-
. OANDA(安达):美国开市速报——失业救济申请增幅下降、欧元区经济数据惨淡、日本央行考虑无限购入证券、油价持续反弹、金价上涨
时间 2020-04-24金融市场已经渐渐习惯了美国失业救济申请的增长速度。过去5周以来,冠状病毒危机已导致美国损失了2,645万个工作岗位,这几乎抹去了2008年经济大衰退以来的全部就业增长。
最新的失业救济申请数显示,美国经济失去工作岗位的速度正在减缓,美股和美元因此没有受到很大影响。上周申请失业的人数略低于市场的普遍预期,为443万,更重要的是,该数据已经连续第三周下降。
随着更多人被停薪留职,以及之前积攒的失业申请被录入系统,在接下来的几周内,还会有更多的人失去工作。预计美国业率即将飙升至20%,单单这一点就足以让美联储和特朗普政府继续投放经济刺激措施。
关于经济困难正在慢慢缓解的乐观情绪正在市场内酝酿,再加上日本央行已开始考虑无限购买债券,美国股市正在上涨。人们对无限制经济刺激政策的期待每次都能推动风险资产价格上涨。
________________________________________
欧元区
尽管欧元区疫情开始的时间早于美国数周,但欧洲的领导人们却没能及时推行市场急需的经济刺激政策。随着德国和法国的商业活动指数跌至历史最低,欧元区的经济数据比人们预期的还要糟糕得多。欧元区采购经理人指数(PMI)的先导读数显示,目前的经济冲击需要多轮刺激政策才能恢复,而且在提供经济援助方面,欧盟也将面临很多困难。
欧元看起来即将再次成为金融市场内的融资货币(funding currency),如果给十国集团(G10)的经济恢复速度排个序的话,欧盟毫无疑问将是最慢的那个。
________________________________________
日本央行
日经新闻报道称,日本央行正考虑取消其债券购买计划的限制闸门,风险偏好也因此受到大幅提振。日本央行目前每年最多能购入80万亿日元的债券,而现在的提议是解除这一限制,改为无限制购买。该消息爆出后,日圆对其所有主要贸易伙伴货币均大幅下挫。日本央行将于4月27日举行会议,人们对该行推出新一轮刺激性援助的期望很高。
________________________________________
原油
随着各产油国纷纷宣布减产,油价的反弹还在继续。阿尔及利亚和科威特已经表示他们将立即减产,减产很可能将成为下周的主旋律。虽然欧佩克+的减产协议下个月才开始生效,但随着全球储油设施即将用尽,产油国很可能会早于这一时间开始减产,而且减产规模可能会比协议规定的更大。能源交易者已做好了全球范围内产油商将纷纷停产的准备。
疫情对美国经济的伤害看起来正在减轻,油价也从中受益。虽然美国的经济活动预计还需要几个月才能完全恢复,但我们可能已经度过了最黑暗的时候。
虽然美国的原油产量仍在持续下降,但直到一些能源巨头宣布减产之前,西德克萨斯中间基原油(WTI)的价格可能都难以突破每桶20美元。若要让油价转危为安,全球经济活动需要有显著的恢复,但预计直到今年夏天,这都不会发生。
________________________________________
黄金
受到日本央行无限购买债券计划的推动,金价正在上涨。随着全球各国扩张性经济政策不间断的实施,金价将持续上涨。
经济刺激措施已无处不在,欧洲也正在制定一项2万亿欧元的经济复苏计划,这可能将为风险资产带来新的动力。
金价继续朝着每盎司1,800美元前进,经济刺激政策导致的外汇黄金购买仍没有任何消退的迹象,这意味着,金价将在今年夏天涨至历史新高(以美元计算)。
< 机构分析 > -
. 兴业投资:欧元利空压顶 黄金两度冲高回落
时间 2020-04-24周四美元指数呈N型震荡,接近收平。非美货币走势分化,商品货币随着油价和金价走高而表现强势,欧系货币中,欧元因欧盟协同救助方案难产而承压,英镑则继续震荡小幅走高。
数据显示,欧美经济受新冠疫情冲击,衰退程度远超预期。欧元区4月制造业PMI录得2009年3月以来最低水平33.6;德国制造业和服务业活动以前所未有的速度下滑;法国制造业PMI刷新纪录低位31.5。美国截止4月18日当周初请失业金人数为442.7万,为连续第三周下降,但过去5周内首次申请失业救济金的人数达2645万,超过了自2009年11月以来新增的2444.2万非农就业岗位。美国4月Markit制造业PMI初值为36.9,创11年多新低。
在美联储无限量QE以及与多国达成互换协议缓和美元流动性后,美元作为避险资产的地位受到削弱,反而会在本国经济表现不佳时受到打压。隔夜美国疲弱的经济数据就打压美元指数自高位下行,尤其是消息称,美联储正考虑购买州债和地方债之后,美元跌势加速。
不过,美股盘中,有媒体援引世界卫生组织意外泄露的文件草案报道称,吉利德的潜在抗新冠病毒药瑞德西韦在首个随机临床试验中失败,一度引发美股快速跳水,导致商品货币迅速削减当天涨幅,而美元趁机收复了当天失地,也使得本来走强的黄金自高位回落。
今日是本周最后一个交易日,警惕市场进行仓位调整,如本周较弱的欧元可能有一些空头回补的需求。
技术面
欧元/美元
日图延续下行,但在前期低点1.0767附近可能存在支持限制短期跌幅。4小时图整体仍偏弱势,但跌势在1.0750上方有所缓和。小时图剧烈震荡,目前再度测试1.0750附近水平,不破将有望低位企稳。日内建议谨慎观望,激进者可尝试在1.0750附近轻仓做多。
支撑位 : 1.0750 1.0700 1.0660
阻力位: 1.0790 1.0820 1.0850
英镑/美元
日图反弹仍受下降均线压制,看震荡偏空。4小时图在1.2250一线企稳小幅反弹,但力度有限。小时图冲高回落,尽管反弹态势维持完好,但力度不强。日内建议谨慎操作,略倾向1.2310上方轻仓做多,并寻求1.2390附近遇阻反手做空机会。
支撑位: 1.2310 1.2270 1.2245
阻力位: 1.2390 1.2420 1.2450
美元/日元
日图多空拉锯,波动有限,短线缺乏方向。4小时图窄幅整理,多空力量相当。小时图反复在107.90下方受阻,但回调力度有限,仍看震荡。日内建议108.00一线寻求遇阻做空,并在107.30企稳反手做多。
支撑位: 107.30 106.90 106.70
阻力位: 108.00 108.35 108.70
黄金
日图进一步上探1740附近水平,但上方存在较强阻力,谨慎看进一步走势。4小时图震荡上行,当前多头仍占主导。小时图震荡走高,暂时在1740下方整理,但回调力度有限,关注1719支持。日内建议谨慎操作,关注1719一线表现决定进一步方向。
支撑位: 1719 1707 1700
阻力位: 1728 1738 1747
白银
日图反弹但仍未有效上破50日均线,对进一步走势保持谨慎。4小时图温和反弹,在15.40一线连续收星,警惕短线回调。小时图震荡走高在15.40一线多空拉锯明显,阴烛增加,不排除短线回调的可能性。日内建议谨慎操作,略倾向15.30下方做空,关注15.10支持。
支撑位: 15.10 15.00 14.90
阻力位: 15.30 15.42 15.50
< 机构分析 > -
. 邦达亚洲:避险情绪挥之不去 美元指数持续攀升
时间 2020-04-23美国国家经济顾问拉里·库德洛表示,随着经济重启,石油价格在未来几个月应该会回升。 库德洛周三表示,需求减少造成了油价下跌,这不是任何人的错,新冠疫情把我们推入了一个巨大的经济困境,特朗普政府正在研究有关油市的各种选项。他说:“我们很快就会走出困境,经济将重新开放,经济将重新启动。”“重启经济可能还将有一个月的过渡期,美国可能会进入最后冲刺阶段。” 库德洛表示,“我认为,在美国,钻机数量在下降,需求在下降,产量在下降。对此我们无能为力。”“在新冠疫情重新出现的情况下,可能需要更多的立法来保护企业。” 他说:“我们将提出监管、税收和投资政策,尽我们所能提供帮助。我希望这次石油价格下跌将被证明是暂时的。”
另外,据美国财经广播CNBC报道,美国总统特朗普周二要求美国能源部长Dan Brouillette和财政部长姆努钦联合起来为陷入困境的美国石油和天然气工业提供资金计划。 特朗普发推表示,“我已安排能源部长和财政部长合成一项计划,使得资金能够给到这些重要的油企,这样就业也能在未来获得保障。” 报道称,特朗普的推特并未明确表示将给到多少资金,或者是哪些油气企业能够获取这部分资金,白宫并未立即对总统这一指令给与回应。 特朗普政府也强调了将不会令美国的原油和汽油产业下挫。 特朗普此前发表讲话称,“当前的问题是,全球范围内暂时没人开车,工厂停工,企业关闭,这些都是十分突发的事件,我们一开始确实有很多能源,尤其是油,有很多。但是突然之间,她们损失了40%,50%的市场,所以也一下子中断了。” 特朗普表示,“所以这个产业是将会回升,且能源业务极强,但现在都回落了。”
今日需要关注的数据有,德国5月Gfk消费者信心指数、欧元区4月Markit制造业PMI初值、英国4月Markit制造业与服务业PMI、英国4月CBI工业订单差值、美国截至4月18日当周初请失业金人数、美国4月Markit制造业PMI初值和美国3月季调后新屋销售年化总数。
美元指数
美元指数昨日震荡盘整,日线小幅收涨,现汇价交投于100.40附近。除市场的避险情绪升温,投资者现金为王情绪持续对美元指数构成支撑外,时段内美国公布的经济数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。不过,英镑在整体表现良好的经济数据和空头回补的支撑下止跌反弹限制了汇价的上升空间。今日关注100.80附近的压力情况,下方支撑在100.00附近。
欧元/美元
欧元昨日震荡下行,险守1.0800关口并刷新11个交易日低位,现汇价交投于1.0810附近。除美元指数在良好经济数据和市场避险情绪升温,投资者现金为王情绪的支撑下持续攀升是施压欧元走软的主要原因外,时段内欧元区公布的经济数据表现疲软也对汇价构成了一定的打压。数据显示,欧元区4月消费者信心指数为-22.7,逊于市场此前预期的-20。今日关注1.0900附近的压力情况,下方支撑在1.0700附近。
英镑/美元
英镑昨日震荡上行,日线小幅收涨,现汇价交投于1.2330附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外,欧盟同英国首轮为期三周的贸易谈判正在进行中,投资者期望贸易协议达成显著进展也对汇价构成了一定的支撑。此外,时段内英国公布的一系列经济数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。今日关注1.2400附近的压力情况,下方支撑在1.2250附近。
< 机构分析 > -
. 奇牛国际:经济数据表现不力 美日维持震荡
时间 2020-04-23近期在疫情等不利因素影响下,各国经济发展遭受一定程度的打压,今日,日本发布的数据显示,日本4月服务业表现不力,美日维持震荡格局。
数据显示,日本 4月制造业PMI初值 实际值:43.7 前值:44.8,日本 4月Markit综合PMI 实际值:27.8 前值:36.2,日本 4月Markit服务业PMI 实际值:22.8 前值:33.8,日本4月Markit服务业PMI录得2007年9月调查开始以来的最低水平。
据日本放送协会NHK,日本央行决定将下周的政策会议从两天缩短至一天,以降低参与政策决策人员的感染风险。报道称,由于越来越多的公司在新冠肺炎中遭受融资困境,预计日本央行将讨论支持企业融资的措施,包括可能加大购买公司债和商业票据。
有消息称,鉴于新冠疫情扩大,日本政府22日基本决定对外资向医药品等尖端医疗领域的日本企业出资加强监管。若要出资,则必需向日本政府提前申报。
USDJPY:
4H:美日昨日基本维持区间震荡,亚市开盘后震荡下行,但盘中回落至前支撑再次展开反弹,从4H来看,短期均线略有拐头,MACD零轴附近金叉运行,日内下方关注107.60-70一线支撑,短线震荡偏多
5M:昨日收复107.60一线偏多,至收盘涨势略有缓和,目前震荡指标趋于超卖,日内下方关注4H前支撑,短线逢低做多。
AUDUSD:
4H:澳元昨日先扬后抑,盘中触及前阻力震荡下行,从4H来看,短期均线偏下,MACD零轴下方金叉运行,日内上方关注0.6330-40一线阻力,短线震荡偏空。
5M:昨日下破0.6330一线偏空,今日开盘后继续走低,目前震荡指标趋于超买,日内上方关注4H前阻力,短线逢高做空。
< 机构分析 > -
. 兴业投资:美伊局势紧张 黄金急涨但或短促
时间 2020-04-23美国总统特朗普突然发表强硬言论,引发中东局势再度紧张,同时使得连续两日暴跌的油价自低位拉升,黄金表现抢眼,在1680一线企稳后震荡上行,最高上探1718.37。美元延续早前小幅上行态势,但非美货币走势分化。日元和欧元走低,但此前表现弱势的英镑略有反弹,商品货币中,澳元和加元分别受黄金和原油走高提振,但纽元连续两日下行。
周三,特朗普在推特上表示,他已命令美国海军摧毁任何骚扰美国海上船只的伊朗炮船。几天前,美国国防部称,伊朗伊斯兰革命卫队海军舰艇在波斯湾靠近美国海军和海岸警卫队舰艇的地方采取了“危险和挑衅”行动。特朗普的言论在黄金和原油市场造成了短暂的骚动,但能否延续,还需要看美伊关系的进一步演变。
英国与欧盟为期三周的贸易谈判仍在进行中,双方必须在6月30日前就将英国脱欧后的过渡期延长至今年年底达成一致,但英国首相约翰逊已多次排除了这一可能性。欧盟力争要在6月前达成显著进展。目前仍没有更多消息传出,英镑也在待“价”而沽。
周四欧盟领导人召开会议讨论应对冠状病毒大流行的下一步行动,但市场对欧盟达成2.2万亿美元协同的紧急援助计划预期悲观,这将可能不利于欧元走势。
技术面
欧元/美元
日图在连续接近收平后收录带较大实体阴线,使得短期走势转为偏弱。4小时图在1.0890下方受阻,下探1.0800一线,若下破该档将有望扩大跌幅。小时图自1.0880上方受阻回落后暂时整理在1.0800上方,但预计旗形整理后将向下突破。日内建议1.0830一线做空,下破1.0800跟进。
支撑位 : 1.0800 1.0770 1.0745
阻力位: 1.0830 1.0850 1.0890
英镑/美元
日图反弹仍受下降均线压制,看震荡偏空。4小时图在1.2250一线企稳小幅反弹,但力度有限。小时图冲高回落,随后在1.2300反弹当前测试MA50,若未能有效站上该线仍将偏弱。日内建议谨慎操作,略倾向1.2345一线做空,下破1.2300跟进。
支撑位: 1.2300 1.2270 1.2245
阻力位: 1.2345 1.2385 1.2400
美元/日元
日图多空拉锯,波动有限,短线缺乏方向。4小时图窄幅整理,多空力量相当。小时图反复在107.90下方受阻,但回调力度有限,仍看震荡。日内建议108.00一线寻求遇阻做空,并在107.30企稳反手做多。
支撑位: 107.50 107.30 106.90
阻力位: 108.00 108.35 108.70
黄金
日图强势拉升上破1700逼近1720,该档上方存在较强阻力,谨慎看进一步走势。4小时图震荡上行,当前多头仍占主导。小时图上破1700后扩大涨幅,短线在1720下方整理,缺乏回调动能。日内建议谨慎操作,可尝试轻仓做空下看1702,并寻求企稳反手做多机会。
支撑位: 1709 1702 1695
阻力位: 1720 1728 1736
白银
日图反弹但仍在50日均线受阻,对进一步走势保持谨慎。4小时图温和反弹,未创新高,仍看跌。小时图短期反弹态势维持完好,但在15.25一线有遇阻信号,短线可能回调。日内建议谨慎操作,略倾向15.25下方做空,下破14.90跟进。
支撑位: 14.90 14.70 14.55
阻力位: 15.25 15.32 15.42
< 机构分析 > -
. 奇牛国际:利空打压 英国经济前景堪忧
时间 2020-04-22一方面是疫情的影响,另一方面有关英国退欧的不确定性加剧,诸多利空因素打压,英国经济前景堪忧。
英国的最新统计数据显示,新冠肺炎确诊病例累计达124743例,全国死亡病例总数升至逾16,500例。英国内阁办公室部长戈夫表示,英国并未考虑解除为控制疫情而采取的封锁措施。
对于英国退欧,尽管出现了冠状病毒危机,但美英国已明确表态,拒绝延长脱欧过渡期,不少投资者都怀疑英欧双方无法在年底之前达成脱欧贸易协定。
双方将在4月20日,5月11日,6月1日分别开启为期一周的贸易谈判。欧盟发言人称,欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶将在当地时间本周五就脱欧谈判举行新闻发布会。投资者担心,如果无法达成一项贸易协议,英国经济将面临更大的麻烦,英国经济已经受到疫情大流行的严重损害。
GBPUSD:
4H:英镑昨日小幅调整后继续走低,欧盘时段一度失守1.2390一线续创日内新低,从4H来看,短期均线发散向下,MACD零轴下方死叉运行,日内上方关注1.2340-50一线阻力,短线震荡偏空。
5M:昨日失守1.2430一线偏空,至收盘跌势略有缓和,目前震荡指标趋于超卖,日内上方关注4H前阻力,短线逢高做空。
USDCAD:
4H:美加昨日亚市开盘后继续走高,欧盘时段触及前阻力承压下行,从4H来看,短期均线偏上,MACD零轴上方金叉运行,日内下方关注1.4140-50一线支撑,短线震荡偏多。
5M:昨日突破1.4140一线偏多,尾盘时段略有反复,目前震荡指标趋于超买,日内下方关注4H前支撑,短线逢低做多。
< 机构分析 > -
. 邦达亚洲: 现金为王情绪重燃 美元指数刷新2周高位
时间 2020-04-22新冠疫情在英国持续蔓延,官员表示,讨论放松防疫的封锁措施仍为时过早。英国的最新统计数据显示,新冠肺炎确诊病例累计达124743例,全国死亡病例总数升至逾16,500例。英国内阁办公室部长戈夫(Michael Gove)表示,英国并未考虑解除为控制疫情而采取的封锁措施。 除了疫情之外,英镑又将面临一种熟悉的威胁——英国退欧。随着英国和欧盟就未来贸易协议恢复谈判,英镑可能会出现更多动荡,尽管出现了冠状病毒危机,但美英国已明确表态,拒绝延长脱欧过渡期,不少投资者都怀疑英欧双方无法在年底之前达成脱欧贸易协定。 根据安排,双方将在4月20日,5月11日,6月1日分别开启为期一周的贸易谈判。欧盟发言人称,欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶将在当地时间本周五就脱欧谈判举行新闻发布会。
另外,据风险咨询公司欧亚集团(600697,股吧)(Eurasia Group)的一项分析显示,许多新兴市场国家缺乏应对当前冠状病毒危机所需的资源,在全球经济最终复苏时,它们可能会“落在后面”。 欧亚集团全球战略和宏观主管罗伯特·卡恩(Robert Kahn)认为,总体而言,许多新兴市场国家在医疗体系和金融领域都没有能力有效地控制疫情,同时限制对企业和家庭的经济打击。 他指出,在过去的一个月中,美国和德国等发达经济体采取了大量的刺激措施,在疫情大流行期间支持企业和家庭。他说,但这并不是许多发展中经济体可以效仿的举措。
今日需要关注的数据有,英国3月未季调输入PPI年率、英国3月零售物价指数年率、英国3月CPI年率、加拿大3月CPI年率、美国2月FHFA房价指数月率和欧元区4月消费者信心指数。
美元指数
美元指数昨日震荡上行,刷新2周高位,现汇价交投于100.20附近。原油价格持续暴跌激发市场的恐慌情绪,现金为王情绪是支撑美元指数走高的主要原因。时段内美国公布的经济数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。此外,英镑在英欧贸易谈判忧虑重燃的打压下大幅下挫也对美元指数构成了有力的支撑。今日关注100.70附近的压力情况,下方支撑在99.70附近。
欧元/美元
欧元昨日震荡下行,日线小幅收跌,现汇价交投于1.0860附近。美元指数在市场避险情绪升温,投资者现金为王情绪的支撑下刷新2周高位是施压欧元走软的主要原因。不过,空头回补和时段内欧元区表现良好的经济数据限制了汇价的下跌空间。数据显示,德国4月ZEW经济景气指数为28.2,优于市场预期的-42。今日关注1.0950附近的压力情况,下方支撑在1.0750附近。
英镑/美元
英镑昨日大幅下挫,刷新2周低位,现汇价交投于1.2290附近。除美元指数在市场避险情绪升温,投资者现金为王情绪及良好经济数据的支撑下走高是施压英镑走软的主要原因外,投资者对英国与欧盟贸易谈判的悲观预期也对英镑构成了一定的打压。此外,英镑在跌破1.2400关口的支撑后,部分多单被迫止损也加剧了英镑的跌幅。今日关注1.2400附近的压力情况,下方支撑在1.2200附近。
< 机构分析 > -
. 兴业投资:美元重受追捧 英镑下行破位
时间 2020-04-22周二国际原油市场继续暴跌,引发市场恐慌情绪扩散,市场再度抛售资产以弥补油价暴跌造成的损失,美元指数一度上探100.40上方水平,不过黄金、日元和欧元同样受到避险情绪支持,兑美元接近收平。商品货币明显承压,其中加元受油价拖累弱势最为明显,而英镑在英国与欧盟贸易谈判的不确定性下最终下行破位,打开了进一步下行空间。
针对油价连续暴跌,OPEC+周二召开能源部长紧急电话会议,但并未就提前减产达成任何协议。美国得州石油监管部门倾向于减产石油100万桶/日,或减产20%,但有委员质疑减产的效果,称担忧面临长达数年的诉讼。得克萨斯州最高能源监管机构铁路委员会(RRC)推迟就减产份额进行投票。美国能源部长布鲁耶特表示,已被授权将储量增加至10亿桶,正与国会共同努力,继续扩大战略石油储备(SPR)。
原油市场连续崩跌,显著增加了市场的恐慌情绪,未来数日都将密切关注有关利益方是否能快速作出有利于原油价格回升的决定。在市场情绪回暖前,商品货币有望继续承压,而美元与其它避险资产之间的较量,美元或略胜一筹。日内英国和加拿大将公布通胀数据,不过,预计英镑主要将受脱欧风险的影响。
技术面
欧元/美元
日图多空拉锯,暂时缺乏方向。4小时图整体波动有限,维持整理格局。小时图在1.0880-1.0810区间内波动,略显承压。日内建议1.0880下方做空,并寻求1.0810附近企稳反手做多机会。
支撑位 : 1.0810 1.0770 1.0745
阻力位: 1.0880 1.0910 1.0940
英镑/美元
日图下破20日均线快速扩大跌幅,当前走势仍偏空。4小时图下破1.2400后维持下行,仍看跌。小时图震荡下行在1.2250一线企稳但缺乏反弹动能,仍有望扩大跌势。日内建议1.2315下方做空,下破1.2245跟进。
支撑位: 1.2245 1.2200 1.2160
阻力位: 1.2315 1.2350 1.2390
美元/日元
日图多空拉锯,波动有限,短线缺乏方向。4小时图窄幅整理,多空力量相当。小时图下探107.30企稳后震荡走高,但在107.90一线有遇阻信号,仍看震荡。日内建议108.00一线寻求遇阻做空,并在107.30企稳反手做多。
支撑位: 107.55 107.30 106.90
阻力位: 108.00 108.35 108.70
黄金
外汇黄金日图收录带长下影线阴线,短线仍可能维持震荡。4小时图在1700一线受阻回落下探1660一线企稳反弹,但上方压力较大。小时图先抑后扬,仍在1700下方有受阻信号。日内建议1695下方做空,下破1685跟进。
支撑位: 1685 1665 1640
阻力位: 1695 1703 1710
白银
日图在50日均线受阻回落,打开进一步下行空间。4小时图短期均线倾向下行,或提供压力。小时图快速下跌后在14.50上方企稳反弹,但力度有限。日内建议15.00下方做空,下破14.70跟进。
支撑位: 14.70 14.55 14.30
阻力位: 15.00 15.10 15.20
< 机构分析 > -
. OANDA(安达):油价持续剧烈波动、股市看跌、避险情绪推动日元升值、德国经济好转促使金价下跌
时间 2020-04-22市场的关注重点仍在原油上。虽然昨天(4月20日)原油5月期货合约的暴跌让所有人瞠目结舌,但很多投资者都已经冷静了下来,他们意识到,此次暴跌对原油期货价格曲线其余部分的影响有限。今天(4月21号)的原油市场显示,对于下个月交割的原油期货合约,交易者们不会再等到到期前才抛售了。除了美国增加了7500万桶的原油战略储备外,没有什么可以使能源交易员们相信,存储限制、库存增加和需求担忧问题能得到缓解。
在下个月原油期货展期交易时,滚动合约(rolling contract)也将给油价带来压力。在美国储油设施将在一个月内被填满的情况下,有太多的不利因素让人无法在未来几周内看好油价。
伦敦时段早些时候,西德克萨斯中间基原油(WTI)价格暴跌了40%,跌破每桶12美元并触发了熔断。目前WTI的价格已稳定在每桶15美元左右,并可能开始形成一个每桶14至18美元的较大波动区间。
昨天过后,任何事都可能发生在原油身上,包括每桶价格跌至个位数。虽然负油价也是有可能的,但随着储油设施纷纷被装满,产油商停产将不断发生,这将在下个月为油价提供一些支持。
________________________________________
■股市
原油价格历史性的暴跌将对美国经济的重要组成部分——能源产业造成重创,随着财报季的继续,更多企业也将发表谨慎的评论,因此美国股市预计将于今天(4月21号)低开。昨日(4月20号),油价的大幅崩溃对美股的影响有限,但在接下来的时间内,情况就不会再是这样了,因为投资者不会再等到期货合约到期前再紧急抛售。短期内,油价将继续受到沉重的压力,鉴于很多能源股在近期都有所反弹,它们将在本周承受更大的下跌。
财报端,可口可乐第一季度的业绩好于预期,但他们也指出,冠状病毒疫情将对其运营造成很大的影响,他们无法估算今年全年的业绩将会如何。
艾默生电气公司的业绩好坏参半,但该公司正在为COVID-19造成的长期破坏做准备,因此它的盈利前景令人担忧。石油和天然气设备制造商爱默生(Emerson)则削减了他们今年剩余时间内的盈利指引。
洛克希德•马丁公司的财报显示,他们的年化营收和净利润均有增长,盈利指引也没有被下调很多。不过他们也指出,尚不确定COVID-19疫情会造成怎样的影响。
________________________________________
■日元
受到朝鲜领导人金正恩健康状况不明的影响,日元兑其所有主要贸易伙伴货币均上涨,随着油价的持续暴跌继续给其他种类资产施加压力,日元的涨幅进一步扩大。此后有多个消息显示朝鲜领导人并没有病重。由于金正恩的孩子还太小,朝鲜现在没有明确的过渡计划,有些人认为金正恩的妹妹金与正会成为接班人。
随着油价暴跌继续对能源产业施加压力,再加上美股也处于无力上升的状态,日元看起来仍将进一步上涨。昨天(4月20号)油价的历史性暴跌可以被看作是技术性的,下个月它可能还会重演,但不会等到合约到期前一天才发生。随着风险偏好转为负面,风险资产在未来几周内将承受巨大的压力,因此日元将会有优异的表现。
________________________________________
■黄金
德国ZEW调查显示,出乎人们的意料,德国经济正在好转,金价因此下跌。ZEW报告中4月份的经济景气指数从前一个月的-49.5大幅上升至28.2,远高于市场普遍预期的-42。如果德国经济的恢复速度比人们预期的要快得多的话,金价向着历史高位的上涨将受到很大阻力。金价仍然可能进一步走高,但如果欧洲其余地区的经济活动都开始恢复的话,金价就可能再次跌回每盎司1,700美元以下。
德国经济前景出人意料的好转让金融市场开始认为,我们终于要度过这次漫长的危机了,但德国经济至少还需要很长的恢复时间,预计其GDP在今年第三季度之前都将负增长。ZEW报告还指出,他们预计在2022年之前,德国经济都无法恢复至冠状病毒疫情之前的水平。
如果下行压力继续增加的话,外汇黄金将在每盎司1,630至1,650美元的区域找到支撑。
< 机构分析 >