大家好，欢迎收听菜鸟理财晨间栏目：菜导日日谈

今天是2019年9月16号，和大家聊聊“利好”的话题。

上周菜导说了今年股市还是有希望的，因为各种政策利好不断，只有你愿意赌一赌国运，接下来定会有所收获。

比如上周，又是老外可以放开买A股，又是证监会召开了资本市场改革发展的座谈会，推出了十二条所谓的改革措施，搞得大家激动不已，感觉牛市就在前方了。

但如果你留意过上周的市场，又会发现，利好归利好，但市场依旧还是在3000左右徘徊，也没见表现得有多好啊，这又是为啥？

原因很简单，一方面，在A股这种有点啥风吹草动往往都会提前泄露消化的市场，内部的利好往往在公布之前就已经在对应板块有所体现了。

不然你以为，最近为啥总是券商板块可以一枝独秀，反复走强？

另外，任何政策的落地和执行，都是需要一定的时间的。换言之，政策出台是一方面，但政策对应的效果体现，往往会延后半年、一年甚至更久。

这种政策作用的时滞效应，也是我们在投资时需要熟悉的。

举个例子，当企业得知要减费降税，它们要做的第一件事当然不是花钱大肆庆祝。

毕竟企业是背负着盈利目标的，既然税费端的成本降下来了，市场的需求也必然会增加，那么最理智的当然是加大对厂房、设备、职工的投资，提升自己的生产能力。

这样一来，政策颁布的前一两个季度，企业财报显示的利润增速就不但不会立马上升，反而会收缩。

除此之外，上市公司财报制作还有一个潜在的共识：如果提前判断经济出现拐点，那么在合法合理的范围内，都会倾向于在熊市少确认点利润，留到牛市再集中释放。

这就是为什么明明政策的利好如此明显，而上半年的经济数据依然未见起色，上市公司业绩也未见明显起色。

所以呢，如果你坚信这一轮牛市的前景是光明的，那么你就可以把眼下的这个纠结难熬的阶段看做牛市启动前的筑底过程。

一般没啥定力的散户，往往会在这个过程中被淘汰掉，而如果你能在筑底的过程中积攒足够多便宜的筹码，那么等到市场真正起来的时候，你也就自然“坐享其成”了。

当然，如果你是一个有前瞻性的投资者，哪怕现在市场看起来不温不火，也早就已经从股市获得了超过其他资产的回报了。

截至8月末，代表股市表现的沪深300指数涨幅为26.2%，而代表债市表现的10年期国债利率从3.23%降至3.06%，折算成年化收益率约为5.8%，走出了股债双牛的行情。

即便不炒股，买基金也能赚不少：今年前8个月，主动偏股型基金的平均收益率为16.2%。而债券基金前8个月的平均收益率为3.93%，折合年化收益率也达到了5.9%。

所以，只要各位愿意继续押注我们的国运，坚定对未来的信心，那么接下来你大概率还能从股市和债市获得超过房地产、银行理财、货基等诸多资产的回报。

话说回来，你今年到现在，都投资了哪些产品，到目前为止的收益又是怎样的呢？

今天跟大家聊聊买房的话题。房地产市场有个规律，“房价越涨越买”。单从这个规律来看，今年房地产市场普遍不如前几年。

一个是政策确实卡的紧，还有就是贷款利率高，刚需也在观望。但其实，在这种市场冷风嗖嗖刮的时候，捡漏这件事挺适合干。

怎么捡漏？

1、别有“新房”情节

中国人买房，“新房”情节特别严重。喜欢买新房，哪怕新房房价比二手房贵个几千，或者远到城市边边上，那也是无怨无悔。并且规模越小的城市，这种现象越普遍。但你如果，让人买个二手房，那就十万个不愿意。

其实，小融要说的是，二手房没想象的那么可怕。

市面上挂牌出售的二手房有这么几种。

一类是，房主要置换，比如因为家里添丁了，原本的房子住不下，需要换大房子，所以原来的房子要卖掉。

还有一大类人，家里好几套房子，没怎么住过，因为某些原因所以卖房。

这时候卖房的原因也就很多了，什么出国、急用钱、投资失败等等不一而足。这种情况下的二手房，一般是没怎么住过人，或者有些干脆还是毛坯房。

这种房子相对那些城市里最新开发的楼盘来说，无论是从地理位置还是房价上都是比较有优势。并且相比那些老破小来说，房龄也都不怎么长。

如果运气好的话，碰到那些急于出手或者挂牌很久卖不出去的房子，还会有很高的议价空间。总价比预期省个一二十万的事也是有的。最近，小融就听说安徽合肥的一位投资客为了出手二手房，降了100万。

所以，如果是想买个性价比高的房子，新房不一定是好的选择，也可以多看看那些不错的二手房。

2、紧盯着那些新楼盘

前面说了二手房，现在来说说新房。

今年市场形势不大好，可能对买房的人来说感受不是特别深，但对开发商来说那就不一样了。

本来，调控政策就够他们喝一壶了，结果这么久了调控不松，政策还举着刀朝着开发商挥。

我们之前的文章曾经提到过，开发商盖房的钱大多数用的都不是自己的，大部分是通过融资、贷款等等，从别人、从银行那借钱。所以挥向开发商的刀只要斩了借钱渠道，那基本就凉凉。

新的筹钱的渠道窄了，之前借的钱还追着还，怎么办？只能靠卖房筹钱了。

为了回笼资金，最近某个大房企在河南郑州的一个楼盘，单价降了3000元/㎡。另外，前几个月，某地颁布了房价“止跌令”，止跌令出现的背景就是开发商房价降的太多了。

2019年正在进入下半年，房企对卖房换现金流将越来越急迫。随着时间的推移，开发商主动降价，或推出各种优惠活动，比如打折、团购、特价房等等预计将增多。

所以，下半年，想买新房的不妨多关注关注当地的开发商的优惠信息。

买房这件事对家庭和个人来说都是大事，大多数人都想用最少的钱，买最值的房子。说起来简单，但做起来其实是件需要坚持的事。坚持什么？坚持多关注市场信息，多听，多看，多研究。

毕竟，幸运总是留给有准备的人。

导读：近期大盘连续走高，沪指在经过一段时间调整后也逐渐企稳上行，9号开盘后，沪指稳稳的上了3000点。近期的行情，与二季度完全不一样，除了北向资金大幅持续净流入，短短十来天里净流入高达300亿。还有一个最大亮点，就是“吃药行情”大爆发。

“喝酒吃药行情”轮番上阵，趋势才是挣钱的基础

熟悉A股的人都知道，A股经常有“吃药喝酒行情”，即白酒和医药板块的牛市行情经常轮番甚至同台上演。据不完全统计，过去19年里，“喝酒吃药”行情共出现过6次，其中有5次都出现在三季度。

不难发现，虽说是白酒和医药轮动，但其实二者的行情似乎已经形成了共振。在过去几个月白酒上涨的过程中，医药板块亦表现不俗。

8月以来，各板块普跌之下，医药板块逆势上涨！据统计，仅8月份，医药类行业指数普遍跑赢大盘和基准6%左右。回顾今年，医药生物指数反弹了约25%，中证医药反弹了约23%，整体看医药板块反弹均超过20%，2019年中报数据也显示，在22家毛利率超过80%的上市公司中，有10家便来自于生物医药行业。

其实，白酒和医药板块无论是否有逆势行情，都是被长期看好的板块，因为二者所属行业的上市公司有一个共同的特点，就是：现金牛，即能产生持续性现金流的大牛。

很简单，酒类是快速消费品，医药是刚需消费品，使用周期都很快。但长期看白酒行情持续周期往往不及医药，而且在过去10年当中，涨幅前100的股票，有20%也都产生于医药生物行业。所以相比白酒，医药生物会更适合作为中长期投资的行业。

如何抓住这波红利？

对于普通投资者来说，选基的话要么长期收益稳健、回撤小、风险较低，要么有可靠的基金经理来掌权。那么有“鱼和熊掌可兼得”的基金吗？

通过比较笔者发现，中欧医疗健康混合A（以下简称：中欧医疗健康A）非常值得关注。

收益方面，截至8月31日，中欧医疗健康A自成立以来的总回报达62.27%，平均年化回报达18.40%。

风险方面，大多投资者都会选择抗跌的行业或基金，而医药生物便是典型的一个。

据统计，在今年5月市场大幅调整时，中证医药指数单月跌幅-8.94%，申万医药板块跌幅-7.59%，在28个申万行业中涨跌幅排名靠后，在此期间中欧医疗健康A的净值也基本保持持平，尤其是在2018年股市低迷、医药集中暴雷期间，该基金的业绩跑赢大盘和平均偏股混合基金，表现出优异的回撤控制能力以及抗跌性。

所谓最大回撤，说白了就是这只基净值赚得最多的一次和赚得最少的一次之间的差值。回撤越小，基金的风控能力越强。

至于基金经理，俗话说投资就是投人，尤其是对于主动型管理基金。

目前，中欧医疗健康基金经理葛兰，是市场上医疗健康主题基金中唯一具有美国医学博士背景的基金经理。此外，她还是历任国金证券股份有限公司和民生加银基金管理有限公司研究员，拥有扎实的专业功底。

据了解，不少大型金融投资机构都倾向于让重仓行业的基金经理由各个行业顶尖的研发人员或龙头公司管理层。这种基金经理聘任制度最大优势的在于，这些专业性人才不仅拥有该行业独特的投资机会洞察力，同时也掌握着不少该行业的资源，而这些对于投资来说无疑是如虎添翼。

买基金，一次性买入还是定投？

文章开头提到了，医药生物行业适合中长期投资，所以相比一次性买入，定投是更适合的投资方式。

一方面，每期定投涉及金额小，细水长流，且对投资者专业要求不高，适合绝大多数人；另一方面，也是最重要的，因为绝大多数普通投资者风险承受能力差，而长期投资中市场涨涨跌跌很正常，比如基金净值大跌时，很多人就慌了，但如果是定投的话，通过分批买入的形式，基金净值单位成本反而会随着跌幅的加大而下降，等以后只要基金净值稍微反转向上，便能回本甚至盈利。

举个例子，比如中欧医疗健康基金净值是2，我投入10000块，不考虑其他费用，即可以买5000份基金。但假如由于股市下跌，净值跌到了1，如果我继续投入10000块，就能买10000份该基金。这样的话我的总投入是20000块，却获得了15000份基金，即通过分批买入的形式，我的基金成本从2降到了1.33。

作为长期看涨的医药行业，刚需消费，上涨可谓轻描淡写了。

结语

人终究是一种趋利避害的动物，都知道定投是放长线钓大鱼，讲究长期收益，但能做到的还是少数。这种情绪都能理解，毕竟谁都不知道这池子里到底有没有大鱼。所以，我们能做的，就是把相对理性的事情做好，剩下的就交给时间吧。

公寓似乎天生具有“热搜体质”，每隔一段时间，就会爆出引入瞩目的各种问题，让买入的购房者头疼不已。

而9月4日，长沙再次确认“公寓可落户”，又挠得很多人心痒痒，想着公寓终于迎来利好，可现实真是这样吗？

事情是这样的。

长沙公安局在市长信箱回应市民，大概是说：只要你有公寓的购房合同或产权证，也能全家落户长沙。

长沙真可谓是全国大城市少有，公寓竟然也能落户。

为什么长沙会执行现在的政策？

归根结底在于市场严格限购的后遗症。

限购严格的长沙，需要用“2年户口or2年社保or1年户口1年社保”才能买住宅，所以很多没有房票的新长沙人和投资客都会想着去买不限购的公寓，公寓成了住宅的替代需求。

于是很多开发商都将原本用于建写字楼的办公用地改建成公寓，然后在办理房产证之前通过政商关系运作，将办公用地产权变更。最后造成了长沙“公寓围城”的现状。

在房票难以获得的长沙，不限购的公寓是比住宅更贵的，例如长沙湘江边网红大盘北辰三角的住宅卖毛坯12000元/㎡，但公寓要卖到将近精装15500元/㎡。

还有在距离长沙高铁站仅仅是一路之隔，绿地大盘——绿地城际空间，公寓也是高于住宅1000元/㎡。

这对于很多没有去过长沙的人，会觉得这是很荒谬的。

毕竟在全国其他城市，精装公寓一般是比毛坯住宅便宜至少20%-40%的，怎么能更贵？

而在长沙，这就是事实。

但是随着“公寓围城”现象越来越普遍，长沙的公寓库存越来越高，公寓越来越难卖，例如上文提到北辰三角的住宅，一开盘即是万人摇号，一抢而空，而北辰三角洲的公寓还在顺销。

这次长沙出台的“公寓可落户”这一招，又够长沙公寓销售项目炒一波，然后去一波库存了。

这真是一件好事吗？

不，其实我觉得这恰恰是长沙严格限购的后遗症。

之前我们说长沙管得住低房价，但是管不住产品质量，此次出的“公寓可落户”，不过是因为长沙只能为这种“公寓围城”的现象兜底。

当购买公寓的人，达到一定量级，其中积累的弊端会越来越明显，现在也只能是扬汤止沸，那如何减少这种群众不满？只能是给公寓增加价值和筹码。

对于公寓来说，饱受诟病的莫过于没有户口和学位。

对于长沙来说，入户门槛极其宽松，难的并不是落户条件，难的是攒足落户时间。

而且长沙一直以来也是想做成千万人口城市，于是便有了“公寓可落户”这样的政策。

但是长沙也是很聪明的，公寓毕竟不等同于住宅，说了“公寓可落户”，可没有说“公寓可入学”哦。

长沙入学分生源优先项，按照有户有房、有户无房、有房无户、有户无房（第二类）、无户无房排序，通过商业公寓落户的孩子属于有户无房（第二类）生源，排序靠后，仍然很难进名校。

而且这几年长沙人口涌入非常快，本身就已经面临学位紧张的问题了。

全国除了长沙之外，公寓可落户的还有宁波，宁波生源分为：在学区内有房有户、房户一致的“一表生”排序靠前，而商业落户和租房落户挂靠的是集体户，房户不一致，尽管也能享受义务教育权利，但很难上名校。

长沙“公寓可入户”想必会让很多韭菜入坑，但是我还是想说三思而行。这只是这一刻的政策，并不会代表接下来还会执行。

一旦你入了长沙公寓的坑，不仅仅是学位问题，还有后面的涨幅不如住宅、税费高、流动性极差，后面的不确定性极大。

所谓的「公寓」是怎么来的呢？

这首先要从城市规划说起。

正常情况下，按照城市规划规范和标准来说，根据片区的定位，商办，商业，教育，绿地，工业，住宅，以及一些其他配套用地，都有一个科学的配比。

在城市建设之初，每一片小区域都已经被事先规划好，工业搁这，商业放那，人往这边住。

不过，一个城市怎么发展并不是一张简单的规划图纸说了算。商业综合体规划得再好，没有商业入驻也是常有的事。

空着的商业办公楼就让它们空着吗？不行！开发商想了个法子——「商改住」。

说白了，就是挂着「卖房」的名义去掉商业体的库存。

放在一个长周期来说，各城市更加严格的管控商住公寓建设、营销乱象，是市场的大趋势。

厦门出台「最严禁公寓令」：2019年8 月14日，厦门发布政策，严禁商办项目改造为公寓等「类住宅」。

北京：2017年3月26日，北京对商业、办公类项目进行了限购、限售、停贷，从而在需求侧切断了针对商住公寓的炒房通道。

厦门一直以来都是供地紧张，所以不少开发商将商业用地改建成公寓，减少市场乱象，也有利于城市的产业和经济发展。

在2016-2017年的北京楼市高潮期，很多没有北京房票的投资者热衷于炒作公寓，开发商也非常精明地将办公用地改建成公寓，导致北京5环内建起了大量公寓，这也变相地削弱了住宅调控的结果。

后来北京出台公寓调控政策，要求公寓不得销售给个人，只能卖给企业。

至此，北京公寓跌了将近30%，投资者亏损严重，二手门店也不承接公寓业务，很多人手里的公寓不仅亏损严重，还卖不出去。

在“3·26新政”前一年（2016年3月27日-2017年3月26日）里，北京全市新建公寓类房产共网签 67673套

2017年，这一数据“速降”至3366套，降幅达95.0%

2018年，虽同比回升57.4%至5299 套，但仍比政策实施前下降92.2%。

未来公寓调控收紧是各大城市趋势，长沙不可能例外。

剥开公寓营销的糖衣，它就是收割房产小白最锋利的镰刀，没有之一。

公寓的宣传做得天花乱坠：

你是外地户口？没关系！公寓不限购、不限贷。

你要做投资？租赁平台已备好，还能用租金抵月供。

最吸引人的是，便宜！面积小，总价低。loft设计还能让你“买一得二”，新出的“双钥匙设计”既方便两人合租，也方便刚需一族拖家带口。

但更多的事实是，买公寓刷卡签字时想的是以后躺赚收租有多爽，一买过就后悔。

公寓VS住宅

? （1）产权年限

公寓：40/50年

住宅：70年

但如果你买到的是70年产权公寓，那么恭喜你，本文提到的所有问题都不是你的顾虑。

? （2）生活成本

公寓：商水商电，停车费、物业费高

住宅：民水民电，停车费、物业费高

? （3）落户/学位

公寓：不能落户，不带学位

住宅：可落户，带学位

像长沙落户的情况纯属个例，并且能落户也不一定能入学。

? （4）首付/房贷

公寓：五成首付，房贷利率上浮30-40%

住宅：首套房三成首付，房贷利率上浮10-20%；二套房四成首付，房贷利率上浮20-30%

（注意每个地方的银行利率各有不同，以上数据仅供参考）

40万的公寓首付20万，按照基准利率上浮30%计算，贷款10年，每月需还月供2257.75元。

100万的首套住宅首付30万，按照基准利率上浮10%计算，贷款30年，每月需还月供3926.35元。

? （5）转让税费

公寓：契税（总价3%）+营业税（利润的5.5%）+土地增值税（增值50%以下收30%，50%-100%收40%，100%-200%收50%）+个人所得税（增值部分20%）

住宅：契税（总价的1%-3%不等）+个人所得税（一般为利润的20%，「满五且唯一」免征）+增值附加税（利润的5.5%）。

（注意每个地方规定的税费都有细微差别，以上仅供参考）

如果一套40万的公寓升值到60万，那么它的税费将会高达12.9万，整整占了利润的64.5%。

如果一套100万的公寓升值到150万，就算不是“满五且唯一”而要缴纳20%的个人所得税，它的税费也仅为14.25万，占利润的28.5%。

你以为，公寓很便宜，能住、能租、能卖。

你以为你赚了钱，但其实是开发商赚了你。你以为你买的是资产，但其实你正在被收割。

更何况，私人出租的公寓在未来又能跑得赢品牌长租公寓吗？

如果出售，二手中介压根不会告诉你公寓卖不出去，根本不会有韭菜愿意为你的超高税费买单，他们宁愿多掏一点点的钱买住宅。

假如你的亲人是银行员工,

给他打电话没接的时候，

请不要怪他，

他稍一走神多按个零，

把他卖了都赔不起！

假如你的亲人是银行员工,

回家后请不要跟他吵架，

更不要怪他回家晚，

他在单位脑神经紧绷了很久，

回家晚也是因为加班！

假如你的亲人是银行员工，你生病了，

他不在身边照顾你，请不要怪他，

可能是行长不准给他假！

假如你的亲人是银行员工，

节假日没法陪你的时候，

请不要怪他，因为地球不爆炸，

他们不放假。

假如你的亲人是银行员工，

他没日没夜加班的时候，

请不要怪他，

其实他最想的人就是你！

假如你的亲人是银行员工，

他跟你打电话时间长了，

他说“就这样吧，你挂了吧”，

他并不是嫌你烦，

可能又要考试培训和开会！

假如你的亲人是银行员工，请真心的呵护，

其实他的身体不是很好，

十个里面有九个颈椎病和腰间盘突出！

假如你的亲人是银行员工，请你学着去珍惜，

学着去呵护，

学着为他心疼，

因为他提起尾箱就没法抱你，

而他放下尾箱就没法养你！

假如你的亲人是银行员工，

发现最近他就和你话少，

天天玩手机给别的异性发微信，

请不要生气，

他一定是在忙本季度任务。

一、投资基本技能修炼

1、彼得林奇教你理财

这本书讲了很多非常基础的知识，内容也很有趣。里面也涉及到关于经济周期、加息降息之类的宏观经济方面的基础知识。书的结尾部分还有基础财务报表知识入门。

2、彼得林奇的成功投资

这本书是我看的关于投资理财的第一本，这本书对我的意义就像巴菲特19岁时遇到了《聪明的投资者》。这本书体系完备，基本上涉及到股票投资的方方面面，在我看过的关于投资方面的书里面，它是体系最完整全面的。作者又是华尔街的传奇基金经理，水平当然无可非议。

3、战胜华尔街

作为《彼得林奇的成功投资》的续篇，是彼得林奇个人实战案例集，和《彼得林奇的成功投资》的投资结合着看更容易理解彼得林奇的投资思想。

4、手把手教你读财报

说实话，这本书我没看过，最多只能算看过一小部分。雪球的@唐朝 写的。立足于A股，很接地气。推荐给很多朋友看过，反响不错。

5、财务诡计：揭秘财务史上13大骗术44种手段（原书第3版）

这本书我几年前看的，写得很好。读过此书后，让我更加清楚一个公司的真实的盈利能力。投资时做到心中有数。

6、聪明的投资者（第4版 注疏点评版）中译本修订版

格雷厄姆的经典之作，行文比较严谨，教科书的味道很浓。安全边际、尽量避免亏损、市场先生的主题思想贯穿始终。

我当初看的是这本书2010年第一版，未经刘建位修订的王中华译本。据说新的译本刘建位先生审校后，修改了过去部分不准确的业内习惯用语和专业术语的中文译法，再经编辑的重新审读，翻译质量和编校质量有了大幅度提升，译文更加准确流畅。

7、证券分析 第6版，巴曙松译本

这本书也是格雷厄姆的经典之作，我买回来好几年了。一直没来得及看。我当初看的《证券分析》第6版是徐彬那个译本，翻译得很糟糕，错误百出。这本书其实主要是讲各种利润表和资产负债表的分析方法，来还原一个公司的真实的盈利能力。

如果你没学过财务，不建议你看这本书。该书前半部分关于债券的内容很多人也会觉得枯燥乏味。个人觉得看过《财务诡计：揭秘财务史上13大骗术44种手段（原书第3版）》再看这本书的话意思不大。

8、超级强势股

这本书是小费雪的作品，虽然他本人公开业绩不怎么样，但是这本书关于市销率估值法的论述，以及高科技公司的成长周期的分析是很不错的。在为一些处于尚未盈利的公司进行估值时非常有用。

9、祖鲁法则：如何选择成长股

英国股神吉姆·斯莱特的作品，内容也比较全面，书也不厚。这本书给我最大的收获就是股价相对强度的使用。这一点让我在实战中受益良多，使得我避免了买入某些低估个股后忍受股价跑输指数的折磨。

10、怎样评估成长股的内在价值：价值投资之父格雷厄姆的成长股投资策略

这本书介绍了一个格雷厄姆已经失传的成长股投资策略，这个思路对我投资一些估值看着很高的成长股时非常有帮助。以前那类高估值成长股我是不敢买的。看了这本书后，可以淡定的买了。比如以下这段我关于爱尔眼科(300015,股吧)的分析就用了这本书教给我的思路：

爱尔眼科假设未来5年每年利润增速为30%，则5年后每股收益为1.63,5年后，公司盘子变大。市场不再像今天那样给予这么高的估值。

但是因为依然有很好的成长性，市场给予30倍市盈率估值，则对应股价为49元。29元买入，5年后股价为49元的话收益率不高。如果要想获得5年复利30%以上的回报，则爱尔眼科5年后的市盈率不能低于70倍。要让爱尔眼科未来5年保持70倍以上市盈率，恐怕不是那么容易。

11、邓普顿教你逆向投资

邓普顿的侄孙女写的，对邓普顿的投资事迹做了一些美化。不过依然很值得看。

12、约翰·邓普顿的投资之道

这本书为大家呈现了一个更加真实的邓普顿。

13、低风险投资之路 第2版

这本书是球友@DAVID自由之路 的作品。我看的是第1版，第2版没看过。立足于A股市场环境而写，非常接地气。大量关于低风险套利的策略的介绍。

14、巴菲特高收益投资策略

内容比较平实浅显易懂，虽然打着巴菲特的招牌，其实是彼得林奇的那个体系。作者本身是投资门外汉，但是通过研究巴菲特和彼得林奇成为投资业绩不错的基金经理，走上财富自由之路。

15、可转债投资魔法书 第二版

此书文笔极佳，深入浅出讲解A股可转债投资之道，让大家怎样实现低风险高收益。

16、穿过迷雾：巴菲特投资与经营思想之我见

这本书很好的摘录了巴菲特致股东的信的精华部分，并且补充了相关的背景知识。是了解巴菲特投资经营思想的一本好书。

17、戴维斯王朝 杨天南译本

这本书讲述了戴维斯家族3代人的故事，与其说这是一本关于投资的书，不如说是一本关于怎样对孩子进行家庭教育从而实现良好的财富传承的书。

18、股市真规则

这本书最大的亮点是提供了分析各个行业股票的方法，让大家了解不同的行业之间有什么样的特点。算是一个学习如何进行不同行业股票入门的好教材。

二、以下两本是关于投资哲学和投资体系的

19、巴菲特与索罗斯的投资习惯

这本书的作者并不出名，之所以引起我的注意并且认真看完了。是因为作者经过认真总结了巴菲特和索罗斯的优点后，形成了自己的投资体系。并且持续战胜市场，取得了好成绩。这本书最大的好处就是帮助我们形成自己的投资哲学和投资系统。

20、投资最重要的事：全新升级版

我看的是这本书的第一版，这个最新版我没看过。这本书没有讲个股分析方法。属于投资体系、投资系统层次的东西。适合有丰富投资经验，已经掌握个股分析方法的人阅读。

前有智联招聘的报告#七成毕业生月薪不到六千#，后就有互联网络信息中心统计#七成网友月薪不足5000#，天天自称“隐形贫困人口”的她姐没想到，有朝一日收入竟然超过了7成的网友？！

营销号里不是每天都在鼓吹月薪5000就是社会底层吗？！还有那些知乎大神们，动辄就拿四五十万的年薪碾压我们......看来和贫穷限制我们的想象力一样，生活富足也限制了我们的想象力啊！

实际上，月薪5000已经是一线城市深圳市的平均工资了，一般的新一线城市还达不到这个薪资水平，大部分非一线城市非江浙沪广东非艰苦地区的公务员，一线城市的前台、行政等非核心岗位人员，大概才是这个薪资水平。

还记得更早之前，微博上有一则热搜#男生月薪5000能养活你吗？#

当时视频里采访了很多女生，有“自己动手丰衣足食”的独立自主派，也有一语道出世道艰难派，还有相互扶持才能相伴一生的男女平等派。

但这个问题背后的意思却很明显：对于月薪四五千的男生，是否要在一起是个值得三思的问题。

月薪四五千，在现在只能算在及格线边缘？

但是她姐在她理财社区冲浪了一圈，却发现一些财蜜，月薪5000不仅活成白富美，还能攒钱付首付！

这都是些什么神仙小姐姐？！

J小姐 一线城市

谁说5000元没资格谈理财？

月薪5000元不造在你们眼里算多算少，对我来说要因地而异了。因为我自己没房，大头费用就是房租。所以月入5000，如果在老家，租个单间八九百每月结余会很高，但是在北京就差很多了，不过我有男朋友呀（一脸贱笑）～没有男朋友也没关系，咱还有朋友呢不是，两个人一起合租一个单间，平分各种费用，也是很不错呢！

我把5000块分成：3000、1000和1000。

3000为生活费，研究美食是我的一个爱好，既能省钱又健康，所以平时午饭我都是自己带，下来每月费用大概1500，算上周末偶尔出去玩会在外面吃。和朋友合租单间2000，平摊每人1000块，剩下的500是机动消费，平时交水电费买买水果，有剩余就放到余额宝里随用随取。

1000用来投资自己，我一直用微信读书看电子书，只有极少数情况下才会买书，平均下来一个月最多100块。平时用的化妆品也比较简单，平分到每月差不多200块。每月大概200块用来买衣服鞋子，尽量少而精。300块用来和朋友聚会吃饭。剩下200块作为培养自己兴趣爱好或参加一些技能培训课的费用，只有专业技能有所增长才有可能加薪升职，所以这个钱我一定不会省。

还有1000块我用来投资理财产品，我一般会买三个月期限的产品，因为钱本来就不多，万一要是有个急用也好解决。以年化收益6.4%来算：

总计：473.4元（忽略复利）

ps：此方法适用靠谱P2P，如果你觉得不放心，这1000建议你强制储蓄！

所以生活要想变得更好，就需要努力开源，可以搞个副业、做做兼职，或者就死磕自己的主业来提高月收入。你都月入5000了，好好规划打理，离10万也会越来越近的~

生活家M酱 三线城市

月薪6000两年存10万

90后一枚，14年开始工作，工资从最初实习期600块到转正后3700+，再到升职加薪后的6000。工资的上涨速度总是赶不上消费及通货膨胀的脚步。好在作为吃住在家的不太拜金女，攒钱功力在加入她理财大家庭之后得到迅猛的提升，从亮闪闪的月光族加入到省钱大作战的行列中，方法有三：

1.断舍离：我刚毕业时会经常因为喜欢就不假思索买买买，但真正常穿常用的无非那几款。后来我开始坚决实行断舍离，已有的、全新的物品走咸鱼或者投入小区的衣物捐赠箱。半新的T恤当健身服，精简衣橱后反而觉得效率、生活质量有了进一步提升。

2.定存：我买了三个P2P平台的月薪宝，每月定存2000。达到整数后转入股市，在股市里快进快出，也算是成功赚到mini桶金。

3.开源：自我提升是开源最重要的因素，提高职业能力，强化自身优势才能更好的开源。通过两年的努力，工作上小有起色，每个月总是能或多或少借助语言、摄影等特长赚取些额外收入，虽然通常会在拿到兼职收入后和父母、男友、闺蜜聚餐玩爽基本存不下来，但也算是给生活加点料的小惊喜。

财丰丰 一线城市

月薪4000也能活成白富美！

我2009年来北京念大学，毕业后在一家国企上班，头半年实习期只有3000的工资，并且没有年终奖！现在已经攒了13万，但其实我并没有刻意地去攒钱，依旧会为了爱美，买很多不便宜的化妆品和衣服，和朋友逛街吃饭，每年年假自由行。

为了省钱，我住在了亲戚的职工宿舍，一个七八十年代的筒子楼，卫生间是公用的。没有洗澡的地方，我就在大悦城(000031,股吧)的健身房办了卡，5800元2年，顺带还能健身。没有洗衣机，我就夏天手洗衣服，其余的拿到亲戚家洗，有些大衣、羽绒服干洗。

早饭就在单位食堂解决，一般一顿两三块，我自己会办一些水果超市的折扣会员卡，平时有特价水果活动，也可以省下一点早饭钱。目前手里有2张信用卡，一张是民生银行(600016,股吧)的，一张是中信银行(601998,股吧)的，不定期的都有200减100的活动，周末靠它改善伙食，吃一大堆才100出头。

女生最爱买买买，我也不例外，我们单位旁边有很多商场节假日会有好多活动，比如化妆品高倍积分相当于返现；买正装送小样，相当于打了5折。另外还要熟悉商场每年的打折时间，比如严冬和盛夏衣服类都有很大的折扣，3月份内衣、化妆品会打折。屈臣氏的会员卡也要好好利用，生日月双倍积分、小长假10倍积分、会员日100积分抵25元.....很多商品都超划算，我的洗发水、面膜、卫生巾之类的都在这买。

上班开始的时候，手头没什么钱可以用来理财，后来我开始接触基金定投和股票，也投了P2P，一年期10%左右的收益，还在她理财里存12存单。大头是银行理财，虽然收益不高但是稳妥。信用卡一定要有，刷一笔钱过几十天才还，这几十天就可以把钱放在余额宝、理财通里挣利息，并且积分还可以换礼品，又有很多活动。

虽然在北京我的收入连好多人的零头都不足，但是这里有好吃的餐厅、漂亮的衣服和化妆品、美丽的风景娱乐设施、机会和资源是其他城市比不了的。因为有这些，我可以享受美食和娱乐，学习理财，提升自己做个白富美！

Molan 一线城市毕业月入5000，5年攒出房子首付

我毕业时月薪5000出头，在北京绝对算是平均水平以下了，但是毕业5年，却攒够了一套小房的首付。

其实攒钱要先从了解花费开始，在北京租房算是每月开销的大头，所以我选择了和两个女生合租，平分下来一个月也就是750。每周末的早上我会去早市购买一个礼拜的食材，自己做好一周的营养搭配，一个月差不多600块。因为收入低，出行基本就靠地铁，一个月出行费在100左右。

我有几个比较喜欢的平价品牌，平时也会去某宝淘货，选一些款式经典质量好的可以穿好几季，尽量避免买些花里胡哨的衣服。自己平时做一些功课，找到合适自己的穿衣风格和品牌，一年大概2000块的置装费。

北京高校云集，有很多免费公益的讲座，我经常周末去听，还能拓展人脉；平时kindle、微信读书、豆瓣读书必不可少，一个月最多花费100块。对于吃喝我很节省，平时就召集朋友一起在家做顿饭。而且北京这边的信用卡和团购活动真心多，比我老家的三线城市还要便宜，每个月200块的预算就能有非常不错的娱乐交际项目。所以毕业后第一年月薪5000元，每月能攒3080。

另外就是要想办法加薪升职，我的工资差不多是以每年15%上涨的，当然花费和结余也都相应上涨了，所以五年下来我攒了28万：

接着就是把这些钱进行理财了，因为逛她理财社区学习投资和理财知识，通过合理的投资配置，这笔钱又以10%-20%的年利率增长，5年下来我攒了将近50万。如果还不太明白如何进行投资，她理财最近推出的大鱼计划了解一下，建议投资期是3-5年，年收益率在17%左右，也是相当不错的产品了。

看完小姐姐们的经历，她姐觉得自己以前仿佛错失了一个亿！不然也能攒钱理财走上人生巅峰了有木有！当然自己有钱不如大家一起有钱，所以她姐给大家总结出5个步骤。

第一步：提高能力，增加收入

通过提高自己的工作能力是职场人升职加薪的必备利器，收入提高了，你才能有更多的资金拿去理财啊。 第二步：清楚并控制自己的支出

想合理分配资金，就必须清楚自己的财务情况到底如何，记账就是最直接有效的办法。

通过记账，对自己的日常支出进行分析与总结，找出不必要开支，在未来的预算中更有针对性地削减和杜绝。

至于记账的方式，她姐推荐大家用专业的记账APP，比如Timi时光记账。 第三步：坚持每月强制储蓄

做好支出预算后，每月工资一到账，第一件事就是把可以结余的部分存起来，剩下的部分才是你这个月可以花掉的钱。 第四步：结余做好现金流管理 现金流管理其实要有一笔应急资金，这笔钱可以帮我们应对偶尔出现的医疗支出，应急资金一般准备3、4个月的支出就行。

第五步：尝试资产配置，提高理财收益

如果还有结余，可以考虑尝试一些资产配置，比如基金定投和互联网固收产品。 对于理财小白来说，每月可以从结余资金中拿出25% - 30%左右用于定投，扣除应急资金和定投后的剩余结余可以投入互联网固收产品，不过要注意选择风控体系完善的大平台哦！

以上的五个步骤，只要大家能够坚持，哪怕收入低一些，积累到10万、20万甚至更多都是可能的。因为财富的增值除了做好规划外，时间的复利效应也同样重要。

遇到拒赔就觉得保险公司是骗子？其实并不是如此，为什么呢？保格格来帮你解析啦~

购买保险过程中有什么细节的问题都可以加格格助理小硕的微信：Tgss03，让她帮你解决各种奇形怪状的疑惑~

最近，有老铁在后台向格格咨询，“什么情况下，保险公司会拒赔呢？”

对于这个问题，三两句话解释不清楚，所以格格觉得有必要和大家详说一下。 其实，对于买保险，大家关注最多的就是理赔。

但是，我们身边会存在一个误区，但凡是听到拒赔的，首先想到的就是“保险公司是骗子”。 然而，事实真的如此吗？ 保险就是一纸合同，怎么赔、赔多少、多久赔等等，这些都白纸黑字写进合同里的，从我们购买的那一刻开始，这些就已经确定了。 但因为这一行糟糕的名声，很多时候大家只会关注它的负面新闻，保险公司理赔了，这就是应该的；保险公司拒赔了，这就是骗子。

事实上，看待事情要看两面。

每年保险公司理赔的案件其实是远远多于拒赔的案件的，之所以会拒赔，无外乎是未如实告知、不在保险责任范围内、责任免除等等理由。 所以，格格觉得，很多人没搞清楚保险拒赔的原因，而导致了后面理赔不顺利的情况。 现在，格格就从这方面来为大家普及下，常见的拒绝理赔原因有哪些？

绝大多数保险消费者，普遍存在如下问题：  1、看了不少文章，还不懂怎么买保险。

2、我是保险小白，想买保险，但不知道要先了解什么知识。

3、我想买保险，但又不知道能不能顺利理赔，怎么办？ 保险的涉及面很广，要想买到适合自己的保险，那就“不要懒”，做一些基础甚至深入的学习，然后解决自己的疑问点。 那么，就由我们带着疑问来看，到底是哪些因素会影响保险的顺利理赔呢？ 为了大家的阅读体验，我将观点简化成5小点。它们包括：

1、投保时是否如实告知，且足以影响保险公司的承保结果；

2、保险事故是否属于已购保险的保险责任；

3、是否属于免责条款；

4、出险后是否及时报案；

5、理赔申请的资料是否齐全。

一般而言，以上5点会影响保险是否理赔及理赔速度。 所以，买保险时，一定要留意了，不要花了钱最后却憋屈了！

我们知道，要解决问题，就要了解问题。

在如何顺利理赔这件事儿上，可以就上面5点结论进行拆分。 第一，投保时未如实告知，会产生什么影响？ 前几天，刚好刷到一篇新华社年初报道的文章《未如实告知病史？保险罗生门，赔付如何定？》。

文章里面有一个案例是这样的，一位佛山顺德的谭女士不幸确诊患上癌症，但当她打算向保险公司申请重大疾病险赔付的时候却被拒赔了。 保险公司的理由是，谭女士在投保时未如实告知自己曾患过的一种叫“血管性血友病”的病史。

因此，保险公司并不承担给付保险金的责任。 虽然法院认为案涉保险合同对双方都具有约束力，但为了能够得到理赔，这位谭女士可谓是费尽心力了。 国内保险遵循“有限告知”的原则，也就是询问告知。

简单来说，保险公司会给出相应的健康告知问卷，我们只需要核实问卷，就问到的且符合异常的做如实回答就好。 总之，问什么答什么、不问不答。第二，保险事故属于已购保险的保险责任吗？ 我记得，去年有一个案子引起了不少业界人士的注意，就是“xx福”拒赔了一位客户的保险金。 具体案子是怎样的呢？我来给大家梳理一下： 这位客户，每年花费保费18000多买了一份保险套餐，主险为寿险，附加险为重疾险。 但在买保险后不到两年，这位客户就因冠心病做了冠状动脉手术，当客户术后向保险公司申请理赔时，收到的却是一纸拒赔函。 这是为什么呢？ 原来是这位客户在做手术时，选择了冠状动脉支架术，这是一个微创手术。 实际上当时医生给出了两个选择：冠状动脉支架术或冠状动脉搭桥术。 冠状动脉搭桥术：指为治疗严重的冠心病，实际实施了开胸进行的冠状动脉血管旁路移植的手术。 冠状动脉支架植入术、心导管球囊扩张术、激光射频技术及其他非开胸的介入手术、腔镜手术不在保障范围内。 选择搭桥术则需要开胸治疗，但会对病人的身体和术后造成较大的影响，而微创相对来说创伤更小，所以，他选择了微创支架术。 不过，这却给保险的理赔带来了麻烦，拒赔理由有两点： 其一，没达到重疾理赔标准；其二，条款没有相应的轻症。 条款如下：

可以看到，确实在轻症病种中没有这个疾病的定义。也就是说，这并不属于保险责任，所以无法获赔。 第三、是否属于免责条款 格格一直有说，无论买什么保险都要看保险公司的免责范围，不同的合同，条款都不尽相同。 之前我就有写过一篇文章《“骑哪种电动车出事保险会赔？”：谈谈免责条款那些事！》，专门向大家普及了“免责条款”的内容，里面针对重疾险、寿险、医疗险、意外险作了区分，有兴趣的童鞋可以去看下哈！

第四、出险后是否及时报案重疾险、寿险、医疗险、意外险这些险种，合同条款都有“保险事故的通知”这一项条款，也就是限定了报案的时效。 为了让保险公司能够最快地确定保险事故的性质、原因、损失程度，所以，投保人应该在知道保险事故发生之日起10日内通知保险公司，以防损害到自身利益。 第五、理赔申请的资料是否齐全 最后就是理赔的资料，如果理赔资料的缺失，将会导致整个理赔环节出现不顺利。

比如医疗险理赔缺少医院原始收据发票、重疾险理赔缺少诊断书等材料，就会产生理赔纠纷，影响理赔的结果和时效性。

说了那么多，你们也应该明白一点，当发生保险事故时，我们理赔要看清楚，这是否属于保险责任？ 如果属于，保险公司是负有赔付保险金的责任的，如果不属于，那保险公司不赔付也合理。

比如格格说过的，免责条款写了院外药不报销，那显然，外面药房买的药品是无法赔偿的。 所以，就理赔这件事，一定要对以上的情况全方面地了解啊，要不然很被动的！好了，如果你们还有什么问题，请添加“小硕”为朋友，我们再聊！

9月11日，普益标准公布了今年8月份各类金融理财的平均收益情况：银行理财平均收益率（文中“平均收益率”均为年化收益率，下同）环比下滑2BP（1个BP=0.01%）至4.05%；信托理财产品平均收益率与7月份持平，为8.51%；货币基金产品平均收益率环比下滑2BP至2.39%；P2P产品平均收益率环比上升9BP至9.40%。

引人注意的是，《证券日报》记者综合融360大数据研究院披露的数据，以及普益标准昨日披露的数据发现，随着8月份银行理财收益的下滑，银行理财平均收益率已经出现连续18个月的下滑。与此同时，P2P产品的平均收益率自6月份开始，出现连续3个月反弹。

虽然上述机构未披露保险产品理财收益情况，但《证券日报》记者查阅上市寿险公司及部分已经披露8月份万能险结算利率的未上市险企官网发现，8月份万能险结算利率与7月份基本持平，均在4.5%左右徘徊。此外，目前暂无8月份投连险收益情况数据，但7月份投连险平均收益率由6月末的-2.47%增至7月份0.18%，出现反弹。

银行理财平均收益率跌至4.05%

一直以来，银行理财收益是投资者最为关注的理财产品之一，而随着各类银行强化净值化转型及市场利率的下行，银行理财平均收益出现连续多月下滑。普益标准的监测的数据显示，8月份银行理财平均收益率跌至4.05%。

普益标准研究员于康认为，理财产品收益下滑主要是资金端和资产端两方面原因造成。资金端，今年以来，市场利率下行，带动银行理财资金成本下降。资产端，银行理财产品更偏向配置稳健收益资产。

实际上，资管新规出台以来，银行积极向净值化管理转型。据中国银行(601988,股吧)业协会和银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财业务发展报告（2018）》显示，2018年净值型理财产品发行提速，全年共发行净值型产品5609只。各家银行发布的2019年半年报显示，上半年银行净值化产品发行提速，相较2018年年末均有所上升。

虽然发行的产品数量提速，但非保本理财规模却出现下滑。

2019年上半年，上市银行非保本理财规模仍面临压力，四大国有银行非保本理财规模全部下降，仅交行非保本理财逆势增长。股份制银行非保本理财艰难增长，大致维持理财规模不变。

数据显示，截至今年6月末，工商银行(601398,股吧)、建设银行(601939,股吧)、农业银行(601288,股吧)、中国银行的非保本理财产品规模余额分别较上年年末分别下降9.47%、1.90%、9.88%、8.56%。其他银行中，光大、平安、华夏、浙商四家股份制银行的非保本理财规模分别较上年年末增长2.25%、6.89%、7.51%、0.52%。

普益标准认为，8月份净值型产品综合业绩基准率为4.71%，环比下滑10BP，而较基期（2018年5月份）下滑96BP，破4概率进一步加大。在过渡期内，受多因素影响，净值型产品收益将依然有所波动。

P2P平均收益率环比连增3个月

与银行理财形成反差的是，P2P平均收益率出现了连续3个月的反弹。根据普益标准监测的数据，8月份P2P产品平均收益率环比上升9BP至9.40%。

投资风险方面，普益标准认为，近期互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开网络借贷风险专项整治工作座谈会，明确下阶段将继续推进P2P行业的风险出清，短期来看，行业投资风险仍较高，建议投资者谨慎投资。