东互联网金融协会发布《广东省网络借贷信息中介机构业务退出指引（试行）》，直接对平台股东提出了要求。

其中在保护出借人合法权益方面，该指引提出：

“网贷机构的股东违反法律法规规定，应承担相应的责任。具有集团公司背景的股东，应对旗下网贷机构项目处置提供帮助，必要时可直接提供资金援助，以降低网贷机构在退出过程中可能出现的严重流动性风险。股东认缴资本不到位的，在非法经营过程中不当得利的，应实缴到位，返还不当得利。”

政府表明了态度，股东要承担相应的责任：实缴不足的补足实缴，挪用资金的要把资金还回来，参与经营的需对投资人负责，不能没有担当。

9月30日，深圳市金融办发布了《深圳市整治办关于近期P2P网贷风险处置工作情况的公告》，其中第四条写到：

压实网贷机构及关联方责任。为进一步压实相关方责任，我办要求拟退出机构制定合理的兑付方案，联合有关部门对关键人员、账户采取管控措施；并积极与司法部门沟通出台司法解释，建议明确责任，追缴机构实际控制人、高管、股东、投资中介等关联方的不当获利，要求有参与犯罪的人员承担连带责任。

意思也很明确：不论是股东、高管或者实际控制人，要对其所做所为负责。

深圳某平台就曾出现过高管甩锅的现象：在平台出事后，未见高管积极解决问题，反而组织投资人去围堵大股东公司，要求大股东去兜底。

试问：不是心里有鬼，为何在关键时期甩锅呢？

更为不可思议的是，某些自融平台也在甩锅，其高管在与投资人谈判时，口口声称：P2P平台是借贷撮合机构，不承担刚兑的责任。如果投资人闹得凶，将颗粒无收。

但实际情况是：平台发假标后，将资金转入了关联公司账户。作为实际的借款人，平台及其关联公司的责任是无法逃避的。

自融后甩锅，侵占投资人合法权益，想法真不是一般的“美”呀！

对于标的真实、没有跑路、没有失联的逾期平台，大股东和高管都有责任和义务予以积极应对和解决问题，如对投资人的答疑、对欠款人的催收等，而不仅仅是一甩了之。

由于网贷行业涉及众多投资者和借款人，股东和高管负起相应的责任才是明智之选，“甩锅”行为不可取，更是行不通！

半年前一位亲戚来借钱周转。问起原因，说是要给自己和当年手下的员工补交养老保险，算下来要30多万，一时凑不齐那么多现金。
年轻时没重视养老保险，着急补交的不在少数。能走正规渠道补交还好，还有很多人本想着“占国家便宜”，结果却掉进了社保骗局。

近期，在吉林市就查获一起特大社保诈骗案。

花几万块钱补交养老保险，马上就能月月领钱，看起来是笔只赚不亏的买卖。受害者的想法很简单，就是想老了能有个保障，尤其是手脚不能动的时候，不用给子女增加太多负担。

行骗者则抓住需求，利用社保系统漏洞，声称可以帮一些一天班都没上过的人办国企“退休”：行骗者向每个人收六七万到十几万的“中间费”，办好后可以每个月领一千多元养老金。直至案发，受害者已达六七百人，涉案金额高达5000万元。

01

补交养老保险的经济账

参保人（男）年满60周岁、（女）年满55周岁，一次性补缴缴费年限累计满15年的，按规定办理领取养老金手续；补缴缴费年限累计不足15年的，可延长缴费至满15年，延长缴费到男年满65周岁、女年满60周岁时，实际缴费年限累计仍不足15年的，可一次性缴费至满15年，按规定办理领取养老金手续。

在很多地区，都有类似的养老保险补缴规定。

补交养老保险到底划不划算？有人算过一笔账：

一次性补缴近9万元，等到男满60周岁、女满55周岁就可以领养老金。按照现在的水平，可以每个月领1100元左右的养老金，随着时间推移，每个月的养老金还会增长。

如果投资收益、养老金年增长率都按照5%测算，大约第八年的时候，领到的养老金就可以与本金+投资收益持平，此后，养老金会超过本金+投资收益。

各地的补交政策略有不同，因此“回本”时间也略有差异。但最终，养老保险补交的经济账都成了自己与生命长度的“比赛”。

活得越久，领的越多，交养老保险就越划算。

根据国家卫健委发布的《2017年我国卫生健康事业发展统计公报》报告显示，2017年，中国大陆人均预期寿命为76.7岁，比上一年提高了0.2岁，而且还在呈上升趋势。很多人算完账会发现，男的活过68岁、女的活过63岁，So easy啊！即便有人走的早一些，个人缴费也都能拿回来，社保还会给丧葬补助。

02

不可不知的基本养老扩面

养老保险补缴之风从何而来？大约2009年前后，在国家的主导下，各地政府推出了基本养老扩面政策。就是让更多的人缴纳基本养老保险，也让更多的人以后能领到养老金。

扩面政策的出台，大背景是养老保险金的缺口问题。中国人未富先老，人均寿命的延长，以及计划生育政策又加剧了人口老龄化问题；而我国统账结合的养老金收支方式，又形成了养老金“空账”问题：老年人个人账户累计不够，只能先挪用年轻人个人账户中的钱，等到年轻人领钱时，就可能会面临钱不够用的问题。

目前，在很多省市，已经出现了当期养老金收不抵支乃至累计结余“穿底”的情况。

另一方面，也有国家出于保护弱势群体的考虑。

养老问题其实很严峻，越是低收入人群，越需要社保保障。

但目前的职工养老保险制度，是以就业为前提的，虽然灵活就业者可以以个人身份加入，但是缴费成本较高，客观上限制了他们的参保意愿。因此，就业的弱势，就必然导致部分人群参加基本养老保险的弱势。像低收入人群、年轻人和中老年人就属于这样的就业弱势群体。

另外，在广大的农村，由于年轻劳动力进城务工不归，导致农村空心化现象越来越严重，加之一些经济原因，使得农村老人养老难问题凸显。

因此，国家开展了基本养老扩面，包括：吸引灵活就业群体缴纳社保，对漏交的企业进行催缴、追缴，允许断缴的企业职工补交，将农村老人纳入新农保。

这其中，年轻人是养老保险扩面最需要吸引的对象，他们缴费时间长，领取时间远。但在执行中，年轻人的参保意愿仍旧低迷：起步阶段收入低，社保负担显得过重，加上距离领取时间还有几十年时间，也没有紧迫感。

反倒是接近领取年龄的人，因为缴费之后马上就能见到钱，加上算明白了“只要能参保就能赚到”，更有参保积极性。在有些地区，甚至还出现了要走后门才能参保的情况。

03

“占国家便宜”的“生意”

基本养老扩面，是国家任务，但各地在执行上遇到了各种问题，比如留不住年轻人的东北，根本没有那么多年轻的血液可以吸纳。

于是，各地政府都采取了一些“非常”措施，比如针对临近法定退休年龄的未参保人群的一次性补缴政策、降低灵活就业人员的缴费基数、鼓励“大学生参保”，甚至将超过法定退休年龄的不符合参保条件的人员纳入基本养老保险的参保范围等等。

某些做法，确实让眼前的养老金扩面成绩单看起来漂亮很多，但无异于饮鸩止渴，是对按时缴费的人的不公，也给养老基金的可持续性留下隐患。

与此同时，还衍生出黑色产业链，一些不法分子将社保基金视为“唐僧肉”，通过伪造档案、虚假挂靠企业、内外勾结等非正当手段，帮“没上过一天班”的人办理退休，让他们和企业正式工一样，到年龄后拿退休金。

相关部门认识到这些优惠政策被利用，于是，人社部于2016年下发《关于进一步加强企业职工基本养老保险基金收支管理工作的通知》，要求各地不得违反国家规定采取一次性交费的方式，违规将不符合参保条件的人员纳入基本养老保险的参保范围。

政策的“补丁”打好后，养老保险补交越来越难。

但那些曾经靠着这一巨大的政策漏洞获利的“中间人”不会心甘情愿的“失业”，反而抓住很多人想“占国家便宜”的心理，继续对外宣称有门路帮他们骗取养老保险，比如文章开头提到的吉林特大社保诈骗案。

04

“唐僧肉”不好吃，骗保已入刑

2014年4月24日第十二届全国人大常委会第八次会议通过立法解释，明确将以诈骗公私财务罪处罚骗取养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险金的行为。查了一下《刑法》第二百六十六条，诈骗公私财物，最高可判无期徒刑。

同时，国家也加大了查处力度。近几年，常有类似的骗保案件被曝光，比如今年3月份，广州白云区人民法院就对王某某等6人伙同谭某某虚构工龄，向区人社局社保基金中心申领社会保险案件进行了判决，不但骗领的23.57万元社保要全部退回，6个人还分别被处以4-6个月的拘役和罚金。

奉劝一句，社保是国家福利，但不是“唐僧肉”，如果家里老人快到退休年龄了社保还不齐全，一定要通过正常途径补足，千万不要抱有侥幸心理以身试法。

如果你的社保还有断交漏交，趁着年轻赶紧想办法办接续、转移，千万别等老了再着急。

五险一金对于上班族来说，是个大大的福利。养老、医疗保险能够为我们的生活提供保障；失业、工伤保险能为你保驾护航；生育险能够让女性朋友安心养育下一代；公积金则是一个实实在在能取出钱的“小金库”。

日前，人社部日前制定了《社会保险领域严重失信“黑名单”管理暂行办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。其中，第5条规定，“五险一金”迎来一个大变化——建立"黑名单"制度。

具体是怎么回事？和大家分享她姐的好基友@规划君的解析。

五险一金黑名单来了，这些行为将被严惩by她理财财蜜@规划君

虽然五险一金好处很多，但是很多人还是一知半解。最近，五险一金迎来了新变化，黑名单要来了，以后，如果个人或企业有下面这些行为，将被列入失信“黑名单”，坐高铁、乘飞机、考公务员可能都会受到限制。

01、哪些行为会被列入“黑名单”？

先来看看社保的“黑名单”——

1、用人单位未按相关要求规定参加社会保险且拒不整改的；

2、以欺诈、伪造证明材料或者其他手段参加的、申报社会保险和骗取社会保险待遇或社会保险基金支出的；

3、非法获取、出售或变相交易社会保险个人权益数据的；

4、社会保险服务机构违反服务协议或相关规定且拒不整改的；

5、负有偿还义务的用人单位及其法人代表或第三人，拒不偿还社会保险基金已先行支付工伤保险待遇的；

6、法律、行政法规规定的其他情形。

再来看看公积金的“黑名单”——

1、限制、阻挠、拒绝买受人使用住房公积金贷款购房，情节严重且拒不整改的；

2、不办理住房公积金缴存登记或者不为本单位职工办理住房公积金账户设立手续，行政处罚决定送达后仍不执行的；

3、逾期不缴或者少缴住房公积金，责令限期缴存，逾期仍不缴存的；

4、违规提取或者协助违规提取住房公积金，责令限期改正，逾期仍不退回的；

5、违规获取或者协助违规获取住房公积金贷款，责令限期改正，逾期仍不改正的；

6、住房公积金贷款连续逾期6期以上，经催收仍不偿还的。

对个人来说，骗保、违规提取公积金的行为，以后都将被拉黑，甚至影响个人前途发展；对企业来说，不给员工缴纳“五险一金”，也会付出更多的代价。

02 、不缴纳社保有什么后果？

在现实中，依然有用人单位不给员工足额缴纳，甚至不缴“五险一金”，甚至还有单位在社保上跟员工讨价还价的。

之前就有财蜜问：新入职的单位跟自己说，如果不缴纳五险一金，每月可以给折现800块钱，随工资发。她本人觉得工资本来也不高，能折现也挺好的，起码每月还多几百块钱。

但这样做，真的合规、划算吗？

首先可以肯定的说，用人单位这么做，肯定是不合规的。因为社保中的“五险”是国家法律强制企业必须为职工缴纳的，个人和企业均无权决定不缴纳；而“一金”属于合法福利，缴费比例根据企业的实际情况来定。

如果这样的用人单位不整改，按新规要求估计得上“黑名单”了。

再换个角度想，企业在员工的基本保障福利上讨价还价，企图靠克扣员工的福利来降低成本，自然也不会有什么竞争力和发展前途。说句不好听的，这样的用人单位根本就不应该选择。

其次，不缴社保，折现增加工资对低收入人群来说，是否更划算？

并不是。看似到手的工资多了几百块钱，但你失去的却是任何商业保险都买不来的实在保障。

1）退休后无法领取基本养老金

养老保险金的领取是有条件限制的，需要累计缴费15年以上才行，所以别说是不缴纳了，即便是缴纳，不够年限，也不能享受养老金待遇。

2）无法享受医疗保障

现在挂个普通号都50了，没有医保的话，随便一个头疼脑热，挂号、验血、化验、开药估计就得四五百了，更不用说患大病做手术了，几天的功夫就能把你几年的积蓄耗没。

五险中的医保可以带病投保，投保后也没有等待期，任何商业健康险都做不到这点。并且，商业医疗险对于没有医保的人，保费也会提高。

另外，如果想终身享受医保保障，医保要累积缴费满20年才可以。

3）在很多城市无法买房，子女无法在当地接受教育

很多城市的买房条件都直接跟社保缴费情况挂钩的，以北京为例，外地户口必须在京连续缴满5年社保才行，连续的意思就是不能断缴，一旦断缴就要重新计算5年期限。子女教育也如此，父母得提供社保缴费记录。

4）无法享受生育福利

生育险可以保障女性在生育期间得到报销补偿，还可以带薪休产假，没有生育险，就无法享受这些福利。

5）失业，出工伤得不到赔偿

如果不缴纳社保，失业后无法领取失业保险金，出工伤后也得不到赔偿。

所以说，了解五险一金中有关钱的事，不能只顾着眼前的那丁点儿利益，眼光要放长远一些，用不缴社保换那几百块钱，是赚还是亏，心里应该明镜儿似的。

双十一， 各大电商平台销售数据再创新高，天猫双十一的最终成交额2135亿元，创下新记录。这一天，很多人都很忙，忙着抢购物券，忙着整点下单，忙着计算怎么才能更便宜…
双十一，你败了多少呢？ 有没有觉得自己买了很多，但还是没买够？有没有觉得工资虽然涨了很多，钱还是不够花？

很多人没有想到的是，自己已经掉进了一场平台和商家共同构建的消费主义陷阱里。

01

消费主义横行，你中招了吗

关于消费主义，《人类简史》一书有很精彩论述：

消费主义告诉我们，想要快乐，就该去买更多的产品、更多的服务。如果觉得少了什么，或是有什么不够舒服的地方，那很可能是该买些什么商品。

什么是消费主义？这是市场经济社会中普遍流行的一种社会价值观现象，主要原则是追求体面的消费，渴求无节制的物质享受和消遣，并把这些当作生活目的和人生价值。

当前，网络盛行，购物比以往更加便捷，消费主义更是加速渗透。

比如各电商平台的双十一活动，将消费主义演绎得更为疯狂。各商家宣扬这一天，人们可以放纵欲望，尽情狂欢。

被各种消费广告轮番轰炸的人们，疯狂地将商品加入购物车、买买买，支付，然后等着快递的到来，享受拆开包裹的快感。

你所不知道的是，商家们在背后用尽各种手段，诱惑人们进行各种消费。

比如：

● 产品陈列：你看到的每一条网上的商品广告，背后都用尽了心思。在消费中你的决定，并不是仅仅你的决定。广告所选用的颜色、声音、图片，都可能影响你的决定。

● 语言诱导：各类电商采取秒杀、让利、折扣、赠红包等诱导，使大脑产生美好的联想同时产生愉悦感，继而激发人的购买欲。

02

借钱消费越来越多了

在消费主义横行背景下，提前消费观念已经从生活各个场景，越来越多的渗透到了年轻人的观念之中。

去年，花呗发布了《2017年轻人消费生活报告》，数据显示，在中国近 1.7亿90后中，开通花呗的人数超过了4500 万，也就是说平均每4个90后就有1个使用花呗。在购买手机时，76%的年轻用户会选择分期付款。

信用卡的数据也反应了这一特点：2009年，全国信用卡借贷余额大概是不到0.25万亿；到了2018年，这个数据，就急剧攀升到了6.26万亿。增长了25倍。

很多人没有意识到的是，这种提前消费过上的伪小资生活，正在拖垮自己的生活。

猫姐有一位远房妹妹，在老家一个县城生活，那里平均工资大概在4000元左右。她好几个朋友，每月花呗账单都在五位数以上。每月工资还不够还账的。

猫姐的一位同事，每月都是月月光，工作5年了，攒不下一点钱来。没办法，她说，自己想要的东西实在太多了：想去一趟说走就走的旅行；想要买一件心仪的大衣……

在一所大学里，猫姐知道的一个大学生小王因为购物，已欠下了两万多块，完全没有任何收入，每月只有父母给的2000块生活费。

钱买起东西来的确很爽，然而真正需要它的时候，来得真不容易。不知道经过今年的双11，又有多少人被超前消费绑架。

03

花掉的钱，终究是要还的

花钱容易，挣钱难。尤其是今年，挣钱更难了。由于经济下行，各行各业都说赚钱难。

今年，两个曾经特别火的行业冷了。一个是金融业，一个是IT业。缩招、裁员、降薪层出不穷。

今年对于借钱消费，真的要保持一定的谨慎了。被信用卡绑架，成为卡奴，却没有还款的能力的那种焦虑，真是很难熬。如果自己上有老下有小，家庭资金链断裂，就更惨烈了。

现在，控制好负债、做好适当储蓄，还挺有必要的。

如果你有一个殷实家庭背景，你可以很任性。但大多数人都是普通上班族，需要自己努力积累。大家都很羡慕理财牛人，但几乎所有人的第一桶金都是靠“攒”得来的，没有攒出来的第一桶金，就算你有再好的投资项目，也只能望而生叹。

另一方面，如果你能保持一个可控的消费支出，并且注重储蓄。那你很可能在未来20-30年内，超过同辈大多数人的财务状况。

如何进行适当储蓄呢？ 猫姐有一个建议，可以先储蓄后消费。这样有两大好处：一是能坚定积累你的财富。二是能够培养你良好消费习惯，对各项支出进行有计划的控制。

腾讯理财通、腾讯金融科技智库日前联合发布的《国人零钱报告》显示，国人零钱规模高达1.7万亿元，其中高达87.4%的零钱没有发挥理财功能，据估算，这部分闲置零钱的规模高达1.5万亿元，预计年均产生573.2亿元收益损失，小额资金不足以产生显著收益以及国人理财意识缺乏是主要原因。

《报告》中定义的零钱，包括从随身携带的小额现金到储蓄卡活期余额、信用卡额度，再到第三方支付工具余额、即时消费基金甚至互联网信贷额度等形态。数据显示，包括微信支付等第三方支付工具账户余额这一形态，以91.1%的比例居于所有常用支付方式之首，超过了传统承载支付功能的现金这一零钱形态。

《报告》显示，国人零钱的来源较为分散和广泛，而随着近几年移动社交和移动支付的发展，社交红包在零钱来源的所占比例超过最为传统的现金找零。以微信红包为代表的社交红包由于其小额、便捷和黏度高的特点发展迅猛，成为国人零钱，尤其是电子零钱的一大重要来源，比例高达62.4%，占所有来源渠道首位。今年年初，微信官方发布报告称，仅春节期间便有7.68亿人使用微信红包传递新年祝福，总人数同比增加约10%，也印证了这一趋势。

即时消费基金随时申赎、对接消费、0元起投的特点契合国人零钱理财需求，由于其兼具投资理财和支付管理的功能，成为众人理想的零钱投资标的之一。《报告》指出，目前市场中相当一部分零钱还是以现金、活期存款、支付工具余额的形式存在，尚未被较好利用以致闲置积累，造成大量的收益浪费。结合全国零钱理财潜在市场规模和用户渗透率来看，仍有87.4%的零钱没有发挥其理财功能，每年造成573.2亿元潜在收益损失。

究其原因，小额资金不足以产生显著收益，以及零钱理财的意识缺乏是主要原因之一。此外，不能高效地归集零钱也是重要因素。

1、时常梳理自己的支出和收入

有一些人根本不清楚自己的收入和支出，一个月下来没什么结余。

窍门：收入-存款=支出，而绝不是收入-支出=存款。记账是一种很原始但是很有效的理财方式，只有把自己的收入和开支梳理清楚了，才能进一步进行理财策略的调整。

2、存钱是最简单也最基本的理财手段

“能赚钱，又能有计划的花钱”才应该是投资理财之道!

窍门：应该每个月一拿到工资，就存一定比例的钱到银行，可以采用零存整取或者基金定投，剩下的才是支出部分。

3、注意家庭中的固定资产比例

许多人看到房价节节攀升，觉得买房子是很保险的投资方式，所以手头一有钱，就去买房子。除去房价下跌资产缩水的风险，因为买房而背上几十或上百万的房贷，往往导致生活质量下降。

窍门：固定资产的增值空间有限，变现能力较差。所以，固定资产在所有家庭资产中的占比最好不要超过60%。

4、重视保险，理性选择投保的家庭成员

保险在家庭理财中是风险管理工具，而非投资工具。保险的最大功能是保障未来生活不因风险发生而被彻底改变。

窍门：家庭的经济支柱应该是保险的主要对象。尤其是处在事业上升期的年轻人，一旦生病或者发生意外，将给家庭带来巨大的打击。

5、做一个长期理财规划

很多人只知道拼命的工作、赚钱，而不去想其他的事情。对于保险规划和养老计划，更是无暇顾及。

窍门：应该从现在开始，建立长期规划。

6、不要妄想一夜暴富

许多人认为理财就是投资赚钱，甚至认为要一年内资产翻几番，才算真正的理财。

窍门：理财就是通过对家庭资产状况和理财目标的分析，制定长期的科学规划，让生活水平蒸蒸日上，最终达到财务自由。

一夜暴富不是理财，坚持长期投资的理念才是正确观念。

7、不盲目跟风

自己什么都不懂，只是盲目的跟风投资，往往投资之后就被套牢。

窍门：在对自己的情况充分了解之后，再制定一个长期的理财计划，尤其注意，自己不懂的东西千万不要碰。

8、建立科学的资产配置

“不要把鸡蛋放在一个篮子里”

窍门：从自己的风险承受能力出发，建立科学的资产配置。如果大部分的钱投资股票，风险过高；而全是房产的话，也会让你的资产变现能力降低。还有，在配置资产的时候，千万不要忘记买保险。

9、充分准备紧急备用金

很多家庭都忽视了这一点，股票、基金、房子一大堆，但是用于救急的现金很少。

窍门：虽然把钱放在银行存活期没有多大的增值效果，但还是应该将3-6个月的收入作为家庭紧急备用金，以备不时之需。

每到年底，一些富豪榜就出来了，猫姐观察这些富豪榜，里面真是大有深意。所谓外行看热闹，内行看门道，富豪榜简直就是时代脉搏榜。

今天猫姐就给大家扒一扒富豪榜的门道。

01

中国富豪2017财富增速最高

最近，瑞银集团与普华永道共同推出了2018年亿万富豪报告，报告显示，2017年真是这些亿万富豪最为狂欢的一年啊。他们的财富增长了多少呢？ 很惊人了：同比增长19%，创下有历史统计以来的最大增幅！

截至2017年底，全球共有2158位亿万富豪，总财富额达到8.9万亿美元。

在这里面，中国的富豪最引人注目：

● 增速最高：中国的亿万富豪财富保持着最高增速，2017年全年增速高达39%，达到了1.12万亿美元；

● 人数多： 中国大陆富豪上榜的人数就由原来的318位上升至373位，一年多出55个人来；

● 最年轻：中国亿万富豪普遍年轻，平均年龄不到56岁，而典型的北美富豪，平均年龄上升10岁。

02

这些富豪都属于哪些行业？

猫姐好奇了，这些富豪都在做什么？财富增长这么快？

报告显示，这些富豪的行业都集中在这几个领域：

科技、房地产、消费品和零售业三个行业成为驱动财富增长的主要力量，占总财富增长的62%。其中：

● 房地产：24%

● 科技：15%

● 消费品和零售业：15%

1、房地产派

这两年房价的大幅上涨，房地产市场富豪们赚得盆满钵满。房地产业富豪们在2017 年占据了绝对优势。

房价大涨一方面是这两年的棚改政策刺激；另一方面，中国还在继续城镇化，还有大量的人从农村迁移到城市。2017年，北京、上海两地房价小幅度回落，但二线三线四线城市房价一路高歌猛进，武汉、成都、西安等城市房价全年都出现了强势的增长，房地产富豪们财富所以也获得了大幅增长。

2、科技派

另一个领域就是科技了。目前，中国有7.7亿互联网用户通过手机上网，智能手机和互联网在电子商务、小额信贷和支付领域创造了巨大的新市场。

这些富豪们抓住了机遇开发新的商业模式，在不同的商业领域之间快速发展，比如我们熟知的BAT。

2017年全年， 全球股市基本处于稳且涨的状态，这给富豪们添了不少身家。美国科技股一路高涨，在美上市的中国科技企业市值增加了不少，港股去年也涨得杠杠的，甚至中国A股年内都在震荡上涨，幅度虽不大，但对于富豪们资产增值也足够了。

房地产和科技，已经成了中国富豪的集中地。最近2018福布斯中国富豪榜发布，基本也体现了这一特点：

不过，2017年和2018年情况也有明显不同。不过，2017年和2018年情况也有明显不同。

2018年房地产是不断调控的一年，房地产领域的富豪2018比2017年衰多了。现在前五名分别是马云、马化腾、许家印、王健林和何享健家族，杨惠妍跌至第六，许家印财富净值下跌最多。科技派2018年完全碾压房地产派。

03

如果我们将眼光放长，以十年为度，我们还能发现更多财富秘密。先给大家看一下2008年的福布斯财富榜。画风果然大不同：

中国亿万富翁的几大流派：原来他们是靠这个发达的梳理近十多年来的胡润百富榜，中国首富从刘永行、国美黄光裕、刘永好、张近东到万达王健林、恒大许家印再到阿里马云重回首富宝座，首富行业的变迁，成了中国经济发展中重点产业的一种映射。

停牌16个月的万达电影，终于在今天迎来复牌，这一时间比深交所规定的最长6个月停牌期，整整多了10个月。

万达复盘公告

万达复盘公告
今年6月，在万达电影公布了重组方案后不久，公司就收到了深交所的问询函，其中包涵37个大问题，涉及重组内容的多项事宜，包括和2016年5月13日披露的重组方案进行对比、补充说明差异及原因、两次估值差异的合理性等。随即，万达方面对外表示将延期回复。

而就在昨天晚间（11月4日），万达电影终于发布公告，对相关问询进行了回复，称拟在6月份公布的重组方案基础上进行调整，包括主动调降标的资产万达影视的交易价格等。初步估算，交易价格将从此前公布的116亿下调至106亿，且支付方式由此前的“现金+股权”调整为全部以股份发行的方式支付。

重组方案调整

重组方案调整
但即便万达影视的估值继续下调了10个亿，却仍旧未能打消资本市场的顾虑：今天上午一开盘，万达电影就迎来跌停，目前为31.1元/股，跌停板上的封单超过82万手。目前，万达电影的市值为547.8亿元，而按照今年2月阿里巴巴集团46.8亿收购万达电影7.66%股份时的价格计算，仅仅一上午，阿里巴巴就亏损了4.8亿元。

但万达电影的补跌或许还没有就此结束。2016年万达初次重组、停牌时，传媒板块正好开始遇冷，PE估值由前一年的70倍下滑至38倍，而今更是跌至18倍的历史低点。再加上近期文娱市场普遍低迷，故公司股价还有进一步下跌的可能。“补跌是肯定的。保守估计，还会有一到两个跌停。”一位证券分析人士对毒眸（IDyouhaoxifilm）分析道。

万达影视估值继续下调10亿

在昨日发布的公告中，万达电影依照今年6月发布的重组计划，对深交所提出的问询进行了答复。不过毒眸注意到，虽然公告中提及的重组计划和6月的方案基本类似，但也有几处值得关注的调整——

一、万达影视估值再度下调10亿，累计下调260亿

按照万达电影6月份公布的重组草案显示，曾协商确定万达影视92.8262%股权交易价格为116.19亿；但11月4日晚的最新消息则指出，“经初步预估确定（万达影视的）交易价格约为106.51亿元，较此前的作价再度调减。”对此，相关报道里给出的表述为“公司做出的让利措施”。

这已经是自2016年万达电影宣布装入万达影视以来，第二次调低收购价了。

万达影视估值变动

万达影视估值变动
2016年5月，万达电影拟作价372亿元以发行股份的方式购买万达影视100%的股权，但受资本市场等影响而被迫终止；2017年7月万达恢复重组以来一直未能公布新重组预案，直到今年6月才发布公告称，拟作价116亿以现金加股权的形式收购万达影视96.8262%的股权；而今第二次调整，价格又下调了10亿元。

两年内收购价格降低了70%，万达方面给出的首要解释是“标的资产及资产范围不同”，即本次注入的资产中，不包括传奇影业，并新增了出品过《正阳门下小女人》《斗破苍穹》等电视剧作品的新媒诚品。

其实早在本次重组开始时，万达影视就已经表示要剥离此前业绩表现不够理想的传奇影业，万达电影总裁曾茂军在接受媒体采访时亦直言：“在万达刚并购传奇影业时，其每年电影的数量较少，只有二三部。如果没有爆款电影，收益就会有很大波动。”

《长城》是万达购入传奇影业后推出的首部作品

《长城》是万达购入传奇影业后推出的首部作品
除此之外，市场低迷及万达影视自身业绩波动较大，也是万达影视估值不断下调的重要原因。2015年万达影视业务处于巅峰时，单年出品影片总票房高达63亿，位居行业头名；可此后两年表现却不够理想，其中2016年总票房甚至仅有22亿，位列所有公司第14。受此影响，近年来万达影视高层频繁换血，光是今年就先后更换过两次掌门人。

再加上万达电影开始重组后的这两年多里，大盘一直起伏不定，2016年内地票房同比增幅骤降至4%，今年同样是一副高开低走的架势，影视公司的估值难免会受到负面影响。万达在公告里就指出：“本次重组方案的估值水平较前次重组方案大幅下调。”

至于为何在6月的基础上又下调10亿，有接近万达的消息人士向毒眸透露：“之所以会再度调低估值，确实和市场不好有很大关系。”

另外，在6月的重组预案发布后，万达电影董秘王会武也曾经表示过，万达影视装入电视剧及游戏业务、下调估值，目的亦是为了“业务更平稳，也是给市场承诺一个可实现的目标”。

由万达影视出品的正在热播的电视剧 《正阳门下小女人》

由万达影视出品的正在热播的电视剧 《正阳门下小女人》

二、“股份+现金”调整为全部发行股份

除了下调估值，此次收购重组更重要的一个变化是支付方式。在6月份的重组方案中，116亿元支付方式是：“26.93亿元现金＋89.26亿元的股份”，但在最新的方案里，则改为全部“以发行股份的方式支付标的资产全部对价”。

对此，有知情人士向毒眸解释，原本的计划中就是希望通过用股票收购，但因为停牌期间引入战略投资者（2月时的阿里和文投控股），用股权支付涉及短线交易，为避免政策风险，被迫改为现金。

但由于目前已经超过六个月的时间，不存在类似问题，故改为全部为发行股份的方式来支付。

这样的调整其实能带来一些潜在利好。据万达电影财报指出，今年上半年，公司的货币资金数额为19亿，同比下滑了31%；而现金及现金等价物净增加额为-9.68亿，同比下滑了838%，系新增贷款减少所致。虽然万达账上还有不少现金，但在文娱公司融资难的大背景下，这种收购方式终归还是能够减少一定的现金风险。

有分析人士表示，这是一种能让股民相对安心的收购方式。

三、增加业绩承诺方并延长锁定期，股份对价价格减少超30%

在新的方案中，万达影视业绩承诺方由原先的万达投资，扩大为万达投资、万达电影高管持股的莘县融智兴业管理咨询中心、王健林的配偶林宁，万达方面表示，万达投资与莘县融智、林宁女士构成一致行动人。

此外，6月的计划中曾承诺，莘县融智、林宁“通过本次交易以资产认购取得的上市公司股份自股份上市之日起36个月内不得转让”；但在新的回复中，不仅增加了万达投资为锁定对象，同时万达方面还表示，如果交易完成后6个月内，连续20个交易日收盘价低于发行价，亦或是6个月期末收盘价低于发行价，则锁定期在原有基础上延长6个月。

而股票发行的价格，按照最新发布的计划显示，万达电影的股份对价，拟从此前公布的50元/股调整为33.20元/股，下跌幅度达33%，略低于停牌前34.56元/股的股价。

无论是增加锁定期还是下调股价，万达电影的意图均不难理解，都是希望通过调整，让投资人吃一颗定心丸。

不过，尽管万达电影做出了种种调整和预防，但股民和市场似乎并没安心。首个交易日跌停之后，相较于停牌前，万达单日市值缩水超过了64亿元。

而装入万达影视可能带来的风险还不止于此。在6月的重组预案中，万达影视给出了2018-2020三个财年净利润不低于8.88亿、10.69亿和12.71亿的业绩承诺。但据公告显示，万达影视2016年、2017年净利润分别为3.64亿、5.97亿。调低万达影视估值后，对于对赌数额，万达则表示“业绩承诺数尚未最终确定”。

虽然今年第一季度，靠着《唐人街探案2》的大卖，万达影视的净利润达到了4.07亿，但今年下半年万达影视出品的影片多为中小成本喜剧，其中《胖子行动队》的表现也不够理想，仅仅收获2.61亿票房。在大盘一片冰冷的当下，按照原有标准，万达影视能否顺利完成年终大考、达成目标，还有待观察。

《胖子行动队》仅收获2.61亿票房

《胖子行动队》仅收获2.61亿票房
但即便是今年能够顺利“过关”，若是在此后的重组方案中未对万达影视的业绩目标作出调整，或是调整幅度不是很大，那么接下来两年内，万达在出品业务上都将要面临着不小的挑战。

万达电影还要补几个跌停？

今日跌停之后，有分析人士告诉毒眸，预计万达电影还将会再迎来一到两个跌停。而虽说装入万达影视并未被正式批复，但是即便没有最新的重组预案，复牌后的万达电影也很难逃过股价下跌的命运，跟着整体文娱板块补跌，是板上钉钉之事。

2017年万达停牌时，传媒板块正处在一个低潮期，行业整体估值仅有31倍PE，板块涨幅连续位居倒数第二。可没想到进入2018年后，下限又再度被突破，截至10月，影视板块估值的中位数已从历史最高的73倍PE（2015年）降至18倍，和2012年底传媒行业历史底部估值水平相当。而Wind统计则显示，万达电影停牌以来，文化传媒指数跌幅达46%，其中今年的跌幅则达到36.6%。

特别是自6月崔永元爆料事件发酵以来，短短几个月内，多家影视公司股价持续暴跌，唐德、华谊市值缩水均超过了50%，和万达电影同为院线股的金逸、横店股价下跌也超过45%。而万达电影停牌前，华谊、唐德的股价分别高达9元和22元，分别是现在的2倍和3倍。

近年来传媒行业总市值和估值图

近年来传媒行业总市值和估值图
雪上加霜的是，暑期过后，整个大盘可谓每况愈下，近几周里有多日的单日总票房不足4000万，10月票房同比下降超过30%，为近两年里单月票房跌幅最大的一次。故对于任何一家下游影视公司而言，想要独善其身、逆流而上都非易事。

行业整体低迷的忧虑之外，作为行业一哥的万达，领先优势也早已大不如前。

拓普智库数据显示，今年净增影院数量仍超过了1000家，市场竞争进一步加剧。而虽然万达电影近年来在下游始终保持着一个较高的增长速度，影院扩张速度要高于行业均值。但或许因为新增影院表现不够理想，万达电影在下游的成绩并没有随着影院的增加而有所增长：截至目前，万达电影2018年的票房占比为13.4%，而2015年时这一数字则为15.5%。

万达电影今年票房表现最好的作品《唐人街探案2》

万达电影今年票房表现最好的作品《唐人街探案2》

不久前，万达电影发布的三季报显示，今年前三季度，上市公司营收109.05亿，同比增长7.06%，净利润12.68亿，同比增幅0.31%，两项数据的增速均为公司上市以来的最低值。而与此同时，公司的营业总成本却由去年同期的89亿上涨至95亿，同比上涨6.7%。

万达电影虽然仍旧是目前民营影企里占据下游市场份额最多、总体盈利能力最强的企业，但其行业第一的位置已经不如当年那般稳固。正因如此，即便装入万达影视有可能带来一些负面影响且存在不稳定因素，万达电影也要执着于将其纳入上市公司当中，这是公司不得不走的一步险棋。

毕竟，在下游业务天花板较低、纯票房业务增长越来越乏力的情况下，金逸、横店等下游公司都在往上游走，万达电影如果能将电影业务纳入囊中，再加上新增的电视剧及游戏业务，将大大丰富营收渠道；而对于上游业务而言，有了下游作为保障，也算增加了一道保险；此外，若是万达能真正实现许多公司所梦想的全产业链闭环，那对于公司在二级市场上的表现，同样大有裨益。

万达影视2018年片单

万达影视2018年片单
只不过，1+1真的能够大于2吗？

“以现有产业链的溢价能力，做产业链的整合价值或许不是太大，毕竟目前上游公司需要建立的是持续生产优质内容的能力，电商占比高企的背景下，上下游协同也暂时没有看到太好的模式。”对于万达电影等下游公司，渴望通过上下游协同来维持行业位置的做法，有资深从业者对毒眸（IDyouhaoxifilm）表示还有待观望，因为目前行业里还没有哪家公司具有持续生产爆款的能力。

要知道，当初为了打通全产业链，万达就曾联合大地、金逸、横店组成了五洲发行联盟，并在2015年时收获76亿元的发行成绩，位居民企第一。但和万达影视一样，转过头来，五洲发行的成绩就逐年降低，到2017年时票房成绩仅有14亿，位居国内民企第21。某资深发行人士向毒眸指出：“终端优势是有好处的，但关键还是要有好内容，光有终端是不够的。”

换言之，虽然公司如今已复牌，即使重组方案能正式批复，对于希望维持行业老大地位的万达电影来说，还仅仅只是万里长征走完了第一步。装入万达影视后，如何保证相关业务的良性发展，真正靠优质内容来带动整个公司的发展，将成为新的难题。而这就不仅仅是靠资本运作，便能够解决的了。

都说最美不过夕阳红，学点理财知识，做好理财计划，对于安度晚年生活可是非常有益的。那么老人如何做好理财计划呢 ?

老年人特性对其理财的分析

1）老年人的特性

老年人经济上依靠个人劳动所得，退休工资，个人积蓄，子女资助以及社会救济。因此，承受风险能力较低，养老储备不是特别充分的前提下，如果遇到疾病，自然灾害或者是上当受骗，都容易引起晚年生活的动荡。所以，老年人理财首要注重本金的安全，选择理财产品当以稳健型为主。

2）老年人需求对理财的影响

a、生理需求。需要金钱作为保障

b、安全需求。老年人自我保护能力减弱，容易受到物理伤害 ( 跌倒碰撞 ) ，容易受到疾病困扰，康复能力减弱。

c、归属和爱的需求。老年人容易陷入孤独失落的情绪 ( 空巢老人，丧偶 )

d、受人尊重的需求。 ( 科技日新月异，老年人跟不上时代节奏，不被人尊重 )

e、自我实现的需求。 ( 老年人也可以有更高层次追求 ) 老年人社会经验丰富，见多识广，应该给年轻人多些建议和指导，实现自我价值的提升。

老年人的需求会影响可用于理财的资金的多少，以及理财时的风险偏好，俗话说小心驶得万年船，老年人当以谨慎的心态科学理财。

3）老年人心理健康

老年人心理健康影响因素较多：分别有性别 ( 男的女的 ) 、年龄 ( 65 岁的和 95 岁的 ) 身体健康 ( 患病的和健康的 ) 状况、婚姻状况 ( 丧偶的和都在的 ) 、受教育年限 ( 小学程度和大学程度 ) 、收入 ( 依靠救济和经济独立的 ) 、自我照顾能力 ( 能自理和不能自理的 ) 、与子女同住 ( 是和否 ) 、家庭关系 ( 和谐和不和谐的 ) 、社会保障 ( 有保障和无保障的 ) 影响老年人心理的因素很多，导致老年人理财心理的多变。

他们有决策果断的老虎型的，也有冷静理智却害怕做决定的猫头鹰型的，也有话不多脾气好稳重的鸽子型，还有热情爱表现看重人际关系的孔雀型。老年人了解理财心理对自己选择理财产品，规划理财有着重要意义。

退休老人阶段资产收入特征

退休初期，因有时间、有钱、有健康，所以在个人休闲和个人爱好方面的支出较大，到后期，因健康状况趋差，医疗支出大幅增加。同时保健方面的支出也是退休后生活支出的重要部分。

在收入方面，工作收入因退休而停止，现在的中国城市老年人，基本上有退休工资，虽然微薄，但因为我国居民生活质量是逐步提升的，所以，尚能维持其本开支。但未来则未必人人都能有退休工资，而且现代人对生活质量的要求远非现在的老年人可比，所以即使有一部分退休工资，理财收入将会是此阶段最重要的收入。

在资产方面，现在人人皆曰买房，不排除在退休阶段出现 " 有房产，没现金 " 的局面。在后期，遗产传承方面的需求显现，一些老人开始为自己的身后事准备。

老人理财目标

老人可设定的理财目标：养老规划、遗产规划等；

理财目标的优先级为：养老规划＞遗产规划＞特殊目标规划＞应急基金

建议 :

1） 在退休阶段的后期，根据健康状况的不同一般在 70-75 岁以后，开始逐步投资回报稳定，风险较小，流动性较强的资产。

2） 控制好在财务上支持儿女的程度，凡事要和自己的养老保障结合起来。 明确退休后自己想要的生活目标，并将其量化，根据自己积累的资产的额度，确定投资所需的投资回报。

老年人如何科学理财

老年人做投资理财，首先要清楚自己的收入、预计支出及存款情况，根据自身情况，制定合理的理财规划，规划好可用的资金。预留出部分流动资金以备不时之需，这样才能保证良好的生活，又不影响投资增值。

1）通常，老人理财规划目标包括三个层面的内容：

a、安排好当前的生活，将家庭资产做合理的储蓄和投资；

b、为余生和未来的生活、健康保障做好安排；

c、通过理财规划最终建立一个可预见的现金流渠道，足以保证家人和自己的晚年过上衣食无忧的生活，实现和达到财务自由。

2）在进行老人理财规划时，要重点处理好三个方面的问题：

a、个人和家庭目前的经济状况如何；

b、个人和家庭希望达到的具体财务目标是什么；

c、选择何种理财方式与渠道、理财产品与工具实现上述目标。

理财规划不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保值和增值。所以，理财规划应围绕影响、涉及老人晚年生活各个方面的规划展开，如日常生活计划、支助子女计划、休闲和再教育计划、资产分配计划、保险计划、养老与退休保障计划、债务管理计划等。可见，老人理财不是简单找到一个发财门路或做出一项英明的投资决策，而是一个规划、一个系统、一个过程。

老年人如何进行资产配置

辛辛苦苦一辈子挣来的财富，很多人可能存在银行，有的人可能去买了理财产品，还有的人可能去炒了股票，可到底该如何合理配置呢？尤其是老年人，对这方面还不是特别明确，以下有一些最简单的家庭资产配置方法供老人参考。

老人个人的水库应该分成三份。

第一份：应急的钱，一般占家庭资产的 10% 或者 6 个月至一年的生活费。这部分的主要目的是用来保障家庭的短期开销，包括日常生活、水电支出、买衣服、旅游等，存银行，活期、定期，或者货币市场基金，便于随用随取。

第二份：保命的钱，三至五年生活费，定存、国债、商业养老保险。应该是保本不赔，只会多不会少的东西。老人年纪大了，要 " 未雨绸缪 "，为不可预期的突发疾病、意外做准备，在意外发生时保证手头有足够的现金使用，将资产损失降低到最低水平。这部分钱平时看不到什么用途，但关键时刻就能发挥作用，因此也不能忽视。

第三份：闲钱，五年到十年不用的钱，只有这种钱才可以买股票，买基金，做房地产，或者跟朋友合伙一起开个什么生意，去做这种投资，那么必须是闲钱。但切记高收益的同时，也意味着高风险的存在，因此这部分钱第一要控制比例，第二要控制风险。

养老是一种刚需，只有学会规划，才能让晚年过得更有尊严。作为子女，应该帮助老人做好理财规划，提高风险防范意识。