今天是2019年10月25号，和大家聊一聊买保险健康告知要怎么填。

上周有一名菜友找菜保说，家人是在熟人那里买的保险，当时对方忽悠说，健康告知都填否就行了。

但被保人在买保险之前已经被医院诊断有触犯健康告知的疾病。

我们知道，投保时没有如实告知健康状况，保险公司是可以拒赔的。

很显然，这名菜友是被熟人坑了，而这种案例在线下保险营销的过程中，实在太典型了！

保险是一种比较复杂的产品，要想一夜之间搞懂是不可能的，很多人也没这时间和精力去研究保险，于是找熟人买保险就成为很多人的首选。

但很多人是这样的，利用熟人之间的信任进行杀熟，你拿我当朋友，我拿你当韭菜。

就像菜保之前在给大家分享买保险的渠道时说过的，保险代理人从业门槛不高，专业素质不一定过关，有可能会产生销售上的误导。

另外，代理人是靠佣金吃饭的，大家要小心被杀熟。

那么这名菜友的情况应该怎么办呢？

有两个办法，一是跟保险公司如实告知，申请补充告知，看保险公司能不能接受；

二是退保，因为没有如实告知健康状况的话，保险公司是可以拒赔的，长痛不如短痛，及时止损是正道。

弄懂怎么应对健康告知是买保险的必备功课，菜保今天就和大家聊一聊健康告知怎么填。

健康告知上，我们主要遵循两个原则就好：

一是如实告知原则，健康告知有问到的，都需要如实告知。

不要以为隐瞒健康状况，蒙混过关成功投保了就行了，到时保险公司查出来，是可以拒赔的。

保险公司的调查手段是很丰富的，不要试图在隐瞒健康告知上和保险公司斗智斗勇，不然你多半会输得很惨。

二是有限告知原则。如实告知不等于全部告知，问到的问题需要如实告知，没有问到的就不用额外告知。

举个栗子说，健康告知询问是否有肝硬化。

如果你有携带乙肝病毒，但没有确诊为肝硬化，那就不属于健康告知询问到的情况，不用额外告知，正常投保就行。

再举个栗子说，健康告知询问2年以内有没有住院记录。

你是5年前住过院，那就不触犯健康告知，可以正常投保。

那么，健康告知密密麻麻那么多条，如果其中有几项不符合，是不是就直接买不了了呢？

不要慌，还有两个办法可能可以帮助你成功投保：

一是智能核保。

现在有些产品是支持智能核保的，当不符合健康告知时，还可以通过回答保险公司线上的问卷来进行核保。

智能核保一般能快速得到核保结论，而且不会留下核保记录，不用担心要是核保结果不好，影响以后买其他保险。

不过，不同保险公司的智能核保系统的判断标准存在不同。

因此，同样的情况在不同保险公司核保，可能会得到不一样的核保结论。

二是人工核保。

对于一些比较复杂的疾病，智能核保可能会解决不了，这时候就需要进行人工核保。

当然，如果你真的被一家保险公司拒保了，也不意味着你和保险无缘了。

你还可以尝试换个别家健康告知更加宽松的产品试一试，多试几家，还是有机会成功投保的。

如果你希望在合理的风险前提下，获得更高的收益，城投债会是性价比颇高的选择。

经常有菜友在问：余额宝的收益这么低，还有什么收益比较高的投资产品吗？

菜导也一直在致力于为大家介绍更多的投资品种。

因为只有了解得足够全面，你才能找到真正适合你、对你来说最值得一投的产品。

今天，给大家介绍一种过去几乎没人了解的产品——城投债。

虽然你可能很少接触，但实际上这种产品在市场上的规模不小。

数据显示，截至10月16日，2019年城投债发行规模为2.5万亿，已经超过了去年全年的2.47万亿，眼看着就要突破历史最高纪录——2016年的2.55万亿。

在2008—2018年这十年间，除了2017年出现负增长之外，城投债的发行量整体上是上升的趋势。

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如果跳出城投债自身，把眼光放到一个更大的范围中去，可以看到：2018年的数据显示，城投债在企业债中占据了八九成。

所以，不管是从纵向来看，还是从横向来看，城投债都具备较大的市场，值得我们对它进行深入的了解。

你可能还搞不清楚，城投债到底是个什么东西？跟地方债到底有啥区别？

地方债大家应该都听过，那是属于地方政府发行的一种债券，是地方政府的直接融资手段。

除此之外，还有一些间接融资方式，城投债就是其中一种。

具体什么意思呢？其实就是指地方政府及相关部门和机构，通过财政拨款、注入土地或股权等方式，设立了地方政府投融资平台公司，也就是所谓的城投公司。

这些公司通过发行债券的方式，为地方的经济和社会发展筹集资金。这些债券，就是城投债。

所以，非要严格定位的话，城投债属于企业发行的债券，也就是企业债。

只不过，城投债虽然不是地方政府直接发行，但也是有地方政府的隐形担保的。

所以虽然从2015年《新预算法》颁布后，城投债就不能再和地方债混为一谈了，在市场上却还是颇受欢迎。

通过上面的表格，大家可以直观地了解城投债和国债、地方债的特点和差异了。

都是有政府背景的债券，城投债为啥能做到这么高呢？这个跟城投债的历史有关系。

上世纪90年代，我国实行了分税制改革，地方政府的预算资金相对紧张。随着社会的发展，它们的融资需求开始变强。

但那时候，地方政府又不能直接举债，所以就出现了一些城投平台，不过一直没有太大的动作。

直到2008年，受金融危机的影响，我国经济增速回落，面临较大的经济下行压力。

当时国务院推出了“四万亿”的投资计划，城投平台就成了用投资来拉动经济的重要推手，城投债的规模开始高速增长。

量上去了，各种问题也就出来了，所以监管也就出动了。

但是，因为经济环境的变化，关于城投融资的政策其实一直反反复复，时而变紧，时而又松下来。

而城投债的发展也就随着政策变化不断，时而收敛，时而又爆发。

2014下半年，一些重磅文件的出台，开始允许地方政府发债融资，剥离城投平台的政府融资职能，政企分家，意在打破城投债背后的地方政府担保或隐性担保。

到了2015年，经济持续下行，好了，又要搞基建了。加上监管层出于稳增长的目的，启动了债务置换，缓解了地方的债务危机。

所以城投债这刹车还没踩得下去，马上就一脚油门蹬到底，迎来了又一轮扩张。

但由于问题和风险不断累积，到了2016年下半年，监管又开始发力了，出台了多项政策来整顿地方违规举债。

城投债开始了转型之路，主要目标就是去杠杆、防风险。

但从2018年下半年开始，在错综复杂的内外部大环境下，稳经济又成为了第一要务。

结果，城投行业又双叒叕迎来了众多利好。

监管层提出“保障融资平台公司合理融资需求，对必要的在建项目要避免资金断供、工程烂尾”，隐性债务的置换也开始推进……

另外，因为资金面整体是比较宽松的，所以市场对于城投债的信心也快速恢复，很多机构投资者纷纷抢夺高收益的城投债资产。

通过复盘城投债的历史，你会发现这玩意完全是随着政策的变化不断地跌宕起伏的。

那么从现在来看，这种产品又面临一个什么样的政策局面呢？风险大么？

菜导先摆一个结论：短期是比较乐观的，但长期的重要性会逐渐下降。

目前来说，国内的经济还是面临着挺大的下行压力，上个季度的GDP增速眼看着就要破6了，各方面的压力都挺大的。

在这样的环境下，城投融资还是有一定的支撑的。而且越是压力大的时候，城投历史累积的风险就越不能一下子引爆。毕竟，稳定才是第一要务。

而且目前阶段，需要把积极的财政政策与货币金融政策更好地结合起来，地方债特别是专项债会是一个发力的重点。这点其实是有助于化解城投隐性债务的。

另外，很多地方由国开行协助，出台了一些隐性债务的化解方案，试点结束后，接下来很有可能会推广到更多的地区的。

当然了，风险正在被慢慢化解，也并不是说就完全不会出现违约。

的确也有少量城投债出现了违约，但从结果上来看，虽然政策上不允许刚兑，地方政府肯定也是会想尽办法给兑付的。

毕竟这笔不还上，以后再借新的就更麻烦。

所以，从体制转型的角度来讲，城投债发展至今，是不可能一竿子打死的，所以整体调整的速度是会比较温和的。

但是，从长期来看，随着地方债的发展和体系的完善，城投债的重要性肯定会逐渐下降，未来的规模会被压降。

说了这么多，是为了让大家对城投债这种投资产品了解得更透彻一点。

但对于我们普通人来说，最后还是要回到“能不能买，怎么买”的问题上。

综合上面的分析，菜导给大家的结论是：城投债短期来看是比较乐观的。所以目前就这个品种来说，是可以买的。

另外，从大环境来看，大家应该都能感受到，现在是越来越难找到高收益的产品了。

而在所有的投资品种中，城投债的收益是相对较高的，有些产品可以达到10%甚至更高的水平。

用大白话来说：如果你只求本金安全，那就考虑国债呗，收益低点也没啥。如果你希望在合理的风险前提下，获得更高的收益，城投债会是性价比更高的选择。

不过从资产配置的角度来看，菜导建议大家以短期的，最好是一年及以内的为主。

而且，随着政府背书和城投债的逐渐脱离，在具体的产品上，还是要挑一挑的。

大家在购买城投债的时候，需要关注地方财政实力，但也要像分析企业债一样来分析城投债。要更加看中城投公司本身的偿债能力、再融资能力、财务指标、经营情况等等。

在具体的项目上，可以更多地考虑用于基础设施建设等公益性项目的产品，这类产品更有可能获得地方财力的支持。

当然，如果产品是由政策性融资担保公司担保的，也就是担保公司如果是由政府出资并且不具有盈利目的的话，那么又是一个加分项。

但是，产品即便再好，也是有可能遇到违约风险的，希望大家都能有这样的理财常识。

最近，许久未露面的贾跃亭又重回大众视野。

据澎湃新闻报道，贾跃亭已向美国法庭递交了相关文件，主动申请个人破产重组；他将把全部资产通过债权人信托的方式转让给债权人，该信托由债权人委员会和信托受托人控制和管理。随后，贾跃亭与妻子甘薇申请离婚的消息吊足了吃瓜群众的胃口。

无独有偶。不久前，全国首例具备个人破产实质功能和相当程序的个人债务集中清理案件刚刚顺利办(000606,股吧)结：浙江温州中级人民法院在通报中声称，债务人蔡某由于没有清偿能力，214万余元的债务只需在18个月内按1.5%的比例一次性清偿3.2万余元。

消息一出，舆论哗然，人们普遍将其解读为我国个人破产制度正式推行的破冰之举。然而，有很多人表示了自己的疑虑：如此债台高筑，居然只需要偿还连零头都不够的金额，难道剩下的钱可以不用还了？在个人破产的庇佑下，“老赖”们的春天会不会就此到来？

而这，就是本文尝试去回答的问题。

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分析之前，适当的“科普”总是必要的。

一般认为，个人破产是指作为债务人的自然人不能清偿其到期债务时，由法院依法宣告其破产，并对其财产进行清算和分配或者进行债务调整，对其债务进行豁免以及确定当事人在破产过程中的权利义务关系的法律规范。

从程序上看，个人破产制度主要包括清算和重整两类，其中，清算适用于债务数目较小、无财产或无收入清偿既往债务的消费型债务人，以现有财产清偿全部债务，将破产终结后新取得的财产与既往债务隔离开；至于重整，则适用于拥有较为稳定、持续收入来源的债务人，他们有能力在一段时期内偿还一定比例的债务，与之相应的，是债务人可以获得比清算更为宽松的限制，可以保留住房等不动产或其他权利。

值得注意的是，个人破产制度中一个重要的机制是余债免除，又称破产免责，即在破产程序终结后，对于符合法定免责条件的诚实的债务人未能依破产程序清偿的债务，可以在法定范围内予以免除继续清偿的责任。其目的在于，当善良诚实的经营者陷于破产境地时，可以在法院的监督和认定下偿还一部分债务，同时免去余下的部分，进而使债务人在破产之后仍能有机会走向新生，并通过参与社会活动来为社会和个人创造更多的财富。

这一看上去无比“仁慈”的制度，在遥远的过去却是一种奢望。

漫漫历史长河中，几乎所有欠债不还行为的法律后果都极为惨重。例如，在2000多年前的罗马共和国，倘若某个人欠债不还，那么他不仅要背负不光彩的“骂名”，还要受到人身罚，甚至被处死分尸，这在古老的《十二铜表法》中有所记载。虽然后来的法律条文将债务人处死或卖为奴隶的做法彻底废除，但债务囚禁与贬低债务人人格的做法仍流传了下来。在17世纪的英国法律中还规定，可以割掉债务人的一只耳朵以示惩戒，至于将债务人监禁起来或是百般羞辱，更是家常便饭。

不过，到了现代社会，随着经济社会的不断发展进步，世界各国的立法者与各界人士对于债务债权关系的认识和态度逐渐发生了变化；与之相应的，是现代破产法的立法宗旨由“以债权人中心”向“债权人和债务人利益平衡”转变，并开始兼顾全社会的整体福利。在这样的演变趋势下，个人破产制度及其余债免除机制得以发展成熟，并为越来越多的国家和地区广泛接受与采纳。

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放眼全球，个人破产制度已成为现代破产法中极为重要的组成部分，然而在我国，这一制度的发展进程却颇为缓慢。

究其原因，长期以来，由于我国历代统治者大都采取重农抑商的政策，商品经济迟迟得不到快速的成长壮大，这就限制了古人对于经济活动中债务债权关系的认知和理解。对于那些民间债务，自古便有“妻债夫还、父债子还”的社会观念，欠债还钱更是天经地义的“真理”。也正因为如此，我国对于欠债不还行为的处理方式之严苛程度，丝毫不逊色于西方国家。例如，秦朝时期欠债不还的债务人应以劳役抵债；唐朝则会被处以笞、杖等刑罚；清朝官府可以拘禁破产的商民，而债务人家族必须在两个月以内返还欠债，否则便要被判处劳役…… “用人身责任替代财产责任、用刑事手段保障债权”，已是不成文的规定。

此外，受传统儒家思想的影响，中国人普遍对于“破产”一词较为敏感，大多数人都觉得破产是很没面子的事情，即便是真的欠下巨额债务，也都是尽量自己想办法解决，避免让太多人知晓。而这些，也在相当程度上掣肘了个人破产制度的推广实施。

不过近年来，随着经济社会的进一步发展，我国私营经济行为不断增多，公民信贷消费已然逐渐普及，个人资产出现严重资不抵债的情况已是屡见不鲜，相应的纠纷数量也在不断增加。于是，越来越多的人开始意识到个人破产制度的重要性和必要性，其建立正悄然提速。

有两个标志性事件值得一提：

2018年10月底，最高人民法院咨询委员会副主任杜万华撰文指出，从维护我国企业法人有限责任制度的科学性考虑，从有效推动以自然人为特征的市场主体制度的完善入手，从彻底解决执行难的角度出发，从维护我国婚姻家庭制度的稳定性着想，我国都应当建立个人破产制度；

今年7月，国家发改委联合其他12个部门联合印发了《加快完善市场主体退出制度改革方案》，提出研究建立个人破产制度，重点解决企业破产产生的自然人连带责任担保债务问题。明确自然人因担保等原因而承担与生产经营活动相关的负债可依法合理免责。逐步推进建立自然人符合条件的消费负债可依法合理免责，最终建立全面的个人破产制度。

此次温州案件和贾跃亭的“再上头条”，无疑是又一次把关于个人破产制度的讨论推向了高潮；而国内长期只涉及企业破产却忽视自然人破产的“半部破产法”局面，或将就此迎来根本性的改变。

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从经济层面考虑，个人破产制度的建立意义重大，主要体现在以下两方面：

一来，有利于民营经济活力的释放。

众所周知，民营经济是天然的市场经济主体，是最富生机活力的经济细胞，对于我国经济发展的影响巨大。有数据表明，我国的民营经济贡献了全国50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业和90%以上的企业数量，其分量可见一斑。这其中，迅速发展的个体经济与私营经济正在成为一股不容小觑的力量。以个体经济为例，国家工商总局数据显示，2002~2018年，我国个人工商户总数由2377.5万增至7328.6万，年均增速高达7.4%（参见图1）。而在“双创”浪潮的影响下，国人的创业热情持续高涨，这也为国民经济发展注入了源源不断的活力和动力。

然而，从现实层面看，个人的民商事行为常常得不到法律法规的规范和引导，而诸多局限性依然存在：

一方面，由于种种原因，我国商业活动中债务拖欠现象频发，债务人容易逃废债务，法院判决“执行难”的问题迟迟不能有效解决，不仅扰乱了经济秩序，还引发了社会信用危机；

另一方面，优胜劣汰是市场竞争的必然结果，经商同样是充满着风险与不确定性，而很多诚实经营的人，即便他们做出的决策都是理性和正确的，但仍然可能遭受一些意想不到的变故，使其陷入支付不能的悲惨境地，这些只是运气较差却并没有过错的债务人，法律理应给予他们结束噩梦重新开始的机会，而非“永世不得翻身”，但现行的法律基调却是，只要成为债务人，就会永远背负债务，直到还清为止。

基于上述考虑，个人破产制度的地位便凸显出来，这对于规范个人民商事行为、解决“执行难”问题、根除“债权人流泪、债务人陶醉”现象、解脱“不幸”债务人的压力以及释放市场活力、推动经济健康发展来说，都有着深远的意义。

二来，有利于维护消费信贷，满足经济社会发展需要。

1997年的亚洲金融危机之后，为了扩大内需、稳定经济增长，我国开始实行增加有效供给与增加有效需求并重的信贷政策，鼓励银行开办个人消费信贷，加大刺激居民消费的力度，以推动整个经济的良性循环。尤其是1999年3月央行下发了《关于开展个人消费信贷的指导意见》之后，我国个人消费贷款正式走上了发展的快车道。Wind数据显示，2018年我国居民部门新增信贷规模多达7.36万亿元（参见图2）；从结构上看，个人信贷覆盖范围涵盖了住房、汽车、教育助学、家居装修、旅游度假等多个方面。

虽说个人消费信贷的增长大大推动了国民经济的增长，但诚如硬币有其两面，这种“寅吃卯粮”的方式也导致了个人负债的快速增加——2005~2018年，我国居民杠杆率由16.9%上升至53.2%，这一速度要明显快于美国等发达经济体。如此不仅容易催生出市场的虚假繁荣，还可能对金融机构放贷资金的安全性带来挑战。

这时，个人破产制度的建立，对债务人与金融机构来说都极为必要：一方面，可以保证债务人留有生存必需的资金和生产资料，进而减少社会负面问题的发生；另一方面，破产的压力也能够促使相当一部分自然人意识到恶意消费贷款的后果，以鼓励消费者诚实信贷，解决其贷款的后顾之忧，在推动经济发展的同时，也可以减少市场的信用风险。可以说，个人破产制度是个人信贷业务健康发展以及减少金融风险的托底性保障。

当然，在全球经济一体化的今天，我国个人破产制度的建立还是与国际接轨的重要体现，这一点不再赘述。

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客观地讲，我国目前已具备建立个人破产制度的现实条件，比如，民众法律意识的不断提高、个人财产登记制度和个人信用体系的逐步建立、社会保障体系的日益完善，等等。

然而，该制度的先天性隐患依然存在，那便是容易被不诚信的债务人利用，成为他们通过申请破产以逃避债务、欺骗债权人和社会的工具；换言之，过于宽松的个人破产制度，很有可能会成为滋生“老赖”的温床，而这种“道德风险”的存在，非但对债权人不利，还必然会影响社会的诚信风气与国民经济的健康发展。

这必须引起我们所有人的高度警惕。

平心而论，个人破产制度建立的初衷是好的，但绝不是说所有的债务违约者都能被信任。为此，在推行个人破产之时，必须要同步建立起一套严格的审核机制，并设定一系列限制性条件。比如，对剩余债务的免除设置相对严格的门槛，尽可能提高欺诈成本以保证法律效果，规定相对较长的考验期和严格的考验期行为规范，鼓励破产中的诚实行为，督促债务人尽可能依约偿债；在此基础上，可视社会经济发展状况以及法律实施情况的需要再做必要调整。

用中国人民大学教授刘俊海的话来说，我们要重视假破产真逃债的现象：一是要信息公开，要把申请宣告破产的自然人的相关信息进行公布；二是要加大法律责任追究力度，对假破产依法追究刑事责任，提高其假破产真逃债的法律风险。

事实上，很多国家和地区都已在此方面进行了大量的探索与实践。例如，美国的个人破产制度会在债务人申请破产时对其破产能力和破产原因进行严格审查，并将欺诈性转让和破产犯罪定性为“不可豁免的债务”；我国的香港则是将破产欺诈定性为犯罪行为，通过加大惩处力度，以期通过后果的严重性来有效抑制逃债行为的发生……

这些做法，都值得我们参考借鉴。

话说回来，我们不应该因为有风险的存在就因噎废食，大胆地探索、改进与完善，总不失为最明智的选择——毕竟，正是因为世间不完美的存在，我们才会一直拥有立足现实、追求梦想的勇气和动力。

户均160万，8成是房子，

这样的家庭财富结构合理吗？

广发银行曾联合西南财经大学发表了一份长达76页的《2018中国城市家庭财富健康报告》，分析中国城市家庭财富管理的现状、特征及问题。

报告提供的相关数据，反映了当前中国家庭财富存在的一些结构性问题。首资产规模55.7万元；中国前1/5有钱的家庭，平均资产总规模为454.5万元；家庭总资产配置中，房产占比高达77.7%。金融资产配置仅占11.8%；家庭总资产配置中，股票占比不到1%；学历与房产配置负相关，学历为初中及以下的家庭，房产占比高达80.9%；高于本科及以上的学历家庭，房产占比76.2%。

从这些数据不难看出，首先，家庭资产规模已经达到一定水平。160万元的家庭资产，说明这些年来的发展速度是非常快的，居民家庭资产增长也是相当快的，是符合当前经济发展水平和社会财富增长现状的。同时，也是基本符合当前经济发展现状与经济结构、产业结构、收入分配结构、财富分布结构和居民生活现状的。

其二，家庭资产中，房产占比高达77.7%，说明这些年房产对家庭财富结构的影响是相当大的，房产已经成为居民家庭资产的主要组成部分。需要把握好的是，由于这些年来房产价格上涨速度过快，上涨的幅度过大，房价上涨少的城市也要上涨了四、五倍，多则七、八倍，甚至更高。那么，居民家庭资产增长的房产价格上涨性因素就很浓。如果剔除房价上涨因素，居民家庭资产的实际价值又会是多少呢？就按照一般城市房价上涨的5倍来测算，那么，居民家庭的实际资产可能就只有五、六十万，考虑居民收入增长、价格上涨等因素带来的家庭资产自然增长因素，估计也就在名将资产价值的一半左右，亦即八十万左右。因此，居民的家庭总资产并没有达到160万这样的水平，居民的家庭实际财富，增长并没有那么快。

第三，高收入阶层阶层在社会财富中的比重很大，其家庭资产数量接近全部家庭人均资产的近3倍。而这，报告是按1/5的家庭数量来算的，如果是按10%，也就是前1/10的家庭来算，家庭资产的相对值会大幅增加，很有可能超过10倍。这也意味着，财富向少数人集中的速度是相当快的，少数人拥有的社会财富的比重是相当大的。自然，也对今后财富分配提出了许多新的课题。

第四，居民家庭资产中，能够投资的资产、金融资产、股票资产等比重过低，也在很大程度上影响了居民资产的增值。特别是房产，运气好，能够增值，运气不好，就会出现贬值。而居民要想投资其他方面，也因为房产比重过大，有再好的机会也难以腾出财力。所以，居民家庭资产的结构是相当不合理的，对居民资产增值的影响也是相当大的。

第五，高学历的房产资产占全部家庭资产的比重低于低学历的，也说明目前居民家庭资产的结构是存在问题的，越是没钱的、没有投资意识和投资能力的家庭，越注意房产购置，包括负债购房、当几十年房奴等。反之，有较高文化、有一定投资意识和经验的高学历者，则已经注重多渠道投资，尤其是金融投资，最终使家庭的资产结构相对合理，资产的增值空间也越来越大，形成高学历与低学历在资产方面的反向变动。即便如此，高学历者家庭的资产结构也仅仅比低学历者稍好，实际房产资产占家庭资产的比重，仍接近80%，呈现其他渠道投资太少、对外投资能力太弱的格局。

所以，如何来改变和优化居民家庭资产结构、提高财富的含金量，是今后必须认真研究和解决的问题。其中，遏制房价上涨，让房产在居民家庭资产中的比重降低到50%左右，是比较合理的，也是更有利于居民家庭消费能力和消费水平的提高的，是有利于发挥消费对经济的拉动作用的。

近日，随着北京上海等一线城市的房市开始横盘，甚至有阴跌的迹象。 于是，有一些小伙伴便跑来问我，现在是不是可以出手买房了？ 一直关注我们公众号的朋友应该知道，我的一向主张是：

如果你的住房对于你来说是刚需，那么就不要管它是不是横盘或阴跌，该出手时就出手；

然而，如果你是投资的话，那么目前这个阶段，就要谨慎了。

毕竟，连上面都把基调定成“房住不炒”了，我们总得要顺应大趋势吧。 但是，仍然有小伙伴不死心，继续追问道：那如果房价暴跌呢？我抄底总可以嘛？！ What？ 这位小伙伴你是不是有点太乐观了？ 如果房价真的开始暴跌了，恐怕就算你有钱，到时候都不一定会出手买房了。

何况你还是个月薪5k的小透明？（排除家里有矿的壕，你们请随意！） 如果你要问为啥？那么这篇文章我就来在通篇假设的基础上，来帮大家分析一下：

如果现在房价暴跌了，普通人究竟还能不能买房？

房价下跌会影响谁？你我他一个也少不了！

房价下跌时你还会相信“这只是短期调整，不要怕” 吗？ 绝对不会。 对中国民众来说，经历股市暴跌怕不止一两回了吧，摸摸头顶都是绿油油的韭菜色。 回首股市3000多点的时候，不少股评师们鼓捣大家说如果大盘破2000，就是加足杠杆也要上，要趁机屯那些价值低估的股票等着翻倍涨起来。 结果，当大盘真破了2000点的时候，股民们蜂拥而上了吗？ 并没有，股民们恐惧万一再往下跌怎么办、万一就是涨也要十年八年才能涨回来呢怎么办？

因此，这时候即使有国家队各种出手、各种专家出面安抚民众“不要怕不要跑、只是短期调整”， 股民们还是会不停逃跑。 人的情绪都是会传染的，真要到了那个时候恐怕你的第一反应是赶紧撤，最多也是观望。 什么“不要怕”？

真不怕的，那都是事后诸葛亮。 既然民众还是这帮民众，那么不管是对股市还是对楼市追涨杀跌的心理和行为都是一致的。 那么房价跌了多少，才会出现我说的恐慌的局面呢？

如果房价下跌在20%以内，短期内房产的成交量将跌入低谷；

想买房的人大多会摁住内心的冲动持观望状态。

市场呈现一种有价无市的状态。 而如果房价下跌在20%以上，甚至跌幅40%-60%……

危机逐渐扩散到全行业，波及到几乎每个普通人身上。

我这可不是在危言耸听，那有朋友可能会问，到时候我不买房了还危机啥呀？ Too Naive！ 这么说吧，当房价跌幅达到40%以上时，那些投资类房产持有者和房产企业因为扛不住资金的压力，不得不想办法把房产卖掉换现金。 因为着急卖，所以会争相挂出比市场价更低的房价。 但是这时候谁敢买呢？都怕买在半山腰上。 这时，就出现了一种恶性循环：房价越跌，成交量越少；成交量越少，房产持有者就挂出更低的房价。 当挂牌价低于抵押贷款金额时，会发生什么？ 既然出售房产的收入，已经不足以全额偿还银行借款，不如选择破产，将这块烫手的山芋转给银行处置。 银行接到房产这块烫手山芋后，当然也想尽快卖掉回笼资金，这样市面上能卖的房子就更多了。 所谓恶性循环，不过如是。

最终的结局就是，房价一降再降，跌入深渊。 当房价降到银行收回的房产价值都缩水到无法填之前借款的坑了，银行悲催地发现：特么连最有钱的自己也缺钱了！ 没办法啊，只得赶紧抽回借出去的贷款，或者有钱也不借出去了。 这样许多行业的经营资金都会面临缩紧。 其中，最受影响的行业是哪些呢？ 必然是房产相关的钢筋、水泥等产业。

因为他们从银行更难借钱、从房地产公司更难收钱，结局只能是公司破产、员工失业。

这就是房价暴跌对房地产及相关行业的影响。

大家看到这儿估计又要问了，我有房子住、不准备买房、也不在房地产相关行业，那这危机看上去压根和我没有关系嘛！ 不要急，只要你在这个市场中，你要消费、你要工作，很不幸，99%的概率都会被波及到。 因为，接下来，这场危机就波及到了国民经济全行业。 越来越多的行业不景气、越来越多的人失业，则从银行放出去的贷款越来越难以回收、问题贷款规模越来越大，大到银行无法维持存款利息和本金的偿还…… OMG，已经到了魔幻的程度了。此时，恐慌的人们就会蜂拥到银行要取出存款，而银行呢，想着反正我也拿不出足额的钱给储户了，咱还不如申请破产。 大规模的银行和企业倒闭潮就会出现。

完了完了，整个社会就会更多的人失业，经济会掉到冰点。 因此，一旦房价下跌20%、甚至40%以上时，到时候你需要烦恼的根本不是“要不要赶紧抄底买房，房子买在哪里好呢？” 而是该焦虑一下，“怎样才能尽快找到工作，家里还在等米下锅”。

加杠杆类购房者：暴跌应往何处去？

我有一位朋友F先生，16年左右在北方二线城市收了十几套房。 哎哟，你别以为，真不是只有广东人才有十几套房收租的。 当时，他用足了各种贷款产品，什么首付贷、二抵、信用贷都操作了。 他运气好，赶上了17年那波房价上涨，出了几套赚了不少。

当时我就劝他尽早把杠杆降低一些，国家对流入房产市场的贷款监管会越来越严格的。 可是F先生还想赚更多，对我的劝说不以为然。 随着贷款政策的收紧，他之前那种以贷养房的操作越来越难。而且，限购政策出来后，他的房子也不好出手了。 于是他老人家只能一边还着各种贷款利息、一边降价卖房，一边对不接纳我的建议后悔不已。

上面这个例子还是在房价略跌情况下的真实案例。 然而，如果真的出现了暴跌，那些加了大幅杠杆的购房者，应该会经历以下这些情形：

一种情况是借了太多的钱买房，甚至使用了“首付贷”类融资产品，在房价下跌时极可能首付都跌没了； 第二种情况是随着房屋价格持续下降，房子的现价甚至还不够偿还贷款，出现了负资产的情况。

当房东的，只能一边将房产交由银行拍卖、一边四处筹措资金还贷款的差额部分。 因此，这里友情提醒加各位杠杆投资的购房者：

在目前阶段，房价站岗的风险大于踏空的风险。 在已经有一套或者多套房产的情况下，房产持有环节的税也有增加的风险。 所以，对于加大杠杆买房的那批爱好者，见好就收吧。 毕竟已经赚到不少钱了。不如尽早优化投资结构，优化信贷组合，降低杠杆风险。 否则，房价一旦暴跌，摧枯拉朽的形势下可是会连跑路都来不及。

日本房价暴跌教训：覆巢之下焉有完卵？

你这时候可能会说，上面提到的假设情况太极端了吧！政府不会让这种情况发生的！ 历史上真的有类似的情况出现过么？ 答案是：有。 比如，二十世纪八九十年代，发生在日本的房地产泡沫，普通人压根没有抵抗之力！ 先来看看当时日本房产价格暴跌到了什么程度：

日本大城市各类物业价格普遍下降了50%以上，

东京银座地区写字楼和商铺及其用地的平均价格普遍下降了75%，低于1983年的水平；

住房及其用地的平均价格普遍下降了60%，接近1983年的水平。

这种暴跌，对日本已购房的家庭有什么影响呢？

举个个人的例子说吧，铃木家买入房产后就遇到日本楼市暴跌。

他家一套500万总价的房子，按照日本政府规定40%的首付为200万。

当房子跌到300万（跌幅40%）的时候，铃木一家心理上就接近崩溃了。

这是什么概念？

好好的房子一下子就没有了200万，200万一家人不吃不喝多少年才能攒出来啊。

这时候就是把房子卖掉，也就刚能偿还从银行贷的300万。

而且，这个价位也只是理想价格、无人接盘。

铃木一家咬牙又扛了一个月，房子跌到了200万，这意味着：

即便卖了房子，也只能还给银行200万贷款，还有100万需要掏腰包继续月供。

而此时，各行各业的裁员潮也来了。

铃木家的主要经济支柱失业了，还不起月供，只能将房子卖给银行、还要倒欠银行100万！

很多人，在那一时期，因为巨额债务压力只能绝望地走向了楼顶露台。 所以，前车之鉴都摆在那了，你就别以为事实不会发展到那个地步。 本质上，一切悲剧的源泉，都是因为对结局过于侥幸。 最后，借用一句任志强先生的话吧：

任何想占房价下跌便宜的人都没有得逞。

还是理性看待房产市场。

刚需者，可以尽早买。但是就别做不切实际的暴跌抄底梦了。

2019年早些时候，在米尔肯研究所的一次会议上，当对冲基金亿万富翁瑞·达利欧在一个拥挤的舞厅问及与会人员是否同意改革当前的经济体系时，大多数人都举了手。

“如果我们不满现状，我们将进行某种形式的改革; 这可能是放弃资本主义，也可能走向另一个极端，”桥水联合基金的联合创始人说。也许到目前为止还没有发生一场改革，但是贫富之间的鸿沟仍在继续扩大。

彭博社援引美国国税局的最新数据显示，你在2017年的收入需要达到51.5371万美元，才能跻身全美前1%。即使扣除通货膨胀因素，这一门槛也比2016年提高了7.2%。自2011年以来，随着占领华尔街的抗议活动愈演愈烈，“百里挑一”的标准已经上升了33% 。

在2017年，要想进入美国0.1%的富人圈子，你需要取得240万美元的收入，比前一年增长了38%。要进入更为严苛的全美0.001%的富人圈子——只有1433名纳税人能获此殊荣——你在2017年的收入必须达到6340万美元，比2016年增长51% 。

这些数据解释了在2020年大选前，收入不平等和财富税这两个话题如此热门的原因。有望成为总统候选人的伊莉莎白·沃伦站在了这场斗争的前沿阵地，她提议对超过5000万美元的所有资产征收2%的财富税。

这位马萨诸塞州参议员在8月15日的民主党辩论中表示: “听着，我对亿万富翁没有意见。我的问题是，你在美国发了财——这源自你的一个好创意，你行动起来为它工作——你从中受益。但是，在某种程度上，你们雇佣的工人，是我们所有人帮助教育的；你的产品在运往市场途中所经过的公路和桥梁，是我们所有人纳税筹建的；为你提供保护的警察和消防员，是我们所有人花钱雇用的。”

与贫富差距不断扩大的讨论相伴的是，在全球经济走弱的情况下，道琼斯工业平均指数(DJIA)、标准普尔500指数(SPX)和纳斯达克综合指数(COMP)正不断攀向历史高点。

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今天是2019年10月23日，和大家聊一聊深圳“稳租金”商品房入市的事情。

上周，示范区深圳又给大家做示范来了，深圳首个“稳租金”商品房于10月15日正式公开认租，承诺年度租金涨跌幅范围不超过±5%。

房源是南山区塘朗城广场的248套带装修商务公寓，首批基准租金标准暂为110元/平方米.月。

据深圳市房地产信息平台公布的信息显示，“稳租金”商品房最低也要4000左右。

4000元，这个数字其实也不低，但谁让这是寸土寸金的深圳呢？

而且，相比周围的房源来说，这个价钱确实算是让利给潜在租客了。

不跟深圳南山其他地方比，就跟这个公寓周边小区的房源比，“稳租金”房源的房租价格确实要便宜10%左右。

另外，这套商品房的申请条件也不难，在深圳连续缴纳社保12个月及以上，首次租期不短于1年，最长3年。

按这个条件，很多人都可以申请，因此，“稳租金”商品房开放之后，一天就被抢光了。

很多菜友都很关心，这次试点，会不会对租赁市场造成啥影响？以后在深圳租房会不会容易一些？

这次的“稳租金”商品房和周边房源相比，确实有一定的价格优势，但差距并不算太大。

不过，苍蝇腿也是肉，能便宜一点是一点嘛。

何况，房租是长年累月性的支出，不是一次性消费，每月省一些，几年下来可就省出不少钱来了。

从7小时就有近400人申请的数据来看，就能知道“稳租金”商品房的市场需求有多强烈了。

而这批试点房源，最大的吸引力其实是在于承诺年度租金涨跌幅范围不超过±5%。

租房一族的最大噩梦就是担心房东涨租，如果工资涨幅追不上房租涨幅，租不起房子，没有落脚点，就只能收拾包袱回家了。

毕竟，人还是要先满足基本的吃住，才有可能去谈所谓的梦想。

而“稳房租”商品房有年度租金涨幅范围的承诺，起码1-3年内对房租开销是大致心理有个数的。

但这次的试点房源数量比较小，总共才248套，对于深圳这样一个每天都有不计其数的人奔赴而来的大城市，还远远不能满足市场租赁需求。

因此，至少目前来看，这次的“稳租金”商品房试点，只有一小部分人可以从中受益，还不至于对市场造成多大的影响。

说到这里，菜导想起一个词——房格尔系数。

房格尔系数，是用租金收入比来衡量幸福感。

30%是一个分水岭，当高于30%，意味着存在一定经济压力；而低于30%，则意味着租房压力相对比较小，幸福感会比较强。

如果深圳“稳租金”商品房的范围能进一步扩大，才能让更多租房一族避免被“房格尔系数”吞噬掉在这个城市的幸福感吧。

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支付宝提供的组合，大家当游戏玩玩就好，不要投太多钱进去。

前段时间，支付宝出了一个余额佳，菜导也给大家分析过了，结论就是比没有稍强点，但其实也没多大用。

但随着余额宝收益的逐渐走低，人气也越来越差，支付宝又坐不住，开始搞事情了，在“玩转余额宝”这里新增了一个收益挑战。

这个收益挑战到底是怎么一回事？今天菜基就来带大家扒一扒：

打开支付宝，点击余额宝，往下面稍微划一下，你就会看到“玩转余额宝”里最右侧收益挑战的选项，再点进去，就可以通过“选择挑战包”来尝试战胜余额宝。

这次支付宝玩的又是个啥套路呢？其实，这本质上也是支付宝在继余额佳之后，向你推销基金组合的新方式。

只不过这次支付宝的玩法更新了一些，把组合包装成三种“包”。

支付宝之所以搞这么些花样的原因，大家应该都懂，就是余额宝收益太低，已经留不住大家的钱了，得找点更高收益的法子，留住大家的钱袋子，绑住大家的心。

这次支付宝总共推出了三种挑战包，只要在活动期间（2019年10月8日-2020年1月8日）买入这些挑战包，同时挑战包的收益高于余额宝的收益，就可以参与2020年1月10日1000万大奖的瓜分（奖品为消费红包、财运金组成的可选奖励组合）。

一个用户可以有多个挑战包参赛，有多次分奖机会，但总分奖次数不能超过5次，单个挑战包最低金额为300元。

活动中余额宝和挑战包的具体收益计算如下：

余额宝的收益：买入挑战包当天到赛季结束余额宝的收益。挑战包的收益：持有到活动结束的收益或者活动期间卖出的收益（需扣除手续费）。

那么，支付宝的这些羊毛到底值不值得薅？菜基今天就给大家一个个地过一遍！

守护包的配置是这样的：

守护包中的余额宝具体是什么基金，要看大家的余额宝选的是什么基金了，毕竟现在的余额宝已经有十多只货基可以任意选择了。

首先要说的是，天弘弘择短债基金今年8月20日才成立，近1个月收益为0.24%，按照最近1个月的收益计算的话，年化收益为2.88%。

所以，很明显守护包这里写的3.91%的策略历史年化收益就有点误导性了。

另外，在利率不断下行的背景下，对于货基+短债基金的组合来说，3.91%的收益估计很难见到了。

进击包的配置如下：

如果是我们自己选沪深300指数基金，菜基觉得相比天弘沪深300C，兴全沪深300（163407）会是更好的选择。

兴全沪深300是一只指数增强基金，基金经理自基金成立以来就没有发生过变动，一直由申庆担任。

兴全沪深300每年的业绩也是大幅跑赢沪深300指数的，今年以来兴全沪深300指数基金涨幅为31.67%，沪深300指数涨幅为28.90%。

如果是长期持有的话，进击包选的C类基金其实不太合适，C类基金是适合短线操作的，长期持有下来C类基金的费用会更高一些。

假设持有2年的话，我们看下天弘沪深300基金A类和C类的费用差异：

C类基金是免收申购、赎回费的，但是要按天收取销售服务费，天弘沪深300指数C基金的销售服务费是0.25%/年。

另外要说的是，指数基金搭配短债的做法，一样存在BUG。

因为短债基金的年化收益只有3%~4%，而和指数基金这种适合长期投资的基金搭配的话，长债+短债是更好的选择，也会提高组合的收益。

因此支付宝提供的组合，大家当游戏玩玩就好，不要投太多钱进去。

不懂的小白看着还挺像那么回事，但明眼人一看就知道，这组合还有较大的改善空间呀。

自定义包

自定义包不是完全可以自己挑基金，而是指组合里面三只基金的配置比例是可以自己变动的。

初始时，支付宝给的比例建议如下：

基金的比例可以按着圆环中的球滑动调节，但必须选择两类基金或三类基金，同时每类基金比例要>5%。

菜基觉得，这个自定义包还是比上面两个槽点满满的要有意思一些。

非要挑刺的话，菜基会觉得组合里的短债基金和货币基金差别不大，把余额宝换成长债基金会更好一些。

看到这，估计你要问了，既然套路这么深，那我该怎样选择挑战包，才能战胜余额宝，薅到支付宝的羊毛呢？

菜基直接给结论吧：

如果大家想薅一把支付宝的羊毛，参与最后的1000万大奖瓜分的话，守护包是最稳妥的选择，直接买5个守护包就完事了，也就是1500元，到时候就等分奖。

选择进击包和自定义包的话，那就要看行情的走向了，如果觉得位置跌的比较低了，也可以入手，然后等到收益达到1%以上就可以卖出了。

毕竟1%的收益，余额宝在3个月内是不可能达到的。

如果你参与了这个挑战的话，也欢迎按照菜基的思路来操作，最后跑赢了余额宝拿到了奖励，菜基也不用你来特别感谢啥，至少觉得今天这文章没白写啊！

最后，菜基还想跟大家聊下支付宝的目标投，相信有些菜友也有用到这个功能。

没错，目标投选的基金还是天弘沪深300指数C(005918),毕竟肥水不流外人田嘛，蚂蚁金服可是天弘基金公司的大股东。

目标投这个功能本身没啥特别的，无非是相当于一把自动镰刀，等收成差不多了，不用投资者动手，机械化的帮你收割了。

最终我们的收益还是要看目标投选的基金，而天弘沪深300指数基金，菜基还是觉得比较一般。

如果实在想投沪深300指数基金，前面菜基有说到，兴全沪深300（163407）是个不错的选择。

另外还有更优秀的蓝筹指数基金，菜基之前也多次提到过，均是比沪深300指数基金更好的选择。

具体可以回看下这篇文章“跟投大V组合没赚到钱，是被坑了吗？”

总的来说，目标投这个功能比较一般，适合刚接触基金的朋友。

90后，已经不是小孩子了。

不管愿不愿意承认，90后已经踏上了“奔三”的路途。不过，在感慨自己不再青春之时，人们也逐渐意识到：90后正日益成熟，正处于事业起步与快速上升期的他们，已渐渐成长为消费市场的主力军。

不同于此前的几代人，90后人群出生成长于中国经济高速增长的时期，物质财富相对富足；赶上了计划生育政策的全面推行，多为独生子女，受到的关注度更高。再加上他们是互联网时代的“原住民”，不断拥抱各种新生事物，使得90后形成了与众不同的消费观念，而眼下消费升级的新潮流也正在由他们引领。更为“可怕”的是，这群人还远远没有到达收入和事业的顶峰。

当90后日渐成为消费支柱，弄懂他们的消费偏好也提上了日程。于是，这份《90后人群消费趋势研究报告》（下简称《报告》）便应运而生，旨在剖析90后的消费画像与消费趋势，并对各个领域潜在的商机进行预判。

《报告》共分为四个部分：

（1）走近90后：90后的成长经历与消费观的养成；

（2）90后人群消费画像：系统刻画90后在“衣食住行游购娱”各个方面所表现出来的消费特征与偏好；

（3）90后消费新趋势：90后的消费正在显露四方面值得关注的新变化；

（4）光鲜背后的隐忧：表面上看，90后的消费比较光鲜，但背后却有着不容忽视的风险点。

一、走近90后

根据教育部学校规划建设发展中心的数据，我国90后总量多达2.3亿人，这就意味着平均每6个中国人中就有一个90后；同时，90后的年龄为20~29岁，即将迎来事业发展直线上升的黄金时期；而他们敢于花钱，普遍注重品质与服务，对新鲜事物充满好奇，追求个性化、多样化以及体验式消费的诸多特征，也是当前消费升级的内核所在。

读懂90后，才能读懂并掌握未来。

那么，90后的这种消费观是如何养成的呢？

众所周知，改革开放以来，我国经济保持了长期高速增长。按照不变价计算，我国2018年GDP总量相当于1978年的230多倍，年均增速超过14%，同时城市化率也自上世纪80年代开始加速。90后刚好于这一时期出生，他们充分享受到了经济增长的红利，大多数没有经历过严重的物质短缺，更具备消费升级的主观需求。

与此同时，计划生意的全面铺开对90后人群影响至深，他们多为独生子女，家庭结构多为“4+2+1”的结构，在父母和双方老人的共同关注下，90后自小便衣食无忧，好吃好喝的都留给他们，这在潜移默化中塑造了他们注重品质与服务的消费理念。

再有，90后人群赶上了产业快速升级变革的时代，他们是互联网的“原住民”，而高速推陈出新的新兴业态，也让他们不断拥抱新的机遇，进而具备了注重个性、乐于尝试新事物、品牌意识强等消费特质。

最后，受高房价、高房租、就业竞争激烈等因素影响，90后普遍社会压力较大，但由于自尊心强，渴望被关注认可，非常在乎外界对自己的看法与评价，故而更愿意提前追求有品质的生活，热衷于超前消费。

以上便是90后消费观的养成之路。

二、90后人群消费画像

特殊的成长经历与背景，让90后在衣食住行游购娱各方面都表现出极为个性的消费偏好：

（1）衣：个性化+互联网化

90后渴望与众不同，他们注重品牌个性，但出于经济能力暂时相对有限的考虑，他们更愿意通过多元的消费渠道线上线下比价格，用最少的钱买到最想要的衣服，而出于网上价格更优惠的因素，他们普遍热衷网购。

（2）食：注重体验和品质

90后较少受广告宣传的影响，对口味、环境、服务等都有自己的独到偏好，并且乐于传播口碑，分享自己的体验感受。此外，由于经济实力有限，他们不会经常出入高档酒店，反倒是有特色有卖点的中低端餐馆更能吸引他们。

此外，90后热衷于外卖。一份90后睡觉时间的调查显示，有61.6%的人会在11点之后睡觉，而夜宵也渐渐占据了他们的生活：小龙虾、烧烤、炸鸡啤酒，追着剧看小说刷论坛吃美食，90后们的夜生活才刚刚开始。

（3）住：关注体验、舒适感及性价比

据58同城房产研究中心调查显示，无论北上广等一线城市还是其他城市，年轻的90后毕业生们最关心的问题是舒适的居住环境，租金、交通和室友均位于舒适的居住环境之后，但性价比是必不可少的考虑因素。

（4）行：购车兼顾外观和质量，品牌意识强

90后买车，外观样式与质量并重，按照网易汽车《90后年轻消费群体购车趋势消费报告》的调查，中国有49%的90后购车群体追求外观和样式，同时也有48%的90后车主追求质量与可靠性。此外，德国汽车品牌最受他们青睐，其次是日系与美系品牌。

（5）游：向往自由，热爱旅游

90后热爱旅游，按照携程网的统计数据，90后平均一年出游的次数为4.2次，其中国内游占比为79.3%，出境游占比20.7%，这与他们喜欢新鲜事物、愿意尝试的个性一致。

（6）购：热衷网购

90后与互联网有着天然的紧密联系，他们成为了网络购物的中坚力量。而且，他们对于真正吸引自己的东西非常舍得消费，但这并不影响理性选择，他们很少花冤枉钱在无谓的事情上。

（7）娱：娱乐能力极强，乐于接受新型娱乐方式

90后成长在物质生活相对丰富的环境中，他们对生活娱乐性的追求更甚于其他年龄群体，所关注的娱乐领域涵盖娱乐圈、体育、游戏等多方面，分布范围极广。同时，新鲜好玩有创意的东西总是可以轻易抓住他们的心，这也更容易让他们为此买单。

三、90后消费新趋势

除了上述七方面外，当前的90后们还表现四方面新的消费趋势。

（1）小众消费盛行

小众消费将有共同的兴趣爱好、价值观、生活情怀的不同维度的人聚集在一起，形成以社群为核心的消费群体。而社交工具的兴起，为小众社群的形成提供便利，互联网改变了人们的社交方式，微博、豆瓣、贴吧等社交方式的出现使人们能通过网络结识有共同兴趣爱好的人，而90后群体更是社交工具中的使用大户。

90后群体在社交时更趋向于“寻找志同道合的小伙伴”，兴趣为王，聊得来至关重要，90后在选择“能够一起玩耍的小伙伴”的时候，最多关注的是他/她是不是和我喜欢同一个东西。

（2）懒人经济崛起

相对丰富的物质条件、便捷高效的互联网环境、追求简单快捷的个性等因素，造就了90后的“宅”属性。据调查研究显示，90后人群自我评价中，排在首位的是“宅”，窝在家里听音乐、看视频、睡觉是90后度过假期时光的首选。

“宅”衍生出了懒人经济——社区O2O（把服务送上家门）、餐饮O2O（把饭送到“嘴边”）、旅游O2O（把行程送到眼前）都备受90后青睐，不出家门享受服务、点个外卖，日子过得滋润无比。

（3）产品故事兴起

对于注重生活品质、追求标新立异的90后，实用性不再是影响其消费决策的主要因素，“会讲故事的产品”更受年轻消费者青睐。它们在实用性之外，还满足了消费者的情感需求，每个消费者在感知、消费、体验产品的过程中，发现自己内心的需求，找到自我价值的归属感。

换言之，90后人群的情感需求大于使用功能，看中消费品带来的心灵安慰。有故事、有内容、有情怀的消费品更能吸引住90后的目光，并为此打开钱包。

（4）超前消费流行

超前消费是90后人群的常态，2018年，我国90后短期消费贷款超过3万亿，约占全年短期贷款总规模的1/3，而钱不够、能满足超前消费的需求是90后用户选择消费金融产品的首要原因。

此外，90后还颇具理财意识，利用消费金融来理财、享受消费金融带来的免息期福利，同样是他们选择消费金融产品的重要原因。虽然各种小贷产品为90后超前消费提供了便利，但在借贷过程中，理智、谨慎的选择平台对每一位90后都非常重要。

四、光鲜消费背后暗藏危机

90后虽然爱花钱也敢花钱，但“家底”却很薄。根据富达国际与蚂蚁财富联合发布的2018年《中国养老前景调查报告》，我国新一代年轻人里（35岁以下），56%的人暂未开始储蓄；开始储蓄的44%的人中，平均每月储蓄仅1339元。

对超前消费的热衷，让90后成为了消费贷款的主力军。据融360调查，从年龄上看，贷款人群中90后（含95后）占比最高，达49.31%，在亚洲同龄人中排第一；也就是说，在使用消费贷款的人群中，将近一半都是90后。

90后不仅举债的人多，额度也十分惊人。汇丰银行最近调查显示，中国90后一代人的债务与收入比达到1850%，该群体欠各种贷款机构和信用卡发行机构的人均债务超过17433美元，即90后人均负债多达12万元人民币。

这种现象，对个人发展与国民经济增长来说，都不是好事。

所以，在本文结尾，我给出24个字，作为对90后们消费的建议：

量入为出，适度消费；

避免盲从，理性消费；

知己知彼，谨慎消费。