为什么有的人整天忙忙碌碌，却赚不到钱，而有的人赚到了大钱，却又没有余下多少钱？虽然每个人都有各自不同的原因，但是最根本的原因还是没有学会投资理财，研究亿万富翁们的发迹史，我们可以发现，他们不仅会赚钱，更重要的还是他们也会投资理财。

一、做好预算

首先要了解白己的基本情况，比如有多少流动资本、平时的收支、是否有一定的投资方式和技能、能承多大的投资亏损？对上面的问题思考清楚了才能认清自己的情况，不至于过于盲目。你不预算，财不理你。个人理财做预算时可划分为三部分：必要的开支、无关紧要的开支、不必要的开支，对自己的每一笔开支做到心中有数，以后就能分出部分收入作储蓄或投资。

二、记账

所有人都知道理财要记账，实行一个礼拜不难，一两月也行，三五月问题不大，但是真正去一年两年甚至一辈子记账，却很难去做到。其实只要把记账作为一种习惯，时间长了也就变成生活的一部分了。我们讲理财就是为了更好的设计和规划我们的生活。让我们过得更好，那么记账就是为了让我们如何去明白我们的现金流，让我们知道哪些多花了，哪些没必要花，哪些如何花才能更有价值。所以，如果要理财，第一个你要做的就是先会记账。

三、定期存款

从理财的角度来讲，收入-存款=支出，而绝不是收入-支出=存款。所以定期存款，强制自己存钱才是每月开完工资首先要做的事。将剩余的钱作为生活开支，防止自己因一时的冲动而过度消费。一定要学会定时强制储蓄，不要以为一个月一百块两百块没多少，哪怕只有几十块，一点点，趁年轻的时候一定要多积累，养成每个月有一笔钱雷打不动地储蓄起来。将来你就会知道，这笔资金会是你的启动资源。

四、尽量不要过早刷信用卡

信用卡实在不适合学生和刚工作不久的年轻人，因为信用卡在提供便利的同时，很容易造成超前消费、过度消费等现象。而大学生和刚工作的年轻人收入较低，但消费欲望同时过高，很容易因过度消费而负债，负债过万，以三四千元的工资水平就会进入持续负债的生活。所以年轻的时候尽量不要有负债。不要以为年轻没什么的，其实就是因为年轻才更要懂地如何去控制自己。

五、学习投资理财

其实很多人对投资理财并不是很懂，在理财的过程中就会遇到很多困惑，绕很多弯路。对于这种情况，建议理财者可以多学习一些投资理财的知识，多关注国际国内政治经济形势等。还有一种简单快捷的方式，就是找专业的理财专家进行咨询，现如今有很多权威专业的理财机构，可以根据你的实际情况与理财目标制定家庭和个人的理财方案。但还是建议理财者自己能够多懂一些投资理财知识，这样对自己和家庭理财都更有好处。

六、投资自己

人生就是要活到老学到老，只有不断增加你的自我资本才是最重要的，尤其是一个人、没家庭负担、没压力的时候，这个时候学习的效率也是最快的！等到你真的结了婚有了家庭和孩子，学习的效率肯定不如年轻的时候，记忆变差了，负担也增多了。而且这个世界投资什么都有风险，但是你却是最真实的！只要有本事，有能力，总会有饭吃的！所以，趁年轻的时候多学习吧！多充电吧！这可以使你的经验和资力增值！

七、理性跳槽

很多人都想跳槽，寻找更好的发展空间，但跳槽就好比“调仓”，找个“收益”高的对每个人来说，跳槽是机会也是风险。如果你真想跳槽，首先自己对自己未来的职业发展方向要有明确的规划；其次你确实有了跳槽的资本，想拥有更大发展空间。千万不要盲目辞职，偏听偏信，造成跳槽后的工作还不及原本的工作福利待遇好，所以跳槽一定要理性慎重。

最后还有一点要提醒大家，健康是本钱，勿忘身体投资，不要只想着拼命工作赚钱。疾病不仅会浪费你的时间、精力，还会浪费你的金钱，那样成本更大。只有身体健康了，你才能享受美好生活。

随着经济的迅速发展，各类投资活动如雨后春笋一样到处可见。但是，作为普通人而言，需要弄明白那么多的专业术语，不是件容易的事儿。因此，在进行投资理财前，需要做好一定的功课。

一、别说“钱就是拿来花的”

“钱就是拿来花的。”如何体现出钱的价值，那就是拿来消费，从而展现金钱的购买力。实际上，这句话对于生活而已有一定道理，但不是绝对的真理。所谓消费需要看一个适合度。当你口袋里有一万元的时候，全部拿去消费。是一种不理智的行为。因为，这个钱花完后就没有结余。如何能够让钱变得更加有意义呢？仍然以一万元为标准，您可以拿出百分之三十至四十用于投资与理财，余下的则用于自身的消费。此外，在消费方面也要分消费的必须品与次要品。

二、认定投资理论是真理

与社会生活中很多领域一样，投资方面也有众多的理论。例如墨菲定律、72法则、4321定律等。这些理论均是专家在众多金融活动中总结的规律。但是，这些理论并不一定适用于所有的投资活动。因为，经济发展越迅猛，投资活动就越复杂，市场的变化不能依据某些理论进行预估或指导。例如，关于采取租房收租金来解决房贷问题。一般情况下，房贷的还款与自身的收入之比不能超30%。这个就是“30定律”。如果适合这个定律，则可以考虑购房投资。但是，我们也要考虑到两个问题。一是个人收入稳定与否，二是个人在某一个周期内需要大量的资金用以支出。例如疾病、子女求学。这样一来，无疑就打破了“30定律”。总之，关于个人投资活动，不能完全将投资定律作为唯一的行为准则。

三、频繁买卖就能“翻倍”？

一些不法股票经纪人为了自身的利益，不断游说投资者进行频繁的交易。后者也是基于自身一夜暴富的心态，而不断地买入与卖出。喜欢赚差价，并且喜欢投机，这种心态往往到头来是一场空。因此投资者购买股票应当持有一种客观心态，并且要有长期持有的心理。那种希望在短暂时间内捞一把就走的想法，实则不可取。

四、“杠杆”原理不是人人适用

“杠杆”理论是金融投资活动中较为常见的方法，它主要采取放大收益的方式来赚取利润。但是，投资者没有看到的是，收益与风险是各占一半的。当收益被放大的时候，风险同样成为了潜在问题。因此，很多投资者都在这个理论中亏了钱。即使是专业人士也会出现“败走华容道”的局面。作为普通投资者而言，最好不要盲目听信这些真理，因为投资市场非常复杂，不确定因素多，个人风险抵御能力难以支撑全部亏损的结果。

五、理财忌盲目跟风

有很多投资者喜欢盲目跟风，他们认为只要亲朋好友的话都是对的，尤其是这些人是自己投资的“引路人”。在听取了几次好友的意见后，获得了一定的收益，那么以后对于这些人的话言听计从。殊不知投资市场存在太多变数，有很多不懂投资的中老年人都会听从亲朋好友的意见，虚假信息就这样套牢了大多数的投资者。

整体上，大家在投资方面需要有足够的谨慎度，并且时刻要保持冷静与客观的心态。不要盲目，也不要指望一夜暴富。只有这样才能够让自己的资金更加安全。

6月以来，随着建行、工行、交行、兴业等银行旗下理财子公司陆续开业，银行系理财子公司“1元理财”产品开售了。

    相较于银行自营的理财产品，理财子公司理财产品1元起购，投资门槛更加“亲民”，投资范围更为广泛。这类产品作为未来银行理财市场的主流，投资者如何从中挑选合适的产品？

     “1元理财”产品问世，银行理财不再“高高在上”

    “1元起就可买理财，银行越来越接地气了。”在长沙市芙蓉区一家银行网点办理完理财业务的钟莎感慨，银行理财不再“高高在上”。

    银保监会早前发布资管新规，将公募理财产品的投资门槛，由此前的不低于5万元大幅下降到不低于1万元。新面世的理财产品，购买门槛降至1元，为一大看点。这也意味着更多普通投资者可以参与到银行理财中。

    按照监管规定，银行理财子公司成立后，将履行“受人之托、代人理财”的职责。对银行理财子公司而言，除公开上市的股票、债券等标准化资产外，理财子公司还可投资于未上市股权、收益权等非标资产。

    对于投资人来说，认购银行理财子公司产品也更为方便。在面签要求上，首次购买银行理财子公司理财产品的客户，要进行风险承受能力评估，既可以在网点进行，也可以通过电子渠道完成。而根据理财新规，首次购买银行自营理财产品的投资者，只能在本行网点进行风险承受能力评估。

    省内多家银行人士透露，银行理财子公司是独立主体，其理财产品既可在银行母行销售，也可在互联网渠道、理财子公司自身渠道销售。

     新产品全面净值化，收益不再“保本”

    “过去客户到银行买理财产品，预期年化收益率可能是4%或5%，到期时基本上会据此来兑付。净值化管理之后，产品净值每天每月是波动的，每天赎回的价格都可能不同。”兴业银行长沙某支行负责人介绍。

    净值型理财产品是以封闭型为主的银行理财产品交易形式。与传统非净值理财产品相比，净值型理财产品的运作模式与基金类似，收益不确定，以产品净值的形式定期公布，投资者购买产品前无法预知产品实际收益率。

    银行系理财子公司的另一大看点，正是产品全面净值化，收益不再“保本”。

    记者登录多家银行官网发现，目前首批银行理财子公司推出的均为净值型理财产品，业绩比较基准4%-8%，风险等级为PR3（风险适中），且产品期限较同类银行理财产品期限普遍更长。

    如，工银理财推出的3只固定期限产品分别为736天、1828天、1099天；3只无固定期限产品，开放频次亦相对较低，多为季度或年度。融360大数据研究院分析师杨慧敏认为，由于净值型产品的波动较大，理财新品设置期限若较短，或导致客户频繁赎回，不利于资产净值管理。

    “资管新规要求理财业务回归本源，净值型理财产品相对来说期限会长一些，这也是创造更好的盈利能力所必须的。”华夏银行长沙分行零售业务部总经理颜凯分析。

      挑准适合自己的产品，投资选择应更理性、科学

    打破刚性兑付的银行理财产品，“卖者尽责、买者自负”。

    省内多位银行人士提醒，投资者在挑选新产品时需特别关注“理财产品说明书”，仔细阅读并熟知相关条款，尤其要重点了解产品类型、风险等级、投资对象（所投资产）、投资管理人、发行方式、期限、认购起点金额、业绩比较基准以及相关的销售手续费率。

    其中，业绩比较基准应是关注的重点。根据一款理财产品过往的业绩或者本类别的所有产品的历史业绩，对其可能达到的收益率做出预估，给未来收益设置“小目标”，即是业绩比较基准。

    “业绩比较基准只能作为收益率的参考值，真正的净值型产品的收益率会随市场波动。”华夏银行长沙分行零售业务部总经理颜凯表示，业绩比较基准虽不再作为到期收益高低的参考标准，但在一定程度上也反映了管理者对产品投资的信心。

    记者采访了解，不少投资者购买理财产品并没有认真阅读“理财产品说明书”，往往是在银行理财经理推荐下，根据产品收益、期限等因素来做决定。随着银行理财全面净值化，起购门槛虽降低了，但投资者的选择也需要更加理性、科学。

    如，有银行理财子公司计划布局大湾区指数、科技创新类等多元化产品，而这些和资本市场密切相关的产品可能收益率波动会较大，非常考验银行理财子公司的投资能力。对普通投资者来说也面临新的挑战：须根据自身需求、风险承受能力、市场趋势来选择银行理财子公司产品，合理配置资产。

6月13日上午9点，第十一届陆家嘴论坛在上海开幕，本次论坛公布了一个超重磅的消息刚刚公布：科创板开板了！

银保监主席郭树清罕见的从居民投资理财和经济增长两个方面，警告了房地产投资：

“当你买一套房子自己居住，意味着你每个月都有一笔等额的市场租金收入，同时有一笔等额的消费支出，也意味着你的住房生产出等额的增加值；如果你再买一套住房出租，同样有收入和产出；但是当你买了房子只用于投资或投机，并不出租，那就是一堆闲置的水泥、钢筋和砖头。”同时，“当前社会新增土地资源有一半投入到房地产里面，且房产企业融资过度，挤占了信贷资源，导致资金使用效率进一步降低，助长了房地产投机行为。“历史证明，凡是过度依赖房地产发展经济的国家和地区，最终都要付出沉重代价！”

同样，在一年前，还是银保监会主席郭树清，强调高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。

这一年，从实际情况来看，领导层高瞻远瞩，本次讲话也透露了重大信息。

今天，金融总资产已经超过400万亿元。

我国持牌金融机构有5000多家，还有数万家从事类金融业务的非持牌机构。

目前银行储蓄存款超过78.7万亿元，还有本质上与银行存款很相似的60多万亿元资管产品，另外还有规模同样可观的单位存款和巨额的社会闲散资金。

两年多来，我们坚定不移整治市场乱象，拆解影子银行，净减少13.74万亿元高风险资产，缩短了融资链条，降低了融资成本。

今天的讲话，不是从普通专家口中脱出，而是从金融决的策者之口讲出，传达一些了非同寻常的信号。

1、关于理财收益

一年前，郭树清强调高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。

理财的收益从哪里来？

当然从实业来，而实业不赚钱的时候，用什么来支付理财的收益。

2012年以来，很多行业的产能过剩，通俗来说就是到处都是钱，这些钱没有地方去，收益率逐步下降。实在找不到好的资产可以投资，于是统统投向了传统的行业。而传统行业都不赚钱，支付不了那么高的收益，如何解决这个问题呢？

很简单，先把实体做的有收益就好了，借新还旧，推高资产价格，转移杠杆，找接盘侠。但最终总有接盘侠承接不住的，那资产产生不了收益，理财也就没了收益来源，更不要说获得动辄15%，20%、甚至更高的收益了。

未来，理财收益会下降到8%以内，而且要打破刚兑，风险自担。

2、金融持牌结构众多，将会逐步整合

比如信托机构有70家（展业68家）、私募2.4万家左右，券商、金控集团、融资担保公司等，这些机构众多，都构筑了监管之外的影子银行，形成巨大的表外资产，所以整合不可避免。

从包商Bank被接管开始，锦州Bank、恒丰Bank、农村信用社等整合才刚刚开始。

3、下决心改变金融资产分布结构

目前，金融总资产已经超过400万亿元。银行存款超过78.7万亿元、60多万亿元资管产品，规模同样可观的单位存款和巨额的社会闲散资金，这些资金要怎么管理？

尽管表外转表内，表外资产的规模巨大，逐步化解也需要智慧和时间。

要大力发展公募、私募、保险、信托、理财等各类机构投资者，去散户化、让结构真正成为投资者。

4、关于房地产的金融属性

强调房子是用来住的，不是用来炒的。

很多地区过度依赖房地产最终会付出代价。

目前，我国居民杠杆率过高，中国居民的家庭财产，超过七成都配置在房地产上，银保监会也多次强调要继续遏制房地产泡沫化，控制居民杠杆率过快增长。

对于房贷产企业的融资又监管加码，很多金融机构把支持实体经济的钱都输血给了房地产，遭到重罚，二十几家大型房地产企业的融资也被收紧。

目前各地楼市都是震荡走势，一线城市的影响较小，三四线城市就没那么好过了，对于很多人来说，下注炒房注定得不偿失。

除了房住不炒，《人民日报》海外版则直接刊发了《不会靠炒房拉动经济》的文章，加上这次金融决策者强调靠盲目投资投机房地产来理财的居民和企业，最终都会发现其实很不划算。

所以，闭着眼睛买房的时代已经过去了，这是高层罕见警告，给的一个显而易见的信号：买房要慎重，要关注一线城市，不要在扎堆三四线城市，保持流动性和安全性才是上策。

5、扩大金融开放和解决金融体系资金空转问题

将进一步扩大银行、保险、证券、信托的开放。

在过去两年的监管中，拆解影子银行，净减少13.74万亿元高风险资产，目前环境变化，影子银行有回潮的趋势，绝不能任其重演。

未来金融业去杠杆、去产能还将持续进行，在这场该来的总是要来的改革中，每个人都要认清趋势、紧跟大势，避免自己成为被收割的对象。

房子不要乱买，要看是自住，还是投资，是一线城市还是三四线城市，

理财要慎重、高收益伴随高风险，要看清楚资产的标的合格投向，切不可胡乱操作。

以后赚钱很不容易，要学会找专业的机构来理财，去散户化不可避免。

金融改革、去杠杆、去产能、摒弃房地产的金融属性，这是宿命，也是必然结果，也是财富再分配的过程。

不要把理财方向扎堆在房地产上了，目前A股的总市值约为59万亿，中国房地产地市值高达450万亿，几乎是股市的十倍，现在主板、中小板、创业板、科创板，总有一个适合你。

我们正在从大基建、放水、房地产做主业的粗放型经济转向高科技、支持实业发展的新时代，未来国与国的较量更多的是高科技的竞争。

目前在经济增速下滑、资产泡沫、摩擦和全球经济不景气等背景下，我们面临的是“多难”的局面，但这个多难的局面也会带来财富的重新洗牌。

金融开放、管理思路转变、金融支持实体、支持高科技发展，这次真的不一样了，这是机遇、也是财富再分配的过程，你准备好了吗？

新三板公司购买理财产品案例持续增多。全国股转公司数据显示，仅6月以来，便有34家挂牌公司计划以自有闲置资金或闲置募集资金购买理财产品，低风险、流动性好的短期理财产品更受挂牌公司青睐。部分公司计划投资认购风险较高的私募基金，或购买理财产品未经及时审议而被主办券商提示风险。

偏好低风险产品

众信科技6月17日公告称，拟使用部分自有闲置资金购买安全性高、低风险、期限短(不超过一年)的银行理财产品，且累计购买理财产品余额不超过2000万元(含2000万元)。在上述额度内，自公司董事会审议通过之日起12个月内可滚动使用。

公司表示，理财产品回报率高于同期银行存款利率。公司在确保不影响日常经营活动所需资金的情况下，运用闲置资金进行适当的理财产品投资，可以提高资金使用效率和效益，进一步提高公司整体效益。

据不完全统计，今年以来，新三板公司购买各类理财产品踊跃。仅6月以来，便有34家公司宣布计划购买理财产品。从投资总额看，多数公司购买理财产品额度在1000万元至5000万元之间，资金来源多为自有资金。从产品类型看，低风险、高安全性、短期限是主流选择。

京博物流购买理财产品金额较高。根据公司此前公告，计划使用自有资金向银行等金融机构购买期限在一年以内(含一年)的安全性高、流动性好、有预期收益的稳健型投资理财产品，最高不超过36亿元，在上述额度内按照发生额累计计算。京博物流以危化品多式联运物流服务为主业。2019年一季度，公司实现营业收入4.21亿元，实现归属于挂牌公司股东的净利润556.05万元。对于购买理财产品的原因，公司表示，在确保日常运营所需流动资金和资金安全的前提下实施，不会影响公司业务的正常发展。

梳理发现，今年以来，使用暂时闲置募集资金购买理财产品案例较为少见，数量较往年同期明显减少。根据全国股转公司股票发行业务指南，挂牌公司暂时闲置的募集资金可以投资安全性高、流动性好、可以保障投资本金安全的理财产品；除金融类企业外，募集资金不得用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产或借予他人、委托理财等财务性投资，不得用于股票及其他衍生品种、可转换公司债券等的交易。

警惕高风险投资

除银行理财产品外，部分新三板公司计划参与投资私募基金等较高风险金融产品。有的公司购买理财产品未按规定履行审议及信息披露程序，被主办券商提示风险。

多点科技董事会6月12日公告，董事会同意在不影响公司正常经营活动的情况下，使用1800万元的自有闲置资金认购恒泰融安集投私募证券投资基金，该基金存续期限为10年，投资范围包括沪深交易所发行及上市的股票、港股通标的范围内的股票、沪深交易所发行及上市的存托凭证等。多点科技表示，使用闲置自有资金认购私募基金，是在确保公司日常经营和资金安全的前提下实施的，不影响公司主营业务的正常发展。适度认购私募基金，有利于提高资金使用效率，进一步提升公司整体业绩水平。

对于上述行为，多点科技主办券商德邦证券在6月13日发布风险提示公告，指出公司对外认购的私募基金为高风险金融产品，该基金主要参与科创板网下新股配售，基金预期收益存在较大不确定性。此外，截至6月13日，公司购买的信托计划、集合资产管理计划总金额占公司总资产、净资产比例较高。若上述金融产品出现风险事件，会对公司经营发展造成重大不利影响。

燎电股份在2018年7月至2019年1月期间合计购买银行活期理财产品100万元，直到2019年6月17日公司董事会才对上述行为进行补充审议。为此，公司主办券商西南证券发布风险提示公告，指出公司规范运作仍存在一定的风险。值得注意的是，公司购买理财产品的同时还面临短期偿债压力较大风险。截至2018年12月31日，公司合并资产负债率为77.67%，2018年度经营活动产生的现金流量净额为-1987.58万元。流动负债合计3.2亿元，占负债整体规模的99.76%。对于上述情况，西南证券提示广大投资者注意风险。

现在的确有很多人开始理财了，大家都想要理财的主要原因有二个：一方面，中国人的钱包开始鼓起来了。过去计划经济时代，人们工资收入水平并不高，每个月吃穿开销之后，也剩不了多少钱了。所以，大家没有理念的意愿，最多把钱存入银行和买点国债就行了。

另一方面，过去人们习惯于把钱存银行，也没有其他的投资理财的渠道，现在除了大额银行存单、银行理财产品、国债都可以买得到，而且激进点的还可以炒股、买债券基金、保险等方式进行理财。更有甚者投资古董和茅台酒以期待能增值。总之，现在投资范围开始扩大了，人们有了多重选择后，就开始要理财了。

而当人们知道了各种新型的理财渠道，并且知道了钱能生钱后，从此便一发不可收拾，越来越多的人进入了理财领域，而且现在社会上也流行着一句口头禅：“你不理财，财不理你”。也就是说，只要你好好的打理自己手里的财富，完全可以起到保值增值的作用。相反如果你放任不管，那就是手中的钱会越来越不值钱。

那么现在为什么有更多的人要进入到理财领域呢？首先，社会收入差距拉开，很多人想通过理财渠道来提高收入。随着收入差距的拉大，现在很多朋友都觉得光拿一份死工资，永远发不了财，只能依赖于通过理财的方式，来使自己的命运发生改变，最终实现财务自由。于是很多朋友就会去想，我们炒股和买房能否实现财务自由呢？抱着通过理财改变命运的心态，很多人都进入到投资领域。

再者，通胀的压力之下，学会理财就显得尤为重要。由于国内货币政策的持续宽松，导致了物价在不断上涨过程中。从表面上看，国内的CPI还维持在3%以下水平。但实际上，我们发现日用品、农产品的价格年年都在涨。而把钱存银行这种理财方式早已过时，人们不得不去寻找新的投资渠道去应对通胀来袭。

再次，现代人要面临高房价、看病贵、学费高等三座大山，而且还要留点钱为日后养老之用。所以很多人都养成了每个月存点钱的习惯，以抵御各种大型支出和突发风险之用。但是，这些钱都是需要自己去打理的，光把钱存在银行里面是负利率，跑不赢通胀的水平。所以，只能慢慢学习各种投资理财技巧。希望在应急之时，还能派上大用场。

最后，现在理财也越来越简单了。以前发了工资后，每个月都要跑银行。现在你相理财，只要一部智能手机就搞定了，只要下裁银行APP或者支付宝、微信，各种理财信息都可以映入眼帘，可以做到随时购买，方便快捷，再懒的人也能轻松理财，现在理财也不用再去银行了。

随着人们收入水平的提高，现在大家手里面都有了一些积蓄，再加上投资渠道的拓宽，这给投资理财行业兴起奠定基础。而之所以很多人越来越关注和重视理财了，这主要是：理财可以使你的财务保值增值；理财可以让你有可能实现财务自由；理财可使你在应对大型支出时，更有底气；理财更可以抵御通胀来袭。正所谓，你不理财，财不理你，你不理财，财运难来。

6月3日，广州市反诈中心接到一位年轻女硕士邓某报警，称4月中旬在婚恋网“世××缘”上交友，认识一名自称从事“金融行业”的男子，双方建立网恋关系但从未见过面。

一周后男子介绍事主做投资理财，发送二维码让事主扫码填写个人信息注册并下载“投资理财平台”APP，并让事主联系“平台”客服办理充值事宜。

“客服”先是让事主向一个私人账户“充值”1001元尝试一下，20分钟后本金及收益返还到事主的银行账户共1130元，第一次获利129元。

随后几天，事主又“充值”了10万元进行“投资”，男子告知其可以提现了，事主提现后发现本金加收益共117346元，即本次收益为17346元。因为收益可观，事主继续联系“客服”索要“充值”账户，共转账14万元。

男子联系事主，怂恿其继续拿钱出来“投资”，事主称实在没钱了，但男子以“投资有风险，高回报”的理由，让事主多投入资金再撤出。

在男子的鼓动下，事主在多个贷款平台进行贷款，并向朋友借钱。4月下旬，事主多次向“客服”提供的账号“充值”约40万元。因这些钱都是借来的，事主急着还钱，多次联系对方，但对方总是以各种理由推托拖延。

直至5月底，事主在“平台”操作提现，发现不成功，问男子怎么回事，男子让其联系“客服”咨询，被告知“账号被冻结，解冻需充值20万元”。

事主不放心，联系男子询问，男子称，此前他也遇到这种情况，充钱后就可以提现了，还称可以帮事主出5万元。于是事主借到15万元后再次联系“客服”向一个私人账号“充值”。转账“充值”后再次发起提现仍然不成功，“客服”告知事主的账号又被“冻结”了，需要再“充值”20万元才能解冻。而男子也一直以“可以把钱提现出来”为理由，让事主继续转账“充值”。

事主为了将之前“投资”的钱要回来，只好硬着头皮又借了20万元，于5月30日转账“充值”，但仍然无法提现。事主逐渐怀疑男子和“客服”会不会都是骗子，这才想起要报警求助，但已损失约90万元。

近期银行理财产品又有了新变化——银行理财产品也可以“1元”起售了。实际上，这是新成立的银行理财子公司发行的产品。

这些产品和传统银行理财产品存在哪些差异，应该如何布局？从目前发行的产品来看，多属于PR3风险等级产品，投资者布局前还需要了解投资方向、业绩基准、费率等。

银行子公司理财产品出炉

6月6日，工商银行全资子公司工银理财在北京正式开业，并在同日推出相关理财产品，通过工行网点、网站、手机银行公开销售，门槛仅为1元。

中国基金报记者从工商银行网站发现，截至6月16日，目前在售多款工银理财旗下产品。其中有“鑫得利”智合FOF封闭净值型理财产品、“全鑫权益”两权其美系列开放净值型理财产品、“全鑫权益”量化股债轮动策略指数挂钩型理财产品，这些产品募集期为6月6日~16日；而鑫稳利宏观策略固收增强型理财产品(2019年第1期)的募集时间则为6月16日~19日。“全鑫权益”智合FOF混合类1099天封闭净值型理财产品募集期为6月12日~18日。

从预期收益表现来看，这些产品业绩比较基准多数较为明确，在4.5%~5%之间，只有“全鑫权益”量化股债轮动策略指数挂钩型理财产品则有所不同，表述为：“本产品业绩比较基准为40%*工银量化股债轮动策略指数净价版收益率+60%*央行一年期定期存款利率(年化)”。需要指出的是，业绩比较基准并非是“预期收益率”，也不是最后实际收益率，是作为收益率的参考值。

从投资期限看，此类1元起购产品，较普通银行理财产品略长。一些固定期限产品的存续期在736天~1828天间，而无固定期限产品，一般是季度或年度开放一次。相对来说，布局这些产品需要投资者持有时间长，最好和自己资金使用时间相匹配。

这些产品的风险等级主要是PR3，即“适中风险”，根据工银理财对此评级的说明，“产品不保障本金，风险因素可能对本金产生一定影响。”从“全鑫权益”量化股债轮动策略指数挂钩型理财产品来看，投资范围为：投资包括货币市场工具类、债券类、债券基金类、以及其他符合监管要求的债券类资产比例为0~60%，而配置股票、公募基金类、以及其他符合监管要求的权益类资产比例则为0~40%，配置金融及金融衍生品类的比例也可以达到0~40%。从这一投资范围来看，可以布局权益类市场，相对风险较过去传统银行理财产品高。

此外，布局这些理财产品还有一定费用，比如销售手续费、托管费、固定管理费等。以一款产品为例，这三大费用分别为0.5%(年)、0.02%(年)、0.1%(年)。

布局需要注意三事项

银行理财产品对绝大多数投资者来说并不陌生，但是银行理财子公司产品是新鲜事物，投资者在“尝鲜”时也需要注意一些事项。

首先，银行理财产品相较之前，门槛降低了。目前银行子公司推出的固定收益类和混合类产品的起头点都是1元，和公募基金一样，较之前5万元、10万元的门槛大幅下降。此外，也有人士表示，按照相关规定，理财子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销，也可以通过银保监会认可的其他机构代销，未来可能有银行理财子公司的产品在一些金融机构、甚至或者一些第三方机构代销(还有待批准)，渠道比普通银行理财更广。

第二，购买银行理财产品不能“傻傻”买了。过去银行理财产品多为固定收益类的低风险产品，有较为明显的预期收益率，因此投资者往往把这当成是“高收益的定期存款替代”，而以后布局银行理财产品，种类会明显增多。除了工银理财这些产品外，还有银行理财子公司计划布局大湾区指数、科技创新类等多元化产品，而这些和资本市场密切相关的产品可能收益率波动会较大，也非常考验银行理财子公司的投资能力。因此，投资者需要根据自己需求、风险承受能力、市场情况来选择银行理财子公司产品，合理配置资产。

第三，投资者应该加大对银行理财产品的研究力度。从目前银行理财子公司的产品布局规划来看，有些布局权益类市场的产品和某些类型的公募基金相似度非常高，投资者也需要类似筛选公募基金的思路来选择，比如多了解管理人过往业绩、投资范围、估值标准、费率结构等，最好选择实力较为雄厚、投资能力较强的银行理财子公司产品。在业绩上，也可以和类似的公募基金产品进行比较，选择有优势的产品。

值得一提的是，以后投资者也需要注意银行理财子公司所推出的理财产品。截至目前，公开披露理财子公司设立计划的银行数量已超过30家，包括6家国有大行、9家股份行、16家城商行和2家农商行。市场人士预计，除了目前开业的建行、工行等银行旗下理财子公司，银行理财子公司也将在6、7月密集开业，也将密集推出自家产品，届时投资者有了更多选择。

总体来看，对于投资者而言，理财子公司产品的发售，令投资门槛显著降低。同时，银行理财子公司成立后，将强化理财业务风险隔离，逐步打破刚性兑付，在投资渠道更加丰富的同时，产品收益也将随之出现变化，投资者值得关注。

近期，上海警方侦破一起网络投资理财诈骗案，抓获犯罪嫌疑人阳某、康某等38人。

2019年1月，市民黎女士报案称：2018年12月中旬，其被陌生好友拉入一个投资理财群，按照陌生人的指引在“51bit”的投资软件上进行投资理财后被骗5万元，上海警方接报后立即展开调查。经查，市民黎女士加入的投资理财群系一诈骗团伙组建，阳某、康某为该团伙的主要犯罪嫌疑人。

这个犯罪团伙的行骗工具主要为一款名为“51bit”的虚假投资软件，并在这款软件上投放了“柚子币、摩根币、亚洲币”等所谓投资理财产品。之后，犯罪嫌疑人阳某等人通过拨打电话推销“51bit”理财产品的方式，物色对投资理财感兴趣的被害人，随后添加被害人为微信好友，并拉进犯罪嫌疑人康某开设的所谓投资理财微信群。

那么，该犯罪团伙是如何利用投资理财微信群进行诈骗的呢？原来该微信群自组建起，就玩起了角色扮演的游戏。由犯罪嫌疑人康某扮演专业“理财讲师”，由其他团伙成员以不同身份扮演对投资理财感兴趣的“群成员”角色，每个微信群内有60-70人，分别由6-7个团伙成员操控，每个成员注册并操控8-10个小号，共拉1-2个被害人进群。

接着，为了忽悠被害人投资理财，他们使用“专业”的话术剧本进行诈骗活动。由“理财讲师”在群内不断吹捧理财投资股票及虚拟货币产品，由“群成员”或冒充投资理财高手发表理财经验，或冒充投资理财的“小白”咨询各种问题并期待理财产品的高收益等等。

经过一段时间的经营，骗取了被害人对这款产品的信任后，“理财讲师”便以带着大家“发财致富”为借口，耐心指导被害人安装注册“51bit”的投资软件，并向一个私人银行账户转账进行投资。待被害人投资成功后，“理财讲师”就变成了“皇帝的新装”故事中的“裁缝”，假模假样地指导被害人在该软件内进行所谓的专用虚拟币种操作。这些以虚拟币为名的投资理财产品都是他们随意编造出来的，并未在市场上实际流通过。被害人虽然会看到购买该理财产品后的涨幅情况，殊不知，这涨幅是受犯罪嫌疑人康某等人在后台完全操控的。之初会有略微涨幅，可是没过多久便一路下跌，待被害人的投资金额被其操控至全部亏损时，便会拉黑被害人，并解散微信群。截止案发，该团伙共骗取钱财约60万元人民币。

3月20日，青浦警方奔赴广东省深圳市龙岗区开展抓捕行动，抓获犯罪嫌疑人38人，当场查获作案手机100余部、电脑50余台、电话机30余部，诈骗用话术本数本。

目前，7名犯罪嫌疑人因涉嫌诈骗罪被青浦区人民检察院依法批准逮捕，其余31名犯罪嫌疑人被青浦警方依法采取强制措施，案件正在进一步侦查中。

警方提示

投资理财请选择正规机构，切不可轻易相信来自群聊等小道消息鼓吹的所谓的高收益，不要在非正规的网站、软件等处进行投资理财等网上交易。对高额收益的投资要保持警醒。要加强自我保护意识，不轻易添加陌生人微信或QQ好友，凡是涉及投入资金或资金转账等问题，务必保持清醒头脑，多和家人、朋友商量，也可以向公安机关咨询，一旦发现被骗，应立即报案。

我国缺少国际大宗商品的定价权，主要是因为国内期货市场发展不充分，当前我国的商品期货市场仍是国内市场，没有对外开放。而在国际大宗商品贸易过程中，所采用的定价依据都是国际商品期货市场的价格。

另外，我国的商品期货市场品种较少，对国内经济的服务程度还不够，而且所覆盖的产业面也不够完善。所以，我国国内商品期货价格虽反映了一定的国际因素，但本质上仍是国内价格。这一本质特点并没有随我国商品期货交易量成为世界第一而出现改观。

近年来，国务院实行了“稳步发展期货市场”的方针政策，于是我国的期货市场开始迅速发展，2010年前三季度，我国商品期货市场的成交量创造了历史新高，占到了全球商品期货交易比例的一半以上，可是，在这种情况下我国在国际大宗商品市场上的话语权还是没有得到相应的提升。也就是说，目前国外市场上的大宗商品价格仍然影响我国大宗商品价格的走向。

2010年我国大豆的预计消费量是6719万吨，是美国大豆消费量的1.4倍，其中进口大豆5400万吨，这在全球大豆进出口中所占的比例为55%，大豆期货成交量前11个月也比美国高5%，可是现在大豆价格的主导权并不是我国的期货 市场，而是美国芝加哥期货交易所的价格。

2010年我国的棕摘油进口量近700万吨，占全球棕榈油进出口贸易量的20%左右，前11个月国内棕摘油期货成交量是马来西亚期货交易量的10.3倍，可是棕榈油的期货价格走向也不是我国的期货交易市场，而是马来西亚大马交易所的价格。

2010年11月初，美国政府提出的量化宽松政策和我国国务院发布“关于稳定消费价格总水平保障群众基本生活”的通知（“国十六条”）对国际期货市场的大宗商品价格造成了很大的影响。

当时，美国宣布了量化宽松政策，该政策刚刚实行还不到一周时间，芝加哥期货交易所大豆期货价格就出了大幅上涨，涨幅达到了8.20%，在芝加哥期货交易所大豆价格上涨的影响下，大连大豆期货价格也出现了上涨，涨幅为4.88%。

事实证明，美国大豆期货对我国大豆期货价格的拉动弹性系数约为60%；马来西亚棕榈油期货价格上涨了 10.5%，于是也造成大连棕榈油期货价格出现了上涨，涨幅8.0%，这表明马来西亚棕榈油期货对我国棕榈油期货价格的拉动弹性系数约为76%。

2010年11月20日，国家为了稳定物价颁布了“国十六条”，至11月底，大连大豆价格出现了一定程度的下跌，跌幅为1.5%，而芝加哥期货交易所大豆期货价格并没有受到影响，依然保持上涨的势头，涨幅为3.5%；棕榈油也类似，11月底大连棕榈油价格较11月25日的阶段高点下降了1.1%，可是马来西亚棕榈油 期货价格依然处在上涨阶段，涨幅为3.97%。

国内有专家认为我国在国际大宗商品交易中出现话语权缺失与人民币不能自由兑换有关，有的认为与产业参与程度不高、与国家的实力有关，还有人认为与期市本身运行质量有关、与期市开放程度有关。当然，这些分析确实有一定的道理，可是并没有找到这个问题的本质。

例如，大马交易所的棕榈油期货合约从2010年10月起允许使用人民币进行结算，可是国内棕榈油期货价格的影响力这时也没有得到提升；在1990年前后，英国伦敦金属交易所（LME）的金属期货合约开始采用美元报价和结算，但伦敦作为全球金属定价中心的地位并没有因此而受到削弱。

所以，我们需要做的就是要把国内交易所做大做强、在条件和时机成熟时实施走出去战略，具体内容如下。

（1）应该进一步加强国内期货市场的建设，扩大国内期货市场的影响力，使其可以真正引导国内商品生产和消费。

（2）当今全球范围的交易平台兼并整合非常频繁，很多国家都通过对国外交易所进行参股并购、在全球范围内设置交易终端等手段来争夺国际话语权。

如果可以在加强国内期市建设、发挥期市对国民经济影响的同时，实施走出去战略，让国内期货市场的影响通过国际的交易所平台扩大到全世界，这对提高我国在品贸易中的话语权是非常重要的，而且可能会取得更为显著的成果。

小贴士

据报道，2012年1月国际大宗商品价格走势有所抬头，尤其是橡肢和有色板块更是占据了涨幅最大的前两位，能源板块震荡难升。一些分析师在接受媒体采访的时候认为，1月市场回暖是因为有季节性因素和翘尾因素，下游需求和宏观经济面依然脆弱。所以，第二季度、第三季度才可能让市场出现转折。